32
деятельности снижается. Доля прибыли от продаж в выручке и доля прибыли
до налогообложения в выручке на 7,2 и 8,6 процентного пункта
Это является следствием роста себестоимости продукции темпами более
высокими, чем растет выручка, что также объясняет рост уровня затрат ООО
«ДорХан 21 век – Екатеринбург»
Сальдо прочих доходов и расходов отрицательное и продолжает
уменьшаться.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости организации
представлены в табл. 8.
Таблица 8
Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ДорХан
21 век – Екатеринбург» за 2015–2016гг.
Показатель
На
31.12.20
14г.
На
31.12.20
15г.
На
31.12.2016
г.
Отклонен
ие за
2015г.
Отклонен
ие за
2016г.
1.
Коэффициент
финансовой
независимости
0,475
0,490
0,440
0,015
–0,050
2.
Коэффициент
финансового
риска
1,106
1,040
1,271
–0,066
0,231
3.
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
средствами
0,424
0,494
0,526
0,070
0,032
4.
Коэффициент
маневренност
и собственных
средств
0,616
0,655
0,779
0,039
0,124
5.
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных
средств
0,904
0,961
0,787
0,057
–0,175
По данным табл. 8 можно сделать следующие выводы:
–удельный вес собственных средств предприятия в 2015–2016гг. ниже
нормативного 50%. Причем за 2015г. доля собственных средств увеличилась с
33
47,5% до 49,0%, т.е. на 1,5 процентного пункта, а за 2016г. сократилась на 5,0
процентного пункта и составила 44,0%, т.е. меньше, чем на начало 2015г. на 3,5
процентного пункта;
–коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия
в течение анализируемого периода вырос. На начал 2015г. на каждый рубль
собственных средств приходилось 1,106 рубля заемных средств, а к концу
2015г. – 1,040 рубля, т.е. меньше на 6,6 рубля. Однако за 2016г. на каждый
рубль собственных средств стало приходиться заемных средств больше на
0,231 руб., а на конец 2016г. на каждый рубль собственных средств приходится
уже 1,271 руб. заемных средств;
–коэффициент обеспеченности собственными средствами,
показывающий, какую часть своих оборотных активов предприятие покрывает
за счет собственных средств и долгосрочных обязательств, оставшихся в
распоряжении после финансирования внеоборотных активов, превышает
нормативное значении 0,1 и имеет устойчивую тенденцию к росту. Так за
2015г. доля оборотных активов, финансируемая за счет собственных оборотных
средств, увеличилась с 42,4% до 49,4%, т.е. на 7,0 процентного пункта, а за
2016г. – на 3,2 процентного и достигла 52,6%;
–коэффициент маневренности собственных средств вырос за 2015г. на
0,039, а за 2016г. – на 0,124. В 2015–2016г. его значение превышает
нормативное значение 0,5. Следовательно, возможности предприятия для
маневрирования своими средствами растут.
–значение коэффициента финансирования превышает максимально
допустимое значение 1. Поэтому собственные средства предприятия меньше
суммы заемных средств на начало 2015г. в 0,904 раза, а к концу 2016г. – уже в
0,787 раз.
Таким образом, не все показатели, характеризующие финансовую
устойчивость ООО НПО «ДорХан 21 век – Екатеринбург», удовлетворяют
нормативным критериям, а обобщающий показатель – коэффициент
34
финансовой устойчивости – подтверждает недостаточный уровень финансовой
устойчивости организации.
Результаты расчетов показателей ликвидности представлены в табл.9.
Таблица 9
Значения коэффициентов ликвидности ООО НПО «ДорХан 21 век –
Екатеринбург» за 2015–2016гг.
Показатели
На
31.12.2014
На
31.12.
2015
На 31.12
2016
Изменен
ие за
2015г.
Изменен
ие за
2016г.
Коэффициен
т абсолютной
ликвидности
0,651
0,844
0,737
0,193
–0,107
Коэффициен
т быстрой
ликвидности
1,272
1,388
1,694
0,115
0,306
Коэффициен
т текущей
ликвидности
1,729
1,976
2,108
0,247
0,133
Таким образом, в 2015г. все показатели ликвидности имели
положительную динамику к росту, а в 2016г. коэффициент текущей
ликвидности снизился на 0,107, но по–прежнему выше верхней границы
нормативных значений 0,5. За счет только денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений ООО НПО «ДорХан 21 век – Екатеринбург» может
расплатиться по состоянию на 31.12.2016г. по 73,7% своих краткосрочных
обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности в 2015–2016гг. выше верхней
границы нормативных значений 1. На конец 2016г. ООО НПО «ДорХан 21 век
– Екатеринбург» мобилизовав денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения и средства в расчетах, не только может расплатиться по своим
краткосрочным обязательствам, но и имеет резерв в размере 69,4% на
следующий период. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2015г.
находилось в диапазоне нормативных значений (от 1 до 2), а в 2016г.
превзошло его верхнюю границу и составило 2,108.
Показатели деловой активности показывают сколько раз в течение года
повторяется реализация ресурса. Поэтому коэффициенты деловой активности
35
измеряются в количестве оборотов, показатели продолжительности одного
оборота – в днях. Результаты расчета показателей деловой активности
приведены в табл.10.
Таблица 10
Показатели деловой активности организации
Показатели
Алгоритм
расчета
2015г.
2016г.
отклонение
1
2
3
4
5
1. Оборачиваемость
(фондоотдача) активов
(assets turnover ratio)
cpQ)+(F
N
La
0,803
0,751
–0,052
2.Оборачиваемость
(фондоотдача)
внеоборотных активов
(fixed assets turnover
ratio)
cp(F)
N
Lf
2,421
2,154
–0,267
3. Фондоемкость
продукции, рассчитанная
по данным:
0,000
всех активов
N
Q)+(F
q)+J(f
cp
1,245
1,332
0,087
внеоборотных активов
N
(F)
Jf
cp
0,413
0,464
0,051
4. Оборачиваемость
оборотных средств
cp(Q)
N
Lq
1,202
1,153
–0,049
5. Закрепление
оборотного капитала на 1
рубль выручки от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
N
(Q)
Jq
cp
0,832
0,867
0,036
6. Оборачиваемость
материальных оборотных
активов (inventories
turnover)
cp(z)
N
Lz
4,265
4,779
0,514
7. Период оборота
товарно–материальных
ценностей
Lz
T
Tz
84,403
75,326
–9,077
8. Оборачиваемость
дебиторской
задолженности (turnover
of accounts receivable )
cp(Rds)
N
L
Rds
3,821
3,077
–0,744
9. Период погашения
(оборота) дебиторской
задолженности (days
sales outstanding)
Rds
Rds
L
T
T
94,227
116,998
22,771
10. Оборачиваемость
кредиторской
задолженности (turnover
of accounts payable )
cp(Rp)
N
L
Rp
3,821
3,077
–0,744
36
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
11. Период погашения
(оборота) кредиторской
задолженности
Rp
Rp
L
T
T
94,227
116,998
22,771
12. Продолжительность
операционного
(производственного)
цикла (operating cycle
period)
Тп=Tz+TRds
178,630
192,324
13,694
13. Продолжительность
финансового цикла
(financial cycle period)
Тф=Tп+TRp
84,403
75,326
–9,077
14. Объем продажи на
одного работника
cp(W)
N
Nw
1227,7
1409,7
181,961
15. Прибыль от продажи
продукции, работ, услуг
(чистая прибыль) на
одного работника
cp(W)
Ps
Psw
275,7
214,5
–61,2
16. Стоимость активов на
одного работника
cp
cp
(W)
Q)+(F
Baw
1528,3
1877,1
348,8
Таким образом, замедляется оборачиваемость совокупных активов ООО
НПО «ДорХан 21 век – Екатеринбург» на 0,052 оборота. При этом для
получения выручки в размере 1 рубля потребовалось уже не 1,245 рубля , а
1,332 руб., т.е. больше на 8,7 коп. При этом с каждого рубля внеоборотных
активов произведено продукции меньше на 26,7 коп.: не 2,421 руб., а только
2,154 руб. В результате для производства продукции в размере 1 руб.
потребовалось затратить внеоборотных активов больше на 5,1 коп.
Кроме того, замедляется оборачиваемость и оборотных активов, которые
в 2016г. совершили только 1,153 оборота, что меньше чем в 2015г. на 0,049
оборота. При этом для получения выручки в размере 1 рубля потребовалось
затратить оборотных средств больше на 3,6 коп.
Положительным является ускорение оборачиваемости материально–
производственных запасов на 0,514 оборота, а продолжительность каждого
оборота сокращается на 9,077 дня. Однако замедляется оборачиваемость
дебиторской задолженности на 0,744 оборота, а продолжительность каждого ее
оборота увеличивается на 22,771 дня. В тоже время ускоряется
37
оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,134 оборота, причем
каждый оборот совершается быстрее на 9,2065 дня.
