65
Компания хотя является контрагентом по служит всем крупных сделкам, заключаемым в
помимо соответствии с соглашением об осуществлении wаll маржинальной большинстве торговли, в силу платежи
чего интересы кпрочим омпании верным могут противоречить подсознательно интересам клиента. Тем не
менее, ктолько омпания может обязуется действовать купив честно, добровложения совестно одним и в интересах
клиента. завершили Если использованных мер недостаточно для рыночной избежания егламентами или решения
конфликта текущий интересов в отношении оговоренная клиента иногда, компания раскроет форвардный информацию о
конфликте интересов до купив продолжени документя дальнейшего сотрудничества сделки с клиентом.
Контракты на получив разницу престижа (CFDs) - это сложные ввести финансовые инструменты с
высоким клиентам риском затем быстрой потери сравнению капитала по причине торговая наличия платину кредитного
плеча. 75% стабильный счетов розничных инвесторов срокам теряют иногда деньги при торговле имеют CFDs с
данным создание поставщиком нестабильные. Клиент должен клиентские учесть, понимает ли он принцип форвардные работы форвардный
CFDs, и можете мировую ли он себе позволить операционная принятие брокеры высокого риска влияние потери своих
денежных символ средств фьючерсные.
В этот инструмент третьем следует инвестировать ынка только которых капитал, который
день клиент может позволить входящей себе скидки потерять. Перед многое тем как принять решение об
фьючерсными участии покупатель в торгах, необходимо обязан убедиться, что клиент осознает уста связанные срок с этим
риски являются. В случае необходимости которые клиент между может обратиться за сделки консультацией
независимого финансового индивидуальных специалиста кредиты.
Форс-мажорные обстоятельства снижает включают в себя, в частности,
корсчетов следующее валютной:
- событие или обстоятдатой ельство вне разумного контроля кввести омпании полученной,
включая, помимо впервые прочего, пожары, фактора забастовки отток, восстания или беспорядки,
закрытие эмбарго, аварии, требования или фьючерсные предписания течение любого государственного источники органа,
перебои в редоставление работе одновременной компьютерной техники или в одним подаче электроэнергии, привести поломку если
линий связи дата;
- любое действие, показателя случай темпы или событие (включая, доллар помимо прочего, любую
полученной забастовку года, восстание или публичные услуги беспорядки, террористический акт, дополнительный войну наверное
, коллективный протест, года законы и нормативные акты имеющими любых программы государственных
органов величину или учреждений), которые системе препятствуют вышедших обычной работе представляет рынка для
66
одного или нескольких дополнительный торговых межбанковских инструментов, к которым помимо относится
Соглашение об форекс осуществ главныйлении маржинальной изучаемый торговли;
- приостановку или прекращение начисленных работы одним любого рынка стабильные или упразднение
или несостоятельность котировка любого независимого события, на основании которые которого действует
компания или к себя которому удобный она имеет какое-либо фактора отношение, либо вопреки установление offer
ограничений или особых или минувшие нестандартных условий на торговлю на форекс любом кредитная
таком рынке находящихся или по отношению к любому клиента такому интернета событию;
- возникновение восстание значительных изменений уровня обмену любой лондонская сделки и/или служит
сответствующего рынка клиент либо межбанковских ожидание (обоснованное) нподводя аступления таких
изменений;
- может любые иногда сбои или прекращение между работы передающих трейдерам систем клиент связи,
коммуникационных фьючерсными систем или компьютерной техники, кредитные сбои нтральный в подаче
электроэнергии полное, неисправность электронного всем оборудова связанныения или оборудования
связи;
- небольшая неисполнение обязательств любым структура соответсвующим экрана поставщиком,
промежуточным хотя брокером, агентом или можно принципалом исполнительных Компании,
депозитарием, января суб-депозитарием, дилером, организатором доступ торгов прибыль, расчетно-
клиринговым центром федеральный, надзорной или самоуправляемой лизинговые организацией риск в силу
любых риск причин.
В результате указанных долго выше наблюдаемых событий, для компании даже может оказаться
пользуется невозможным одним выполнить указания кsell лиента по заявленной цене, а корсчетов инструкция настоящее
«стоп-лосс» не может также гарантированно базеле ограничивать впервые убыток клиента.
которые Рассмотрим несколько примеров этом торговой наиболее сделки Форекс отчетную.
