1
Содержание
Введение………………………………………………………………………..…2
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………….5
1.1.Понятие и сущность анализа финансового состояния предприятия………5
1.2. Методы финансового анализа предприятия………………………………..9
1.3. Процесс финансового анализа предприятия……………………………...17
Глава 2. Анализ финансового состояния OOO «ARROW GREEN
LOGISTICS»……………………………………………………………………..22
2.1.Общая характеристика деятельности OOO «ARROW GREEN
LOGISTICS»………………………………………………………………….…..22
2.2. Анализ основных технико-экономических показателей OOO «ARROW
GREEN LOGISTICS»…………………………………………………………....29
2.3. Оценка финансового состояния OOO «ARROW GREEN LOGISTICS»...32
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
OOO «ARROW GREEN LOGISTICS»………………………………………....44
3.1. Пути улучшения финансового состояния OOO «ARROW GREEN
LOGISTICS»………………………………………………………………….….44
3.2. Экономическая оценка предложенных мероприятий…………………….47
Заключение……………………………………………………………….………54
Список литературы………………………………………………………………56
Приложения………………………………………………………………….…..60
2
Введение
Управление предприятием – большая ответственность. Чтобы не было
допущено ошибок в работе компании существует необходимость регулярно
анализ и корректировать финансовые показатели.
Финансовый анализ является одной из составляющих анализа
текущего положения предприятия. При анализе финансовых показателей
используются различные методы, с целью выяснить и сравнить важность
имеющихся данных и оценки положения предприятия. Данные методы
включают в себя анализ относительных показателей, горизонтальный анализ,
анализ различий в компонентах финансовой отчетности между отраслями,
анализ описательного материала и анализ результатов с другими типами
данных. Информация, которую получают при анализе является смешанной и
благодаря данной информации можно выявить финансовое положение
компании.
Узбекистан может развивать свои сети складских помещений и
логистических центров торговли благодаря географическому расположению.
Данные факторы позволят снизить логистические затраты производственных
и торговых организаций занимающихся доставкой грузов. На сегодняшний
день в Узбекистане только появляются элементы логистики, которые
обеспечат торговлю и транспортные перевозки грузов.
С целью эффективного использования транспортных перевозок и
инфраструктуры налаживается механизм работы логистики страны. Если до
сегодняшнего дня узбекские предприниматели использовали только
перевозку грузов от поставщика до получателя, то сейчас спросом стали
пользоваться организации интермодальных перевозок, доставки грузов по
принципу «от двери до двери», таможенная очистка, фасовка, хранение,
упаковка и другие. В связи с этим, появилась нужда в институциональном
развитии логистической отрасли страны, улучшение качества услуг в
логистической сфере и доставках.
3
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что финансовое состояние организации зависит от
правильного анализа и вовремя принятых мер по улучшению финансового
состояния предприятия. Деловой успех любой компании зависим от качества
и своевременности информации, выражающейся в получение прибыли и
росте капитала. А это в свою очередь оказывает влияние на финансовое
состояние организации.
Объектом исследования была выбрана транспортная компания OOO
«ARROW GREEN LOGISTICS», специализирующаяся на экспресс доставки
грузов.
Предмет исследования – анализ финансово-хозяйственной
деятельности OOO «ARROW GREEN LOGISTICS», по данным
бухгалтерского баланса.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
комплекса мероприятий по улучшению финансового состояния OOO
«ARROW GREEN LOGISTICS» .
Для достижения намеченной цели в работе поставлены следующие
задачи:
-рассмотреть понятие, сущность и цели финансового анализа
- рассмотреть методы и процесс финансового анализа
-проанализировать финансовое состояние OOO «ARROW GREEN
LOGISTICS»
- предложить рекомендации по повышению эффективности работы
OOO «ARROW GREEN LOGISTICS»
Настоящая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка
использованной литературы, приложений. В первой главе описываются
теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Во
второй главе проведён анализ состояния OOO «ARROW GREEN
LOGISTICS», в третьей главе предлагаются рекомендации по укреплению
финансового состояния предприятия.
4
Информационной основой написания выпускной квалификационной
работы послужили документы финансовой отчётности OOO «ARROW
GREEN LOGISTICS», а так же учебники, учебные пособия, журнальные
статьи и интернет ресурсы, анализирующие показатели транспортной
инфраструктуры Узбекистана.
5
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1.Понятие и сущность анализа финансового состояния
предприятия
На сегодняшний день в любой сфере бизнеса требуется анализ
финансового состоянии организации, так как он является одним из элементов
развития компании.
