33
снижение показателя на 0,04 руб. / руб., что оценивается положительно и
показывает увеличение эффективности использования основных средств.
Снижение производительности труда на 52,04 тыс. руб. / чел. в 2017 г.
и на 12,70 тыс. руб. / чел. в 2018 г., свидетельствует о снижении
эффективности использования трудовых ресурсов.
Проведем факторный анализ фондоотдачи (оборачиваемости основных
средств), который показан в табл. 2.7.
Таблица 2.7 - Наличие и использование основного капитала ООО ∇МГЛ
Метро Груп Логистикс∈
Показатель
План
Факт
Изменения
в %
1. Объем оказанных услуг, тыс. руб.
542957
574889
31932
5.88
2. Стоимость ОФП, тыс.руб., Ф
211610
199743
-11867
-5.61
2а. в т.ч. активной части тыс.руб., Фа
164016
157535
-6481
-3.95
3. Фондоотдача, руб / руб.. (стр. 1/стр.2), ФО
2.57
2.88
0.31
12.17
Из производственных расчетов видно, что фондоотдача ОПФ ООО
∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ увеличилась на 12.172%:
на 0.045 руб. за счет увеличения доли активной части в общей
стоимости основных средств: ∆ФО
da
= 3.31 * (0.789 - 0.775)
на 0.267 руб. за счет повышения отдачи активной части основных
средств: ∆ФО
a
= (3.649 - 3.31) * 0.789
В результате общая фондоотдача повысилась на 0.312 руб.: ∆ФО =
∆ФО
da
+ ∆ФО
a
= 0.045 + 0.267
Изменения объема оказанных услуг составило 31932 руб.:
- за счет изменения объема основных средств на -30448.801 руб.:
ФО
a
* da
a
* (Ф
1
- Ф
0
) = 3.31 * 0.775 * -11867 = -30448.801 руб.
34
- за счет повышения на 1.755% доли активной части в стоимости
основного капитала способствовало увеличению объема оказанных услуг на
8994.16 руб.: ФО
a
* (da
1
- da
0
) * Ф
1
= 3.31 • 0.0136 • 199743 = 8994.16 руб.
- за счет того, что фондоотдача активной части выросла на 10.237% это
привело к увеличению объема оказанных услуг на 53386.641 руб.: (ФО
1
-
ФО
0
) * da
1
* Ф
1
= 0.339 * 0.789 * 199743 = 53386.641 руб.
Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия на 31
декабря 2016-2018 гг. представлена в таблице 2.8.
Коэффициент автономии в 2018 г. соответствует нормативному
пределу (должно быть больше 0,5), доля владельцев ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ в общей сумме средств, авансированных в его деятельность,
составляет 78 % в 2018 году. Это позволяет сделать вывод, что ООО ∇МГЛ
Метро Груп Логистикс∈ финансово независимо от внешних кредиторов. В
2016-2017 гг. зависимость от внешних кредиторов была несколько выше и
составляла всего 33 % и 30 % соответственно в 2016 г. и в 2017 г.
Коэффициент финансирования соответствует нормативу в 2018 г., так
как не превышает 1. ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ не является
зависимым от внешних инвесторов и кредиторов.
Таблица 2.8 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО ∇МГЛ
Метро Груп Логистикс∈
Наименование
показателей
31.12.
2016
г.
31.12.
2017
г.
Абсолютное
изменение
31.12.
2018
г.
