4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности банкротства
предприятия ............................................................................................................. 9
1.1. Сущность, понятие и причины возникновения банкротства
предприятия ......................................................................................................... 9
1.2. Законодательно-нормативное регулирование отношений
несостоятельности и банкротства в Российской Федерации ....................... 15
1.3. Российские и зарубежные методы оценки и прогнозирования
вероятности банкротства предприятия ........................................................... 20
Глава 2. Диагностика вероятности наступления банкротства ООО АФ
«Инком-Аудит» ..................................................................................................... 30
2.1 Общая характеристика деятельности организации ................................. 30
2.2 Оценка финансового состояния организации .......................................... 32
2.3 Диагностика вероятности банкротства на основе российских и
зарубежных методик ......................................................................................... 44
Глава 3. Направления предупреждения банкротства ООО АФ «Инком-
Аудит» .................................................................................................................... 58
3.1 Разработка мероприятий по предупреждению банкротства и
укреплению платежеспособности ООО АФ «Инком-Аудит» ...................... 58
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ............................. 62
3.3. Возможности использования зарубежного опыта профилактики и
предупреждения банкротства .......................................................................... 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 77
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 82
5
ВВЕДЕНИЕ
Банкротство предприятия на сегодняшний день, очень актуальная тема.
Так как понятие «банкротство предприятия» в наше время встречается все
чаще. В России на данный момент складывается не легкая экономическая
ситуация. Так как существует большая конкуренция и маленькая поддержка
малого бизнеса. А также большой список причин возникшие по инициативе
руководства предприятий, такие как создание неэффективной системы
распределение бюджета, не верное формирование цен на реализуемые
продукты, неопытный персонал, использование мошеннических схем,
ненадежные внешние партнеры, отсутствие навыков на оперативное решение
проблем, запаса плана действия на случаи неблагоприятной ситуации в
развитие компании. А также ряд других причин. И поэтому очень важно
понимать, и знать, что такое банкротство и суметь его определить на
начальных этапах.
Институт банкротства существует во всех развивающих странах.
Имеется множество схожих юридических условий, а также отличительные
черты и индивидуальные социально-политические факторы.
За рубежом данная тема существует более длительное время, а в
России данный вопрос был поднят в 1992 году и создан указ президента, на
сегодняшний день действует закон от 2002 года. А для физических лиц закон
о банкротстве появился лишь в 2015 году. Из этого следует отметить что
тема банкротства в нашей стране растет и принимает изменения в следствии
чего создаются новые законы, более адаптированы на современную
экономику страны.
Одно из главных различий - это то, что в России нет специального
ведомства, которое занимается банкротством. За рубежом как принято
существуют специальные суды, а в нашей практике этим занимается
арбитражный суд. Ещё один из различий - это то, что в Российском
законодательстве учитываются интересы обеих сторон, а также отличается
контроль благосостояния банкрота. Мы считаем, что в России со временем
6
достаточно хорошо наладится процесс банкротства, как юридических лиц,
так и физических. Для этого должен хорошо помочь заграничный опыт.
Все, кто имеет свой бизнес, будь это огромная компания, состоящая из
тысячи сотрудников или небольшое дело, организованное индивидуальным
предпринимателем, они хотят, чтобы их бизнес приносил прибыль и нет в их
планах терпеть убытки и связываться с такими компаниями, которые не
могут осуществлять свои обязательства, в следствии чего тянут на дно себя и
партнеров. У любого бизнеса всегда существуют определенные финансовые
риски, особенно это говорится о компаниях, которые используют
заимствованные средства. Ведь надо понимать, что долги всегда нужно
возвращать и возвращать вовремя, так как можно понести и более крупные
расходы, связанные со штрафами. Если данный процесс затягивать, то
неизбежно наступит момент банкротства, а в дальнейшем и гибель всей
компании. На компанию может оказывать большое влияние и другие более
глобальные факторы, как например еще не окрепшие финансово-
экономическое состояние страны после кризиса 2008-20010 года, введение
странами санкций против России, недавний скачек стоимости доллара и т.д.
Поэтому выбранная тема на сегодняшний день очень актуальна и
важна. Ведь умение вовремя начинать спасать свою компанию от начала
появления банкротства, это важно не только самому предпринимателю, а
также государству.
Цель исследования заключается в анализе системы профилактики и
предупреждения банкротства в РФ и за рубежом, и применение мер по
предупреждению банкротства на примере ООО АФ «Инком-Аудит».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- Выявить сущность, понятие и причины возникновения
банкротства предприятия.
- Проанализировать законодательно-нормативное регулирование
отношений несостоятельности и банкротства в Российской Федерации.
7
- Изучить методы оценки и прогнозирования вероятности
банкротства предприятия.
- Дать общую характеристику деятельности ООО АФ «Инком-
Аудит».
- Оценить финансовое состояние организации.
- Провести диагностику вероятности банкротства ООО АФ
«Инком-Аудит».
- Разработать мероприятия по предупреждению банкротства и
укреплению платежеспособности ООО АФ «Инком-Аудит».
- Оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объект исследования – ООО АФ «Инком-Аудит».
Предметом исследования является вероятность наступления
банкротства предприятия.
В процессе исследования применялись следующие методы: анализ,
синтез, индукция, дедукция, аналогия, сравнение, обобщение, сопоставление,
горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ,
экономико-математическое моделирование.
