23
- Водогрязелечебница, где расположена основная лечебная база.
- Киноконцертный зал.
- Спортивный комплекс.
- Корпус «Фламинго».
- Питьевой бювет.
- СПА-отделение.
- Термальный центр (банный комплекс+ бассейн).
Рассмотрим организационную структуру предприятия (см. рис. 2.1).
Рис. 2.1 – Организационная структура ЗАО «Курорт Ключи»
Организационная структура предприятия линейная. В каждом отделе
имеется собственный линейный руководитель, который подчинен
вышестоящим линейным руководителям.
24
На предприятии имеется бухгалтер, инспектор отдела кадров, отдел
маркетинга, производство, отдел продаж, начальник транспортного отдела, а
также отдел снабжения.
На текущий момент ЗАО «Курорт Ключи» является одним из главных
объектов хозяйствования в данной сфере деятельности, а при правильном
управлении организацией данный эффект можно сохранить на долго. Также
у организации имеются безграничные возможности по расширению
собственных услуг, в первую очередь, необходимо адаптироваться к
современным требованиям здравоохранения, включаться в современные
тенденции по укреплению здоровья населения. Все это в совокупности даст
возможность эффективного развития организации.
Условия рыночной экономики, в которой существует ЗАО «Курорт
Ключи» направляют на использование эффективных сценариев развития
организации, а также на производительность представления услуг для
населения.
Таким образом, предлагается оценить деятельность организации ЗАО
«Курорт Ключи» для определения возможностей для ее дальнейшего
развития. Оценка деятельности организации основывается на бухгалтерской
отчетности, представленной в Приложении 1.
Анализ производится за последние три года (2018–2020 гг.). При
качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность
ЗАО «Курорт Ключи» к отрасли «Здравоохранение и предоставление
социальных услуг» (класс по ОКВЭД - 85).
Проведем оценку структуры имущества и источников его формирования
ЗАО «Курорт Ключи» за 2018-2020 гг., полученные результаты представлены
в виде таблицы 2.1.
25
Таблица 2.1
Структура имущества и источники его формирования ЗАО «Курорт Ключи»
Показатель
Значение показателя
в тыс. руб.
Абсолютное изменение
2018
2019
2020
2019
2020
АКТИВ
1. Внеоборотные
активы
704.1
680.4
702.8
-23.7
22.4
в том числе:
основные средства
0.069
0.051
0.033
-0.018
-0.018
нематериальные
активы
689.1
654.1
608.3
-35
-45.8
2. Оборотные
активы, всего
182
275.3
236.8
93.3
-38.5
в том числе: запасы
14.8
26.1
87
11.3
60.9
дебиторская
задолженность
182
275.3
236.8
93.3
-38.5
денежные средства
и краткосрочные
финансовые
вложения
44.2
48.8
52.1
4.6
3.3
ПАССИВ
1. Собственный
капитал
5 237
5 273
4 640
76,3
77,6
2. Долгосрочные
обязательства, всего
–
–
–
–
–
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства, всего
1 631
1 712
1 339
23,7
22,4
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
Валюта баланса
6 868
6 985
5 979
100
100
По результатам исследования за 2018-2020 гг., представленного в виде
таблицы 1 было определено:
а) внеоборотные активы организации сократились с 704,1 тыс. руб. до
702,8 тыс. руб.;
б) оборотные активы организации имеют тенденцию увеличения с 182
тыс. руб. до 236,8 тыс. руб.;
в) собственные капитал организации также сократился с 5237 тыс. руб.
26
до 4640 тыс. руб.;
г) краткосрочные обязательства организации сократились с 1631 тыс.
руб. до 1339 тыс. руб.
Стоит отметить, что у компании ЗАО «Курорт Ключи» за анализируемы
период отсутствуют долгосрочные обязательства.
Валюта баланса организации сократилась с 6868 тыс. руб. до 5979 тыс.
руб.
Положительным фактором является отстающее снижение собственного
капитала организации.
Таким образом, ЗАО «Курорт «Ключи» - это оздоровительная
организация, занимающаяся предоставлением услуг для населения. По
результатам анализа финансовой деятельности организации было определено,
что активы компании сократились, тем не менее ее финансовое состояние
можно обозначить, как устойчивое.
2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Курорт
«Ключи»
Для проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности ЗАО
«Курорт Ключи» необходимо опираться на данные представленные в
Приложении 1 и 2.