Абсолютное изменение
в сравнении
с
31.12.2017
с
31.12.2016
Коэффициент
автономии
0,67
0,70
0,03
0,78
0,08
0,11
Коэффициент
финансирования
0,50
0,42
-0,08
0,29
-0,13
-0,21
Коэффициент
задолженности
0,33
0,30
-0,03
0,22
-0,08
-0,11
Коэффициент
текущей
задолженности
0,33
0,29
-0,04
0,22
-0,07
-0,11
Коэффициент
долгосрочной
0,67
0,71
0,04
0,78
0,07
0,11
35
финансовой
независимости
Коэффициент
маневренности
СК
0,44
0,45
0,01
0,41
-0,04
-0,03
Коэффициент
маневренности
СК и ДЗК
0,93
0,86
-0,07
0,69
-0,17
-0,24
Коэффициент задолженности показывает, что в 2018 г. доля активов,
сформированных в результате привлечения долгового финансирования,
составила 22 %. В 2016 г. и в 2017 г. данная доля была выше и составляла
соответственно 33 % и 30 %.
Коэффициент текущей задолженности показывает, что доля
краткосрочной задолженности в общей сумме капитала в 2018 г. составила 22
%, уменьшившись по сравнению с 2016 г. на 11 %, по сравнению с 2017 г. на
8 %. Рекомендуемое значение должно быть не больше 0,1-0,2. В 2016-2018
гг. данное нормативное значение не соблюдается. Однако, в 2018 г.
закредитованность предприятия сократилась.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает,
что общий объем используемых активов в 2018 г. на 78 % сформирован за
счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т.е.
показывает, что предприятие на 22 % зависимо от краткосрочных заемных
источников. В 2016 г. и в 2017 г. данная зависимость была больше и
составляла соответственно 33 % и 29 %.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что
на протяжении 2018 г. собственные источники средств ООО ∇МГЛ Метро
Груп Логистикс∈ были немобильны (показатель меньше нормативного
значения, то есть меньше 0,5). Коэффициент маневренности собственного и
долгосрочного заемного капитала показывает, что в 2016 г. собственный и
долгосрочный заемный капитал, направленный на финансирование
оборотных активов, занимал 93 % в общей сумме собственного и
долгосрочного заемного капитала. В 2017 г. данная доля сократилась до 86
36
%, а в 2018 г. сократился до 69 %. По результатам анализа финансовой
устойчивости можно сказать, что предприятие в 2018 г. являлось финансово
устойчивым.
Динамика коэффициентов ликвидности показана в табл. 2.9.
Таблица 2.9 - Динамика показателей платежеспособности (ликвидности)
предприятия на 31 декабря 2016-2018 гг.
Наименование
показателей
31.12.
2016
г.
31.12.
2017
г.
Абсолютное
изменение
31.12.
2018
г.
Абсолютное изменение
в сравнении
с
31.12.2017
с
31.12.2016
Коэффициент
абсолютной
платежеспособности
0,43
0,86
0,43
0,59
-0,27
0,16
Коэффициент
промежуточной
платежеспособности
0,81
1,2
0,39
0,96
-0,24
0,15
Коэффициент
текущей
платежеспособности
1,9
2,09
0,19
2,45
0,36
0,55
Коэффициент
текущей
задолженности
0,33
0,29
-0,04
0,22
-0,07
-0,11
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
0,39
0,35
-0,04
0,4
0,05
0,01
Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной
ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего
рассматриваемого периода ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ было в
состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных
денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных
стандартов.
За период 2016-2018 гг. коэффициент промежуточной ликвидности в
ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ соответствовал нормативам, т.е. за счет
привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой
продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация
37
могла.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ показана на рис. 2.4.
Рис. 2.4. Динамика коэффициентов ликвидности ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈
Для ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ значения коэффициента
текущей ликвидности соответствовали стандартам в 2018 г., т.е.
потенциально данная организация была в состоянии выполнять свои
краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.
Коэффициент текущей задолженности показывает, что доля
краткосрочной задолженности в общей сумме капитала в 2018 г. составила 22
%, уменьшившись по сравнению с 2016 г. на 11 %, по сравнению с 2017 г. на
7 %. Рекомендуемое значение должно быть не более 0,1-0,2. В 2016-2018 гг.
данное нормативное значение не соблюдалось. Однако в 2018 г.