В результате продолжительность операционного (производственного)
цикла выросла с 161,703 дня до 152,497 дней, т.е. на 13,694 дня, а
продолжительность финансового цикла растет на 22,9 дня: с 16,927 днея до
38,827 дней.
На предприятии растет производительность труда работников. Так в
2015г. каждым работником было произведено продукции на 1227,7 тыс.руб., а в
2016г. уже 1409,7 тыс.руб .Кроме того, на каждого работника стало
приходиться больше активов предприятия на 348,8 тыс.руб. Однако снижается
прибыль в расчете на одного работника с 275,7 тыс.руб. до 214,5 тыс.руб., т.е.
на 61,2 тыс.руб.
Результаты расчетов показателей рентабельности для ООО НПО
«ДорХан 21 век – Екатеринбург» приведены в табл. 11.
Таблица 11
Показатели рентабельности деятельности организации
Показатели
Алгоритм
расчета
2015г.
2016г.
отклонен
ие
1
2
3
4
5
1. Рентабельность
товаров, продукции,
работ, услуг
(товарооборота) по
данным о прибыли до
налогообложения:
по отношению к
полной себестоимости
проданной продукции
C
P
pcR
22,8
10,6
–12,2
по отношению к
выручке от
реализации
продукции,
N
Ps
R
c
17,5
8,9
–8,6
2. Рентабельность
продаж
N
Рx
Rpx
13,3
7,8
–5,5
3. Предельная
рентабельность
C
Ps
R
c
29,0
17,9
–11,0
4. Общая
(экономическая)
рентабельность
cрQ)(F
P
R
14,0
6,7
–7,4
38
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
5. Финансовая
рентабельность
cpQ)(F
Рx
Rx
10,7
5,9
–4,8
6. Рентабельность
оборотных средств
(текущих активов):
cp(Q)
P
Rq
21,0
10,2
–10,8
7. Рентабельность
производственных
фондов:
cpZ)+F2+(F1
P
Z)+(FR
30,9
15,9
–15,0
8. Рентабельность
собственных средств
cp(Ic)
Рx
Ric
22,2
12,8
–9,4
Таким образом, снижается рентабельность имущества предприятия в
целом, а также оборотных активов и производственных ресурсов, как и
остальные показатели рентабельности снижаются.
Рентабельность продаж сократилась с 13,3% до 7,8%, т.е. на 5,5% , что
говорит об уменьшении прибыли от операционной деятельности за
анализируемый период. Прибыль от продаж, полученная с каждого рубля
выручки сократилась с 17,5 коп. до 8,9 коп., т.е. на 8,6 коп., в то время как
прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля затраченного на
производство продукции, уменьшилась с 22,8 коп до 10,6 коп., т.е. на 12,2 коп.
При этом прибыль от продаж, полученная с каждого рубля затрат, сокращается
на 11 коп.: с 29 коп. до 17,9 коп.
Прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля активов,
сократилась на 7,4 коп.: с 14,0 коп. до 6,6 коп. При этом чистая прибыль,
полученная с каждого рубля активов, снизилась на 4,8 коп.: с 10,7 коп. до 5,9
коп. Кроме того уменьшилась прибыль до налогообложения, полученная с
каждого рубля оборотных активов на 10,8 коп.: с 21 коп. до 10,2 коп. При этом
прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля производственных
фондов, сократилась на 15,0 коп.: с 30,9 коп. до 15,9 коп. Также на 9,4 коп.
уменьшилась чистая прибыль, полученная с каждого рубля собственного
капитала: с 22,2 коп. до 12,8 коп.
39
Таким образом, можно сделать вывод, что сложилась тенденция к
снижению всех коэффициентов рентабельности за анализируемый период.
Замедляется оборачиваемость активов и оборотных активов, а также
фондоотдача.
2.2 Анализ операционной деятельности складского комплекса
предприятия
Важнейшим подразделением предприятия как центр ответственности и
соответствующий центр формирования затрат, как направление снижения
расходов на хранение, обработку и реализацию продукции ООО «ДОРХАН 21
ВЕК – ЕКАТЕРИНБУРГ» является склад готовой продукции № 4.