Исследуем анализ состава и размещения активов организации за 2018-
2020 гг., полученные результаты представим в виде таблицы 2.2.
Таблица 2.2
Состав имущества предприятия ЗАО «Курорт Ключи» за 2018-2020 гг.
Актив
2018, тыс.
руб.
2019 тыс.
руб.
2020 тыс.
руб.
Абсолютное
изменение
2019
2020
1. Внеоборотные активы, в
том числе:
704.1
680.4
702.8
-23.7
22.4
27
Продолжение таблицы 2.2
Нематериальные активы
0.069
0.051
0.033
-0.018
-0.018
Основные средства
689.1
654.1
608.3
-35
-45.8
Отложенные налоговые активы
0.154
0.152
7.5
-0.002
7.348
Прочие внеоборотные активы
14.8
26.1
87
11.3
60.9
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:
182
275.3
236.8
93.3
-38.5
Запасы
44.2
48.8
52.1
4.6
3.3
• НДС
3.8
5
6
1.2
1
Дебиторская задолженность
30.5
36.6
31.2
6.1
-5.4
Краткосрочные финансовые вложения
98
180
145
82
-35
Денежные средства
9.3
10
8.5
0.7
-1.5
Баланс
882.1
955.7
939.5
73.6
-16.2
По результатам исследования за 2018-2020 гг. были получены
следующие результаты:
1. Внеоборотные активы:
а) нематериальные активы сократились с 0,069 тыс. руб. до 0,033 тыс.
руб.;
б) основные средства сократились с 689,1 тыс. руб. до 608,3 тыс. руб.;
в) отложенные налоговые активы увеличились с 0,154 тыс. руб. до 7,5
тыс. руб.;
г) прочие внеоборотные активы увеличились с 14,8 тыс. руб. до 87 тыс.
руб.
2. Оборотные активы:
а) запасы увеличились с 44,2 тыс.руб. до 52,1 тыс. руб.;
б) НДС увеличился с 3,8 тыс. руб. до 6 тыс. руб.;
в) дебиторская задолженность увеличилась с 30,5 тыс. руб. до 31,2 тыс.
руб.;
28
г) краткосрочные финансовые вложения увеличились с 98 тыс. руб. до
145 тыс. руб.;
д) денежные средства сократились с 9,3 тыс. руб. до 8,5 тыс. руб.
Представим полученные результаты в виде рисунка 2.2.
Рис. 2.2 – Состав имущества предприятия ЗАО «Курорт Ключи» за
2018-2020 гг., тыс. руб.
Таким образом, в структуре активов наибольший вес приходится на
внеоборотные активы из-за чего снижена оборачиваемость средств ЗАО
«Курорт Ключи» (используется консервативная политика управления
активами фирмы).
Наличие большой доли основных средств в структуре активов
организации демонстрирует накладные расходы и высокую чувствительность
к изменениям выручки ЗАО «Курорт Ключи».
Негативной тенденцией является снижение стоимости основных средств
организации, т.е. снижается производственный потенциал ЗАО «Курорт
Ключи».
704.1
182
882.1
680.4
275.3
955.7
702.8
236.8
939.5
0
200
400
600
800
1000
1200
Внеоборотные активы Оборотные активы Баланс
2018 2019 2020
29
Исследуем состав источников формирования имущества ЗАО «Курорт
Ключи за 2018-2020 гг., полученные результаты представим в виде таблицы
2.3.
Таблица 2.3
Состав источников формирования имущества предприятия
Пассив
2018,
тыс. руб.
2019,
тыс. руб.
2020,
тыс. руб.
Абсолютное
изменение
2019
2020
1. Собственный капитал, в том
числе:
702.3
777
724.5
74.7
-52.5
Уставный капитал
25
25
25
0
0
Резервный капитал
3.8
3.8
3.8
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
673.5
748.2
695.8
74.7
-52.4
2. Долгосрочные обязательства,
в том числе:
85.1
82.2
78
-2.9
-4.2
заемные средства
75.5
75.5
75.5
0
0
прочие долгосрочные
обязательства
9.6
6.7
2.6
-2.9
-4.1
3. Краткосрочные
обязательства, в том числе:
98.7
96.6
137
-2.1
40.4
заемные средства
0.795
0.757
62.4
-0.038
61.643
кредиторская задолженность
97.9
95.8
69.5
-2.1
-26.3
прочие обязательства
0
0
5.1
0
5.1
Валюта баланса
886.1
955.7
939.5
69.6
-16.2
По результатам исследования состава имущества ЗАО «Курорт Ключи»
за 2018-2020 гг. определено:
1. Собственный капитал:
а) уставный капитал остался неизменным – 25 тыс. руб.;
б) резервный капитал сохранился на том же уровне – 3,8 тыс. руб.
