55
Показател
и
Абсолютные значения
(млн.руб.)
Структура,
%
Отклонения
2018
2017
(+,-)
2018
201
7
(+,-)
в %
в
%
%
Запасы
120 510
80 282
40 228
7,45
20,5
1
-
13,06
150,11
3,2
8
Дебиторска
я
задолженно
сть
179 664
275 78
2
-96 118
11,10
70,4
6
-
58,77
65,15
-
7,8
3
Денежные
средства и
денежные
эквивалент
ы
1 317 98
7
34 751
1 283 23
6
81,45
8,88
72,03
3 792,
66
104
,60
Прочие
оборотные
активы
83
611
-528
0,01
0,16
-0,15
13,58
-
0,0
4
Итого
1 618 24
4
391 42
6
1 226 81
8
100,0
100,
0
0,00
413,42
100
,0
Структура оборотных активов ООО «ПКФ «Стройбетон»значительно
изменилась в 2018 году. Основная доля оборотных активов на конец 2018 года –
это денежные средства и денежные эквиваленты, которые составили 81,45%; по
сравнению с 2017 годом этот показатель вырос на 72,03% и составил 1318 млн.
руб. Доля дебиторской задолженности, напротив, снизилась на 58,77%,
уменьшившись с 276 млн. руб. до 180 млн. руб.
Основными дебитором ООО «ПКФ «Стройбетон» являются строительные
предприятия ООО "СИТИСТРОЙИНВЕСТ" и ООО "ДСТ Строй", их доля в
структуре дебиторской задолженности на конец 2018 г. составляет 85%. В 2018
г. Величина дебиторской задолженности в ООО «ПКФ «Стройбетон» снизилась
с 236,21 млн. руб. до 152,17 млн. руб., т.е. на 35,58%. Значительное снижение
дебиторской задолженности произошло и по другим статьям: дебиторская
задолженность сторонних покупателей и заказчиков, авансы выданные.
Таблица 12
Структура дебиторской задолженности (млн.руб.)
Наименование статьи
2018
2017
(+,-)
структура,
%%
отклонения
56
2018
2017
(+,-
)
в %
в
%%
Дебиторская
задолженность
179,6
6
275,7
8
-
96,12
100,
0
100,0
0,00
-
34,8
5
100,
00
в том числе
Основная деятельность
158,5
7
253,2
2
-
94,65
88,2
6
91,82
-
3,56
-
37,3
8
98,4
7
Дебиторская
задолженность
сторонних покупателей
и заказчиков
6,40
17,01
-
10,61
3,56
6,17
-
2,61
-
62,3
8
11,0
4
Авансы выданные
6,52
13,65
-7,13
3,63
4,95
-
1,32
-
52,2
1
7,41
Прочая задолженность
14,57
8,91
5,66
8,11
3,23
4,88
63,4
8
-
5,89
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
5,50
3,51
1,99
56,5
4
Период
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
66,38
103,9
2
-
37,53
-
36,1
2
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2018 году составила 5,5
оборотов, увеличившись в сравнении с 2017 годом почти в 2 раза (на 1,99
оборота).
Период оборота дебиторской задолженности составил 66 дней,
уменьшившись по сравнению с 2017 годом на 38 дней.
Снижение этого показателя является хорошим признаком и говорит о
снижении рисков неуплаты долгов кредиторами и образования сомнительной
дебиторской задолженности.Анализ динамики и структуры пассивов
представлены в таблицах 13 и 14.
Таблица 13
Структура пассивов ООО «ПКФ «Стройбетон», млн.руб.
Наименование
показателя
Абсолютные
значения
структура,
%
отклонения
2018
2017
(+,-)
2018
2017
(+,-)
в %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу III
2 407
2 221
186
47,02
47,32
-0,29
8,37
57
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства, в т.ч.
-
1 647
-1 647
35,09
-
35,09
0,00
Отложенные налоговые
обязательства
10
0,4
10
0,20
0,01
0,19
2400,0
0
Оценочные
обязательства
36
-
36
0,70
0,70
Прочие обязательства, в
т.ч.
-
9
-9
0,19
-0,19
Итого по разделу IV
46
1 656
-1 610
0,90
35,28
-
34,38
-97,22
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства, в т.ч.
2 440
653
1 787
47,67
13,91
33,75
273,66
Кредиторская
задолженность, в т.ч.
208
137
71
4,06
2,92
1,14
51,82
Оценочные
обязательства
19
27
-8
0,37
0,58
-0,20
-29,63
Итого по разделу V
2 667
817
1 850
52,10
17,41
34,69
226,44
БАЛАНС
5 119
4 694
425
100
100
0
По состоянию на 31.12.17 уставный капитал ООО «ПКФ «Стройбетон»
полностью оплачен. В течение 2018 года величина уставного капитала не
изменялась. Уставный капитал составляет 2515246 тыс. руб. и состоит из
обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.
