3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему: «Разработка
инвестиционной стратегии предприятия для повышения
конкурентоспособности организации (на примере ООО «Ремтехпрокат»)»
объемом 75 страниц состоит из введения, трёх глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
Целью выпускной квалификационной работы является: на основе
проведенного комплексного анализа деятельности ООО «Ремтехпрокат»,
разработать эффективную инвестиционную стратегию для повышения
конкурентоспособности.
Для реализации поставленной цели были сформулированы задачи,
решение которых содержатся в работе.
В первой главе выпускной квалификационной работы будет
представлена экономическая сущность и принципы разработки
инвестиционной стратегии организации, рассмотрены основные этапы
инвестиционной стратегии предприятия и проанализированы критерии
эффективности осуществления инвестиционной деятельности предприятия.
Вторая глава выпускной квалификационной работы будет дана общая
характеристика ООО «Ремтехпрокат», рассмотрены основные финансовые
показатели, используемые для оценки финансового состояния предприятия.
Третья глава выпускной квалификационной работы будет посвящена
разработке и реализации инвестиционной стратегии ООО «Ремтехпрокат».
Выпускная квалификационная работа включает в себя 23 таблицы, 11
рисунков, список 30 использованных источников и 3 приложения.
Ключевые слова: инвестиционная стратегия; производственно-
хозяйственная деятельность; организационная структура; финансовое
состояние; конкурентоспособность; финансовая устойчивость; ликвидность;
платежеспособность; товарная структура; ассортимент; рентабельность;
инвестиционный проект; эффективность.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1 ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................................................................................... 7
1.1Экономическая сущность и функции инвестиционной стратегии
организации ........................................................................................................... 7
1.2. Основные этапы инвестиционной стратегии предприятия .......... 13
1.3 Критерии эффективности инвестиционной деятельности
предприятия ........................................................................................................ 18
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«РЕМТЕХПРОКАТ» ............................................................................................. 26
2.1. Характеристика и основные показатели предприятия .................. 26
2.2. Оценка финансового состояния предприятия ................................ 35
2.3. Оценка инвестиционной деятельности ООО «Ремтехпрокат» .... 42
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЙ СТРАТЕГИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РЕМТЕХПРОКАТ» ..................................................... 50
3.1. Этапы реализации инвестиционной стратегии предприятия ООО
«Ремтехпрокат» .................................................................................................. 50
3.2 Оценка эффективности инвестиционной стратегии предприятия
ООО «Ремтехпрокат» ......................................................................................... 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………………………..……76
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена
трансформационными процессами, происходящими в российской
экономике, которые привели к зарождению и развитию достаточно новых
или ранее не столь заметных видов деятельности и соответствующих им
отраслей специальных знаний. К числу таких динамично развивающихся
видов профессиональной активности можно отнести бизнес планируемую
деятельность, актуальность и востребованность результатов которой в
рыночной экономике трудно переоценить.
Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются
обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание
объемов производства, освоение новых видов деятельности. С развитием
рыночной экономики в России появилась возможность вложить свои
средства в бизнес, купить и продать его, то есть бизнес стал товаром. Этим
обусловлена актуальность темы настоящей выпускной квалификационной
работы.
Цель настоящей выпускной квалификационной работы заключается в
разработке эффективной инвестиционной стратегии для повышения
конкурентоспособности примере ООО «Ремтехпрокат».
Объект выпускной квалификационной работы - действующее
предприятие – ООО «Ремтехпрокат».
Предмет – инвестиционная деятельность организации.
Основными задачами работы являются:
- изучение теоретических основ инвестиций в современных условиях,
рассмотреть сущность и основные этапы инвестиционной стратегии;
- оценка финансового состояния и анализ инвестиционной деятельности
предприятия;
6
- разработка инвестиционной стратегии путем формирования
инвестиционного проекта по строительству АЗС;
- расчет эффективности инвестиционного проекта.
Прежде чем перейти к основной части работы, определим ключевые
понятия и их взаимосвязи. Как известно, инвестиции - это долгосрочное
вложение капитала. Инвестиции могут быть выполнены как в рамках
полного научно-технического и производственного цикла создания
продукции (ресурса, услуги), так и в объеме отдельных его элементов, таких,
например, как научные исследования, проектно-конструкторские работы,
расширение или реконструкция действующего производства, организация
нового производства или выпуск новой продукции, рециклинг, утилизация и
т.д.