30
в) нераспределенная прибыль увеличилась с 673,5 тыс. руб. до 695,8 тыс.
руб.
2. Долгосрочные обязательства:
а) Заемные средства остались неизменными – 75 тыс. руб.;
б) прочие долгосрочные обязательства сократились с 9,6 тыс. руб. до 2,6
тыс. руб.;
3. Краткосрочные обязательства:
а) заемные средства увеличились с 0,795 тыс. руб. до 62,4 тыс. руб.;
б) кредиторская задолженность сократилась с 97,9 до 69,5 тыс. руб.
в) появились в 2020 году прочие обязательства в размере 5,1 тыс. руб.
Представим полученные результаты в виде рисунка 2.3.
Рис. 2.3 – Состав источников формирования имущества предприятия
ЗАО «Курорт Ключи» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Таким образом, стремительное увеличение заемных средств ЗАО
«Курорт Ключи» отрицательное влияет на финансовое положение
организации в целом, а также снижает финансовую устойчивость.
702.3
85.1
98.7
886.1
777
82.2
96.6
995.7
724.5
78
137
939.5
0
200
400
600
800
1000
1200
Собственный капитал Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Валюта баланса
2018 2019 2020
31
Также было определено, что краткосрочные пассивы выше, чем
долгосрочные, но, учитывая, размер собственного капитала организации ЗАО
«Курорт Ключи», данный фактор не оказывает негативного влияния.
Отметим, что оборотные активы превышают краткосрочные, что
является положительным фактором и демонстрирует финансовую
возможность организации ЗАО «Курорт Ключи» к погашению собственной
задолженности.
Анализ кредиторской задолженности ЗАО «Курорт Ключи» показывает,
что организация имеет пассивное сальдо, иными словами, кредиторская
задолженность превышает дебиторскую. Следовательно, организация ведет
деятельность за счет кредитных средств.
По результатам исследования можно сделать вывод, что у ЗАО «Курорт
Ключи» имеется снижение размера собственного капитала организации и
снижение кредиторской задолженности.
Проанализируем структуру оборотных активов ЗАО «Курорт Ключи» за
2018-2020 гг., полученные результаты представим в виде таблицы 2.4.
Таблица 2.4
Анализ структуры оборотных активов по ликвидности ЗАО «Курорт Ключи»
за 2018-2020 гг.
Показатель
2018,
тыс.
руб.
2019,
тыс.
руб.
2020,
тыс.
руб.
Абсолютное изменение
2019
2020
1. Неликвидные активы
3.8
5
6
1.2
1
2. Ликвидные активы
70.9
80.4
77.3
9.5
-3.1
3. Высоколиквидные активы
107.3
190
153.5
82.7
-36.5
Итого оборотные активы
182
275.3
236.8
93.3
-38.5
По результатам исследования анализа структуры оборотных активов
ЗАО «Курорт Ключи» за 2018-2020 гг. было определено:
а) неликвидные активы увеличились с 3,8 тыс. руб. до 6 тыс. руб.;
32
б) ликвидные активы увеличились с 70,9 тыс. руб. до 77,3 тыс. руб.;
в) высоколиквидные активы увеличились с 107,3 тыс. руб. до 153,5 тыс.
руб.
Представим анализ структуры оборотных активов по ликвидности в
виде Рис. 2.4.
Рис. 2.4 – Анализ структуры оборотных активов по ликвидности ЗАО
«Курорт Ключи» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Таким образом, анализ структуры оборотных активов по ликвидности
показал неблагоприятную ситуацию, а также доля оборотных средств ЗАО
«Курорт Ключи» финансируется за счет долгосрочных источников средств.
Исследуем оценку чистого и собственного капитала ЗАО «Курорт
Ключи» за 2018-2020 гг., полученные результаты представим в виде таблицы
2.5.
3.8
70.9
107.3
182
5
80.4
190
275.3
6
77.3
153.5
236.8
0
50
100
150
200
250
300
Неликвидные
активы
Ликвидные активы Высоколиквидные
активы
Итого
2018 2019 2020