46
· Оптовая и розничная торговля лесоматериалами, строительными
материалами и санитарно-техническим оборудованием.
Деятельность Общества не ограничивается вышеназванными видами,
предприятие может заниматься любыми другими видами деятельности, не
запрещенными действующим законодательством Российской Федерации.
Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом
Российской Федерации, Федеральным законом от 08.02.98 г. N 14-ФЗ "Об
обществах с ограниченной ответственностью", а также Учредительным
договором о создании Общества и Уставом, а также обязательными для
исполнения актами исполнительных органов власти.
Для определения уровня финансового состояния объекта исследования
необходимо определить тип финансовой устойчивости фонда (таблица 1) с
помощью расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости:
Определение типа финансовой устойчивости с помощью анализа
абсолютных показателей вполне удобен, но дает неполное представление о
финансовом состоянии и позволяет определить лишь внешние стороны
факторов, которые влияют на финансовую устойчивости организации.
Более правильным будет расчет относительных показателей, которые
смогут охарактеризовать структуру капитала ООО «КомтеС» и степень
задолженности организации перед кредиторами.
Таблица 1
Определение вида финансового состояния ООО «КомтеС»
Показатель
На
31.12.16
г.
На
31.12.17
г.
На
31.12.18
г.
На
31.12.19
г.
Величина собственного капитала
22776
28817
39286
22776
Величина внеоборотных активов,
21747
31954
40949
21747
Величина долгосрочных
обязательств
623
0
0
623
Величина краткосрочных
обязательств
13110
11643
8437
13110
Сумма запасов и затрат
4567
1227
1809
4567
Величина собственных оборотных
1029
-3137
-1663
1029
47
средств
Величина собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
1652
-3137
-1663
1652
Величина основных источников
формирования запасов и затрат
14762
8506
6774
14762
Излишек/недостаток собственных
оборотных средств
-3538
-4364
-3472
-3538
Излишек/недостаток собственных
и долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат
-2915
-4364
-3472
-2915
Излишек/недостаток общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат
10195
7279
4965
10195
Тип финансовой устойчивости
Неустойчивое и неустойчивое
Стоит отметить, что период 2016-2018 гг. отмечается не устойчивым
финансовым стоянием ООО «КомтеС».
Таким образом, можно сделать следующие выводы о финансовой
устойчивостиООО «КомтеС»:
1. коэффициент автономии в 2017 году увеличился на 14,5 %, в
2018 году также увеличился на 15,4%;
2. коэффициент финансирования в динамике растет, его величина
очень значительна, что означает способность предприятия покрыть
собственными средствами заемные и платежеспособность;
3. коэффициент концентрации привлеченного капитала
незначительно колеблется в динамике, этот показатель характеризует долю
заемных средств в общей совокупности средств, которые были вложены в
предприятие, и демонстрирует, что на 1 рубль капитала предприятия
приходится 29 и 18 копеек заемных средств в 2017 и 2018 году;
4. коэффициент маневренности собственного капитала не во всех
периодах принимает положительные значения, что свидетельствует о том,
что собственные средства предприятия не инвестированы в оборотные
активы и, как следствие, теряют свою мобильность, что означает не
возможность фирмы оперативно реагировать на изменяющиеся рыночные
условия.
48
Полученные в ходе расчетов коэффициентов финансовой устойчивости
данные представлены в таблице 2.
Таблица 2
Значение коэффициентов финансовой устойчивости ООО «КомтеС»
Коэффициент
Норматив
Значение
На
31.12.16
г.
На
31.12.17
г.
На
31.12.18
г.
На 31.12.19
автономии
>= 0,5
0,62
0,71
0,82
0,62
финансовой
зависимости
<= 0,7
0,60
0,40
0,21
0,60
финансирования
>= 1
1,66
2,48
4,66
1,66
концентрации
привлеченного
капитала
<= 0,4
0,38
0,29
0,18
0,38
маневренности
собственного
капитала
0,2-0,5
0,65
0,30
0,17
0,65
Исходя из анализа показателей финансовой устойчивости и
ликвидности объекта, следует сделать вывод о том, что предприятие
находится в неустойчивом финансовом положении.
Для того чтобы иметь еще более полное представление о финансовом
состоянии ООО «КомтеС» был проведен анализ деловой активности
предприятия, входе которого были рассчитаны основные коэффициенты,
значения которых представлены в таблице 3.
Таблица 3
Значение коэффициентов деловой активности ООО «КомтеС»
Показатель
Значение
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2019 г.