Субъектом инвестиций является предприятие, использующее
инвестиции для осуществления предпринимательского проекта. Отметим,
что предпринимательский проект - это система документов и
организационных мероприятий, необходимых для осуществления
предпринимательского проекта.
Объектом инвестиций являются непосредственно инвестиции,
вложенные деньги.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников, приложений.
7
ГЛАВА 1 ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1Экономическая сущность и функции инвестиционной
стратегии организации
В настоящее время большинство организаций сталкиваются с
проблемой формирования своей деятельности, с потребностью установления
четких стандартов подготовки и принятия инвестиционных решений.
Инвестиционная стратегия — это система долговременных целей
инвестиционной деятельности организации, которые определяются общими
задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор
наиболее эффективных путей их достижения
1
.
В современных условиях функционирования к методам экономико-
теоретических исследований относятся методы фундаментального и
технического анализа, призванные повысить адекватность оценки степени
влияния множества различных факторов, определяющих степень
привлекательности и эффективности вложений средств организаций
2
.
Следует отметить, что в моменты специфического развития событий на
рынке сельхозтоваропроизводителей процесс формирования собственной
инвестиционной стратегии приобретает особое значение. Отсутствие
стабильности в экономической системе приводит к неудовлетворительным
результатам проводимых исследований в сфере сельского хозяйства, что, в
свою очередь, деформирует привычное понимание и подход к процессу
разработки инвестиционной стратегии.
Крайне негативные информационный фон и результаты
фундаментальных исследований в области сельского хозяйства отражают
долгосрочную перспективу инвестирования, которая свидетельствует о
1
Бексултанова А. И. Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия // Молодой ученый. —
2016. — №1. — С. 314-317.
2
Юдина Е.М. Применение методов экономико-теоретических исследований в практике формирования
инвестиционных стратегий // Российское предпринимательство. — 2014. — № 4 (250). — с. 82-89.
8
необходимости смещения инвестиционных интересов от краткосрочных
вложений в сторону долгосрочных. Вместе с тем, доля инвесторов,
руководствующихся исключительно краткосрочной стратегией, остается
достаточно весомой даже в течение подобных специфических моментов
развития событий в области сельского хозяйства.
Таким образом, в целях выявления наиболее эффективной
инвестиционной стратегии на фоне кризисных явлений в национальной
экономической системе, необходимо всесторонне оценить достоинства и
недостатки различных вариантов стратегий, применяемых инвесторами в
сфере сельского хозяйства.
В условиях, когда финансовые ресурсы ограничены, реализация
интересных инвестиционных проектов оказывается невозможной.
Менеджерам приходится решать проблему выбора из общего перечня
определять множество инвестиционных проектов, удовлетворяющих
реализуемости и максимизации стоимости бизнеса. А именно, речь идет об
оптимизации внутреннего инвестиционного портфеля организации
3
.
Успешное развитие организации напрямую зависит от ее
инвестиционной стратегии.
В процессе формирования внутренней инвестиционной стратегии,
организации в первую очередь выступают динамические прогнозы движения
материальных и денежных потоков. Причина состоит в том, что в обычной
ситуации прогноз будущих потоков для конкретной организации оказывается
неизвестен, и они ориентируются на исторические сведения, надеясь, что
будущее будет в той или иной степени повторять будущее.
В настоящее время все большее число предприятий имеют
необходимость перспективного сознательного управления инвестиционной
деятельностью на основе научной методологии предвидения ее форм и
3
Турманидзе, Т. У. Анализ и оценка эффективности инвестиций: учебн. / Т. У. Турманидзе. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - Москва: ЮНИТИ, 2014. - 247 с.: ил., табл. (Инв. № Э 3.226.216).
9
направлений, адаптации к общим целям развития организации и
изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды.
Инвестиционная стратегия выступает эффективным инструментом
перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия,
реализации целей ее общего развития в условиях существенных
макроэкономических изменений, системы регулирования рыночных
процессов государством, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной
с этим неопределенностью.
Инвестиционная стратегия определяет формы деятельности
организации и приоритеты направлений, последовательность этапов
реализации долгосрочных целей и характер формирования ресурсов,
обеспечивающих предусмотренное развитие предприятия.
Процесс разработки инвестиционной стратегии относится к важнейшей
части общей системы стратегического выбора организации, основными
элементами которого являются общие стратегические цели развития, миссия,
система функциональных стратегий в детализации видов деятельности,
способы распределения и формирования ресурсов
4
.
Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации
определяется рядом условий.