Благодаря финансовому анализу компания может прослеживать
результативность принимаемых действий, а потенциальные партнеры
оценить платежеспособность и взятые обязательства организацией на себя.
Главное – уметь правильно проводить анализ финансового состояния
предприятия и понимать, для чего это вообще может потребоваться.
Под финансовым состоянием организации понимается определенная
экономическая категория, демонстрирующая, в каком состоянии находится
капитал в процессе его обращения, а кроме того имеется ли у компании
способность к саморазвитию в определенный промежуток времени.[5,c.145]
Организация может иметь устойчивое, неустойчивое или кризисное
финансовое состояние. В случае если организацией могут своевременно
выполняться платежные обязанности, расширяться финансирование
деятельности компании, а также свободно переноситься какие-то
непредвиденные ситуации, поддерживаться платежеспособность на
необходимом уровне, то это считается устойчивым финансовым состоянием.
Для обеспечения финансовой устойчивости компания должна иметь
гибкую структуру капитала, а руководством должно организовываться
движение средств компании так, чтобы было достигнуто непрерывное
превышение доходов над расходами, была сохранена сохранения
платежеспособность и сформированы условия для самовоспроизводства.
Главной сутью анализа финансового состояния организации является анализ
того, как деятельность организации соответствует указанным выше
6
показателям, и является ли положение организации действительно
устойчивым.
Для правильного проведения анализа финансового состояния
организации и максимальной результативности необходимо разобраться с
ключевыми особенностями введения в конкретных случаях.
Рассмотрим задачи, выполняющиеся за счет проведения финансового
анализа:
Своевременное выявление и избежание различных недостатков,
которые присутствуют в финансовой деятельности компании, а кроме того
поиск резервов, позволяющих улучшить финансовое состояние организации
и ее платежеспособность.
Прогнозирование результатов деятельности компании в будущем,
а кроме того выявление экономической рентабельности компании согласно
ее ее реальным условиям хозяйствования.
Разработка необходимых действий, позволяющих более
эффективно применять финансовые ресурсы и укреплять финансовое
положение организации.[24,c.139]
Кроме того важно учитывать немалое количество критериев при
оценки финансового состояния компании.
Целью любого анализа, в том числе и финансового, заключается в
снижении неопределенности относительно будущей перспективы развития
предприятия. Пользователями финансового анализа являются различные
участники финансовых процессов, которых можно классифицировать на
следующие группы:
1. Менеджмент как пользователи финансовой отчетности и результатов
финансового анализа[23,c.95]
Менеджмент, очевидно, должен анализировать данные с точки зрения,
как инвесторов, так и кредиторов. Управленцы должны быть обеспокоены
текущей позицией субъекта и его способностью выполнять свои
обязательства, а также перспективами развития фирмы. Руководство
7
применяет финансовую информацию предприятия для определения
правильного сочетания краткосрочного долга, долгосрочного долга и
капитала владельцев. Кроме того интерес представляет структура активов
организации: сочетание наличных, запасов, дебиторской задолженности,
инвестиций и основных средств.[4,c.102]
Дирекция предприятия должна стремиться к сбалансированной
политике управления кратко- и длительными финансовыми ресурсами, а
кроме того к повышению прибыли. К примеру, ликвидность и доходность
регулярно конкурируют между собой, так как являются наиболее
ликвидными активами (денежные средства и ликвидные ценные бумаги), как
правило, менее прибыльные. Увеличение прибыли при доступности ресурсов
для покрытия текущих обязательств увеличивает уровень финансовых
рисков. Предприятие может стать банкротом из-за действий кредиторов:
кредиторы могут прекратить подачу кредитов и потребовать выплату долга.
Помимо этого, руководство должно применять ресурсы таким образом,
чтобы получать доход.
2. Публичные инвесторы
Публичные инвесторы являются еще одной категорией пользователей,
заинтересованной в финансовом анализе. Инвесторы обеспокоены
финансовым положением лица и его способностью зарабатывать прибыль в
будущем. Инвестор использует анализ последних тенденций и текущего
положения субъекта, а это позволяет прогнозировать будущие перспективы
предприятия.