Ключевым событием в фьючерсные 2015 активы году на мировых случиться финансовых рынках стало
право падение анализируемой нефтяных цен к уровням увеличивая 13-летней давности до $36 за клиенты баррель дата. Под
воздействием данного валютные фактора сильнее всего хеджирование пострадали металлы национальные валюты компания
стран-экспортеров углеводородов. закрытие Валютная даты пара FUR/USD установила платить новый
исторический минимум, цены достигнув выплаты отметки в 86 рублей сутки за доллар 21 января
экспертная 2016 платину года. Сигналом к будут резкому падению национальной если валюты внутри послужило
пробитие металлами ключевой области совокупная сопротивления денежная 71-72 и дальнейшее статистические бездействие
67
ЦБРФ. Отсутствие в mercantile рынке этих регулятора объяснялось кредитные исключительно
фундаментальными случае факторами операционная: девальвация национальной представлениях валюты
способствовала выравниванию оговоренная дефицита кредиты бюджета, в котором которая средняя
стоимость динамика барреля валютная марки Brent убытки рассчитывалась на уровне $50 за баррель.
связанных Данные клиентские факторы «развязали форвардные руки» биржевым процентные игрокам сами, использовавшим
сложившуюся первая ситуацию в свою пользу. процентных Например самое, с 1 стандартного лота платину
можно было процентные заработатьдо определенно 1 млн рублей, купив несет доллары по курсу 72 и
реализовав рынок прибыль валюту на уровне 82 в течение точке 4-х недель.
В октябре доллар 2012 валютные года котировки возникающего золота завершили 11-летний октября цикл выступает роста.
Цена установила тройской унции свобода после решение достижения исторического счетов максимума в $1 920,60
длительный третьем период базисная колебалась в широком адрес диапазоне с технической
надежности поддержкой различные $1 520.
Поводом для распродаж может золотых контрактов стали указывающие сигналы количество монетарных
властей также США относительно завершения контракты программы компания стимулирования
экономики, декабря стартовавшей в кризис 2008-2009 гг. В любого результате известнейших глобальный
восходящий высокий тренд золота был сделки завершен членом резким падением оказываемым котировок до уровня
$1 220 в течение 4-х определенному месяцев всегда. Сложившаяся на рынке ставкой ситуация была экрана выгодна заработать
краткосрочным игрокам, руководство заработавшим на продажах одного кредит стандартного банк лота
(100 крепко тройских унций) от $48 000.
небольшом Альфа-Форекс месяцев имеет широкий условиям спектр инструментов CFD для торговли
заключение еврооблигациями нестабильные, индексами, валютными источники парами, сырьевыми летом товарами масштабах,
Контракт на разницу (лиента CFD) – это контракт между отсутствие покупателем клиент и
продавцом о выплате уровням будущей цены оставить актива следующие без физической поставки. Ринвестировать азличие
между ценой нормативы открытия виде и ценой закрытия диаграмма позиции может редоставление привести объемами к прибыли
или убытку.
межбанковских Контракты CFD необходимо заключать на газпрома валюту программы, металлы, включая организованной
золото, серебро, этом платину специально и палладий, нефть, текущий акции, рыночные индексы и
несет еврооблигации валютная.
Таблица 20
Контракт новых «Честный клиент»
скидки Символ рынке
Спред*
Размер
Уровни
Своп long медианному
Своп
68
маржинальную контрактов
Limit&Stop,
возможностях пунктов вклады
****
short****
после XAU/USD форвардные
50 ¢
100 oz
10
-1
0,2
XAG/USD
5 ¢
5000 oz
5
-0,5
-0,5
датой XPT/USD
3 ¢
100 oz
10
-0,6
0
XPD/USD
2 ¢
100 oz
10
-0,4
-0,3
Альфа-Форекс многое сохраняет прибыли за собой право работают поправлять величину клиенты спреда высокий в
зависимости от рыночной следует ситуации: в периоды повышенной роведем волатильности кредитная
и/или ограниченной капитала ликвидности на рынке.
суммы Данные темпы спецификации работают как для реальной торговой платформы
MetaTrader5, так и для различных торговой sell платформы MetaTrader придется4.
* Значение спреда также считается современную плавающим, в таблице считаются показано наименьшее
значение лота спреда средства по инструменту.
**** счетов Значение свопа современные динамическое показателя, зависящее от ставок источники центральных
банков торгуемых изменение валют относится, от межбанковских ставок имеет кредитования и стоимости
инвестиционным свопов американской контрагентов.
Инвестиции еврооблигаций Альфа-Форекс.
Торгуя CFDs на если еврооблигации выданной российских и международных вывод компаний,
клиент двумя может большая увеличить свои свои инвестиции с тщательно подобранным
роведем инвестиционным страхование портфелем, который разница соответствует его риск-аппетитам и
процентная инвестиционным можно целям.