Значительным условием является интенсивность изменений факторов
внешней инвестиционной среды. Высокая динамика макроэкономических
показателей, связанных с инвестиционной деятельностью организаций,
темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры
инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной
политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют
эффективно управлять инвестициями организации на основе лишь ранее
накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.
4
Спиридонова, Г.В. Анализ понятия и оценки инвестиционной привлекательности предприятия с учетом
целей инвестирования// Вестник Красноярского гос. аграрного ун-та. – 2014. - № 9. – С. 19-22.
10
В данных условиях отсутствие разработанной инвестиционной
стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов
инвестиционной внешней среды, может привести к тому, что
инвестиционные решения отдельных предприятий будут носить
разнонаправленный характер и приводить к возникновению противоречий и
снижению эффективности инвестиционной деятельности в общем.
Разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заранее
адаптировать инвестиционную деятельность предприятия к будущим
значительным изменениям возможностей ее экономического развития.
В общем, условием, определяющим актуальность разработки
инвестиционной стратегии, определяется вероятность корректировки целей
операционной деятельности предприятия, связанная с открывающимися
новыми коммерческими возможностями
5
.
Денег и инвесторов в мире очень много, все привлекательные активы
уже приобретены, за привлекательные проекты существует очень большая
конкуренция. Бизнес-процессы производственного предприятия сильно
отличается от инвестиционных процессов и определяется основными
направлениями его деятельности (Рис.1.1).
5
Стрельцова, Н. В. Разработка и реализация стратегических мероприятий инновационного развития
предприятий в регионах России / Н.В. Стрельцова // Вестник Волгоградского государственного
университета. Сер. 3. Экономика. Экология. — 2014 .— № 5 (28) .— С. 47-54
11
Рисунок 1.1- Бизнес-процессы производственного предприятия
Прежде всего, руководство организации:
контролирует производство продукции, согласно производственных
планов;
обеспечивает приток денег за счет продажи продукции;
организует продвижение продукции на рынки сбыта.
Предприятие практикует процессный подход, в рамках которого любое
предприятие рассматривается как система бизнес процессов, конечной целью
которой является выпуск продукции или оказание услуг
6
.
По отношению к собственным активам, организация ведет себя
пассивно, обновляя их по мере производственной необходимости.
Для инвестора места на предприятии нет, есть только для его денег, да и то
только для модернизации производства или освоении новой продукции в
рамках развития организации.
6
Анализ инвестиционной привлекательности организации: доверие инвесторов, кредитоспособность,
оценка капиталовложений, эффективность лизинга / под ред. Д.А. Ендовицкого. - Москва: КНОРУС, 2017. -
374 с.: ил. (Инв. № Э 3.243.924).
Рынок
сбыта
Продвижение
Продукция
услуги
Производство Предприятие
Место
инвестора
Деньги
Развитие
предриятия
Модернизация
производства, новая
продукция
Продажи Покупатели
12
Сравним представление руководства предприятия и инвестора.
Таблица 1.1
Представление руководства предприятия и инвестора
Характеристика
Предприятие
Инвестор
Подход
Процессный
Проектный
Ориентация
На производственные процессы
На инвестиционные проекты
Основная деятельность
Выпуск продукции или
оказание услуг
Получение дохода от
инвестирования
Планирование
деятельности
От достигнутых результатов
деятельности
Каждый раз новый проект
Наличие
инвестиционной
стратегии
Не обязательна
Обязательно есть
Стоимость
Стоимость бизнеса не
контролируется
Стоимость актива
контролируется
Взаимодействие
Отношение к инвестору, как к
источнику денег
Отношение к предприятию, как к
активу
Позиции предприятия и инвестора достаточно близки только по
отношению к инвестиционной стратегии предприятия.
Инвестор считает, что у предприятия, как актива не может быть
инвестиционной стратегии. Предприятие - жили без инвестиционной
стратегии и проживем дальше.
Позиция предприятия, в лице руководства поменяется только тогда,
когда у него появляются свободные средства. Предприятие начинает
вкладывать в собственное развитие или инвестирует собственные дочерние
предприятия. Оно становиться реальным инвестором, и начинает применять
методы, которые практикует инвестор с активной инвестиционной
стратегией
7
:
1. Активная инвестиционная стратегия по отношению к собственным
активам;
2. Прогноз времени жизни актива и его стоимость;
7
Геращенкова, Т. М. Формирование инновационно-инвестиционной стратегии развития организаций: (на
примере агропромышленного комплекса). - Новочеркасск: ЮРГПУ (НПИ), 2014. - 314 с.