закредитованность предприятия сократилась.
Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности - 1. На протяжении 2016-2018 гг. не
соблюдается оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности.
В целом можно сказать, что ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈
38
характеризуется высокой платежеспособностью. С экономической точки
зрения это означает, что в случае сбоев в оплате продукции и услуг
организация не столкнется с проблемами погашения задолженности
кредиторам. В 2016 г. и в 2017 г. платежеспособность предприятия была
также высокой.
Для общей оценки эффективности работы ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ целесообразно рассчитать показатели рентабельности.
Динамика показателей рентабельности предприятия за 2016-2018 гг.
представлена в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Динамика показателей рентабельности ООО ∇МГЛ Метро
Груп Логистикс∈
Наименование показателей
2016
г.
2017
г.
Абсолютное
изменение
2018
г.
Абсолютное
изменение
в сравнении
с 2017
г.
с 2016
г.
Коэффициент рентабельности
активов
-5,46
-1,83
3,63
7,37
9,2
12,83
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
-8,17
-2,6
5,57
9,51
12,11
17,68
Коэффициент рентабельности
заемного капитала
-
16,46
-6,18
10,28
32,84
39,02
49,3
Коэффициент рентабельности
продаж
5,59
-3,16
-8,75
-6,43
-3,27
-12,02
Коэффициент рентабельности
производства продукции
9,2
1,98
-7,22
9,7
7,72
0,5
Коэффициент рентабельности активов возрос в динамике, что
показывает рост эффективности использования имущества организации,
профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Коэффициент
рентабельности собственного капитала также возрос, что показывает
эффективность использования капитала, инвестированного собственниками
предприятия. Коэффициент рентабельности заемного капитала в динамике
увеличился, что указывает на целесообразность вложения средств сторонних
участников.
Коэффициент рентабельности продаж в динамике уменьшился на 12,02
39
процентных пункта, что указывает на сокращение спроса на продукцию
предприятия. Коэффициент рентабельности производства продукции
увеличился на 0,5 процентных пункта, что характеризует экономическую
эффективность бизнеса, то есть на предприятии имущество предприятия
используется эффективно.
2.3Анализ обеспеченности ресурсами организации
Анализ обеспеченности ресурсами организации ООО ∇МГЛ Метро
Груп Логистикс∈ целесообразно начать с основных фондов предприятия.
Динамика и состав основных фондов ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈
представлена в таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Динамика и состав основных фондов ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ за 2016 -2018 гг.
Наименование
показателя
Абс.
значение, тыс. руб.
Удельный вес, %
Темп прироста,
%
Изменение уд.
веса, п.п.
2016
г.
2017 г.
2018 г.
2016
г.
2017
г.
2018 г.
2017-
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2017
Основные
средства итого
66 629
211 610
199 743
100
100
100
317,6
94,4
-
-
Машины и
оборудование
42 054
154 890
147 211
63,1
73,2
73,7
368,3
95,1
10,1
0,5
Транспортные
средства
6 250
9 126
10 324
9,4
4,3
5,2
146,1
113,1
-5,1
0,9
Производственн
ый и
хоз.инвентарь
18 325
47594
42208
27,5
22,5
21,1
259,7
88,7
-5
-1,4
По данным таблицы 2.11 величина основных фондов, как ресурса
предприятия ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈, показала рост в 2017 г. по
отношению к 2016 г. на 317,6%, а в 2018 г. по отношению к 2017 г. на 94,4%.
Такой значительный рост величины основных фондов предприятия связан с
модернизацией оборудования.
На рост стоимости основных фондов наибольшее значение оказал рост
машин и оборудования на 368,3 % в 2017 г. и на 95,1% в 2018 г. Структура
40
основных фондов ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ на 31.12.2018 г.
показана на рис. 2.5.
Рис. 2.5. Структура основных фондов ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ на
31.12.2018 г.