Таблица 14
Анализ структуры и динамики собственного капитала
Наименование
показателя
Абсолютные
значения
структура,
%
отклонени
я
201
8
201
7
(+,-)
2018
2017
(+,-
)
в%
1
2
3
4
5
6
7
8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставной фонд, вклады
товарищей)
2
515
246,
0
2
515
246,
0
0
104,5
0
113,2
6
-
8,76
0
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
0,0
0,0
Переоценка
внеоборотных активов
0,0
0,0
Добавочный капитал (без
переоценки)
0,0
0,0
58
Резервный капитал
6
930,
0
6
930,
0
0
0,29
0,31
-
0,02
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
-115
268,
0
-301
461,
0
186
193,0
-4,79
-
13,57
8,78
-
61,76
Фонд социальной сферы
государственной
0,0
0,0
Итого по разделу III
2
406
908,
0
2
220
715,
0
186
193,0
100
100
0
8,38
Рентабельность собственного капитала в 2018 году равна 0,09% (табл. 15).
Таблица 15
Чистые активы ООО «ПКФ «Стройбетон», млн. руб.
Показатель
31.12.2018
31.12.2017
отклонение
Чистые активы
2406,908
2220,715
186,193
Совокупные активы
5119,183
4694,362
424,821
К-т отношения Чистых
активов к Совокупным
активам
0,47
0,47
0
Уставный капитал
2515,246
2515,246
0
К-т отношения Чистых
активов к Уставному
капиталу
0,96
0,88
0,077
Эффективность использования собственного капитала выросла в
сравнении с 2017 годом.
Стоимость чистых активов в отчетном периоде возросла на фоне роста
совокупных активов. Коэффициент отношения чистых активов к уставному
капиталу составляет всего 0,96 пунктов, т.е. чистые активы не превышают
уставного капитала ООО «ПКФ «Стройбетон».
Величина коэффициента говорит о низкой финансовой устойчивости, и
хотя в отчетном периоде его динамика положительна, но рост слишком
незначительный, чтобы говорить о росте финансовой устойчивости.
Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «ПКФ «Стройбетон»
(табл. 16-18, рисунок 14).
Таблица 16
Группировка активов и пассивов ООО «ПКФ «Стройбетон» по
59
степени их ликвидности (тыс. руб.)
наименование
На
31.12.2018
г.
На
31.12.2017
г.
На
31.12.2016
г.
А1 (стр.1240+стр.1250)
1 317 987
34 751
1 636
А2 (стр.1235)
179 664
275 782
370 318
А3 (стр.1210+ стр.1220+ стр.1231)
120 510
80 282
52 367
А4 (стр.1100)
3 500 939
4 302 936
3 996 769
П1 (стр.1520)
207 638
145 794
113 146
П2 (стр.1510+стр.1550)
2 439 699
2 300 032
2 160 365
П3 (стр.1400+стр.1530+стр.1540)
64 948
27 821
17 909
П4 (стр.1300)
2 406 898
2220 715
2130 111
Условие ликвидности баланса не соблюдаются, ликвидность баланса
недостаточная.
Таблица 17
Ликвидность баланса ООО «ПКФ «Стройбетон»
условие
ликвидности
баланса
соблюдение условия
ликвидности
31.12.2018
31.12.2017
31.12.2016
А1≥П1
Условие соблюдается
1 110 349
-111 043
-111 510
А2≥П2
Условие не соблюдается
-2 260 035
-2 024 250
-1 790 047
А3≥П3
Условие соблюдается
55 562
52 461
34 458
А4≤П4
Условие не соблюдается
1 094 041
2 082 221
1 866 658
Таблица 18
Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние ООО
«ПКФ «Стройбетон»
Наименование
норматив
31.12.2018
31.12.2017
31.12.2016
L3 Текущая
ликвидность
необходимое
значение: 1,0;
оптимальное - не
менее 2,0
0,61
0,16
0,19
L2 Быстрая
ликвидность
Допустимое: 0,7 -
0,8; Желательно:
L2≥1,5
0,56
0,13
0,16
L1 Абсолютная
ликвидность
L1 > 0,2÷0,7
0,54
0,02
0,00
К-т
маневренности
собственного
капитала
уменьшение
показателя в
динамике -
положительный
факт
-0,12
-0,04
-0,03
60
Рис. 14. Динамика коэффициентов ликвидности
Анализируя коэффициенты ликвидности ООО «ПКФ «Стройбетон», видно
положительную динамику к концу 2018 года по сравнению с 2016 годом, за
исключением коэффициента маневренности собственного капитала,
уменьшение которого на протяжении 2016-2018 гг. говорит о том, что величина
оборотных средств ООО «ПКФ «Стройбетон», обездвиженных в запасах и
долгосрочной дебиторской задолженности, растет, что негативно сказывается на
финансовом состоянии организации. Коэффициенты текущей и быстрой и
абсолютной ликвидности, имеют положительную динамику на протяжении
2016-2018 гг.