Выручка от реализации
63823
65737
75120
65737
Средняя величина валюты
баланса
36509
40460
47723
40460
Средняя величина оборотных
активов
14762
8506
6774
8506
Средняя величина
дебиторской задолженности
5241
5875
4183
5875
49
Средняя величина
краткосрочной кредиторской
задолженности
13110
11643
8437
11643
Средняя величина
собственного капитала
22776
28817
39286
28817
Коэффициент
оборачиваемости активов
1,75
1,62
1,57
1,62
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов
4,32
7,73
11,09
7,73
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
12,18
11,19
17,96
11,19
Коэффициент
оборачиваемости
краткосрочной кредиторской
задолженности
4,87
5,65
8,90
5,65
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
2,80
2,28
1,91
2,28
Период оборачиваемости
активов (дни)
205,93
221,57
228,70
221,57
Период оборачиваемости
оборотных активов (дни)
83,27
46,58
32,46
46,58
Период оборачиваемости
краткосрочной кредиторской
задолженности (дни)
29,56
32,17
20,05
32,17
Период оборачиваемости
собственного капитала (дни)
128,47
157,81
188,27
157,81
Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:
Общая оборачиваемость имущества в динамике осталась
неизменной в 2017 году и в 2018 году увеличилась почти на 3 оборота, то
есть срок оборачиваемости всех активов в днях увеличился, что
свидетельствует о снижении общей ресурсоотдачи имущества предприятия;
Период оборачиваемости оборотных активов и краткосрочной
кредиторской задолженности снизился;
Увеличение срока оборачиваемости собственного капитала
является отрицательной динамикой для организации, а в большей степени
для ее учредителей, так как с увеличением именно коэффициента
оборачиваемости собственного капитала ухудшается деловая активность
предприятия.
50
Важным этапом анализа финансового состояния любого предприятия
является анализ результатов ее деятельности. В ходе анализа финансового
состояния объекта исследования был проведен расчет показателей
финансовых результатов, итоги которого представлены в таблице 4:
Таблица 4
Анализ показателей финансового результата ООО «КомтеС»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Выручка, тыс. руб.
63823
65737
75120
65737
Прибыль от реализации,
тыс. руб.
6397
6795
11690
6795
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
6363
6041
10469
6041
Коэффициент чистой
прибыли (NPM)
0,10
0,09
0,14
0,09
Рентабельность продаж
(ROS)
0,10
0,10
0,16
0,10
Необходимо отметить, что в период 2016-2018 г. в качестве
финансового результата ООО «КомтеС» имеет прибыль, что свидетельствует
о достаточности объемов выручки предприятия в сравнение с
себестоимостью его деятельности. Выручка компании в 2016 году выросла на
2,9%, в то время как в 2017 году также отмечено ее увеличение на 14,2%, что
свидетельствует об увеличении общей эффективности деятельности ООО
«КомтеС».
Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать вывод о том, что
деятельность ООО «КомтеС» является достаточно эффективной. На
предприятии реализована линейно-функциональная система управления,
которая приводит к четкому разграничению обязанностей и ответственности,
что позволяет предприятию эффективно функционировать в современных
условиях жесткого рынка.
2.2 Разработка бюджета проекта
51
Планирование фонда оплаты труда определяется в зависимости от
фактической численности работников, планируемой потребности в
персонале, средней заработной плате с учетом ее индексации. Индексация
заработной платы - автоматическое ее повышение с учетом изменения
индекса цен за определенный период; рассчитывается на основе набора
розничных цен на товары и услуги, потребляемые рабочими и служащими.
Расчет бюджета затрат осуществляется после определения объема
производства. Данный бюджет характеризует затраты на производство и
реализацию продукции (бюджет закупки сырья и материалов, бюджеты
коммерческих и административных расходов, бюджет по труду и др.) Для
составления этих бюджетов необходимо: определить объем затрат;
сгруппировать затраты с учетом специфики производства; вычислить
нормативы (стандарты) общепроизводственных, коммерческих и
административных расходов на предстоящий период.
Таблица
Разработка бюджета на разных стадиях проекта
Стадия
проекта
Стадия разработки бюджета
Концепция
(замысел)
Приблизительная оценка работ в порядке убывания
Разработка
Детальная проработка бюджета Полный утвержденный
бюджет
Начало
Пересмотр бюджета после назначения исполнителей и
обеспечения необходимых ресурсов. При необходимости,
утверждение пересмотренного бюджета.
Исполнение
Корректировка бюджета в случае изменения ситуации. При
необходимости, пересмотр и утверждение бюджета.
Завершение
Корректировка бюджета в случае изменения ситуации. При
необходимости, пересмотр и утверждение бюджета.
52
Затраты ООО «КомтеС» рассчитываются в соответствии с
запланированными объемами на год.
Для удобства расчета, затраты можно сгруппировать следующим
образом, как указано в таблице 3.
Таблица 3
Бюджет материальных затрат ООО «КомтеС» на 2019 год
Статьи затрат
I
кварт
ал
II
кварт
ал
III
кварт
ал
IV
кварт
ал
всего
(тыс.ру
б.)
Материалы
6,45
5,20
5,24
6,40
23,29
Электроэнергия
874,64
477,46
525,11
800,26
2677,47
Аренда основных
средств,
амортизация
72,52
72,52
72,51
72,52
290,07
Ремонт и тех.
