63
топливо соответствующее требованиям и предлагает хорошие условия
договорных отношений.
В первое время АЗС «Ремтехпрокат» планируется повышать цену на
моторное топливо на 30%. Закупочная цена нефтепродуктов ООО
«Югнефтепродукт» на 01.01.2017 года составляет, за один литр: Аи-80 – 25
рублей; Аи-92 - 27 рублей; дизельное топливо - 24 рубля.
На 01.01.2017 года цена на АЗС «Ремтехпрокат»:
- бензин марки Аи-80 составит: 25 +30%=32,5 рублей;
- бензин марки Аи-92 составит: 27 +30%=35,1 рублей;
- дизельного топлива составит: 24+30%=31,2 рублей.
Цены планируется не менять до тех пор, пока
нефтеперерабатывающий завод, с которым планируется работать не
изменит свою цену, или же не будут увеличиваться расходы.
В первое время, ни каких систем скидок или акций не планируется.
Потребитель, прибыв на АЗС, будет рассчитываться за продукт
наличным способом оплаты, путём перемножения количества литров на
цену одного литра. Заправщика на АЗС не будет. Станция будет работать 24
часа по три смены по 12 часов. АЗС «Ремтехпрокат» планирует продавать по
одному кубу в день, рассчитаем объём продаж:
1 куб равен 1000 литрам топлива. Определим среднюю стоимость
оптовой, закупаемой, цены: 25+27+24/3=25,33 рублей за литр.
Следовательно, для приобретения 1 куба моторного топлива по средней
цене, не зависимо какого топлива, будет равно: 25,33*1000=25 330 рублей за
1 куб. Определяем среднюю стоимость цены одного литра, продаваемого на
АЗС «Ремтехпрокат»: 32,5+35,1+31,2/3=32,93 рублей за литр т.е. 1 куб
проданного топлива на АЗС будет равен: 32,93*1000=32 930 рублей за 1 куб.
И так, мы видим, что доход компании составляет 30% (32,93-25,33=7,6 рубля
на литре = 30% или 32 930 - 25 330 = 7 600 рублей за 1 куб = 30%).
Товарооборот за месяц равен: 32 930*30 дней = 987 900 рублей за один
64
месяц. Следовательно, при продажи 1 куба в день моторного топлива, АЗС
«Ремтехпрокат» будет получать средний доход в размере: 7 600*30дней (в
месяце) = 228 000 рублей в месяц или 228 000 * 12 = 2 736 000 рублей за год.
В среднем планируемый товарооборот за год, при средней реализации
1000 литров в день, составит: 987 900*12=11 854 800 рублей за год.
На АЗС также присутствует сезонность. Летом машин больше и
больше объём проданной продукции, а зимой, из-за непогоды, уменьшается
интенсивность движения, следовательно, и объёмы продаж.
Для более наглядного рассмотрения рассчитаем прогноз продаж по
нескольким сценариям в таблице 3.8.
Таблица 3.8
Прогноз продаж после внедрения инвестиционной стратегии ООО
«Ремтехпрокат»
Планируемый сценарий
Месяц
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Кол-во
в литр.
30000
30000
30000
30000
30000
30000
30000
30000
30000
30000
30000
30000
Цена в
рублях
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
Объём
продаж
987900
987900
987900
987900
987900
987900
987900
987900
987900
987900
987900
987900
Итого: объём продаж составит = 11 854 800 рублей в год
Пессимистический сценарий
Период
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Кол-во
в литр.
19500
19500
20100
20250
20400
21000
22500
24000
22500
21000
19800
19200
Цена в
рублях
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
Объём
продаж
642135
642135
661893
666832,5
671772
691530
740925
790320
740925
691530
652014
632256
Итого: объём продаж составит = 8 224 267 рублей в год
Оптимистический сценарий
Месяц
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Кол-во
в литр.
36000
36000
37500
39000
40200
42000
45000
45000
45000
42900
39000
37500
Цена в
рублях
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
32,93
Объём
продаж
1185480
1185480
1234875
1284270
1323786
1383060
1481850
1481850
1481850
1412697
1284270
1234875
Итого: объём продаж составит = 15 974 343 рублей в год
65
Из таблицы 3.8 видно, что большую роль играет объём проданной
продукции. Цены остаются такие же, так как они колеблются в этом пределе.
Также доходы планируются получать и от сдачи в арену свободных
ёмкостей размером 100 кубов. Планируемая стоимость хранения одного
литра в месяц составляет 1 рубль. 100 кубов = 100000 литров, следовательно,
месячная стоимость хранения составит: 100000 рублей в месяц. Конечно,
весь год ёмкости не будут заполнены, но даже одного месяца в год хватит
для выплаты налогов за эти ёмкости.
3.2 Оценка эффективности инвестиционной стратегии предприятия
ООО «Ремтехпрокат»
Рассчитаем планируемую прибыль предприятия по трём сценариям
(Табл.3.9). На АЗС «Ремтехпрокат» будет применяться традиционная
система налогообложения. Основными налогами при традиционной системе
налогообложения являются: НДС – 18%, налог на прибыль – 20%, налог на
доходы физических лиц – 13%. Взносы в ПФ и ФСС – 30%.
Таблица 3.9
Планируемая прибыль после внедрения инвестиционной стратегии
ООО «Ремтехпрокат» (рублей)
Сумма
продаж в
среднем
Оптовая
закупка
топлива в
среднем
Доход
АЗС
Оплата труда трёх
кассир -
операторов со
взносами
Налоги
Оплата
коммуна
льных
услуг
Прибыл
ь
Планируемый сценарий за месяц
987900
759900
228000
45000
92490
10000
80510
Планируемый сценарий за год
11854800
9118800
2736000
540000
1109880
120000
966120
Пессимистический сценарий за месяц
685356
527168
158188
45000
65961,4
8000
39226
Пессимистический сценарий за год
8224267
6326015
1898252
540000
791536
96000
470716
Оптимистический сценарий за месяц
1331195
1023965
307230
45000
122597
11000
128633
Оптимистический сценарий за год
15974343
12287583
3686760
540000
1471169
132000
1543591
66
Также АЗС будет получать дополнительный доход от сдачи в аренду
ёмкостей в размере около 234 тысяч рублей в год.
Срок окупаемости проекта
Срок окупаемости без банковских выплат (процентов) составит:
Срок ок.пр. = Р/(ЧП
год
+Д
аренды
) (3.1)
где Р – расходы;
ЧП
год
- чистая прибыль за год;
Д
аренды
– доход от аренды.
Срок окупаемости проекта = (1200 тыс.руб.+2800 тыс.руб.)/(966
тыс.руб.+234 тыс.руб.) = 3,4 года.
Срок окупаемости с банковскими выплатами (процентами) составит:
Срок ок.пр. = (С
средства
+ З
средства
+ П
кред
)/(ЧП
год
+Д
аренды
) (3.2)
где, С
средства
– собственные средства;
З
средства
– заемные средства;
П
кред
– проценты по кредиту;
ЧП
год
- чистая прибыль за год;
Д
аренды
– доход от аренды.
Срок ок.пр. = (1200 тыс.руб.+2800 тыс.руб.+918 тыс.руб.)/(966
тыс.руб.+234 тыс.руб.) = 4 года.
Показатели эффективности проекта
Главным признаком финансовой состоятельности ООО
«Ремтехпрокат» является неотрицательность итогового денежного потока.
Анализ экономической эффективности проекта можно ограничить
расчетом следующих показателей:
- общая сумма чистой прибыли за 1 год деятельности
предприятия: составляет 1 200 тысяч рублей;
- рентабельность вложений личных средств, которая определяется
по следующей формуле:
Р
лич.ср
= ЧП/(ЛС*100%) (3.3)
67
где Р
лич.ср
- рентабельность вложений личных средств, %;
ЧП - сумма чистой прибыли за 1 год деятельности, руб.;
ЛС - сумма вложенных личных средств, руб.
Р
лич.ср
= 966 120/(1200 000*100%) = 80%
- срок окупаемости вложений личных средств, который
определяется как период времени (в месяцах), в течение которого
накопленная сумма чистой прибыли полностью покроет общую сумму
первоначально вложенных личных средств:
Срок окупаемости вложений личных средств = 1200 000/966 120 = 1,3
месяца.
Одним из наиболее важных показателей этого типа является точка
безубыточности, характеризующая объем продаж, при котором выручка от
реализации продукции совпадает с издержками производства.
Точка безубыточности (Т
б
) определяется по формуле:
Т
б
= З/Д (3.4)
Где З- затраты необходимые для реализации инвестиционного
проекта;
Д – доход с проданной единицы товара.
Т
б
= 102 600/7,6 = 13 500 литров в месяц.
Из расчёта видно, что АЗС «Ремтехпрокат» для рентабельной работы,
необходимо реализовывать 13500 литров в месяц или около 450 литров в
день.
Для более наглядного рассмотрения изменения прибыли от объёма
продаж построим таблицу 3.10.
68
Таблица 3.10
Зависимость прибыли от объёма продаж
Литры
Расходы
на
закупку
топлива
Продажи
Доход
З/п
Выплата
банков.
%
Коммун.
расходы
Прибы
ль
день
месяц
месяц
день
месяц
день
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
100
3000
75990
3293
98790
760
22800
45000
39667
11000
-72867
200
6000
151980
6586
197580
1520
45600
45000
39667
11000
-50067
300
9000
227970
9879
296370
2280
68400
45000
39667
11000
-27267
400
12000
303960
13172
395160
3040
91200
45000
39667
11000
-4467
450
13500
341955
14818,5
444555
3420
102600
45000
39667
11000
6933
500
15000
379950
16465
493950
3800
114000
45000
39667
11000
18333
700
21000
531930
23051
691530
5320
159600
45000
39667
11000
63933
800
24000
607920
26344
790320
6080
182400
45000
39667
11000
86733
И так, для того, чтобы предприятие было платёжеспособным,
необходимо как минимум реализовывать моторное топливо в среднем 450
литров в день.
Рисунок 3.6 -Точка безубыточности
Как видно из таблицы 3.10 зависимость прибыли от объёма продаж,
если этот объём будет меньше, то это приведёт к отрицательным
13500
Рублей
183870
9000
36000
11854800
444555
Объём продаж,
литр
69
результатам. Если больше, то прибыль АЗС «Ремтехпрокат» будет
повышаться, как показано в таблице 3.10 и на рисунке 3.6.
Для оценки эффективности инвестиционного проекта рассчитывают
чистый дисконтированный доход по формуле:
ЧДД = ЧП*К
Д
(3.5)
где ЧП – чистая прибыль;
К
Д
– коэффициент дисконтирования.
Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:
К
Д
= 1/(1+r)
t
(3.6)
где r – банковская процентная ставка;
t – период выплаты.
К
д2017
= 1/(1+0,17)
1
= 0,85
К
д2018
= 1/(1+0,17)
2
= 0,73
К
д2019
= 1/(1+0,17)
3
= 0,62
ЧДД для первого года составит: ЧДД = 1200 *0,85 = 1020 тыс. рублей.
ЧДД для второго года составит: ЧДД = 1200 *0,73 = 876 тыс. рублей.
ЧДД для третьего года составит: ЧДД = 1200 *0,62 = 744 тыс. рублей.
Для признания проекта эффективным, с точки зрения инвестора,
необходимо, чтобы его ЧДД был положительным; при сравнении
альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с
большим значением ЧДД (при условии, что он положителен).
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При составлении выпускной квалификационной работы были
изучены и применены теоретические основы бизнес планирования в
современных условиях.
Так же были изучены и использованы учредительные и уставные
документы ООО «Ремтехпрокат», проведено исследования финансовой
отчетности, целью которого являлось определение, способно ли предприятие
реализовать инвестиционную стратегию. Также была исследована
номенклатура выпускаемой продукции и видов услуг, изучен спрос и ряд
экономических показателей деятельности предприятия, таких как
рентабельность, ликвидность и прибыльность.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует
комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В
связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа, который
проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует
принятию разумных и обоснованных управленческих решений.
Проведённый анализ финансового состояния ООО «Ремтехпрокат» за
период с 2014 года по 2016 год имеет хорошую тенденцию. Отображенные
финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты
ликвидности, намного выше оптимальных значений.
На основании предварительного анализа, проведенного во второй главе
выпускной квалификационной работы было принято решение о
целесообразности разработки инвестиционного проекта по строительству
АЗС «Ремтехпрокат».
В третьей главе данной работы были описаны все этапы
осуществления инвестиционного проекта.
Цель инвестиционного проекта – максимальное извлечение прибыли,
удовлетворение потребностей автовладельцев в бензине, дизельном топливе
71
и других горюче-смазочных материалах, а также в дополнительных услугах
по хранению топлива, а также увеличить объём продаж и тем самым долю
рынка до 75%, путём качественной реализации моторного топлива и
конкуренции цены на продукцию.
Автозаправочная станция будет рассчитана на 4 автозаправочных
места и будет предлагать потребителю 4 вида автомобильного бензина.
Для реализации инвестиционного проекта определен объем
финансирования, который равен 4 млн. рублей. В качестве источников
финансирования будут использоваться собственные 1,2 млн. и привлечённые
2,8 млн. средства.
Оценка эффективности инвестиционной стратегии, показала срок
окупаемости без банковских процентов 3,4 года, что совсем не плохо. Также
рассчитан чистый дисконтированный доход, который является одним из
важных показателей эффективности инвестиционного проекта.
В итоге, можно сделать вывод, что новый инвестиционный проект
по строительству АЗС «Ремтехпрокат» является рентабельным, а для
эффективной работы необходимо реализовывать 13500 литров в месяц или
около 450 литров в день.
Полученные результаты свидетельствуют о том, что в ходе работы
удалось решить все поставленные задачи и достичь установленной цели
работы.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Анализ инвестиционной привлекательности организации:
доверие инвесторов, кредитоспособность, оценка капиталовложений,
эффективность лизинга / под ред. Д.А. Ендовицкого. - Москва: КНОРУС,
2017. - 374 с.: ил.
2. Бексултанова А. И. Этапы формирования инвестиционной
стратегии предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №1. — С. 314-317.
3. Бексултанова А. И. Этапы формирования инвестиционной
стратегии предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №1. — С. 314-317.
4. Геращенкова, Т. М. Формирование инновационно-
инвестиционной стратегии развития организаций: (на примере
агропромышленного комплекса). - Новочеркасск: ЮРГПУ (НПИ), 2014. - 314
с. : ил., табл.
5. Голов, Р. С. Инновационно-синергетическое развитие
промышленных организаций: (теория и методология) / Р. С. Голов, А. В.
Мыльник. - Москва: Дашков и К, 2010. - 419 с.: ил.
6. Дьякова, О. В. Экономика организаций (предприятий, фирм):
учебное пособие / О.В. Дьякова. - Ростов-на-Дону: Ростовский гос. строит.
ун-т, 2012. - 107 с.: ил., табл.
7. Мыльник, В.В. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие /
В. В. Мыльник, А. В. Мыльник, Е. В. Зубеева. - Москва: РИОР : ИНФРА-М,
2016. - 227, [1] с.: ил. (Инв. № Э 3.238.691).
8. Обеспечение устойчивости развития организаций аграрного
сектора: монография /Н.В. Липчиу [и др.] / под ред. Н.В. Липчиу. –
Краснодар: КубГАУ, 2014. – 173 с.
Панов К. В., Филатов В. В. Разработка инвестиционной стратегии
организации // Электронный доступ URL:http://econf.rae.ru/article/7722 (дата
обращения: 22.11.2015)