Машины и оборудование имеют наибольший удельный вес в основных
фондах на протяжении всего периода исследования. На конец 2018 г.
удельный вес машин и оборудования в составе основных средств ООО ∇МГЛ
Метро Груп Логистикс∈ составила 73,7%.
Наименьшую долю в составе основных фондов имеют транспортные
средства – 5,2% на конец 2018 г. Наблюдается снижение удельного веса
транспортных средств с 9,4% до 5,2% с 2016 г. по 2018 г. Однако стоимость
транспортных средств растет в 2017 г. на 146,1%, в 2018 г. на 113,1%.
В целом, рост основных фондов обеспечен модернизацией старого
оборудования и закупкой нового для производства нового вида услуг,
которые на сегодняшний день так и не организованы, т.к. организации не
хватило финансовых ресурсов для полного осуществления бизнес – плана.
73,70%
5,20%
21,10%
Машины и оборудование
Транспортные средства
Производственный и хозяйственный инвентарь
41
Динамика и состав оборотных средств ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ представлена в таблице 2.12.
Таблице 2.12 - Динамика и состав оборотных средств ООО ∇МГЛ Метро
Груп Логистикс∈
Наименование
показателя
Абс.
значение, тыс. руб.
Удельный вес, %
Темп прироста,
%
Изменение
уд. веса, п.п.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017-
2016
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2017
Оборотные
средства итого
369 775
333 770
244 989
100
100
100
-9,7
-26,6
-
-
Запасы
212 033
140 621
138 259
57,3
42,1
56,4
-33,7
-1,7
-15,2
14,3
Дебиторская
задолженность
74 028
53999
36936
20,0
16,2
15,1
-27,1
-31,6
-3,8
-1,1
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
71462
112302
58490
19,3
33,6
23,8
57,1
-47,9
14,3
-9,8
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
12 061
25 780
665
3,3
7,7
0,3
113,7
-97,4
4,4
-7,4
Прочие
оборотные
активы
138
476
10297
0,03
0,14
4,2
244,9
2063,2
0,11
4,06
По данным таблицы величина оборотных средств ООО ∇МГЛ Метро
Груп Логистикс∈ имеет тенденцию к снижению: в 2017 г. по отношению к
2016 г. на 9,7%, в 2018 г. по отношению к 2017 г. на 26,6%.
На снижение оборотных средств повлияло снижение всех показателей
в составе. По запасам видно снижение на 33,7% и на 1,7% в 2017 г. и в 2018 г.
соответственно. Запасы имеют наибольший удельный вес в составе
оборотных активов, которые возрастают в 2018 г. на 14,3 п.п. такая структура
оборотных средств объясняется тем, что у ООО ∇МГЛ Метро Груп
42
Логистикс∈ имеются залежалые материальные запасы от производства
компакт дисков различного формата.
Структура оборотных средств ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈ на
31.12.2018 г. показана на рис. 2.6.
Рис. 2.6. Структура оборотных средств ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈
на 31.12.2018 г.
Величина дебиторской задолженности так же сокращается на 27,1 % в
2017 г., и на 31,6 % в 2018 г.
По самому ликвидному финансовому ресурсу – денежным средствам и
денежным эквивалентам так же наблюдается тенденция снижения: в 2018 г.
на 97,4%. Денежные средства и денежные эквиваленты имеют наименьший
удельный вес в составе оборотных средств ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ на конец 2018 г. Так и по финансовым вложениям видно
сокращение в 2018 г. на 47,9%.
Динамика и состав материальных ресурсов ООО ∇МГЛ Метро Груп
Логистикс∈ представлена в таблице 2.13.
По материальным ресурсам ООО ∇МГЛ Метро Груп Логистикс∈
наблюдается снижение в 2017 г. по отношению к 2016 г. на 33,7%, в 2018 г.
по отношению к 2017 г. на 1,7%.
56,40%
15,10%
23,80%
0,30% 4,20%
Запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы