3
АННОТАЦИЯ
Актуальность темы магистерской диссертации состоит в том, что,
не смотря на многочисленные исследования отечественных и зарубежных
ученых в части развития методик анализа финансового состояния
предприятий, сегодня, еще имеются множественные проблемы в части
управления финансами организаций. Не существует единой методики
по оценке и управлению финансовой деятельности предприятий.
Цель работы состоит в исследовании теории и практики управления
финансовой деятельностью малого предприятия и формирование финансовой
стратегии для ООО «Эволюта¬.
Научная новизна работы состоит в том, что в работе обобщено понятие
«финансовая стратегия¬, «деятельность по управлению финансами¬,
обобщены и сгруппированы методы управления финансовой деятельностью
предприятия.
В работе использованы методы экономического и управленческого
анализа, прогнозирования.
ВКР магистра содержит три главы. В первом разделе отражены
теоретические аспекты финансовой стратегии предприятия. Вторая часть
посвящена анализу финансово-экономических показателей деятельности на
примере ООО «Эволюта¬. В третьей главе проведена разработка
рекомендаций по управлению финансовой деятельности ООО «Эволюта¬,
а также проведена оценка эффективности предлагаемых рекомендаций.
На основании полученных результатов разработаны механизмы для
повышения эффективности финансовой деятельности компании.
ВКР содержит – 88 страниц, 28 иллюстрации, 20 таблиц
и 3 приложения.
Ключевые слова: финансовые потоки, финансовая стратегия, риски,
прибыль, финансовая политика.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................................................................................... 9
1.1. Сущность и значение финансовой стратегии предприятия ......................... 9
1.2. Методология разработки финансовой стратегии предприятия ................. 14
1.3 Методы оценки управления финансовой деятельностью малого
предприятия ........................................................................................................... 23
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ МАЛОГО
БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭВОЛЮТА¬ ................................................. 33
2.1 Общая характеристика финансового состояния ООО «Эволюта¬ ............ 33
2.2 Анализ имеющейся стратегии управления финансами ООО «Эволюта¬ . 42
2. 3 Оценка управления финансовой деятельностью ООО «Эволюта¬ .......... 49
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ООО
«ЭВОЛЮТА¬ ......................................................................................................... 60
3.1 Разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой стратегии
ООО «Эволюта¬ .................................................................................................... 60
3.2 Создание системы эффективного управления финансовой деятельностью
ООО «Эволюта¬ и оценка эффективности предлагаемых мероприятий ........ 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 85
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .................................................................................................. 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 .................................................................................................. 89
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 .................................................................................................. 90
5
ВВЕДЕНИЕ
Формирование и развитие рыночных отношений предполагают
свободное и равноправное сосуществование и развитие различных форм
собственности и секторов внутри каждой формы собственности. Особое место
в экономике России на этапе рыночных преобразований принадлежит
предпринимательству, нашедшему отражение, прежде всего в малом бизнесе,
который в значительной степени способствует созданию конкурентной
атмосферы (среды) на потребительском рынке. В мировой практике малый
бизнес влияет на темпы экономического роста, структуру и качество валового
национального продукта.
На современном этапе развития экономики вопрос финансового
менеджмента или управления финансовым состоянием предприятия является
очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом
успех его деятельности, именно поэтому управлению финансовым состоянием
предприятия следует уделять особое внимание.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс
оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для
принятия управленческих решений, разработку стратегии управления
финансовым состоянием.
Не менее остро стоит вопрос управления финансами малых
предприятий. Сегодня малые предприятия – это важный элемент рыночной
экономики, без которого государство не может гармонично развиваться.
Малый бизнес во многом определяет темпы экономического роста, качество и
структуру ВВП, поскольку составляет большую его часть.
Малый бизнес придает рыночной экономике необходимую гибкость.
Существенный вклад он вносит в формирование конкурентной среды, что для
экономики России имеет первостепенное значение. Именно в среде малого
6
предпринимательства создаются условия максимально приближенные к
условиям совершенной конкуренции.
По количественным показателям развития малого бизнеса российская
экономика отстает от ведущих стран мира. Стоит отметить, что проблемы
и недостатки в развитии малого бизнеса определяются не только внешними
условиями их функционирования, но и внутренними причинами, среди
которых важнейшее место занимает неэффективное управление.
Так, как существующие методы и модели оценки финансового
состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде
применяются очень редко, то для получения более точных результатов
предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это
обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков
и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении.
Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.
