35
Методологическая основа исследования представляет собой как
теоретические, так и эмпирические методы, включающие теоретический
анализ, синтез, аналогия, научное обобщение, оценку результатов
функционирования финансового рынка, в частности банковского сектора.
Информационной базой исследования являются официальные
статистические данные Федеральной службы государственной статистики,
Банка России, инструктивные и методические материалы Правительства РФ,
Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития РФ,
различные научные публикации по исследуемой тематике, официальные
интернетсайты.
В процессе своего развития и становления финансовый рынок достиг
определенных результатов, характеризующих эффективность его
деятельности, это выражается в росте: объемов совершаемых операций и
сделок, числа игроков, оперирующих в данном сегменте, инструментов и
услуг финансового рынка. Однако в условиях сложившейся конкуренции он
занимает невысокие позиции. В опубликованном Всемирным экономическим
форумом Отчете о глобальной конкурентоспособности за 2015-2016 годы
представлен Индекс глобальной конкурентоспособности, на основе которого
составлен рейтинг стран, и согласно ему России присвоено 45-е место из 140.
Такая позиция может быть сопоставлена с положением стран БРИКС и
Казахстана, но она значительно ниже, других стран «Группы двадцати» (рис.
4). В предшествующие периоды Россия занимала следующие позиции в
рейтинге отдельных стран:
2012- 2013 гг. 64-е место из 148 стран;
2013 - 2014 гг. 67- е место из 144 стран;
2014-2015 гг. 53-е место из 144 стран.
36
Рисунок 4.- Индекс глобальной конкурентоспособности
отдельных стран в 2015-2016 гг
Если проводить сравнительный анализ достигнутых результатов в
предшествующие периоды с результатами 2015-2016 гг., то следует говорить
о существенном улучшении занимаемого уровня России в рейтинге, а также
о соответствующих изменениях факторов, влияющих на значение
приведенного индекса.
Рисунок 5.- Институциональная модель финансового рынка
России
37
Важным при оценке организации работы финансового рынка является
обзор сложившейся модели его функционирования на современном этапе
(рис. 2).
Инфраструктура современного финансового рынка представлена
следующими функциональными элементами - ОАО «Московская фондовая
биржа», Национальный клиринговый центр (НКЦ), Центральный
депозитарий, Агентство кредитных гарантий и Агентство по страхованию
вкладов.
В отечественной модели построения финансового рынка
определяются признаки смешанной системы, включающей отдельные
элементы банковской и не банковской. Данный тип модели характеризуется в
первую очередь тем, что формирование финансового рынка происходило
фрагментарно и непоследовательно, по отдельным не связанным между
собой сегментам (субрынкам).
Создатели индекса финансового развития, предложенного
участниками МВФ, выявили главную проблему функционирования
финансового рынка России, которая заключалась в наличии небольшой доли
активов не кредитных финансовых организаций и преобладании
коммерческих банков, которые не способствуют обеспечению достаточного
уровня внутреннего кредитования. Одним из направлений развития
национального финансового рынка с целью повышения
конкурентоспособности является формирование международного
финансового центра (МФЦ). Необходимость развития МФЦ в России
сформировалась в 2008 году в ходе глобального экономического
финансового кризиса, когда была выявлена острая потребность в
диверсификации экономики, достижение которой возможно, в том числе
путем развития конкурентоспособной финансовой отрасли и рынка
38
Главную роль в институциональной структуре финансового рынка
играет банковский сектор, об этом убедительно свидетельствуют данные о
структуре финансовых активов России (табл. 1).
Таблица 1
Структура активов финансовых институтов
Институт финансового рынка
Финансовые активы
2005 год
2015 год
трлн руб.
%
трлн руб.
