23
E
vn
— внутренняя норма дисконта.
(1.10)
Приведем два значения данного критерия
15
:
а) Под внутренней нормой рентабельности понимают ту расчетную
ставку процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода
дает денежную массу, равную инвестициям, и, следовательно,
капиталовложения являются окупаемой операцией.
Б) Показатель IRR представляет собой поверочный дисконт, при
котором отдача от инвестиционного проекта равна первоначальным
инвестициям в проект.
Можно сказать, когда норма дисконта, приводящая инвестиционные
издержки и чистый доход к одному моменту времени, становится той
величиной, при которой они равны и соответствуют понятию внутренней
нормы рентабельности проекта (IRR = E).
Ни один из вышеперечисленных показателей не является сам по себе
достаточным для принятия решения о инвестиционном проекте, должны
учитываться все показатели, с учетом мнения всех участников
инвестиционного проекта, мнения бюджетной эффективности плюс
социально-экономические, экологические, политические.
Описанная выше система показателей отражает соотношение затрат и
результатов применительно к интересам его участников, а для определения
эффективности инвестиционного проекта в целом рассчитывают показатели
коммерческой, бюджетной и экономической эффективности.
Коммерческая эффективность проекта определяется отношением
финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму
15
Семина, Л. А. Совершенствование организационно-экономического механизма инвестирования
производства на региональном уровне /Л.А. Семина, В.И. Псарев // Известия Алтайского государственного
университета scholar. – 2015. - № 2 (86) / том 1 /. – С. 173-176.
24
доходности. Коммерческая эффективность рассчитывается как для проекта в
целом, так и для отдельных его участников
16
.
При расчете коммерческой эффективности определяется также чистая
ликвидационная стоимость объекта, которая представляет собой разность
между рыночной ценой и налогами.
Балансовая стоимость объекта определяется как разность между
первоначальными затратами и начисленной амортизацией.
Необходимым критерием принятия инвестиционного проекта является
положительное сальдо накопленных реальных денег в любом временном
интервале, где данный участник проекта несет затраты и получает доход, и
дополнительно учитывается ЧДД, ВНД, ИД.
Экономическая деятельность подвержена неопределенности, так как
связана с ситуацией на рынке, поведением других организаций, их
решениями и ожиданиями. Любая инвестиционная деятельность содержит
известную долю риска, которую берет на себя предприниматель. При
достижении целей инвестиционного проекта могут возникнуть
непредвиденные обстоятельства, т.е. риски. На практике для оценки риска
рассчитывают показатель точки безубыточности.
Под точкой безубыточности понимают уровень объема производства,
продаж, деловой активности при котором совокупные затраты равны общей
выручке, т.е. совокупные текущие расходы равны совокупным доходам от
реализации инвестиционного проекта.
(1.11)
Q — количество продукции, необходимой для достижения точки
безубыточности;
И
пост
— условно-постоянные издержки;
16
Смирнова, О. А. Анализ инновационно-инвестиционной стратегии коммерческой организации / О. А.
Смирнова, С. В. Попова // Экономический анализ: теория и практика. — 2015 .— № 17 .— С. 33-42.
25
И
пер
— условно-переменные издержки на единицу продукции;
Ц — цена единицы продукции.
На основе расчета точки безубыточности определяется уровень
диапазона безопасности:
(1.12)
У
р
— уровень резерва прибыльности (безопасности);
Q
прог
— прогнозируемый объем продаж.
Чем меньше значение резерва безопасности, тем выше риск.
Подводя итоги первой главы, отметим, что разработка внутренней
инвестиционной стратегии – это сложный инструмент управления
организацией, а также необходимо получение объективной количественной
оценки влияния факторов внутреннего и внешнего окружения на
результативность инвестиционной стратегии. Кроме того, итогом
инвестиционной стратегии должно быть максимальное удовлетворение
интересов руководителей организации и инвесторов за счет оптимально
предельного значения инвестиционных возможностей и оптимально
предельного временного предпочтения инвесторов при равной ставке
процента совершенного рынка капиталов.
Стратегическая инвестиционная деятельность тесно связана с такими
функциями управления организацией, как инновация, маркетинг,
производство и другими, что означает максимально широкую
компетентность финансового менеджера, отвечающего за разработку и
реализацию инвестиционной стратегии.
