13
С учетом вышесказанного необходимо отметить, что финансовая
стратегия компании в идеале направлена на обеспечение:
– формирования и эффективное применение имеющихся финансовых
ресурсов;
– поиск максимально эффективных направлений осуществления
инвестирования финансовых средств;
– обеспечение поиска разумных финансовых действий существующему
финансово-экономическому положению компании и ее материальным
возможностям и финансовому потенциалу и др.
В частности, при соблюдении финансовых стратегических целей
существующим экономическим и финансовым возможностям обеспечивается
финансово-стратегическое руководство и адаптация методов при возможном
изменении финансово-экономической ситуации.
Рассмотрим на рисунке 2 роль и место финансовой стратегии на малом
предприятии и взаимосвязь с основными бизнес-функциями [21, с. 12].
Рисунок 2 – Роль и место финансовой стратегии на малом предприятии
и взаимосвязь с основными бизнес-функциями
Финансовая стратегия малого
предприятия
Финансовое
планирование
Оперативно-
управленческая работа
Контрольно-
аналитическая работа
Финансовая работа малого
предприятия
Финансовые отношения
Финансовые потоки
14
Актуальность разработки финансовой стратегии определяется рядом
условий. Важнейшее из таких условий – интенсивность изменений факторов
внешней финансовой среды. Высокая динамика основных макроэкономических
показателей, связанных с финансовой деятельностью, темпы технологического
прогресса, частые колебания конъюнктуры финансового рынка, непостоянство
государственной экономической политики и форм регулирования финансовой
деятельности не позволяют эффективно управлять финансами малого
предприятия на основе только ранее накопленного опыта и традиционных
методов финансового менеджмента [12, с. 44-45].
1.2. Методология разработки финансовой стратегии предприятия
Все приемы и методы можно разделить на три большие группы,
по мнению Морозко Н.И. (профессора кафедры финансов и кредита
Всероссийской государственной налоговой академии) (рисунок 3).
Рисунок 3 - Укрупненная группировка методов и приемов разработки
финансовой стратегии малого предприятия
Укрупненная группировка методов и приемов
разработки финансовой стратегии предприятия
Общеэкономические
Прогнозно-
аналитические
Специальные
Кредитование, заемные операции,
система кассовых и расчетных
операций, система страхования,
система расчетов, система
финансовых санкций, трастовые
операции, залоговые операции,
трансфертные операции, система
производства амортизационных
отчислений, система
налогообложения и др.
Финансовое и налоговое
планирование, методы
прогнозирования,
факторный анализ,
моделирование и др.
Дивидендная
политика,
финансовая аренда,
факторинговые
операции,
франчайзинг,
фьючерсы и др.
15
Методология разработки финансовой стратегии малого предприятия
подразумевает изучение форм и методов управления финансами, финансовые
инструменты управления, правовое обеспечение финансовой деятельности,
а также применение специальных программных мероприятий
и информационно-методическое обеспечение анализа финансовой
деятельности организации.
Рассмотрим на рисунке 4 методы и формы управления финансовой
стратегией, используемые малым предприятием [18, с. 44-45].
Рисунок 4 - Методы и формы управления финансовой стратегией,
используемые малым предприятием
Отметим, что финансовая стратегия малого предприятия охватывает
такие сферы деятельности, как финансовое планирование (на малом
предприятии, как правило, финансовым планированием занимается менеджер
по финансам или бухгалтер в одном лице), оперативно-управленческая работа
(данным направлением занимается помощник бухгалтера или
непосредственно сам главный бухгалтер малого предприятия), контрольно-
аналитическая работа.
Рассмотрим рисунок 4 более подробно.
16
1.Финансовое планирование занимает одно из основных мест
в системе управления финансами.
Рассмотрим основные методы финансового планирования – как метода
управления финансовой деятельностью малого предприятия (рисунок 5).
Рисунок 5 – Методы финансового планирования в целях эффективного
управления финансовой деятельностью малого предприятия
17
Управленческие решения в процессе финансового планирования
принимаются на основе анализа финансовой информации, которая, в связи
с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Финансовая
информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной
отчетности.