Успешное функционирование предприятий в современных условиях
требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического
прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством,
активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой
задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его
помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль
за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности
производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его
подразделений и работников.
Целью работы - исследование теории и практики управления
финансовой деятельностью малого предприятия и формирование финансовой
стратегии для ООО «Эволюта¬
Для достижения поставленной цели в работе решались следующие
задачи:
7
изучить теоретические аспекты финансовой стратегии
предприятия;
изучить анализ финансовой стратегии предприятия малого
бизнеса на примере ООО «Эволюта¬;
исследовать совершенствование финансовой стратегии
ООО «Эволюта¬.
Объектом исследования является субъект малого предпринимательства
– организация ООО «Эволюта¬.
Предметом исследования – разработка финансовой стратегии
предприятия малого бизнеса ООО «Эволюта¬.
Методами исследования явились диалектико-материалистический
метод познания, принципы изучения социальных явлений в теоретической
взаимосвязи и взаимообусловленности, системный, сравнительно-правовой,
исторический, формально-логический, программно-целевой методы, а также
общетеоретические и частно - научные методы, такие как анализ, обобщение,
толкование, классификация, индукция и дедукция.
Научная новизна работы заключается в том, что в работе обобщено
понятие «финансовая стратегия¬, «деятельность по управлению финансами¬,
обобщены и сгруппированы методы управления финансовой деятельностью
предприятия.
Положение, выносимое на защиту:
- современный механизм по управлению финансами субъекта малого
предпринимательства.
Практическая значимость заключается в возможности применения
разработанных рекомендаций управления финансовой деятельностью для
ООО «Эволюта¬ в деятельности на российском строительном рынке.
Предложенные рекомендации будут эффективны в деятельности объекта
исследования с результативностью более 105%.
Апробация результатов исследования:
8
- опубликованная работа на тему: «Новые стороны теории
стратегического анализа¬ в Интернет - журнале – научный лидер , 2023 г.
- № 4 - с. 12-16.
Объем и структура диссертации работы: состоит из введения,
в котором обоснована актуальность выбранной темы исследования, трех глав,
раскрывающих содержание темы исследования, заключения, в котором
приведены выводы по проделанной работе, списка использованных
источников, состоящего из 36 наименований, трех приложений.
В первой главе отражены теоретические аспекты финансовой стратегии
предприятия, изучено понятие и сущность финансовой стратегии
предприятия, методы управления финансовой деятельностью организации.
Во второй главе проведен анализ финансово-экономических
показателей деятельности на примере ООО «Эволюта¬, проведена оценка
управления финансовой деятельностью субъекта малого
предпринимательства.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по управлению
финансовой деятельности ООО «Эволюта¬, а также проведена оценка
эффективности предлагаемых рекомендаций.
ВКР содержит – 88 страниц, 28 иллюстрации, 20 таблиц
и 3 приложения.
9
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и значение финансовой стратегии предприятия
Предприятие на различных этапах своей деятельности ставит перед
собой определенные цели и задачи. Формулировка этих задач зависит
от текущего состояния предприятия, его положения на рынке, взаимодействия
с другими субъектами хозяйствования, а также внутренних механизмов,
обусловливающих то или иное функционирование предприятия. Для
исследования всех вышеперечисленных факторов применяется комплексный
анализ хозяйственной деятельности, отвечающий всем современным
требованиям. Одним из основных направлений анализа хозяйственной
деятельности предприятия является анализ финансового состояния.
Управление финансовой деятельностью малого предприятия
представляет собой анализ, в процессе которого выявляется обеспеченность
предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
течения коммерческой деятельности, целенаправленность их размещения
и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения
с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого
предприятия и его рыночная устойчивость [10, с.15].
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления
и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала
и наиболее эффективного его использования.
Финансовая деятельность – это формирование собственных средств
предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования
экономической деятельности, распределение доходов, образующихся в
результате этой деятельности, их использование на цели развития
предприятия [4, с. 18-19].
10
Важным элементом управления финансовой деятельностью
предприятия является – управление финансовой стратегией предприятия.
Финансовая стратегия экономического субъекта оценивается многими
экспертами в области финансов в виде достаточно сложной многофакторно-
ориентированной модели практических действий, которые реализуются
руководством с целью достижения установленных долгосрочных целей
в генеральной стратегии концепции развития финансово-ресурсного
потенциала.
Экономическая сущность финансовой стратегии экономического
субъекта определена необходимостью наличия различных взаимоотношений
с контрагентами для осуществления деловых отношений финансов.
