15
(использование их не по назначению) и других негативных факторов,
возникших в процессе коммерческой деятельности. Покрыть недостаток
собственных оборотных средств можно только исключительно за счет средств
самого предприятия, допустившего такое положение.
В современных условиях, заемные средства в источниках
формирования оборотного капитала приобретают все более важное и
перспективное значение. Заемные средства покрывают временную
дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных
средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-
платежными отношениями, необходимостью восполнения недостатка
собственных оборотных средств и др.
К заемным средствам относятся, прежде всего, банковские и
коммерческие кредиты, займы, инвестиционный налоговый кредит.
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования
оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья;
материалов; затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное
восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление
расчетов и опосредование платежного оборота. Заемные средства
привлекаются не только в форме кредитов, займов и вкладов, но и в виде
кредиторской задолженности, а также прочих средств в виде остатков фондов
и резервов самой организации, временно не используемых по целевому
назначению. Оптимальное соотношение между собственными, заемными и
привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную
роль в укреплении финансового состояния предприятия в целом. [30,c.148]
1.3 Методика расчета запасов и потребности в оборотном капитале
Нормальная, бесперебойная работа промышленного предприятия
зависит, в первую очередь, от наличия оборотных средств, их размеров и
эффективности использования.
16
Процесс, позволяющий определить оптимальный размер оборотных
средств, необходимых для бесперебойной и эффективной работы предприятия,
называется нормированием оборотных средств.
Нормирование представляет собой установление плановых
(экономически обоснованных) норм и нормативов по элементам оборотных
средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия.
Норматив оборотных средств представляет собой минимальную сумму
денежных средств, постоянно необходимую предприятию, позволяющая
осуществлять его текущую производственную деятельность.
К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные
запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного
изготовления, расходы будущих периодов, готовая продукция.
К ненормируемым оборотным средствам относятся: готовая продукция,
отгруженная со склада, но еще не оплаченная покупателем; денежные средства
предприятия, находящиеся в расчетах: в банке, в кассе на счетах, в
дебиторских задолженностях, в ценных бумагах. То есть, это та часть
оборотных средств, которая устанавливается самим предприятием. Из-за
непостоянства потребности именно в этой части оборотных средств,
нормирование осуществляется достаточно сложно и является
нецелесообразной процедурой. [31,c.73]
В настоящее время, сложились и используются три основных метода
определения оптимальной потребности в оборотных средствах:
1. Аналитический метод, позволяющий определить реальную
потребность в оборотных средствах за счет выявления резервов сокращения
длительности производственного цикла изготовления продукции на
предприятии. Выявление резервов основано на анализе причин фактических
производственных остатков, неликвидов на стадиях производства: от
производственных запасов, незавершенного производства до складов готовой
продукции, их соизмерения и обоснованного использования в текущем
периоде с учетом роста объемов производимой продукции. Данный метод дает
17
лучшие результаты на тех предприятиях, где средства, вложенные в
материальные ценности, занимают большой удельный вес.
2. Коэффициентный метод, при котором потребность в оборотных
средствах устанавливается по двум группам: группе оборотных средств,
зависящих от объемов производимой продукции (сырье, материалы,
незавершенная продукция, готовая продукция на складе); группе оборотных
средств, не зависящих от объемов производимой продукции (запчасти, МБП,
расходы будущих периодов).
3. Метод прямого счета, являющийся основным методом
нормирования оборотных средств и предусматривающий научно
обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в
условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с
учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в
организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей
и в области расчетов.
Определить норматив отдельного элемента оборотных средств можно
по формуле:
(1)
где Н – норматив собственных оборотных средств по элементу;
О
эл
– однодневный расход данного элемента;
Н
эл
– норма оборотных средств по данному элементу. [33,c.218]
Нормирование оборотных средств в производственных запасах –
основа расчета потребности предприятия в оборотных средствах.
Производственные запасы включают такие элементы, как сырье,
основные материалы, запасные части, покупные полуфабрикаты,
вспомогательные материалы, топливо, тара, малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы.
Нормирование незавершенного производства обусловлено
необходимостью обеспечения ритмичности процесса производства и
равномерности поступления готовой продукции на склад.
18
Незавершенное производство – это незаконченная продукция,
находящаяся на разных стадиях технологического процесса изготовления (на
рабочих местах, агрегатах, станках, складах укомплектования).
Величина оборотных средств, авансированных в незавершенное
производство, неодинакова по предприятиям и отраслям народного хозяйства.
Размер оборотных средств, вложенных в незавершенное производство, зависит
в основном от объема и структуры выпускаемой продукции и организации
производства.
Для расчета норматива собственных оборотных средств на
незавершенное производство необходимо определить норму оборотных
средств на производство товарной продукции. Норма оборотных средств
определяется исходя из длительности производственного цикла и
коэффициента нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат
характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного
производства.