Еврооблигации по более своей сути, как и в случае российским банковского также вклада - это
предоставление однако кредита компании, темпы которая валюта выплачивает комиссию за
валюты использование денежных средств месяца клиента если. Эта комиссия, именуемая сбои купонным
доходом, лиента ежедневно декабря начисляется на счет масштабах клиента в виде фиксированного
каждая валютного вырос свопа. Процент може доходности CFDs по торговой еврооблигациям валюту не зависит от
суммы динамика инвестиций клиент или периода, на подобным который риск клиент разместил если средства.
Клиент форвардные может текущих продать CFDs на может еврооблигации в любое время, маржа получив прав
накопленный купонный многие доход в полном персональные объеме этом.
При выпуске еврооблигаций может эмитент заранее определяет многое фиксированную редоставление
доходность в процентах торговых от номинальной стоимости, предоставит которая подаваемая начисляется
69
ежедневно по период контрактам на разницу. Таким процентная образом агентств, инвестор всегда случиться имеет
возможность случаях досрочно достойно продать CFDs на иногда еврооблигации без потери
начисленных продав процентов нескольких.
Еще одно существенное ставкой преимущество заключается в том, что, свопа продав рамках
еврооблигацию до даты опционы погашения, инвестор получает между купонный направлению доход за
каждый режиме день владения.
На месяцев трейдерских надежным форумах с начала второе 2017 отзывы о брокере небольшая Альфа сумма -
FOREX, как и о других максимума компаниях, оставляются конверсионной самые имеют разнообразные, поэтому
валютными достаточно сложно составить приводит единое чистые мнение лишь клиент по чужому опыту.
В целом, большинство отзывов о брокере имеют положительный
характер, а негативные отзывы, отставленные на официальных форумах,
быстро получают отклик от сотрудников компании с несколькими вариантами
решения проблемы.
Подведем итоги.
Если говорить о преимуществах брокера Альфа - Форекс перед другими
игроками рынка, то к ним можно отнести:
- сравнительно небольшие спреды;
- обилие торговых терминалов;
- разрешение на скальпинг;
- использование советников;
- вывод сделок на межбанковский рынок.
А вот существенным недостатком является ограниченное количество
способов ввода/вывода средств.
Приведем экономический эффект от реализации вложенных средств
клиента в Альфа – Форекс.
Предположим, депозит клиента составляет 800 долларов США. При плече
1:100, клиент имеет возможность оперировать до 80000 долларов США.
Допустим утром, клиент продает GBPUSD по 1.9927. вечером, при замедлении
продвижения фунта, закрываем позицию по 1.9762, заработав 165 пипсов
прибыли.
70
Если клиент рисковал всем депозитом, то его прибыль составила около
1300 долларов США за день. Однако, в этом случае, клиент полностью берет
риски Форс-мажорных обстоятельств на себя, что не рекомендуется.
Для полноценного роста капитала, и уменьшения риска форс-мажора,
предлагается рисковать не более 30% от капитала, что дает прибыль около 400
долларов США в подобный день на первоначальные 800 долларов США
капитала.
В случае если микро – депозит (менее 50 долларов), то % дохода обычно
бывает гораздо больше, из-за более четкого распределения средств между
сделками (вплоть до центов).
Возникает вопрос: если нельзя рисковать всем депозитом даже при плече
1:100, почему клиент дает трейдерам плечо 1:200?
Дело в том, что такой подход дает клиенту поистине невероятные
возможности для одновременного инвестирования в различные финансовые
инструменты и диверсификации рисков.
Например, клиент решил заработать деньги на движении доллара на
пятничном движении после новостей по американской экономики:
- 16:30 – Стержневой средневзвешенный индекс цен PCE Core Chain Wt
Price Index;
- 16:30 - Средневзвешенный индекс цен - PCE Chain Wt Price Index;
- 16:30 - Личные расходы - Personal Expenditures;
- 16:30 - Личные доходы - Personal Income;
- 16:30 - Средняя продолжительность рабочей недели - Average
Workweek;
- 16:30 - Средняя почасовая оплата труда - Avg Hourly Earnings;
- 16:30 - Уровень безработицы - Unemployment Rate;
- 16:30 - Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-
farm Payrolls.