26
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«РЕМТЕХПРОКАТ»
2.1. Характеристика и основные показатели предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Ремтехпрокат» создано в
соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом РФ № 14-
ФЗ от 08.02.98г. «Об обществах с ограниченной ответственностью», путем
преобразования открытого акционерного общества «Ремтехпрокат». Место
нахождения организации: Россия, Ростовская область, город Белая Калитва,
ул. Ремтехпрокат 2. Учредительными документами являются Учредительный
договор и устав. Документами, регламентирующими внутреннюю
деятельность ООО «Ремтехпрокат» являются коллективный договор
предприятия и должностные инструкции.
Основными реквизитами предприятия являются: ИНН 6142022018,
КПП 614201001, в ОСБ № 8273 г. Белая Калитва Юго-Западный Банк
Сбербанка России, р/с 40702810352340100033, БИК 046015602, корсчет
30101810600000000602.
ООО «Ремтехпрокат» является коммерческой организацией. Основной
его целью является извлечение прибыли. Для получения прибыли общество
вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные
законодательством Российской Федерации, в том числе осуществляет
следующие основные виды производственно - хозяйственной деятельности:
выполнение работ по техническому обслуживанию и ремонту
сельхозтехники и оборудования;
ремонт тракторов, силосных и зерновых комбайнов, автомобилей и
другой уборочной техники;
изготовление нестандартного оборудования, приспособлений,
стендов;
сбор и восстановление изношенных деталей;
механизация трудоемких процессов;
27
приобретение и сбыт потребителям материально-технических
ресурсов, сельхозтехники в аренду, в прокат, обучение передовым
методам и приемам работ.
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Ремтехпрокат» за 2014-2016 гг. приведены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ООО «Ремтехпрокат»
за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное отклонение
(+,-)
Относительное
отклонение, %
2016/2014
2016/2015
2016
/2014
2016
/2015
Объем реализации услуг,
тыс. руб. (в сопоставимых
ценах)
113 433,8
118 367,1
133 123,6
19 689,8
14 756,5
17,4
12,5
Себестоимость
реализованных услуг, тыс.
руб.
96 418,7
102 387,5
115 817,5
19 398,8
13 430,0
20,1
13,1
Среднесписочная
численность работающих,
чел.
483
459
446
-37
-13
-8
-3
в том числе рабочих
285
269
264
-21
-5
-7
-2
Фонд оплаты труда
работающих, тыс. руб.
86 940,0
88 128,0
100 082,4
13 142,4
11 954,4
15,1
13,6
в том числе рабочих
47 880,0
48 420,0
53 856,0
5 976,0
5 436,0
12,5
11,2
Среднегодовая стоимость
основных
производственных фондов,
тыс. руб.
4 060,3
6 485,4
8 949,6
4 889,3
2 464,2
120,4
38,0
Финансовые результаты
деятельности (прибыль (+),
убыток (-), тыс. руб.
17 015,1
15 979,6
17 306,1
291,0
1 326,5
1,7
8,3
Среднегодовая выработка
работающего, тыс. руб.
234,9
257,9
298,5
63,6
40,6
27,1
15,7
в том числе рабочего
398,0
440,0
504,3
106,2
64,2
26,7
14,6
Затраты на 1 руб.
реализованных услуг, руб.
0,8
0,9
0,9
0,0
0,0
2,4
0,6
Среднемесячная зарплата
работающего, тыс. руб.
15,0
16,0
18,7
3,7
2,7
24,7
16,9
в том числе рабочих
14,0
15,0
17,0
3,0
2,0
21,4
13,3
Затраты зарплаты на 1 руб.
реализованных услуг, руб.
0,8
0,7
0,8
0,0
0,0
-1,9
1,0
Фондоотдача, руб./руб.
27,9
18,3
14,9
-13,1
-3,4
-46,8
-18,5
Фондоемкость, руб./руб.
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
87,8
22,7
Фондовооруженность
труда, тыс. руб./чел.
8,4
14,1
20,1
11,7
5,9
138,7
42,0
Рентабельность продаж, %
15,0
13,5
13,0
-2,0
-0,5
-13,3
-3,7
О
р
о
л
и
к
о
р
п
о
р
а
т
и
в
н
о
й
к
у
л
ь
т
у
р
ы
Б
и
б
л
и
о
г
р
а
ф
и
ч
е
с
к
о
е
о
п
28
Данные таблицы 2.1 показывают, что рентабельность продаж в 2016 г.
составила 13,0%, что меньше 2014 г. на 2,0 процентных пункта, 2015 г. – на
0,5 процентных пункта, объем реализации услуг в сопоставимых ценах
составил в 2016 г. 133 123,6 тыс. руб., что на 19 689,8 тыс. руб. (17,4%)
больше по сравнению с 2014 г. и на 14 756,5 тыс. руб. (12,5%) больше по
сравнению с 2015 г.
