74
В первой главе работы были рассмотрены самые известные модели по
прогнозированию банкротства: модель Альтмана, модель прогнозирования
банкротства Таффлера, девятифакторная модель Фулмера, модель
Спрингейта, четырех факторная модель ИГЭА, модель Бивера, модель Лиса,
модель О.П. Зайцевой, модель Р.С. Сайфуллина, Г.Г. Кадыкова.
Во второй главе работы была проведена диагностика вероятности
наступления банкротства ООО АФ «Инком-Аудит».
ООО АФ «Инком-Аудит» существует на рынке аудиторских услуг
более 25 лет. Образовано в июне 2015 г. в результате реорганизации в форме
преобразования ЗАО «Инком-Аудит» на основании Федерального закона №
99-ФЗ от 5 мая 2014 г. «О внесении изменений в главу 4 части первой ГК РФ
и о признании утратившими силу отдельных положений законодательных
актов РФ».
Можно сказать, что в ходе анализа ликвидности предприятия ООО АФ
«Инком-Аудит», выявилась такая проблема, как недостаток денежных
средств для покрытия наиболее срочных обязательств, то есть краткосрочной
кредиторской задолженности. Наиболее срочные обязательства превышают
наиболее ликвидные активы, о чем свидетельствует несоблюдение первого
условия ликвидности баланса (А1<П1). Анализ коэффициентов ликвидности
показал, что коэффициенты текущей и быстрой ликвидности были в
пределах рекомендуемых значений, однако значение коэффициент
абсолютной ликвидности было намного ниже нормативного.
В ходе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности была
выявлена такая проблема как отсутствие абсолютно ликвидной структуры
баланса, ввиду несоответствия первого условия ликвидности (А1 >П1), в
данном случае на предприятии ООО АФ «Инком-Аудит» ситуация
проявляется как (А1 <П1).
Проведя анализ предприятия ООО АФ «Инком-Аудит» по самым
известным методикам прогнозирования банкротства можно сделать вывод о
финансовом состоянии компании. Результат положительный, организация не
75
подвержена банкротству в ближайшие несколько лет и финансовое
положение компании достаточно хорошее.
Но также важно знать, что использование этих моделей требует
предосторожности. Так как они не учитывают специфику и в большинстве
случаев не стоит надеяться, что результат будет верен на 100%.
Для более точного результата прогнозирования банкротства
необходимо проводить анализ по всем методикам каждый год, основываясь
на новых финансовых результатах организации ООО АФ «Инком-Аудит».
В третьей главе работы были выявлены направления предупреждения
банкротства ООО АФ «Инком-Аудит».
Для того, чтобы баланс предприятия ООО АФ «Инком-Аудит», стал
абсолютно ликвидным и соответствовал всем условиям ликвидности (А1>П1,
А2>П2, А3>П3, А4<П4) необходимо разработать мероприятия которые
помогут увеличить наиболее ликвидные активы предприятия за счет
высвобожденных денежных средств из краткосрочной дебиторской
задолженности, что также поможет предприятию рассчитаться со своими
текущими обязательствами.
Для решения проблемы связанной с недостаточным количеством
денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств, следует
пересмотреть систему управления дебиторской задолженностью, а именно,
внести изменения в регламент управления дебиторской задолженностью.
Стоит применить систему скидок основным дебиторам. Размер скидки
предоставляется на выбор с учетом внесенной предоплаты. Рассмотри два
варианта скидок: вариант А: если покупатель сразу вносит 30% предоплаты
от общей суммы, то получает скидку в размере 3%; вариант Б: если
покупатель вносит в счет предоплаты половину от общей стоимости
продукции, то может рассчитывать на 6% скидку.
В целом можно сказать, что выбор такого направления изменения
величины дебиторской задолженности положительно скажется на
финансовом состоянии ООО АФ «Инком-Аудит». При этом наибольшего
76
эффекта можно добиться при использовании скидки 6% в случае предоплаты
в размере 50% от общей стоимости задолженности. При выборе такого
варианта предприятие ООО АФ «Инком-Аудит» сможет высвободить
денежные средства из дебиторской задолженности в размере 2676 тыс. руб.,
и направить часть на погашение своих текущих обязательств.
Предложенные мероприятия по росту эффективности контроля за
дебиторской задолженностью безусловно, будут полезны для ООО АФ
«Инком-Аудит». В результате внедрения указанных мероприятий на
предприятии управление задолженностью будет носить целенаправленный и
системный характер.
После внедрения предложенных рекомендаций ООО АФ «Инком-
Аудит» является устойчивой организацией и ближайшее время банкротство
ей не грозит.
77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)».
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от
08.01.1998 № 6-ФЗ (утратил силу).
3. «Уголовный кодекс Российской Федерации» от 13.06.1996 № 63-
ФЗ.
4. Закон РФ от 19.11.1992 № 3929-1 «О несостоятельности
(банкротстве) предприятий» (утратил силу).
5. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ, Часть 2
от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ.