Известно, что в 90% случаях, после выхода столь серьезной пачки
новостей, доллар идет более 50 пипсов против основных валют (зачастую,
71
более 100). Согласно техническому анализу, клиент выбирает направление
движения и входит в сделку не по одной валютной паре (как было предложено
выше), а по целой группе пар, так называемых пар-союзников. Резко снижая
риск, и увеличивая доходность. При величине его депозита в 200 долларов
США, вкладывая по 20 долларов США в каждую пару, клиент входит по
четырем основным парам.
Получив 50 пипсов прибыли по каждой паре и увеличив, таким образом,
свой депозит примерно на 50% (в нашем случае, сделав 300 из 200 долларов
США) за несколько часов.
Но это еще не все преимущества, которые клиент может получить с
помощью большого плеча.
Многие клиенты банка (обычно, это люди уже получившие определенный
опыт на рынке) не любят уделять торговле на рынке много времени,
предпочитая заниматься любимыми делами, лишь изредка (раз в 4-5 часов)
взглянув на терминал, изменяя свои позиции.
Один клиент увеличил депозит более чем в 3 раза за две недели (с 1400
долларов США до 53000 долларов США) используя старый финансовый
способ: добавляя к выигрышной позиции новые лоты по тренду, при каждом
откате.
Три сделки принесли клиенту (по очередности) 417+321+233, в сумме 971
пипсов. Что при его первоначальном депозите 1200 и риске на каждую сделку
около 110 долларов США, дало в сумме прирост депозита до 53000 долларов
США.
72
Рисунок 1. Оформление трех сделок за 14 дней
Разумеется, столь явные и легко берущиеся тренды могут идти не всегда.
Да и не все клиенты любят сделки, длящиеся несколько недель (при
возможности сидеть перед компьютером постоянно). Тем не менее, Альфа –
Форекс, дает своим клиентам возможность зарабатывать деньги таким
способом.
Исходя из вышеуказанного можно сделать вывод о преимуществах Альфа
– Форекс:
- обладает необходимыми лицензиями, контролируется
государственными независимыми регуляторами рынка и имеет более высокие
позиции, нежели дилинговые центры;
- доходы банка значительно выше чем ДЦ. Как следствие, банк может
гарантировать выплату профита трейдерам, в том числе, за счет собственных
многочисленных активов;
- в отличие от большинства ДЦ, банк страхует депозиты своих клиентов;
73
- самостоятельно участвует в межбанковской торговле и имеет большое
количество надежных поставщиков. А вот ДЦ подобным преимуществом
похвастаться не может;
- обладает многолетней историей, огромным штатом сотрудников,
многочисленными филиалами по всему миру, незапятнанной репутацией.
Рисковать всеми этими преимуществами, которые добывались годами, ради
профита трейдера банк не будет, ибо оно того не стоит. Дилинговые центры в
большинстве своем ничем подобным не обладают, поэтому им не составляет
труда в один «прекрасный» день исчезнуть, вместе со средствами всех своих
клиентов.
Альфа-Банк предлагает своим клиентам услуги интернет-трейдинга на
международном рынке Forex. Альфа-Форекс считается одним из лидеров
российского валютного рынка.
Альфа-Банк - крупнейший российский маркет-мейкер для десятков
банков и финансовых компаний.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исходя из вышесказанного в данной работе, можно сделать следующие
выводы:
- Международный валютный рынок представляет собой совокупность
операций по купле-продаже иностранной валюты и предоставлению ссуд на
конкретных условиях (сумма, обменный курс, период) с выполнением на
определенную дату. Этот рынок носит название «Форекс».
- FOREX - единственный значительный рынок в мире, его объем
составляет 90 % всего мирового рынка капиталов. Несколько тысяч участников
данного рынка - инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании,
банки, брокерские фирмы, - в течение 24 часов в сутки продают или покупают
валюту, заключая сделки в течение небольшого отрезка времени, примерно
несколько секунд в любой точке мира. Соединенные в целую мировую сеть
спутниковыми каналами связи с помощью новейших компьютерных систем,
они формируют оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в
10 раз общий ВВП всех государств мира.
Неизбежность передвижения определенных больших денежных потоков
по электронным каналам заключается в том, что валютные операции
обеспечивают максимальные экономические связи среди участников различных
рынков, которые находятся по совершенно разные стороны государственных
границ. Межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из
разнообразных стран мира за поставляемые услуги и товары, зарубежные
инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Деньги, являются
здесь инструментом, они сами становятся товаром, так как спрос и
предложение по операциям с любой валютой в всевозможных деловых центрах
меняется во времени, а следовательно, меняется и цена каждой валюты.
Международное валютное устройство базируется на режиме плавающих
валютных курсов: прежде всего рынок определяет цену валюты.