Надо отметить, что, несмотря на положительную динамику
коэффициентов, их значения не укладываются в нормативные границы, за
исключением коэффициента абсолютной ликвидности.
Далее расчитаем показатели финансового состояния ООО «ПКФ
«Стройбетон» (табл. 19).
Таблица 19
Коэффициенты финансовой устойчивости
0,19
0,16
0,61
0,16
0,13
0,56
0
0,02
0,54
-0,03
-0,04
-0,12
-0,2
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
L3 Текущая ликвидность L2 Быстрая ликвидность
L1 Абсолютная ликвидность К-т маневренности собственного капитала
61
Наименование
норматив
31.12.2018
31.12.2017
31.12.2016
U1 К-т автономии
собственных средств
U1≥0,5
0,47
0,47
0,48
U2 К-т обеспеченности
собственными
средствами
U2≥0,6÷0,8
-0,68
-5,32
-4,39
U3 К-т финансирования
U3≥1
0,89
0,90
0,93
U4 К-т финансовой
устойчивости
U4≥0,6
0,48
0,47
0,48
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости говорит о снижении
финансовой устойчивости ООО «ПКФ «Стройбетон». Коэффициент автономии
собственных средств, а также коэффициент финансирования чуть ниже
норматива, однако, по сравнению с 2017 годом в их значениях не наблюдается
положительной динамики.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами растет, однако
его величина отрицательная и он не укладывается в нормативные значения.
Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий, какая часть активов
финансируется за счет устойчивых источников, незначительно вырос, но не
превысил нормативное значение (рисунок 15 - 18).
Рис. 15. Динамика к-та автономии собственных средств
0,48
0,47 0,47
0,462
0,464
0,466
0,468
0,47
0,472
0,474
0,476
0,478
0,48
0,482
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
U1 К-т автономии собственных средств
62
Рис. 16. Динамика к-та обеспеченности собственными
средствами
Рис. 17. Динамика к-та финансирования
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
U2 К-т обеспеченности собственными средствами
0,87
0,88
0,89
0,9
0,91
0,92
0,93
0,94
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
U3 К-т финансирования
63
Рис. 18. Динамика к-та финансовой устойчивости
Далее рассчитаем показатели деловой активности (табл. 20 и рис. 19).
Таблица 20
Коэффициенты деловой активности
Наименование
норматив
31.12.2018
31.12.2017
D1 К-т оборачиваемости
мобильных средств
важна
положительная
динамика
1,25
2,78
D2 К-т оборачиваемости
запасов
важна
положительная
динамика
12,47
17,11
D3 К-т оборачиваемости
дебиторской задолженности
важна
положительная
динамика
5,50
3,51
D4 К-т оборачиваемости
кредиторской задолженности
7,09
8,76
Коэффициенты деловой активности имеют отрицательную динамику, за
исключением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности,
который вырос с 3,51 в 2017 году до 5,50 в 2018 году. Среди коэффициентов
деловой активности наибольшая отрицательная динамика наблюдается у
коэффициента оборачиваемости запасов: с 17,11 оборотов/год в 2017 году, до
12,47 оборотов/год в 2018 году.
0,464
0,466
0,468
0,47
0,472
0,474
0,476
0,478
0,48
0,482
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
U4 К-т финансовой устойчивости
64
Рис. 19. Динамика коэффициентов деловой активности
Показатель рентабельности активов (табл. 21), показывающий
эффективность использования имущества предприятия, снизился в отчетном
периоде на 0,01 пункта.
Таблица 21
Показатели рентабельностиООО «ПКФ «Стройбетон»
Наименование
норматив
31.12.2018
31.12.2017
R1 Рентабельность активов
важна положительная
динамика
0,21
0,22
R2 Рентабельность
собственного капитала
важна положительная
динамика
0,09
0,04
R3 Рентабельность продаж
важна положительная
динамика
25,15
17,56
R4 рентабельность общая
важна положительная
динамика
16,49
7,98
Остальные показатели рентабельности ООО «ПКФ «Стройбетон»имеют
положительную динамику, причем показатели рентабельности увеличились
практически в два раза (рисунок 20 и 21).
2,78
1,25
17,11
12,47
3,51
5,5
8,76
7,09
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
01.01.2017 01.01.2018
D1 К-т оборачиваемости мобильных средств
D2 К-т оборачиваемости запасов
D3 К-т оборачиваемости дебиторской задолженности
D4 К-т оборачиваемости кредиторской задолженности