6. Указ Президента РФ от 14.06.1992 № 623 «О мерах по поддержке
и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов)
и применении к ним специальных процедур» (утратил силу).
7. «Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации»
от 24.07.2002 № 95-ФЗ.
8. «Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ)».
9. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций».
10. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ
хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - 320 с.
11. Абдуллаев Н. Формирование системы анализа финансового
состояния предприятия // Финансовая газета. - 2016. - № 2. - С. 4.
12. Гарантии платежеспособности по законодательству Англии и
Франции. - Москва: ВНИИ сов. законодательства, А.Г., Лордкипанидзе, 2000.
- 57 с.
13. Григорьев В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении
предприятий / Аудит и финансовый анализ. – 2017. - № 2. - С. 292-296.
78
14. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния
предприятия в современных условиях / Менеджмент в России и за рубежом.
– М.: Норма, 2016. – 647 с.
15. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2017. - 192 с.
16. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. – Минск: БГЭУ, 2017. – 377 с.
17. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и
ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия //
Проблемы экономики и менеджмента. – 2016. – №12 (64). – 36-42 с.
18. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и
доп. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
19. Коваленко О.Г. Платежеспособность предприятия // Вестник
НГИЭИ. – 2016. – №12 (67). – 153-157 с.
20. Кокин А.С. Показатели устойчивости организации / А.С. Кокин //
Вестник ННГУ. - 2014. - № 3-1. - С. 256-261.
21. Колмыкова Е.С. Соотношение понятий «платежеспособность» и
«ликвидность» / Е.С. Колмыкова // Молодой ученый. - 2014. - № 3. - С. 458-
460.
22. Кудряшов В.С. Теоретические и методические аспекты анализа
платежеспособности финансовой устойчивости предприятий // Стратегии
бизнеса. – 2016. – №12 (32). – 11-19 с.
23. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2017. - 208 с.
24. Остроумова А.Н. Методика оценки абсолютных показателей
платежеспособности и ликвидности // Аудит и финансовый анализ. – 2015. –
№ 11. – 8-15 с.
79
25. Основы конкурсного права. Москва, М.В., Телюкина, 2014. – 150
с.
26. Првовое регулирование несостоятельности (банкротства) /
учебник для бакалавриата и магистратуры. Москва: ООО «Издательство
Юрайт», Пирогова Е.С., Курбатов А.Я., 2017. – 325 с.
27. Петрова Е.Ю., Филатова Е.В. Актуальность коэффициентного
метода оценки финансовой устойчивости // Вестник НГИЭИ. – 2015. – №1
(44). – 65-68 с.
28. Перфилов Б.В. Проблемы восстановления платежеспособности
предприятия / Б.В. Перфилов // Известия ИГЭА. - 2014. - № 3. - С. 2325.
29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 378
с.
30. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации:
учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и
переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-
е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 583 с.
31. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе.
- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2013. – 289 с.
32. Тюленева Н.А. Современная методика анализа ликвидности
бухгалтерского баланса / Н.А. Тюленева // Проблемы учета и финансов. -
2014. - № 4. - С. 61-65.
33. Ухов И.Н. Виды платежеспособности и способы ее оценки //
Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. – № 3. – 8-18 с.
34. Федорова Е.А., Тимофеев Я. В. Нормативы финансовой
устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности //
Корпоративные финансы. – 2015. – №1 (33). – 38-47 с.
35. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1:
учебник для бакалавриата и магистратуры / А.З. Бобылева [и др.]; под ред.
80
А.З. Бобылевой. - 2-е изд., переработано и допоплено - М.: Издательство
Юрайт, 2016. - 573 с.
36. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – 3-е
изд., переработано и дополнено – М.: Проспект, 2015. – 1094 с.
37. Финансовый менеджмент: учебник для академического
бакалавриата / Г.Б. Поляк [и др.]; отв. ред. Г.Б. Поляк. - 4-е изд.,
переработано и дополнено - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 456 с.
38. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина
М.В. - М.:Дашков и К, 2016. - 400 с.
39. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В.Н.
Незамайкин, И.Л. Юрзинова, Фин. ун-т при Правительстве РФ. – М.: Юрайт,
2014. – 467 с.
40. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / Е.М. Рогова,
Е. А. Ткаченко, Санкт-Петербург государственный университет экономики и
финансов, Национальный исследовательский университет Высшая школа
экономики. – 2-е изд., исправлено и дополнено – М.: Юрайт, 2014. – 540 с.
41. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного
бакалавриата / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев, Российский
экономический университет им. Г.В. Плеханова. – М.: Юрайт, 2014. – 381 с.
42. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного
бакалавриата / Н.Я. Синицкая. - 2-е изд., исправлено и дополнено - М.:
Издательство Юрайт, 2016. - 213 с.
43. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного
бакалавриата / Т.В. Погодина. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 351 с.
44. Чеботарева М.С. Анализ и оценка ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия / М.С. Чеботарева // Молодой ученый. -
2016. - № 4. - С. 184-186.
45. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник / Ю.Г.
Чернышева. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 421 с.