Функции склада как подразделения, логистически предназначенного для
сопряжения материальных потоков предприятия и потребителей его
продукции:
–складирование и хранение готовой продукции. Эта функция с
логистической точки зрения является способом выравнивания временной
разницы между выпуском готовой продукции и ее реализацией потребителю,
она позволяет ООО «ДОРХАН 21 ВЕК – ЕКАТЕРИНБУРГ» работать без
постоянных переналадок производственных линий, изменений
технологического процесса, формировать плановое взаимодействие с
контрагентами, в т.ч. покупателями;
–преобразование производственного ассортимента в потребительский –
на складе предприятия эта функция не слишком актуальна;
–консолидация (формирование заказа в соответствии с потребностями
потребителя продукции) и транспортировка грузов;
–предоставление различных услуг: дополнительная проверка количества
и качества реализуемых товаров; транспортно–экспедиционные услуги; другие
услуги по потребностям покупателя (дополнительная маркировка, особые меры
защиты груза при погрузке, транспортировке и т.п.).
Операционные логистические функции склада – это непосредственно
40
управление логистическими операциями, связанными с переработкой
продукции, и координационное логистическое управление – это координация
деятельности всех смежных служб предприятия с деятельностью склада – к
этим функциям, например, относится соотнесение транспортных логистических
операций предприятий холдинга ТДСК со складскими работами, их
координация с ритмом производственного процесса, регламентом
ремонтнопрофилактических работ в цехах и т.п.
Входные материальные потоки на складе готовой продукции № 4
предприятия характеризуются высокой стандартизацией операций и
используемых механизмов, транспортных средств, сопровождающего
информационного потока. Связано это с жестко регламентированной
номенклатурой поставляемой на склад продукции и также практически
стандартными ее характеристиками, требованиями к параметрам и организации
складской деятельности.
Входные потоки на складе:
Готовая продукция поступает из цехов № 3, № 4, № 9. Происходит не
требующая перемещений проверка качества изделия и его маркировка. Затем
готовое изделие перемещается на место хранения. Хранение изделий на складе
производится позаказно: продукция, поступающая на склад № 4,
раскладывается по местам хранения каждого заказа.
Деятельность склада по получению продукции и ее раскладке разделена в
зависимости от веса поступающей продукции: изделия из цеха № 3 поступают
на перегрузку только на башенный кран. Остальная продукция поступает на
склад на тележках, которыми доставляется до места складирования на поддонах
(от 20 до 200 единиц – в зависимости от заказа).
Внутренние материальные потоки склада № 4 немногочисленны, что
преимущественно связано с особенностями продукции – ее габаритами и весом.
Поэтому (в отличие, например, от мелких и легких товаров, складируемых на
поддонах и легко транспортируемых в место хранения, т.е. место
формирования и сборки заказа) крупногабаритный тяжелый груз складируемой
41
в складе № 4 продукции практически не подлежит внутренней транспортировке
после поступления, т.е. практически нет процесса комплектации заказа
потребителя, продукция с места складирования непосредственно загружается в
транспортное средство. Это накладывает особые, повышенные требования на
систематизацию, упорядочивание всего процесса грузопереработки на складе,
но, в особенности, на минимизацию логистических затрат складских ресурсов
(в т.ч. временных), а это в свою очередь, требует оптимизации размещения
продукции на складе – именно оптимальная раскладка готовой продукции
позволяет минимизировать затраты при отсутствии возможности
комплектования заказа по требованиям покупателя и соответствующем
временном ограничении на погрузку товара в транспорт. В целом такая
ситуация требует неукоснительного соблюдения принципов, принятых во всей
складской системе ООО «ДОРХАН 21 ВЕК – ЕКАТЕРИНБУРГ» при складской
переработке:
–системный подход к организации складского процесса подразумевает
учет всех характеристик всех логистических входящих и исходящих потоков
склада;
–принцип рациональности требует минимизации величины и количества
складских операций при отсутствии возвратных грузопотоков;
–принцип эффективности использования мощностей склада –
максимальное использование ресурсов склада (в первую очередь – объема) при
хранении продукции;
–планирование складской деятельности подразумевает разработку
оптимальных последовательностей движения каждого вида продукции по
зонам склада при минимизации (ликвидации) перекрещивающихся процессов и
потоков;
–принцип оптимальности и универсальности оборудования и
технического оснащения – оснащение склада должно соответствовать
специфике склада, особенностям продукции и экономической оптимальностью
(минимизацией затрат при качественном исполнении складского процесса), а