Себестоимость реализованных услуг в 2016 г. сложилась в размере 115
817,5 тыс. руб. По сравнению с 2014 г. себестоимость возросла на 19 398,8
тыс. руб. (20,1%), по сравнению с 2015 г. – на 13 430,0 тыс. руб. (13,1%).
Финансовым результатом деятельности ООО «Ремтехпрокат» являлась
прибыль, которая по результатам 2016 г. составила 17 306,1 тыс. руб. По
сравнению с 2014 г. прибыль возросла на 291,0 тыс. руб. (1,7%), по
сравнению с 2015 г. – на 1 326,5 тыс. руб. (8,3%).
Среднесписочная численность работающих в 2016 г. была равна 446
чел., в том числе численность рабочих (механиков, токарей, сварщиков) –
264 чел. По сравнению с 2014 г. среднесписочная численность работающих
сократилась на 37 чел. (7,7%), по сравнению с 2015 г. – на 13 чел. (2,8%), в
том числе сокращение среднесписочной численности основного персонала
составило 21 чел. (7,4%) по сравнению с 2014 г. и 5 чел. (1,9%) по сравнению
с 2015 г. Снижение численности вызвано сокращением штатов, а также
текучестью кадров.
Среднегодовая выработка одного работающего в 2016 г. равна 298,5 тыс.
руб. По сравнению с 2014 г. показатель вырос на 6,3 тыс. руб. (27,1%), по
сравнению с 2015 г. – на 40,6 тыс. руб. (15,7%). Среднегодовая выработка
рабочих в 2016 г. равна 504,3 тыс. руб. Рост показателя по сравнению с 2014
г. составил 106,2 тыс. руб. (26,7%), по сравнению с 2015 г. – 64,2 тыс. руб.
(14,6%). Значительный рост выработки работающих, в том числе рабочих,
связан с установкой нового оборудования (электронного грузового
подъемника), оснащением автоматическими токарными станками, а также
29
внедрением новой технологии при диагностики сельскохозяйственной
техники.
Среднемесячная заработная плата одного работающего в 2014 г. равна
15,0 тыс. руб., в 2015 г. – 16,0 тыс. руб., в 2016 г. – 18,7 тыс. руб. В том числе
среднемесячная заработная плата рабочих составила в 2014 г. 14,0 тыс. руб.,
в 2015 г. – 15,0 тыс. руб. и в 2016 г. – 17,0 тыс. руб. Руководство ООО
«Ремтехпрокат» обратило внимание на низкий уровень заработной платы
работников, которая является неконкурентоспособной, поскольку ее размер
значительно ниже средней заработной платы по Ростовской области.
Среднемесячная зарплата жителей Ростовской области за прошлый год
(с января по декабрь 2016 года) составила 23,6 тыс. руб., по сравнению с 2015
годом среднемесячная начисленная заработная плата выросла на 7,6%.
Примечательно, что по итогам 2016 года средняя зарплата была выше,
чем в мае текущего 2015 года. По итогам первых пяти месяцев 2015 года в
Ростовской области увеличилась средняя зарплата работников предприятий и
организаций она составила 23,4 тыс. рублей
17
.
Низкая заработная плата при высокой напряженности труда являлась
основной причиной текучести кадров ООО «Ремтехпрокат». В 2016 году
среднемесячная заработная плата работающих ООО «Ремтехпрокат»
значительно повысилась (на 35,0% по сравнению с 2014 г. и на 30,6% по
сравнению с 2015 г.). Однако ее размер продолжает оставаться ниже
среднего уровня по Ростовской области (19,5 тыс. руб. в 2015 г.).
Таким образом, анализ основных экономических показателей
деятельности ООО «Ремтехпрокат» за 2014-2016 гг. свидетельствует, что в
целом предприятие рентабельно и работало эффективно. Однако,
отрицательно характеризует деятельность предприятия сокращение
17
Официальный сайт Территориального органа Федеральной службы государственной статистики
по Ростовской области http://rostov.gks.ru/
30
численности, в том числе по причинам текучести, и неконкурентоспособная
заработная плата персонала.
Проанализируем динамику объема реализованных услуг ООО
«Ремтехпрокат» за 2014-2016 гг. Данные для анализа сведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Динамика объема реализации услуг в натуральном и стоимостном
выражении за 2014-2016 гг.
