32
Рисунок 2.2. Генеральный план АО ПО «Стрела»
33
Рисунок 2.3. Электрическая схема АО ПО «Стрела»
34
Цеха предприятия получают питание от цеховых трансформаторных
подстанций 10/0,4 кВ. Характеристики ТП АО ПО «Стрела» представлены в
таблице 2.4.
Таблица 2.4
Характеристики ТП АО ПО «Стрела»
Наименование
цехов и узлов СЭС
Кат.
над.
Тип
трансф-ра
Компенсирую
щее
устройство
K
зн
,
кВт
,
ква
р
S
p
,
кВА
ТП1
1 Цех предварительной
обработки
2
2хТМГ-
1000/10/0,4
-
0,7
4
1124
1090
1566
ТП2
2 Цех подготовки сырья
3
1хТМГ-
1000/10/0,4
КРМ-0,4-500-50
УХЛ3
-
836
422
936
ТП3
3 Цех обработки сырья
3
1хТМГ-
1250/10/0,4
КРМ-0,4-1000-50
УХЛ3
-
1033
558
1174
9 Заготовительный цех
3
ТП4
4 Цех механической
обработки
3
1хТМГ-
1250/10/0,4
КРМ-0,4-900-50
УХЛ3
-
1111
326
1158
8 Покрасочный цех
3
ТП5
5 Сборочный цех
2
2хТМГ-
1000/10/0,4
2х КРМ-0,4-25
УХЛ3
0,8
0
1064
1319
1695
ТП6
6 Цех монтажа и
установки
3
1хТМГ-
1000/10/0,4
КРМ-0,4-700-50
УХЛ3
-
842
408
935
ТП7
7 Цех технологических
конструкций
3
1хТМГ-
1250/10/0,4
КРМ-0,4-200-50
УХЛ3
-
974
669
1181
2.2. Анализ динамики финансово-экономической показателей
деятельности АО ПО «Стрела»
Рассмотрим основные финансовые результаты деятельности АО «ПО
«Стрела» за 2017-2018 гг. (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Основные финансовые результаты деятельности АО «ПО
«Стрела» за 2017-2018 гг.
35
Показатель
Значение
показателя, млн.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
млн. руб.
2017 г.
2018 г.
млн. руб.
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
10 650
733
12 380
491
+1 729
758
+16,2
11 515
612
2. Расходы по обычным
видам деятельности
9 737 823
11 211
870
+1 474
047
+15,1
10 474
847
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
912 910
1 168 621
+255 711
+28
1 040 766
4. Прочие доходы и
расходы, кроме процентов к
уплате
563 676
1 185 274
+621 598
+110,
3
874 475
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
1 476 586
2 353 895
+877 309
+59,4
1 915 241
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и прочее
-348 066
-522 753
-174 687
↓
-435 410
8. Чистая прибыль (убыток)
(5-6+7)
1 128 520
1 831 142
+702 622
+62,3
1 479 831
За последний год годовая выручка составила 12 380 491 тыс. руб.
Изменение выручки за весь рассматриваемый период составило +1 729 758
тыс. руб.
Прибыль от продаж за последний год равнялась 1 168 621 тыс. руб. В
течение анализируемого периода отмечен сильный рост финансового
результата от продаж, на 255 711 тыс. руб., или на 28%.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что
организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в
качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на
реализованные товары (работы, услуги).
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в «Отчете о
финансовых результатах» (стр. 2450) за последний отчетный период, не
соответствует изменению данных по строке 1180 «Отложенные налоговые
активы» Баланса. Подобная проблема имеет место и с показателем
36
отложенных налоговых обязательств – данные «Отчета о финансовых
результатах» расходятся с соответствующим показателем бухгалтерского
баланса.
Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в
сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в
форме №1 и форме №2 за последний отчетный период расходятся (т. е.
разность строк 2450 и 2430 формы №2 не равна разности изменения строк
1180 и 1420 формы №1).
Далее рассмотрим структуру имущества и источники его
формирования в АО «ПО «Стрела» за 2016-2018 гг. (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Структура имущества и источники его формирования в АО «ПО
«Стрела» за 2016-2018 гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
в млн. руб.
в % к валюте баланса
млн. руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4-
гр.2) :
гр.2)
2016
2017
2018
на начало
анализируе
мого
периода
(31.12.201
6)
на конец
анализируе
мого
периода
(31.12.201
8)
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
1.
Внеоборотные
активы
16 626
388
17 136
776
14 963
827
76,9
58,5
-1 662
561
-10
в том числе:
основные
средства
14 161
112
14 942
491
12 842
704
65,5
50,2
-1 318
408
-9,3
нематериальны
е активы
886
769
652
<0,1
<0,1
-234
-26,4
2. Оборотные,
всего
4 999
138
5 814
471
10 615
732
23,1
41,5
+5 616
594
+112,4
37
Продолжение таблицы 2.6
1
2
3
4
5
6
7
8
в том числе:
запасы
608
474
839
918
915
687
2,8
3,6
+307 213
+50,5
дебиторская
задолженность
976
274
1 478
181
4 767
601
4,5
18,6
+3 791
327
+4,9
раза
денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
3 382
125
3 479
575
4 913
566
15,6
19,2
+1 531
441
+45,3
Пассив
1.
Собственный
капитал
74 434
94 975
93 928
50,8
60,8
+19 494
+26,2
2.
Долгосрочные
обязательства,
всего
25 975
17 304
12 267
17,7
7,9
-13 708
-52,8
в том числе:
заемные
средства
20 321
11 853
7 844
13,9
5,1
-12 477
-61,4
3.
Краткосрочные
обязательства*
, всего
46 189
45 838
48 330
31,5
31,3
+2 141
+4,6
в том числе:
заемные
средства
15 836
19 298
30 860
10,8
20
+15 024
+94,9
Валюта
баланса
146 59
8
158 11
7
154 52
5
100
100
+7 927
+5,4
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением
имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.
Активы на последний день анализируемого периода (31.12.2018)
характеризуются соотношением: 58,5% внеоборотных активов и 41,5%
текущих. Активы организации за весь период увеличились на 3 954 033 тыс.
руб. (на 18,3%). При этом собственный капитал организации изменился
практически пропорционально активам организации, увеличившись на 2 959
662 тыс. руб.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена
на рисунке 2.4.
38
Рисунок 2.4 – Структура активов АО «ПО «Стрела» в разрезе
основных групп
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- дебиторская задолженность – 3 791 327 тыс. руб. (67,2%)
- краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов) – 1 539 464 тыс. руб. (27,3%)
- запасы – 307 213 тыс. руб. (5,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам:
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2 959 662 тыс.
руб. (62,3%)
- доходы будущих периодов – 1 736 875 тыс. руб. (36,5%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«основные средства» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-
1 318 408 тыс. руб. и -703 499 тыс. руб. соответственно).
По состоянию на 31.12.2018 собственный капитал организации
равнялся 19 946 143,0 тыс. руб., что на 2 959 662,0 тыс. руб., или на 17,4%
больше значения собственного капитала на 31 декабря 2016 г.
Далее проведем оценку стоимости чистых активов АО «ПО «Стрела»
за 2016-2018 гг. (таблица 2.7).
39
Таблица 2.7
Оценка стоимости чистых активов АО «ПО «Стрела» за 2016-
2018 гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение
в млн. руб.
в % к валюте баланса
млн. руб.
(гр.4-гр.2)
± %
((гр.4-
гр.2) :
гр.2)
2016
2017
2018
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2016)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2018)
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Чистые
активы
16 986
481
18 115
001
19 946
143
78,5
78
+2 959 662
+17,4
2. Уставный
капитал
6 537
931
6 537
931
6 537
931
30,2
25,6
–
–
3.
Превышение
чистых
активов над
уставным
капиталом
10 448
550
11 577
070
13 408
212
48,3
52,4
+2 959 662
+28,3
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2018 намного (в 3,1
раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же
следует отметить увеличение чистых активов на 17,4% за два последних
года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время
их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении
организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и
уставного капитал представлено на следующем графике. (рисунок 2.5).
40
Рисунок 2.5 – Динамика чистых активов и уставного капитала АО
«ПО «Стрела» за 2016-2018 гг.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств АО «ПО «Стрела» за 2016-2018
гг. (таблица 2.8).
Таблица 2.8
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств АО «ПО «Стрела»
за 2016-2018 гг.
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
на начало
анализир.
периода
(31.12.2016)
на конец
анализир.
периода
(31.12.2018)
на 31.12
2016г.
на 31.12
2017 г.
на 31.12
2018 г.
1
2
3
4
5
6
СОС
1
(рассчитан без учета
долгосрочных и
краткосрочных пассивов)
360 093
4 982 316
-248 381
+138
307
+4 066
629
СОС
2
(рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен
чистому оборотному
капиталу, Net Working
Capital)
753 152
5 278 807
+144 678
+466
458
+4 363
120
СОС
3
(рассчитанные с
учетом как долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
753 152
5 278 807
+144 678
+466
458
+4 363
120
41
По всем трем вариантам расчета на 31.12.2018 наблюдается покрытие
собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов,
поэтому финансовое положение по данному признаку можно
характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя
покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый
период улучшили свои значения.
Далее проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения АО «ПО «Стрела» за 2016-2018 гг. (см.
таблица 2.9).
Таблица 2.9
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения в АО «ПО «Стрела»
Активы по
степени
ликвидности
На
конец
отчетно
го
период
а, млн.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Норм.
соотн
о-
шени
е
Пассивы по
сроку
погашения
На
конец
отчетно
го
период
а, млн.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Излишек/
недостаток
платеж. сред
ств
млн. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколиквидн
ые активы (ден.
ср-ва +
краткосрочные
фин. вложения)
4 913
566
+45,3
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязательст
ва
(привлечен
ные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
1 567
294
-31
+3 346 272
А2.
Быстрореализуе
мые активы
(краткосрочная
деб.
задолженность)
4 767
601
+4,9
раза
≥
П2.
Среднесроч
ные
обязательст
ва
(краткосроч
.
обязательст
ва кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
3 769
631
+90,8
+997 970