%
Банк России
3,4
28,8
32,9
28,1
Коммерческие банки
6,9
58,5
77,7
66,4
Страховые компании
0,5
4,2
1,3
1,1
Негосударственные пенсионные фонды
(НПФ)
0,2
1,7
2,2
1,9
Паевые инвестиционные фонды ПИФ
0,2
1,7
2,1
1,8
Профессиональные участники рынка
ценных бумаг
0,6
5,1
0,8
0,7
Итого
11,8
100,0
117,0
100,0
За анализируемый период активы институтов финансового рынка
увеличились в десять раз. Преобладают в системе финансовых институтов
коммерческие банки, при этом их финансовые активы возрастают. Их доля в
общем объеме возросла на 13,51 % (с 58,5 до 66,4 %). Если учитывать активы
Банка России, то суммарная доля активов банковского сектора составляет
более 90 % всех активов. Другие сегменты финансового рынка занимают
небольшой объем в структуре активов финансового рынка. Так, активы НПФ
в 2015 г. составили 1,9 %, ПИФов - 1,8 %, страховых компаний - 1,1 %. Такой
структурный дисбаланс участников финансового рынка приводит к
ограниченному набору финансовых инструментов, которые могут быть
предложены участникам рынка. Спектр инструментов финансового рынка
является ограниченным и доступен только для коллективных инвесторов,
также многие инструменты, которые характерны для финансовых рынков
стран запада, в нашей практике отсутствуют. Для небольших компаний
39
эмиссия и размещение корпоративных ценных бумаг с целью привлечения
капитала является дорогостоящей процедурой, и данный способ эффективен
только для крупных компаний.
Банковский сектор России характеризуется высоким уровнем
концентрации капитала, централизацией финансовых потоков, большая
степень влияния государства на движение финансовых по токов через банки
с государственным участием, низким уровнем конкуренции. Рассматривая
эти факторы более детально, можно отчетливо видеть те дисбалансы и
негативные тенденции, которые складываются в банковском секторе России.
На рисунке 6 отражена динамика изменения общего количества
действующих в России и банковских и небанковских кредитных организаций
(НКО).
Рисунок 6. - Динамика общего количества действующих в
России банковских инвестиций
Анализ концентрации финансово-кредитных организаций показывает,
что с 2001 года количество банков в России с каждым анализируемым годом
сокращается, исключение составили 2003-2004 гг., но значительное
сокращение наблюдается в 2014-2015 гг. Так, в 2014 году количество
40
банковских организаций сократилось на 89 единиц, а в 2015 году
уменьшилось на 101 банк по сравнению с предыдущим годом. За весь период
(с 2001 по 2015 гг.) сокращение произошло на 44,1 % (или на 578 банков).
Уменьшение числа финансовокредитных организаций в целом достаточно
положительно отражается на банковской отрасли, это связано в первую
очередь с тем, что финансовый сектор избавляется от числа ненадежных
игроков, и вследствие ведет к увеличению уверенности клиентов в
надежности банковских организаций. Таким образом, на рынке останутся
только те организации, которые выполняют все требования Банка России,
предъявляемые к данной категории участников финансового рынка.
Рисунок 7. - Динамика количества отозванных лицензий и доля
отозванных лицензий в сравнении с количеством кредитных
организаций на начало предыдущего периода
Снижение определенного количества финансово-кредитных
организаций проявляется в интенсивном сокращении региональных банков.
Современное состояние финансового рынка России характеризуются
ужесточением контроля и надзора со стороны регулятора за выполнением
нормативов и организации деятельности коммерческих банков и
повышением требований в величине уставного капитала банков.
41
При несоблюдении предъявляемых требований регулятора
происходит отзыв лицензии у банка и его ликвидация.
Основными факторами отзыва лицензии на совершение банковских
операций являются:
4. несоблюдение действующих норм права, регламентирующих
банковскую деятельность на территории РФ (Федеральные законы,
нормативные акты Центрального Банка);
5. неспособность выполнять требования по долговым
обязательствам перед кредиторами;
6. сокращение величины собственных средств (капитала) ниже
минимально установленного значения уставного капитала и т. д.
В 2010 году минимальная величина уставного капитала для
коммерческого банка была установлена в размере 90 млн руб., а с 01.01.2012
года она была повышена в два раза до величины 180 млн руб., а с 01.01.2015
года общая величина оплаченного уставного капитала должна быть не менее
300 млн руб.
В настоящее время в России среди игроков финансового рынка
имеется большое количество мелких банков. Из общего количества
функционирующих банков только половину можно отнести к крупным
банкам, которые соответствуют нормативам Центрального Банка РФ по
величине уставного капитала.
42
Рисунок 8. - Группировка коммерческих банков в зависимости от
объема оплаченного уставного капитала
Данные о группировке банков в зависимости от величины уставного
капитала, которые представлены на рисунке 5, характеризуют, что на
01.01.2015 года 419 банковских организаций, то есть половина коммерческих
банков, имеют уставный капитал, соответствующий требованиям ЦБ РФ.
Кроме того, 212 коммерческих банков имеют уставный капитал, близкий к
установленной нормативной величине, и у данных банков имеется высокая в
е роятность довести имеющийся уставный капитал до необходимого размера.