№
п/п
Вид услуг
кол-во, шт.
цена, руб.
объем, тыс.
руб.
2014 г.
1
Услуги по изготовлению
оборудования
1 918 460
18 400
35 378,4
2
Услуги по ремонту
сельскохозяйственной техники
1 589 628
28 200
44 801,8
3
Прочие услуги
2 776 616
12 000
33 253,6
Итого
6 284 704
-
113 433,8
2015 г.
1
Услуги по изготовлению
оборудования
1 990 720
18 600
36 994,7
2
Услуги по ремонту
сельскохозяйственной техники
1 603 994
29 000
46 591,9
3
Прочие услуги
2 949 678
11 800
34 780,4
Итого
6 544 392
-
118 367,1
2016 г.
1
Услуги по изготовлению
оборудования
2 154 117
21 600
46 593,3
2
Услуги по ремонту
сельскохозяйственной техники
1 671 266
30 300
50 587,0
3
Прочие услуги
2 969 217
12 100
35 943,4
Итого
6 794 600
-
133 123,6
Данные таблицы 2.2 показывают, что наблюдается тенденция
повышения спроса на все услуги, оказываемые ООО «Ремтехпрокат». Для
наглядности динамику спроса на услуги в количественном выражении
представим на рис. 2.1.
31
Рисунок 2.1- Динамика объема реализованных услуг ООО «Ремтехпрокат»
за 2014-2016 гг.
Рисунок 2.1 наглядно показывает, что объем реализованных услуг по
изготовлению оборудования за 2014-2016 гг. вырос с 1 918 460 до 2 154 117
шт. Объем услуг по ремонту сельскохозяйственной техники в
количественном выражении увеличился с 1 589 628 шт. до 1 671 266 шт., а
реализация прочих услуг возросла с 2 776 616 шт. до 2 969 217 шт.
Следовательно, устойчивая тенденция роста объемов реализованных
услуг, в том числе по изготовлению оборудования, свидетельствует, что,
несмотря на развитие автоматизированных систем и машин, изготовление
механического оборудования является востребованным.
Проанализируем структуру услуг ООО «Ремтехпрокат» за 2014-2016 гг.
по данным таблицы 2.3.
Данные таблицы 2.3 показывают, что наблюдается тенденция
увеличения удельного веса услуг по изготовлению оборудования и
составляет 31,2% в 2014 г., 31,3% в 2015 г. и 35,0% в 2016 г. Удельный вес
услуг по ремонту сельскохозяйственной техники составил 39,5% в 2014 г.,
39,4% в 2015 г. и 38,0% в 2016 г., эта услуга занимает наибольший удельный
вес в объеме реализованных ООО «Ремтехпрокат» услуг, однако их
удельный вес в 2016 г. снизился по сравнению с предыдущими периодами.
Удельный вес прочих услуг снизился в 2016 г. и составил 29,3%, 29,4% и
27,0%.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
2014г. 2015г. 2016г.
Услуги по изготовлению
оборудования, шт.
Услуги по ремонту
сельскохозяйственной
техники, шт.
Прочие услуги, шт.
32
Таблица 2.3
Структура услуг ООО «Ремтехпрокат», %
№
п/п
Вид услуг
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1
Услуги по изготовлению оборудования
31,2
31,3
35,0
2
Услуги по ремонту
сельскохозяйственной техники
39,5
39,4
38,0
3
Прочие услуги
29,3
29,4
27,0
Итого
100,0
100,0
100,0
Анализ реализации услуг ООО «Ремтехпрокат» за 2014-2016 гг. показал,
что имеется устойчивая тенденция роста спроса на все услуги, оказываемые
предприятием. При этом цепные темпы роста услуг в 2016 г. больше, чем в
2015 г. Факторный анализ динамики объема реализации услуг выявил, что
основным фактором, повлиявшим на его увеличение, явился рост цен на
услуги.
Управление предприятием осуществляется в соответствии с его
Уставом. Предприятие является юридическим лицом, пользуется правами и
выполняет обязанности, связанные с его деятельностью.
На предприятии согласно существующей структуре управления
существует ясное разграничение функций и ответственности между
службами и отделами и каждым исполнителем. Функциональные
обязанности всех подразделений обычно взаимосвязаны и
взаимозависимыми.
Структура предприятия и его подразделений определяется
предприятием самостоятельно (Рис.2.2). При разработке организационной
структуры управление необходимо обеспечить эффективное распределение
функций управления по подразделениям. Организационная структура
управления относится к линейно-функциональному типу.