обслуживание
782,37
534,30
347,65
594,07
2258,39
Проведение АВР
(транспортные
расходы)
210,22
146,30
164,67
192,98
714,17
Прочие прямые
расходы (налоги и
анализы)
184,01
184,01
184,01
184,02
736,05
Услуги сторонних
организаций
79,90
68,40
58,50
73,85
280,65
Цеховые расходы
446,80
203,15
255,56
426,93
1332,44
Общеэксплутацио
нные расходы
240,20
174,90
222,50
201,34
838,94
Покупная вода
44,37
44,37
44,37
44,38
177,49
Топливо на
технологические
нужды
2943,7
0
552,34
552,34
3311,0
0
7359,38
Расходы на
содержание и
эксплуатацию
оборудования
401,10
312,80
229,00
203,67
1146,57
Общехозяйственн
ые расходы
722,80
239,60
425,90
738,00
2126,30
Стоимость
902,59
902,59
902,60
902,60
3610,38
53
покупной
тепловой энергии
Итого затрат
7911,6
7
3917,9
4
3989,9
6
7752,0
2
23571,59
В связи с неравномерностью выполнения работ, материальные затраты
будут различными в зависимости от сезона. Наибольший объем работ
предприятие выполняет в осенне-зимний период, следовательно, затраты в
этот период будут наивысшими. Более подробное рассмотрение потребности
в различных видах затрат нецелесообразно ввиду их многообразия и узкой
сферы применения.
2.3 Анализ и обоснование бюджета проекта
На сегодняшний день проектное финансирование – это широко
распространенный вид финансирования в развитых странах, который
выступает эффективным инструментом для привлечения инвестиций в
капиталоемкие и крупномасштабные проекты. Проектное финансирование
используется практически во всех отраслях экономики: энергетике,
нефтегазовой и химической промышленности, строительстве,
телекоммуникациях, транспортной и социальной инфраструктуре.
Таблица
Бюджет проекта
Категория расходов
Расходы (долларов)
Всего (долларов)
Прямые расходы на оплату труда:
.
.
200 часов х 30 долл./час.
6000
.
100 часов х 25 долл./час.
2500
.
Всего
.
8500
54
Косвенные расходы (60 %)
.
5100
Другие прямые расходы:
.
.
Материалы
1000
.
Командировки
300
.
Субподрядчики
5000
.
Всего:
.
6300
ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ ПРОЕКТА
.
19 900
Проектное финансирование в России развивается более медленными
темпами, нежели в странах Европы, Азии и США. В российской практике
данный тип финансирования рассматривается скорее, как инструмент
государственно-частного партнерства с привлечением широкого круга
участников для реализации социально значимых проектов. Главными
субъектами до сих пор выступают государство и крупные коммерческие
банки.
Российский рынок не успевает реагировать на изменяющиеся условия
механизма инвестирования, в то время как привлечение дополнительных
денежных средств становится все более доступным.
Проектное финансирование позволяет привлечь широкий круг
заинтересованных лиц и разные виды капитала: коммерческий, банковский,
государственный и международный. К основным участникам относят те
субъекты, без которых финансирование будет неосуществимо, а именно
инициаторов, инвесторов, кредиторов и проектную компанию. К
потенциальным же участникам можно отнести государство, различных
консультантов (страховые, лизингoвые, маркетинговые, юридические,
инжиниринговые, финансовые компании), подрядчиков, поставщиков
материалов и оборудования, заказчиков и покупателей.
55
В качестве инвесторов обычно выступают коммерческие банки и
инвестиционные фонды. Предоставляя собственный капитал, они
рассчитывают на получение максимальной прибыли от вложенной суммы.
На первичной стадии для того чтобы инициатор проекта мог
обратиться в коммерческий банк с целью получения кредита, необходимо
разработать бюджет проекта. Бюджетом является сумма самой стоимости
проекта и резерва на непредвиденные расходы, распределенная во времени.
Другими словами, бюджет – это график будущих расходов и доходов,
который уточняется и корректируется по ходу реализации проекта.
В зависимости от фазы проекта выделяют следующие виды бюджета:
Таблица 4
Виды бюджета в зависимости от фазы планирования
Фаза проекта
Вид бюджета
Назначение бюджета
Создание концепции
Бюджетные
ожидания
Предварительное планирование
Обоснование
привлечения средств
Предварительный
Обоснование всех затрат, на
которые будут потрачены
потенциальные инвестиции
Разработка бизнес-
плана
Подписание
договора
Уточненный
Планирование затрат на договоры
c поставщиками и подрядчиками
Подготовка
документации
Базовый
Директивное ограничение
привлечения ресурсов
Реализация
Текущий
Управление и контроль за
исполнением проекта
Сдача и
эксплуатация
Завершение
Фактический
Архивация результатов и анализ
фактической стоимости
В современных условиях развития проектного финансирования при
составлении бюджета необходимо рассчитать ожидаемые результаты
проекта, которые должны быть достигнуты при его реализации.
На втором этапе банк должен рассмотреть заявление инициатора
проекта, оценить все возможные риски и принять управленческое решение о
финансировании ил же об отказе в выдаче средств.