Длительность производственного цикла включает следующие периоды
времени:
непосредственного процесса обработки (технологический запас);
пролеживания обработанных изделий у рабочих мест (транспортный
запас);
пребывания обрабатываемых изделий между отдельными цехами
вследствие различия ритмов работы оборудования (оборотный запас);
пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на
случай перебоев (страховой запас). [39,c.191]
На предприятиях, характерным равномерность выпуска продукции,
коэффициент нарастания затрат можно определить по формуле:
К
нараст
????ав????
????ав????
(2)
где К
нараст
– коэффициент нарастания затрат;
а – затраты, производимые единовременно в начале процесса
19
производства;
в – последующие затраты до окончания процесса производства
изделий.
Норматив оборотных средств на незавершенное производство товарной
продукции определяется как произведение планового объема выпуска
продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств
по незавершенному производству.
Общая формула расчета норматива оборотных средств на
незавершенное производство имеет следующий вид:
(3)
где V – плановый объем выпуска продукции по производственной
себестоимости;
t – длительность производственного цикла;
К – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.
Норма оборотных средств на готовую продукцию определяется
временем с момента приемки продукции на склад до ее оплаты заказчиком.
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции можно
определить по формуле:
(4)
где V – суточный выпуск готовой продукции по производственной
себестоимости;
– норма запаса в днях. [36,c.158]
Норма запаса в днях складывается из времени, необходимого для
накопления партии отгрузки, комплектования изделий соответственно заказам
и договорам, упаковки, доставки на станцию отправления и т.д.
Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в
данном году, а погашенные, то есть включенные в себестоимость продукции в
последующие годы. К ним относятся затраты по освоению новых видов
производства и новых видов продукции, включая прочие расходы.
20
Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов
определяется по формуле:
(5)
где З
н
– расходы будущих периодов на начало планируемого периода;
З
пл
– затраты планируемого периода на эти цели;
З
пог
– затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на
себестоимость продукции. [43,c.150]
Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет
организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их
использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал
максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать
состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему
контроля за ними и нормальную хозяйственную деятельность промышленного
предприятия. Нормирование оборотных средств способствует выявлению
внутренних резервов, более быстрой реализации продукции, сокращению
длительности производственного цикла, поэтому данному процессу
необходимо уделять должное внимание. Благодаря нормированию оборотных
средств улучшиться работа предприятия и эффективность распределения и
использования ресурсов предприятия.
В заключение данной главы можно сделать следующие выводы.
Понятие «оборотный капитал» прошло длительную эволюцию в
качестве базового понятия в экономической сфере. Оно возникло в рамках
капиталистической системы хозяйствования и развивалось вместе с ней.
Впервые в истории экономической мысли разделение капитала на «основной»
и «оборотный» было предложено представителем школы физиократов
Франсуа Кенэ. После чего, изучению оборотного капитала были посвящены
множество работ известных российских и зарубежных ученых. Такие деятели,
как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Дж.С. Милль, А. Маршалл, Дж.Б. Кларк, Л.
Вальрас внесли значительный вклад в формирование современного понятия.
Оборотной капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты,
21
использование которых осуществляется организацией либо в рамках одного
производственного цикла, либо в рамках определённого периода времени (как
правило, одного года). Оборотные средства могут финансироваться за счёт
следующих источников: собственные, заёмные и привлечённые. Правильное
соотношение данных источников образования оборотных средств играет
важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Процесс
определения размеров оборотных средств, необходимых для бесперебойной
работы предприятия, называется нормированием оборотных средств.
Сложились три основных метода определения оптимальной потребности в
оборотных средствах: аналитический метод, коэффициентный метод, метод
прямого счета.
В общем совокупном нормативе оборотных средств предприятия
отражаются нормативы по всем видам ресурсов, использованных или
находящихся в производственных запасах, в незавершённом производстве, в
запасах готовой продукции, в расходах будущих периодов.
22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ КОМБИНАТА
ОАО «АРМАВИРСКИЙ ХЛЕБОПРОДУКТ»
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт»
Комбинат ОАО «Армавирский хлебопродукт» - одно из стабильных
предприятий Краснодарского края.
В настоящее время – это многопрофильное, постоянно осваивающее
новые для себя виды деятельности финансово - устойчивое предприятие.
ОАО «Армавирский хлебопродукт» осуществляет работу с зерновыми
культурами в строгом соответствии с Международными стандартами качества.
Является активным участником краевой программы – «Качество Кубани».
Предприятие оснащено всем необходимым оборудованием
и механизмами для обеспечения непрерывного процесса приемки, подработки
и передачи зерна на хранение. В период массовой уборки урожая предприятие
принимает до 7 тыс. тонн зерна в сутки. Общая емкость зернохранилищ
составляет 150 тыс. тонн и все они в течение последних 6 лет заполняются на
100 процентов. Отгрузка зерна осуществляется одновременно с нескольких
отгрузочных точек как железнодорожным, так и автомобильным транспортом.
Производственные мощности по отгрузке зерна в вагонах составляют до 2500
тонн в сутки, автотранспортом - до 2000 тонн.
Мельничное хозяйство предприятия позволяет ежедневно поставлять
нашим покупателям муку высшего и первого сорта. Отгрузка муки
производится: железнодорожным и автомобильным транспортом в мешках
по по 5, 10, 25 и 50 килограммов, бумажных пакетах по 2 килограмма, а также
муковозами. Пшеничная мука, изготовленная ОАО «Армавирский
хлебопродукт», обладает хорошими хлебопекарными достоинствами, идеальна
для пышной сдобной выпечки, тортов, домашнего печенья и для
использования в приготовлении различных блюд. Она производится из
23
отборной пшеницы и пользуется заслуженной популярностью у потребителей.
Благодаря стабильно высокому качеству оказываемых услуг
предприятие зарекомендовало себя как надежный и обязательный партнер не
только на территории Краснодарского края, но и далеко за его пределами.
Применительно к хранению продовольственного зерна, производству,
хранению и поставке продуктов его переработки предприятие работает
по стандарту ХАССП и имеет сертификат соответствия ГОСТ Р ИСО 22000-
2007 .
В настоящее время комбинат АО «Армавирский хлебопродукт» в своем
составе объединяет:
1. По хлебоприемной отрасли:
1.1. Элеватор заготовительный типа ЛВ 3Х175 с четырьмя
силкорпусами общей ёмкостью 46.4 тыс. тонн. Введена в действие в 1966г.
рабочая башня элеватора снижена и имеет высоту от нулевой отметки земли
50,0м (по требованию СКВО). Силосные корпуса сборные, форма силосов
круглая Ш 6м типа «Болшево».
Зерносушилка типа ДСП-32 с норией ТНЦ-175 (заменена на НЦ-350)
расположена рядом с рабочей башней элеватора в отдельно стоящем здании.
Приемный амбар на 6 проездов: 2 автомобилеразгрузчика АВС-50 для
большегрузных автомобилей и автопоездов и 4 проездных
автомобилеразгрузчика ГУАР-15 (2 шт. заменены на У15-УРАГ).
Перемещение зерна внутри элеватора осуществляется тремя нориями НЦ-1-
175 2 шт., НЦ-350(Е-350) 1 шт. и транспортерами ленточными
производительностью 175т/час (подсилосные, подсушильный прием с ЖД и
автотранспорта) и производительностью 350т/час (надсилосные,
надсушильный, прием с автотранспорта).
1.2.Сушильноочистительная башня № 1 – СОБ-1 для приема колосовых
и кукурузы в зерне от хлебосдатчиков с осуществлением операций по очистке
и сушке в потоке, отгрузке на ЖД и передаче в склады на хранение с
последующим отпуском на автотранспорт.
24
Прием зерна с автотранспорта осуществляется при помощи
автомобилеразгрузчика У15-УРАГ, приемного транспортера
производительностью 100 т. час и нории НЦ-100 и через ПОБ-1. Отпуск зерна
на ЖД осуществляется через ж.д. бункера из прилегающих к СОБу
зерноскладов № 25-28 самотеком и с помощью средств передвижной
механизации или с автоприема. Подработка зерна ведется в потоке и через
БЛС-150.
1.3. Сушильноочистительная башня № 2 – СОБ-2 для приема
колосовых и кукурузы в зерне от хлебосдатчиков с осуществлением операций
по очистке, сушке в потоке, передачи в склады на хранение и отпуску их
прилегающих к СОБу зерноскладов № 39-46 на автотранспорт самотеком и с
помощью передвижной механизации. Прием зерна с автотранспорта
осуществляется с помощью автомобилеразгрузчика У15 – УРАГ, приемного
транспорта производительностью 100 т. час и нории НЦ 100 в потоке и через
автомобилеразгрузчик АВС-50 и склад № 6 с накоплением.
1.4. Приемно-очистительная башня № 2 – ПОБ-2 для приема от
хлебосдатчиков зерновых культур, хранения и отпуска на автотранспорт из
складов прилегающих к ПОБ-2 № 8-13 с помощью передвижной механизации.
1.5. Приемно-очистительная башня № 3 – ПОБ-3 для приема зерновых
культур от хлебосдатчиков, сушки и передачи в элеватор или склады № 21-24
на хранение в также отгрузке на ЖД. Прием зерна с автотранспорта
осуществляется с помощью автомобилеразгрузчика АВС-50 цепного
транспортера, ленточного транспортера ТБ-65 и нории НЦ-100 отпуск на ЖД
осуществляется с помощью отпускных бункеров и цепного транспортера ТСЦ-
100.
1.6. Приемно-очистительная башня – ПОБ-1 в комплексе с СОБ-1 для
приема от хлебосдатчиков, сушки в потоке последовательно на зерносушилках
ДСП-32 от и ДСП-24 в СОБ-1 с очисткой на сепараторе БИС-100 и передачи в
склады №25-28 на хранение. Разгрузка зерна производится с помощью
автомобилеразгрузчика У10-УРГБ через боковой борт, грузоподъемность до