3. Кредиторы как пользователи финансовой отчетности и результатов
финансового анализа[22, c.62]
Кредиторы также заинтересованы в финансовой отчетности
предприятия. Они имеют ограниченные возможности для получения дохода
за своими средствами. Этим доходом является фиксированная процентная
ставка (как в случае с банками) или прибыль на товары и услуги,
предоставляемые (как в случае поставщиков). Поскольку вознаграждение
8
носит ограниченный характер и существует вероятность, что обязательства
не будут погашены, кредиторы, как правило, консервативны в
предоставлении кредита. Тот же принцип относится ко всем поставщикам,
которые предоставляют коммерческий кредит. Если товар с 20% наценкой
продается в кредит, необходимо пять успешных продаж на ту же сумму,
чтобы компенсировать одной продажу, деньги за которой не возвращены.
Кроме того, кредитор оценивает стоимость средств при продлении кредита.
Разница существует между целями краткосрочных и долгосрочных
кредиторов. Краткосрочный кредитор может, прежде всего, обратить
внимание на имеющиеся текущие ресурсы, которые отображены в
финансовой отчетности с тем, чтобы определить, может ли текущий кредит
быть продленным. Долгосрочные кредиторы должны, как правило, смотреть
в будущее и оценивать перспективы заработка для того, чтобы быть
определить – будет ли кредит погашен. Например, если выпускаются
облигации, которые должны быть погашены в течение 30 лет, нынешние
ресурсы организации не будут показателем его способности отвечать за
обязательствами. Таким образом, задачи финансового анализа кредиторов
будут меняться в зависимости от таких факторов, как срок кредита и цели
предоставления.[6,c.205]
Финансовая структура организации представляет интерес для
кредиторов, так как размер собственного капитала по отношению к
задолженности указывает на риск того, что владельцы не смогут отвечать
перед кредиторами. Собственный капитал является для кредиторов
подушкой от потери. Когда размер собственного капитала небольшой,
кредиторы могут не получить своих денег.
4. Другие пользователи
Также другие стороны заинтересованы в анализе финансовой
отчетности. Профсоюзы, представляющие работников, интересуются
способностью лица увеличить заработную плату и выплачивать
дополнительные льготы (например, увеличить пенсионные платежи в
9
приватный фонд). Правительство также заинтересовано в анализе
финансовой отчетности для целей налогообложения, а также для
обеспечения соблюдения антимонопольного законодательства.[3,c.205]
1.2.Методы финансового анализа
Рассмотрим основные методы финансового анализа предприятия. Все
подходы финансового анализа можно, условно, разделить на количественные
и качественные методы. Теперь подробнее коснемся каждой из групп
методов. (рисунок 1.1.)[21,c.145]
Рисунок 1.1. Классификация методов финансового анализа предприятия
(по признаку методического подхода, лежащего в их основе)[33]
Количественные методы финансового анализа предприятия
Благодаря количественным методам финансового анализа можно
рассчитать единый интегральный показатель риска банкротства организации.
Количественные методы условно делятся на классические статистические
методы и альтернативные методы. Ключевой разницей этих методов является
применение разных по сложности математических аппаратов: для
классических методов применяются методы математической статистики, а
10
для альтернативных применяются более сложные методы искусственного
интеллекта, генетических алгоритмов, нечеткой логики.
Интегральные методы финансового анализа
Учеными Азизом и Дэаром были проведены исследования, согласно
которым чтобы построить модели количественной оценки финансового
состояния организации в 64% случаев применятся статистические методы, в
25% искусственный интеллект, в 11% другие методы.
В интегральных методах финансового анализа чаще всего
используются подходы, основанные на построении моделей множественного
дискриминантного анализа (MDA-модели) и моделей, которые основываются
на логистической регрессии (logit-модели).[34]
Главной целью этих моделей является измерение различных
финансовых коэффициентов компании рассчитывается на основе
интегральных показателей, на основе которого уже проводился анализ.
Альтман, Таффлер, Спрингейт разработали популярные западные
MDA-модели благодаря которым можно спрогнозировать риск банкротства.
Среди отечественных MDA-моделей используются модели Сайфуллина и
Кадыкова, Модель Беликова-Давыдовой (Иркутская Государственная
экономическая академия), Модель Мизиковского, Модель Челышева.
На сегодняшний день на западе наблюдается уменьшения применения
MDA-моделей для оценки риска банкротства организаций, чаще всего
используются logit-моделям и моделям на основе искусственного интеллекта
(AI-модели), позволяющие учесть различные скрытые
закономерности.[20,c.304]
В таблице 1.1. представлена частота использования инструментария
множественного дискриминантного анализа для построения моделей оценки
финансовой устойчивости предприятий, как видно из таблицы в настоящее
время только 29% от всех исследований используют инструментарий
множественного дискриминантного анализа для построения моделей
банкротства.