31
Рисунок 2.3. Динамика чистой прибыли на OOO «ARROW GREEN
LOGISTICS»
Прибыль от основной деятельности в 4 квартале 2016 года резко
выросла и составила 1 208 550,10 тыс сум, что на 111948,5 тыс сум выше
результатов 1 квартала. В 4 квартале 2017 года она составила уже 764070,2.
Динамику прибыли от основной деятельности можно наблюдать на рисунке
2.4.
Рисунок 2.4. Динамика изменения прибыли от основной
деятельности на OOO «ARROW GREEN LOGISTICS»
Как видно из рисунка 2.4. прибыль росла по квартально и в 2016 и в
2017 году. Причиной роста стал увеличивающийся товарооборот компании.
Количество логистических операций за год увеличился почти в два раза.
64140
153230,3
200834,2
473394,7
216675,2
412875,3
438066,6
629107,6
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
I квартал II квартал III квартал IV квартал
20162
2017
89067,6
237719,6
286387,4
595375,5
288226
503905,3
552647,2
764070,2
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
I II III квартал IV квартал
2016
2017
32
2.3. Оценка финансового состояния OOO «ARROW
GREEN LOGISTICS»
В зависимости от того как правильно и целесообразно вложены
финансовые ресурсы в активы зависит устойчивость финансового положения
компании. Проведем анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса п
статьям и разделам по форме № 1, приложение 3 (табл.2.3 и
табл.2.4).[12,c.23]
Как видим, значительную долю активов приходится на оборотные
активы. За два года динамика активов выросла. Если на конец 2016 года
Внеоборотные активы составили 186088,7 тыс сум, то в 2017 году данный
показатель вырос на 149276,7 тыс сум. Увеличилась и доля оборотных
активов. На конец 2016 года данный показатель вырос до 10741752,8 тыс
сум, что на 5369528,4 тыс сум больше 2016 года.
Таблица 2.4
Структура и динамика актива бухгалтерского баланса OOO
«ARROW GREEN LOGISTICS»
Раздел баланса
2016 год
2017 год
Абсолютное отклонение
Внеоборотные
(долгосрочные
активы)
186088,7
335365,4
149276,7
Оборотные активы
(текущие активы)
5372224,4
10741752,8
5369528,4
Всего
5558313,1
11077118,2
5518805,1
Динамику изменения внеоборотных и оборотных активов баланса
можно представить в виде следующего рисунка 2.5.
33
Рисунок 2.5. Изменение стоимости активов баланса, тыс. сум OOO
«ARROW GREEN LOGISTICS»
В структуре пассивов OOO «ARROW GREEN LOGISTICS» более 60%
заемного капитала, превышающий собственный капитал организации в 2016
году.
Таблица 2.5.
Структура и динамика пассива бухгалтерского баланса OOO
«ARROW GREEN LOGISTICS»
Раздел баланса
2016 год
2017 год
Собственный капитал
(стр.480)
2711314
5642983,2
Краткосрочные
обязательства
(стр.600)
2696337,8
5614245,2
Всего
5407651,8
11257228,4
Динамику пассивов также можно наглядно представить в виде рисунка
2.6.
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
2016 2017
внеоборотные активы
оборотные активы
34
Рисунок 2.6. Изменение стоимости пассивов OOO «ARROW
GREEN LOGISTICS», тыс сум.
Проведем анализ активов баланса по статьям (таблица 2.6).
Сделаем выводы согласно таблицы 2.4. :
1) Увеличилось стоимость имущества на 937286,1 тыс. сум.
Сопровождено было внутренними изменениями в активе: из-за увеличения
вне оборотных активов на 73978,5 тыс. сумм в 2016 году произошло
увеличение их доли в структуре актива баланса; и при увеличение их в 2017
году на 149276,7соответственно увеличилась их доля в структуре актива
баланса.
2) к вне оборотным активам предприятия относится основные средства
и нематериальные активы.
3) стоимость оборотных активов увеличилось в 2016 году в связи с
увеличением стоимости товарно-материальных запасов, при этом доля
товарно-материальных запасов к концу года составила 4563430 тыс. сум. В
2017 году увеличение было в 1,9 раза
4) крупное увеличение наблюдается в 2016 году в расчетах с
дебиторами – дебиторская задолженность. В 2016 году она была равна
296833,6 тыс. сум.; к концу 2017 года этот показатель составил 883334,3 тыс
сум.
Изменение структуры имущества представлено на рисунках 2.7
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
2016 2016
Собственный капитал
Краткосрочные
обязательства
35
Таблица 2.6.
Анализ структуры активов баланса ООО «ARROW GREEN
LOGISTICS»
Статья баланса
2016 год
2017 год
тыс.
сум.
тыс.
сум.
Вне оборотные(долгосрочные)
активы
186088,7
335365, 4
- Основные средства(стр.012)
186088,7
335365, 4
- Нематериальные активы(стр.022)
0
0
Оборотные активы(текущие)
5372224,4
10741752,8
Товарно-материальные
запасы(стр.140)
4563430
8952631,1
Дебиторская задолженность(стр.210)
296833,6
883334,3
Денежные средства(стр.320)
506122,3
1089888,2
Баланс
5644398
11365249,6
Рисунок 2.7. Структура актива баланса ООО «ARROW GREEN
LOGISTICS»
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
2016
2017
36
Структуру основных средств по наименованиям можно рассмотреть в
таблице 2.7. (приложение 4)
ООО «ARROW GREEN LOGISTICS» обладает высокими темпами
роста дебиторской задолженности по расчетам с заказчиками, что говорит о
их низкой платежеспособности. В связи с этим ООО «ARROW GREEN
LOGISTICS» должна применить стратегию товарных ссуд для потребителей
своих услуг. В тех случаях, когда платежи задерживаются, компания
вынуждена брать кредиты с целью обеспечить свою хозяйственную
деятельность, при этом увеличивается ее кредиторская задолженность.
Заметно выросла доля краткосрочной дебиторской задолженности. Стоит
обратить внимание, что увеличение дебиторской задолженности может стать
причиной финансового упадка организации.[41]
Несмотря на это, на основе общей оценки актива баланса выявлен рост
за первый рабочий год производственно-хозяйственного потенциала
компании.
Также проанализируем структуру пассивов баланса в таблице 2.8
В структуре пассивов организации большая часть средств относится к
краткосрочным обязательствам, прежде всего задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, удельный вес которой увеличился.
При появлении просроченной кредиторской задолженности данная
ситуация может обернуться для компании ухудшением финансового
положения – выплатой штрафов, пени и т.д.
Большая доля и увеличивающийся рост дебиторской задолженности в
структуре актива баланса отрицательно сказывается на уровень некоторых
показателей и на эффективность работы компании.
Таблица 2.8
Анализ структуры пассивов баланса ООО «ARROW GREEN
LOGISTICS»
Статья баланса
2016 год
2017 год
тыс. сум.
тыс. сум.
37
Собственный капитал
2711314
5642983,2
Краткосрочные обязательства:
2696337,8
5614245,2
Задолженность поставщикам и
подрядчикам
0
1085283,4
Задолженность по оплате труда
21656,1
22742,4
Задолженность по платежам в бюджет
1901,3
604,2
Задолженность по платежам в
государственные целевые фонды
0
0
Полученные авансы
1706525,1
1476496,9
Прочие кредиторские задолженности
157446,6
2761,3
Баланс
5407651,8
8786342,3
Исходя из финансовой устойчивости можно говорить о слабой
финансовой устойчивости компании ООО «ARROW GREEN LOGISTICS». В
связи с этим у предприятия нет возможности в необходимый момент
провести расчет по своим обязательствам.
В дальнейшей работе это может отрицательно сказаться на её
продвижении. Выявленные слабые места компании ООО «ARROW GREEN
LOGISTICS» требуют тщательного анализа и совершенствования.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской
деятельности является получение прибыли. Благодаря прибыли компания
может самофинансироваться, удовлетворять свои материальные и
социальные потребности, благодаря налогу на прибыль может обеспечивать
формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль относится к
конечному результату деятельности организации.[11,c.40]
Благодаря показателям рентабельности можно оценить общую
эффективность вложения средств в организацию. Показатели рентабельности
применяются с целью оценить финансово - хозяйственную деятельность
предприятий всех отраслей. Показатели рентабельности одни из важных при
оценке работы организации, отражающие степень прибыльности
деятельности организации. ( таблица 2.9.)[30]
38
Рассмотрим некоторые показатели рентабельности ООО «ARROW GREEN
LOGISTICS»
Общая рентабельность (рисунок 2.8.)
Робщ = Чп/Оа * 100, где
чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.
R
О 2016
= 1384166 / 21106807,8 * 100= 6,56
R
О 2017
= 1646034,3 / 7868562,2* 100= 20,9
Рентабельность производства (рисунок 2.9.)
Rпроизв = Пр / (ОФ + ОбС) × 100,
где:
Rпр — рентабельность производства;
ОФ — средняя для расчетного периода стоимость основных
производственных фондов;
ОбС — средняя стоимость оборотных средств.
R
ПР 2016
= 1384166 / 4850551,3* 100= 28,5
R
ПР 2017
= 1646034,3 / 5462280,9 * 100= 30,1
Рисунок 2.8. Динамика изменения общей рентабельности ООО
«ARROW GREEN LOGISTICS»
0
5
10
15
20
25
2016 2017
6,56
20,9
39
Рисунок 2.9. Динамика изменения рентабельности производства ООО
«ARROW GREEN LOGISTICS»
Рентабельность продаж (рисунок 2.10.)
R
продаж 2016
= 891599,2 / 21106807,8 * 100 = 4,22
R
продаж 2017
= 1696724,7 / 7868562,2 * 100 = 21,5
Рисунок 2.10. Динамика изменения рентабельности продаж ООО
«ARROW GREEN LOGISTICS»
Таблица 2.9.
Динамика рентабельности ООО «ARROW GREEN LOGISTICS»
Показатель
2016г
2017г
Абсолютные отклонения
(+/-)
Общая рентабельность %
6,56
20,9
14,34
Рентабельность производства %
28,5
30,1
1,6
Рентабельность продаж %
4,22
21,5
17,28
27,5
28
28,5
29
29,5
30
30,5
2016 2017
28,5
30,1
0
5
10
15
20
25
2016 2016
4,22
21,5
40
Таким образом, можно отметить, что все анализируемые виды
рентабельности повысились. Связано это с увеличением объёма продаж.
Особенно увеличился показатель рентабельности продаж – на 17,28 пункта.
Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости. К ним
относятся:
1) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
(коэффициент финансовой зависимости) указывает, сколько заемных средств
привлекло предприятие на единицу вложенных в активы собственных
средств:
Кфз=Сзк/СК (9), где:
Сзк – средняя стоимость заемного капитала (итог раздела 2 пассива
баланса).
СК – средняя стоимость собственного капитала (итог раздела 1 пассива
баланса).
2016 год: Кфз = 700 639,10 / 1 171 599,20 = 0,59
2017 год: Кфз = 1 342 738,10 / 1 981 943,20 = 0,67
Нормальной считается ситуация, при которой значение коэффициента
не превышает 1, т.к. заемные средства не должны превышать собственные.
Увеличение показателя свидетельствует о росте зависимости
организации от внешних инвесторов и кредиторов. Именно такая ситуация
произошла в 2017 году.
2) Коэффициент маневренности собственных средств указывает
на степень мобильности использования собственных средств:
Кмск=Сос/СК , где:
Сос – собственные оборотные средства (итог раздела 1 пассива
баланса+стр. 490 пассива баланса – итог раздела 1 актива баланса).
2016 год: Кмск = 1 171 599,20 + 48 325,30 -82 761,90 / 1 171 599,20
=0,97
2017 год: Кмск = 1 981 943,20 + 14 213,30 – 80 979,70 / 1 981 943,20
=0,96