Учитывая требования Центрального Банка РФ к размеру уставного
капитала, банки, относящиеся по объему средств к средним или мелким,
должны выбрать один из следующих вариантов своего развития:
1. Увеличение совокупного объема акционерного капитала за счет
денежных ресурсов действующих собственников банка.
2. Интеграция с другой банковской организацией, чтобы объем
акционерного капитала соответствовал нормативам Центрального Банка РФ.
3. Поглощение мелкого или среднего банка более крупным.
Центральный Банк РФ, являясь регулятором финансового рынка,
производит систематический контроль и надзор за крупнейшими финансово -
кредитными организациями России, которые являются определяющими в
43
функционировании всего финансового сектора, и их результаты
деятельности целиком влияют на устойчивость всей финансовой системы
страны. С этой целью Банк России выделяет 30 крупнейших банков. По
состоянию на 1 июля 2015 года список из 30 крупнейших банков Российской
Федерации включал в себя 24 банка из Москвы, 3 банка из Санкт-Петербурга
и по одному банку из Республики Татарстан, Амурской области и
Свердловской области (таблица 2).
Таблица 2
ТОП-30 крупнейших банков России на 10.11.2016 г.
№
п/п
Название банка
Субъект РФ, в котором
банк был
зарегистрирован
Номер
лицензии
Банка России
1
ПАО «АК БАРС» БАНК
Республика Татарстан
2590
2
АО «АЛЬФА-БАНК»
г. Москва
1326
3
ОАО «Банк Москвы»
г. Москва
2748
4
АО «Банк Русский Стандарт»
г. Москва
2289
5
ПАО «Банк «Санкт-Петербург»
г. Санкт-Петербург
436
6
ПАО «БАНК УРАЛСИБ»
г. Москва
30
7
ПАО «БИНБАНК»
г. Москва
2562
8
Банк «Возрождение» (ПАО)
г. Москва
1439
9
ПАО КБ «Восточный»
Амурская область
1460
10
Банк ВТБ (ПАО)
г. Санкт-Петербург
1000
11
ВТБ 24 (ПАО)
г. Москва
1623
12
Банк ГПБ (АО)
г. Москва
354
13
ПАО «МДМ Банк»
г. Москва
323
14
ПАО «МИнБанк»
г. Москва
912
15
ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»
г. Москва
1978
16
ПАО «Промсвязьбанк»
г. Москва
3251
17
АО «Райффайзенбанк»
г. Москва
3292
18
ПАО РОСБАНК
г. Москва
2272
19
АО «Россельхозбанк»
г. Москва
3349
20
ОАО «АБ «РОССИЯ»
г. Санкт-Петербург
328
21
ПАО Сбербанк
г. Москва
1481
22
ПАО АКБ «Связь-Банк»
г. Москва
1470
23
АО КБ «Ситибанк»
г. Москва
2557
24
АО «СМП Банк»
г. Москва
3368
25
ПАО «Совкомбанк»
Костромская область
963
26
ПАО Банк «ФК Открытие»
г. Москва
2209
27
ПАО «Ханты-Мансийский банк
Открытие»
г. Москва
1971
28
ООО «ХКФ Банк»
г. Москва
316
29
ПАО БАНК «ЮГРА»
Тюменская область
880
30
АО ЮниКредит Банк
г. Москва
1
44
Состояние банковского сектора России на современном этапе
характеризуется высокой степенью концентрации капитала. Первые 30
банков составляют всего 3,6 % от общего числа кредитных организаций.
Однако у данных банков находится в распоряжении существенная часть
банковских активов. Активы 30 крупнейших кредитных организаций
составляют 57 043 млн руб. в общей сумме активов банковских организаций,
общая сумма которых составляет 73 513 млн руб., то есть доля активов
крупнейших банков составляет около 78 % всех активов банковского
сектора. Степень концентрации активов банковских организаций
рассчитывается как отношение суммы активов крупнейших банков в общей
сумме активов банковского сектора и составляет для 30 крупнейших банков
77,5 %, а для 200 крупных банков - 96 %. На рисунке 6 представлены данные,
характеризующие величину активов финансово-кредитных организаций
России. Лидерами по объему активов являются - ПАО Сбербанк, Банк ВТБ
(ПАО), Банк ГПБ (АО).
Рисунок 9. - ТОП-10 банков России по величине активов на 01
января 2016 года, млн руб.
Важным является достаточно высокий уровень активности населения
в депозитных операциях банка, которые характеризуются достаточно
большой доходностью (высокие процентные ставки), льготным режимом