45
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель
скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и
подрядчиками.
Оборачиваем. кредитор. задолж. =
Выручка от прод. (за вычет. обяз. платеж. )
Средняя кредиторская задолженность
(18)
7. Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает
среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются
неоплаченными.
Период оборачив. кредит. задолжен − ти =
360
Оборачиваем. кредитор. задолж.
(19)
8. Продолжительность операционного цикла – это период времени от
момента покупки сырья и материалов до оплаты произведенной продукции.
Другими словами длительность операционного цикла отражает
оборачиваемость оборотных активов предприятия и показывает количество
дней, необходимое для трансформации сырья и материалов в денежные
средства.
Продолжит. операц. цикла
(
ПОЦ
)
=
= Период оборачив. запасов + Период оборачив. средств в расчетах (20)
9. Продолжительность финансового цикла показывает длительность
движения денежных средств на предприятии от оплаты сырья и материалов
поставщикам до реализации готовой продукции. Другими словами,
продолжительность финансового цикла характеризует количество дней между
погашением кредиторской и дебиторской задолженностью.
Продолжит. фин. цикла (ПФЦ) = ПОЦ − Период оборачив. кредит. задолжен.
(21)
46
10. Оборачиваемость собственного капитала – показатель,
характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает
эффективность управления ресурсами предприятия.
Оборач − ть СК =
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость собственного капитала
(22)
11. Оборачиваемость активов финансовый показатель интенсивности
использования организацией всей совокупности имеющихся активов.
Оборачиваемость активов =
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость активов
(23)
Данные расчетов сведем в таблицу 6.
Таблица 6
Оценка деловой активности ООО «Внешбакторг»
(по материалам компании)
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолютное отклонение
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Фондоотдача
47,33
27,87
3,51
-19,45
-24,37
-43,82
Оборачиваемость
средств в расчетах
6,53
8,88
5,79
2,34
-3,09
-0,74
Период оборач-сти
средств в расчетах, дн.
55,11
40,55
62,20
-14,56
21,65
7,09
Оборачиваемость
запасов
3,43
3,09
4,30
-0,33
1,20
0,87
Период оборач-сти
запасов, дн.
105,10
116,40
83,78
11,30
-32,62
-21,32
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
8,09
13,69
22,22
5,60
8,53
14,13
Период оборач-сти
кредиторской
задолженности, дн.
44,51
26,30
16,20
-18,22
-10,09
-28,31
Продолжительность
операционного цикла,
дн.
160,21
156,95
145,99
-3,25
-10,97
-14,22
Продолжительность
финансового цикла,
дн.
115,70
130,66
129,78
14,96
-0,88
14,09
47
Оборачиваемость
собственного капитала
-
3,31
2,37
-
-0,94
-
Оборачиваемость
активов
1,87
1,58
1,17
-0,29
-0,41
-0,70
По результатам расчетов, представленных в таблице 6, можно сделать
ряд выводов. Практически все показатели снижаются в течение анализируемого
периода. Происходит резкое уменьшение фондоотдачи, что говорит о снижении
эффективности использования основных средств.
Вместе с тем, происходит увеличение оборачиваемости запасов, что
говорит об увеличении продаж, а значит о повышении эффективности работы
предприятия. На этом фоне удручает снижение оборачиваемости дебиторской
задолженности, период оборачиваемости которой увеличился на 22 дня в 2017
году по сравнению с 2016 годом. Таким образом, наблюдается ухудшение
платежной дисциплины контрагентов – несвоевременное погашение
покупателями задолженностей перед предприятием и увеличение продаж с
отсрочкой платежа. Это может негативно сказаться на оборотных средствах
предприятия в целом.
Платежная дисциплина самого предприятия, наоборот, улучшается.
ООО «Внешбакторг» в 2015 году рассчитывался с поставщиками раз в 44 дня, в
2017 году - в 16 дней. Соответственно некоторое уменьшение
продолжительности финансового цикла имеет место быть только благодаря
увеличению оборачиваемости кредиторской задолженности. На это следует
обратить внимание руководства предприятия.
Другой немаловажной группой показателей, которая свидетельствует о
результативности и экономической целесообразности функционирования
предприятия являются показатели экономического эффекта (результат
деятельности – прибыль) и экономической эффективности (соизмерение
полученного эффекта с затратами на его достижение – рентабельность).
Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете
прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов,
капитала.
48
По данным отчетности ООО «Внешбакторг» были рассчитаны
следующие основные показатели рентабельности:
1. Рентабельность продаж демонстрирует долю прибыли от продаж в
объеме продаж предприятия.
Рентабельность продаж =
Прибыль от продаж
Выручка от продаж
(24)
Рост рентабельности продаж в целом оценивается положительно даже
при снижении абсолютных значений прибыли, поскольку указанный факт
свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности
предприятия: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от
продажи.
2. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько
прибыли от обычных видов деятельности приходится на один рубль выручки от
реализации продукции (товаров), работ, услуг.
Рентабельность произв. деят. =
Прибыль от производств. деятельности
Доход от продаж
(
выручка
)
(
25
)
3. Рентабельность хозяйственной деятельности: показывает, сколько
прибыли, оставшейся после возмещения прочих расходов и зачисления прочих
доходов, приходится на один рубль выручки.
Рентабельность хоз. деят. =
Прибыль
(
до налогообложения
)
Доход от фин − во − хозяйствен. деятельности
(
26
)
Если показатель рентабельности хозяйственной деятельности меньше
показателя рентабельности производственной деятельности, то организация
теряет часть прибыли вследствие операционных расходов, внереализационных
расходов. Положительным считается рост показателя в динамике.
4. Показатель рентабельности реализованной продукции продукции
отражает эффективность текущих затрат.
49
Рентабельность реализованной продукции =
=
Прибыль от производственной деятельности
Себестоимость продаж + Коммерческие расходы + Общие и адм. расходы
(27)
5. Рентабельность всего капитала показывает, какая часть прибыли
приходится на рубль имущества организации, насколько эффективно оно
используется. Этот показатель характеризует доходность организации
независимо от структуры ее капитала.
Рентабельность всего капитала =
Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества
(28)
6. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей
прибыли приходится на один рубль собственного капитала.
Рентабельность СК =
Чистая прибыль
Средняя стоимость собствен. капитала
(
29
)
Она определяет эффективность использования средств собственника,
вложенных в предприятие, и позволяет сравнить с возможным доходом от
вложения этих средств в другие организации. Рентабельность собственного
капитала обычно сравнивается со ставкой процента для долгосрочного
вложения денег (она должна быть выше ставки процента).
Полученные данные представим в таблице 7.
Таблица 7
Показатели рентабельности ООО «Внешбакторг» в 2015-2017 гг.
(по материалам компании)
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолютное отклонение
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Рентабельность продаж
13,77
13,17
13,89
-0,60
0,71
0,11
Рентабельность
производст. деятельности
1,92
1,56
1,37
-0,36
-0,19
-0,55
Рентабельность хоз-ной
деятельности
3,70
2,55
1,37
-1,15
-1,18
-2,33
50
Рентабельность
реализованной продукции
1,96
1,59
1,39
-0,37
-0,20
-0,57
Рентабельность всего
капитала
2,74
0,89
-0,74
-1,85
-1,63
-3,48
Рентабельность
собственного капитала
-
1,86
-1,50
-
-3,36
-
Динамику показателей рентабельности изобразим графически на
рисунке 8.
Рисунок 8 - Показатели рентабельности ООО «Внешбакторг» за
2015-2017 гг. (по материалам компании)
По результатам проведенных расчетов можно говорить об увеличении
рентабельности продаж, что является положительной тенденцией, так как
темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки. Рентабельность
хозяйственной деятельности снижается, что может говорить об увеличении
затрат от других видов деятельности. Рентабельность всего капитала,
собственного капитала снижается и в 2017 году приобретает отрицательное
значение, что связано со снижением чистой прибыли. Таким образом, следует
констатировать, что эффективность деятельности ООО «Внешбакторг»
уменьшается.
2.3 Анализ торгово-технологического процесса организации
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
2015
2016
2017
51
Основой работы ООО «Внешбакторг» является закупка, обработка и
продажа потребительских товаров. Началом данного процесса становится
закупка товаров, которая осуществляется поэтапно (табл. 8).
Таблица 8
Этапы организации закупочной деятельности
ООО «Внешбакторг» (по материалам компании)
1-й этап - подготовительный
Ответ
на вопросы
«Что?»
«Сколько?»
1.1. Изучение рынка (ответственные – специалисты отдела
маркетинга)
1.1.1 Анализ спроса
1.1.2 Анализ предложения
1.1.3 Оценка конъюнктуры рынка
1.1.4 Анализ конкурентоспособности торгового предприятия
1.1.5 Стратегия по товарной, ценовой политике торгового
предприятия
1.1.6 Прогноз потребности в закупаемых товарах
1.1.7 Разработка плана закупки (ответственные –
специалисты отдела закупки)
Ответ на вопрос
«У кого?»
1.2. Изучение рынка поставщиков (ответственные -
специалисты отдела закупки)
1.2.1. Поиск потенциальных поставщиков
1.2.2. Разработка критериев отбора приемлемых поставщиков
1.2.3. Выбор оптимальных поставщиков
2-й этап – заключение договора поставки
(ответственные – специалисты отдела закупки)
Ответ на вопрос
«На каких
условиях?»
2.1. Планирование и организация переговоров
2.2. Подготовка договора купли-продажи
2.3. Подписание договора поставки
3-й этап – контроль исполнения договора поставки
3.1. Приемка закупленных товаров
3.2. Документальное оформление поставок
3.3 Проверка качества закупленного товара
3.4. Оценка работы поставщиков по выполнению договорных
обязательств
Закупка связана с выполнением таких работ, как: определение
потребности в товарах; выбор поставщика; проведение переговоров;
согласование условий; мониторинг работы поставщиков; транспортировка;
складирование; приемка товаров, полученных от поставщиков.
Рационально организованные закупки дают возможность сотрудникам
ООО «Внешбакторг» достижения следующих целей:
1. Сформировать конкурентоспособный ассортимент товаров
предприятия для удовлетворения запросов целевых клиентов.
52
2. Осуществлять воздействие на производство товаров в соответствии с
требованиями покупательского спроса.
3. Обеспечивать прибыль торговому предприятию за счет разницы между
ценами закупки и продажи.
Принципиальная схема технологического процесса на складе приведена
на рисунке 9.
Рисунок 9 - Принципиальная схема технологического процесса в
ООО «Внешбакторг» (по материалам компании)
Перемещение
товаров до
зоны хранения
Подготовка и
комплектование
заказов
Размещение
товаров на
хранение
(укладка)
Упаковка
товаров
Разгрузка
Приемка
товаров
Перемещение в
зону погрузки
и погрузка
товаров на
транспортное
средство
по качеству
по количеству
в штабеля
на стеллажном
оборудовании
Поступление
товаров
контейнерами
автотранспортом
Размещение
на хранение
и хранение
товаров
Отпуск
товаров
53
Организация технологических процессов оказывает влияние на общую
продолжительность продвижения товаров от пунктов производства к
товарополучателям. В свою очередь скорость технологического складского
процесса зависит от функций, выполняемых складом, условий поставки и
степени механизации складских операций.
Товары, поступающие на склад принимаются по количеству и по
качеству. Приемка по количеству — это установление точного количества
поступившего товара и его соответствия данным сопроводительных
документов, предусматривающее выполнение следующих операций:
отбор тарных мест для вскрытия,
вскрытие тары;
подсчет количества единиц (взвешивание товаров);
сверка с сопроводительными документами.
Приемка товаров по количеству осуществляется, как правило, путем
сплошного подсчета единиц, меры и массы товара в данной партии, однако
допускается и выборочная проверка количества товаров.
При проведении приемки товаров по количеству проверяется
соответствие фактического наличия товара данным, содержащимся в
транспортных, сопроводительных и/или расчетных документах. К ним
относятся: упаковочные листы, накладные и счета.
Приемка товаров по качеству — это определение достоинства товаров
(т.е. их качества), комплектности (т.е. наличия всех предметов, входящих в
данный комплект) и маркировки.
Обычно проводится сплошная проверка качества и комплектности
товаров. Однако допускается и выборочная проверка, если это предусмотрено
условиями договора.
В случае несоответствия фактического наличия товара или отклонения
по качеству, комплектности, маркировки товаров, установленных в договоре и
указанных в сопроводительных документах, приемка товаров
54
приостанавливается. Затем составляется акт, который является юридическим
основанием для выставления претензий поставщику.
После приемки товара ему определяется место хранения. Хранение
товаров на складе — одна из важнейших операций технологического процесса
на складе, заключается в обеспечении условий для сохранности
потребительских свойств товаров.
Запасы товаров, хранящихся на складах, призваны обеспечить
непрерывность и ритмичность движения товаров в сферу потребления.
Принятые по количеству и качеству товары укладывают в тару,
пакетируют и перемещают в зону хранения.
Для обеспечения сохранности товаров важное значение имеет
разработка рациональной схемы размещения товаров, которая предусматривает
закрепление за товарами различных групп, подгрупп и наименований
постоянных мест хранения.
В процессе складской обработки товаров неизбежно возникают
товарные потери, которые бывают двух видов: естественная убыль,
возникающая вследствие выветривания, утечки, разлива, расплыва и утруски, и
недопустимые потери, возникающие вследствие порчи, боя, лома товаров или
неудовлетворительных условий хранения. Тем не менее данные потери
необходимо сводить к минимуму, так как их чрезмерное количество влияет на
конечный результат деятельности предприятия.
Следующим основным этапом является отпуск товаров со склада — это
заключительный этап складского технологического процесса, который
заключается в выполнении заказов на отпуск хранящихся на складе товаров, а
также непосредственный отпуск товаров покупателю.
Отпуск товаров со склада предполагает выполнение следующих
операций:
прием заказа;
оформление продажи (для оптовых торговых предприятий) или
отпуска для розничных торговых предприятий);