Исследование существующих подходов к разработке стратегии
использования финансовых ресурсов дает возможность выявить следующие ее
характеристики: поэтапность, целевая и временная ориентация, наличие
обратной связи, использование критериев выбора действенного варианта
из набора альтернатив и т. д.
Для реализации финансовой стратегии важно учитывать, что выбор
инструментов и методов, которые применяются в практической деятельности
финансовых менеджеров зависит, в первую очередь, от факторов внешней
среды: социально-экономических и политических. Поэтому при разработке
финансовой стратегии важно учитывать степень их влияния на разработку
долгосрочной финансовой стратегии. Следовательно, только при учете всех
факторов влияния, возможно сформировать сбалансированную
и эффективную финансовую стратегию, отвечающую целям, приоритетам
и возможностям компании.
Достаточно большая роль при формировании направлений финансовой
стратегии отводится комплексности разработки, так как любой
альтернативный вариант финансового развития направлен на анализ всех
направлений финансовой работы, которые затрагивают финансовую,
11
ресурсную и организационную степень обеспеченности и бюджет временных
и количественных параметров.
Рассмотрим определение «финансовой стратегии¬ отечественными
и зарубежными авторами, в таблице 1.
Таблица 1 – Научные взгляды на понятие «финансовая стратегия¬
(по коллективу отечественных и зарубежных авторов)
Источник
Содержание понятия
«финансовая стратегия¬
О.Н. Лихачева
[Финансовое
планирование на
предприятии, М., пособие,
ТК Велби, 2020 г.]
Это система форм и методов, используемых для
финансового обеспечения функционирования предприятий
и достижения ими поставленных целей, т.е. это
практическая финансовая работа, обеспечивающая
жизнедеятельность предприятия, улучшения ее
результативности.
С.А. Щуров, О.Н.
Лихачева
[Долгосрочное и
краткосрочное финансовое
планирование
предприятия, М.,уч.
пособие для вузов, Альфа,
2022 г.]
Это вид человеческой деятельности, обусловленный
наличием товарно-денежных отношений в обществе и
необходимостью создания определенных фондов денежных
средств, используемых для удовлетворения
соответствующих потребностей.
Большой юридический
словарь, 2012 г.
Это основанная на правовых нормах публичная
деятельность субъектов финансового права по созданию
оптимального механизма финансово-правового
регулирования в целях планомерного аккумулирования,
распределения и использования централизованных и
децентрализованных денежных фондов общего значения.
О.А. Колчина [Финансы
организаций
(предприятий), М.,
учебник, 4-е изд., Инфра-
М, 2022 г.]
Представляет собой деятельность организации, в результате
которой изменяются величина и состав собственного
капитала организации, заемных средств (поступления от
выпуска акций, облигаций, предоставления другими
организациями займов, погашение заемных средств и др.).
Г.М. Зуев, А.А. Салманова
[Прикладные задачи
инвестирования, М.,уч.
пособие, ЕАОИ, 2013 г.]
Это совокупность экономических отношений,
возникающих в процессе формирования, распределения и
использования финансов.
Р. Брейли
[Принципы
корпоративных финансов,
пособие 2017 г.]
Это процесс и механизм формирования ресурсов компании,
их использование и соответствующие методы контроля.
М. Миллер, 2020 г.
Это система денежных отношений по поводу формирования
и использования фондов, необходимых для обеспечения
устойчивости производства.
12
Из приведенных выше определений отметим, отечественными
и зарубежными авторами отмечается, что финансовая стратегия представляет
собой целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации
функций предприятия, связанных с формированием и использованием его
финансовых ресурсов для обеспечения экономического и социального
развития.
На наш взгляд, финансовая стратегия малого предприятия – это
совокупность приемов и методов, которые направлены на увеличение
первоначально вложенного капитала в компанию и используемый комплекс
мер по его увеличению.
Главная цель финансовой стратегии малого предприятия состоит
в решении где, когда и как использовать финансовые ресурсы для
эффективного развития производства и получения максимальной прибыли
[22, с. 10-12].
Рассмотрим на рисунке 1 цели финансовой стратегии малого
предприятия:
Рисунок 1 – Цели финансовой стратегии малого предприятия
Цели финансовой стратегии
малого предприятия
Обеспечение ликвидности и платежеспособности
малого предприятия
Обеспечение прибыльности и рентабельности
деятельности малого предприятия
Поддержание материальной обеспеченности
работников и сотрудников предприятия