2. Финансовое прогнозирование позволяет выявить ожидаемое
в перспективе состояние финансовых ресурсов и потребности в них,
возможные варианты осуществления финансовой деятельности. К основной
цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного
обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке
концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести
оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение
предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности малого
предприятия [16, с. 21-22].
Выделим основные задачи финансового прогнозирования, решаемого
в рамках разработки финансовой стратегии малого предприятия:
1) взаимосвязь материально-вещественных и финансово-стоимостных
пропорций на макро - и микроуровнях на краткосрочную и долгосрочную
перспективу;
2) определение источников формирования и объема финансовых
ресурсов малого предприятия на прогнозируемый период;
3) обоснование направлений использования финансовых ресурсов
малого предприятия на прогнозируемый период на основе анализа тенденций
и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них
внутренних и внешних факторов;
4) определение и оценка финансовых последствий, принимаемых
руководством малого предприятия.
3. Финансовое программирование представляет собой совокупность
методов финансового планирования, использующих программно-целевой
подход. Данный метод предполагает:
18
- построение моделей динамики значений финансовых показателей
в зависимости от используемых факторов;
- возможность использования современных методов финансового
анализа;
- установление наиболее эффективных источников ресурсов, резервов
и доходов малого предприятия;
- установление приоритетов в направлениях использования средств
малого предприятия;
- выбор вариантов для принятия управленческих решений
по корректировке финансовых показателей и финансовой политике в целом;
- согласование целей и мероприятий в краткосрочном и долгосрочном
периодах в процессе реализации финансовой политики.
При использовании методов финансового программирования на малом
предприятии учитываются не только назначение и размеры имеющихся
ресурсов, резервов и средств, но и ожидаемый частный и суммарный эффекты
и потери [16, с.24].
4) Финансовое регулирование на малом предприятии представляет
собой воздействие на экономические и социальные процессы, которые
направлены на предотвращение возможных или устранение имеющихся
диспропорций, обеспечение развития передовых технологий и социальной
стабильности, путем концентрации финансовых ресурсов на одном виде
выпускаемой продукции предприятия и ограничения роста объема
финансовых ресурсов на других товарах или услугах.
Цель финансового регулирования на малом предприятии состоит
в изменении структуры выпускаемой продукции или совершенствование ее
в исследуемой организации.
5) Оперативное управление финансовой деятельностью малого
предприятия предполагает выработку управляющих воздействий и их
осуществление, а также контроль за результатом их осуществления. Основные
19
действия в рамках оперативного управления финансовой деятельностью
малого предприятия:
1) осуществляются непрерывно во времени и пространстве
и ориентированы на достижение определенных (установленных) целей;
2) охватывают все необходимое и соответствующее пространство
и имеют место быть не только в момент совершения управленческого акта, но
и в последующие периоды времени;
3) характеризуются целенаправленностью - при отсутствии целей
управление становится бессмысленным;
4) могут быть предназначены и ориентированы на тактические
и стратегические цели и планы, что и определяет задачи управления:
оперативные или тактические, оперативно-технологические (оперативные,
оперативно-производственные, в том числе оперативно-диспетчерские)
и стратегические.
6) Финансовый контроль как управление финансовой деятельностью
малого предприятия представляет собой совокупность мероприятий
по организации соблюдения финансового законодательства и положений
малых организаций и финансовой дисциплины малого предприятия
и управления, а также оценку эффективности финансовых операций
и целесообразности произведенных расходов. Сферой финансового контроля
на предприятиях малых форм хозяйствования являются все операции
не только денежного оборота, но и бартерные сделки, а также различные
формы взаимозачетов между контрагентами и бизнес-партнерами компании.
На финансовый контроль возложены многообразные задачи
в различных сферах предпринимательской деятельности. Именно финансовый
контроль помогает руководству малого предприятия определить эффективные
потоки денежных средств и нецелесообразные траты [3, с.18-19].
7) Бюджетирование – представляет собой комплексный процесс,
органично сочетающий в себе как функции планирования, так
и оперативного управления финансами. Таким образом, бюджетирование
20
в его современной трактовке, во-первых, является относительно
самостоятельным процессом; во-вторых, не ограничивается функцией
планирования финансовых ресурсов; в-третьих, в отличие от планов крупных
предприятий, охватывающих кратко - , средне - и долгосрочный периоды,
т. е. отражающих стратегию и тактику менеджмента, бюджеты составляются
и утверждаются руководством малого предприятия на короткий период (как
правило, на бюджетный год). Таким образом, бюджет малого предприятия
изначально разрабатывается как инструмент оперативного управления
и отражает тактику финансового менеджмента в предстоящем (или текущем)
бюджетном периоде.
В рамках данного вопроса отметим финансовые инструменты
разработки финансовой стратегии малого предприятия на рисунке 6 [24, с. 36]
Рисунок 6 - Инструменты разработки финансовой стратегии малого
предприятия
Из рисунка 6 отметим, что инструменты разработки финансовой
стратегии малого предприятия подразделяются на первичные (дебиторская
и кредиторская задолженности), а также производные (вторичные)
инструменты, которые состоят из финансовых опционов (это финансовый
договор или контракт между двумя сторонами - продавцом и покупателем),
21
фьючерсы (представляющие собой контракты по купле-продаже
определенного актива), форварды (договор, по которому одна сторона
(продавец) обязуется в определенный договором срок передать товар (базовый
актив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное
обязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый
актив), процентные и валютные своты (представляют собой обмен
обязательства в одной валюте на обязательства в другой валюте) [6, с. 44-45].
Внешняя и внутренняя (частная) законодательная среда, в которой
действует малый бизнес, образует правовое поле, обладающее как общими,
так и особенными характеристиками (рисунок 8).
Рисунок 7 – Правовое поле, влияющее на разработку финансовой стратегии
малого предприятия
Большое значение имеет внутреннее упорядочивание бизнес-процессов
и взаимоотношений между сотрудниками предприятия, основанное
на внутрифирменных правовых актах и документах – приказах
и распоряжениях, правилах внутреннего трудового распорядка, положениях
Малая форма
хозяйствования
«Внешнее законодательство¬
(государственные законы и
правовые акты)
Сотрудники
предприятия
«Внутреннее законодательство¬
(приказы, положения и инструкции
самого предприятия)
Организационная
культура
Надзорные, фискальные и
контролирующие органы
Клиенты и
партнеры
Поставщики и
бизнес-партнеры
22
об оплате труда и премировании сотрудников, должностных инструкциях,
рекомендациях по работе с клиентами, кодексами деловой этики, принятых на
малых предприятиях.
Правовое обеспечение в разработке финансовой стратегии на малом
предприятии выражается в регламентировании деятельности малого
предприятия, которое имеет не только внешний характер, связанный
с необходимостью использования законов, издаваемых государством.
Из рисунка 7 отметим, что правовое поле, в котором функционирует
малое предприятие, складывается из внешней законодательной среды, которая
является универсальной для малого бизнеса и внутренней среды (частного
права), всегда индивидуальной для любой компании.
Информационно - методическое обеспечение в рамках методологии
разработки финансовой стратегии малого предприятия представляет собой
совокупность, состоящую из инструкций, положений, писем
межведомственного характера, справочников на малом предприятии и др.
В рамках рассматриваемого вопроса, обозначим механизм разработки
финансовой стратегии малого предприятия, по мнению А.М. Литовских
(по курсу Финансовый менеджмент, 2012 г.) (рис. 8).
Рисунок 8 - Механизм разработки финансовой стратегии малого предприятия
Механизм разработки финансовой
стратегии предприятия
Система внешней
поддержки
финансовой
деятельности
Система финансовых
рычагов
Система
регулирования
финансовой
деятельности
Система финансовых
инструментов