Работа написана на основе изучения и анализа специальной
литературы, посвященной несостоятельности (банкротству) юридических
лиц, законов и иных нормативных актов, а также основных форм отчетностей
исследуемого объекта.
Практическая значимость темы настоящей работы обусловлена рядом
причин.
Во-первых, в условиях рыночной экономики, при жёсткой конкуренции
хозяйствующих субъектов, само понятие несостоятельности и банкротства
будет иметь место всегда.
Во-вторых, с проблемой банкротства организаций юристам приходится
с каждым днем сталкиваться все чаще, а литературы, подробно освещающей
данный вопрос, пока недостаточно.
8
В-третьих, в настоящее время в российской экономике ключевой
проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских
предприятий следовало уже давно объявить банкротами. Практическое
применение моделей прогнозирования банкротства, в комплексе с системой
критериев оценки удовлетворительности структуры баланса, способны в
кратчайшие сроки показать текущее состояние компании.
Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса
теоретико-методических положений в области оценки риска банкротства,
рассчитанных на широкое применение в российской практике финансового
менеджмента.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
9
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности
банкротства предприятия
1.1. Сущность, понятие и причины возникновения банкротства
предприятия
Для начала разберёмся что такое банкротство, более точное и верное
определение мы взяли из Федерального Закона Российской Федерации от
26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Несостоятельность (банкротство) это - признанная арбитражным судом
неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и
(или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому
договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей
1
.
В российском законодательстве термины «несостоятельность» и
«банкротство» используются как синонимы. Это российская специфика и в
мировой практике эти два понятия различны. В законодательстве других
стран термин «банкротство» обладает более узким значением,
подразумевающее совершение должником уголовно наказуемых действий,
наносящего ущерб кредиторам. Термин «несостоятельность» имеет более
масштабный смысл и обозначает удостоверенную решением
соответствующего судебного органа неспособность лица погасить свои
денежные обязательства
2
. В США лицо, в отношении которого возбуждено
дело о банкротстве, во время производства считается несостоятельным, а
после судебного решения может быть признано банкротом.
В ФЗ РФ определены периоды временных интервалов
неплатежеспособности.
- Три месяца просрочки платежа по обязательствам, это срок,
когда кредитор имеет право обратиться в арбитражный суд для возбуждения
дела на признание его фирмы банкротом.
1
Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
2
Првовое регулирование несостоятельности (банкротства) / учебник для бакалавриата и магистратуры.
Москва: ООО «Издательство Юрайт», Пирогова Е.С., Курбатов А.Я., 2017. – с. 211.
10
- Наблюдение. В течение семи месяцев арбитражный суд
рассматривает данное дело. По истечение этого срока суд выносит решение
признать должника банкротом или нет. Водит определение финансового
оздоровления, определение мирового соглашения и далее.
- Финансовое оздоровление, вводимое арбитражным судом,
определяется на срок не более двух лет. Составляется график платежей,
назначается административный управляющий, который контролирует оплаты
по графику, сроки и суммы денежных средств, а также составляет отчеты для
кредиторов о соблюдении графика платежей
3
.
- Внешнее управление. Длительность этой процедуры длятся
восемнадцать месяцев, данный срок можно увеличить, но не более плюсом
на шесть месяцев. Данная процедура ставит перед собой цель
восстановление. Внешний управляющий имеет право управлять имуществом
должника, вести документацию (финансовый, бухгалтерский, статистический
учет и отчетность), подавать иски и заявления в арбитражный суд, от имени
должника.
- Конкурсное производство назначается сроком до шести месяцев,
его так же можно продлить, но не более чем еще на шесть месяцев. С даты
признания арбитражным судом должника банкротам и о начале конкурсного
производства штрафы, проценты, пении и другие санкции прекращают свое
начисление. Также назначается судом новый управляющий, конкурсный. Он
тоже имеет право управлять компанией от имени должника. Нанимается
оценщик, который дает оценку предприятию. И производство подлежит к
продаже по договору купли продажи. Конкурсное производство считается
завершённым с даты занесенной в единый государственный реестр
юридических лиц о ликвидации компании
4
.
3
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1: учебник для бакалавриата и магистратуры /
А.З. Бобылева [и др.]; под ред. А.З. Бобылевой. - 2-е изд., переработано и допоплено - М.: Издательство
Юрайт, 2016. - с. 327.
4
Перфилов Б.В. Проблемы восстановления платежеспособности предприятия / Б.В. Перфилов // Известия
ИГЭА. - 2014. - № 3. - С. 23
11
- Мировое соглашение. Утверждение данного соглашение
свидетельствует о том, что компания должник признана арбитражным судом
банкротом и производство по делу о банкротстве считается закрытым. Так же
мировое соглашение может заключаться с кредиторами на более ранних
стадиях, когда дело о банкротстве еще не закрыто.
Банкротство обычно наступает постепенно и очень важно уметь
распознать первые предпосылки и предотвратить их появление. Для этого
необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния
предприятия, это поможет вовремя определить слабые места и начать
оздоровительную процедуру на ранних этапах.
Причины и виды банкротства многообразны, основными факторами
являются внутреннее и внешнее.
Внешние факторы
5
:
- Экономические.
В данном понятии подразумевается общее положение страны, её
экономическое состояние. Резкое изменение цены рубля, кризисное
состояние страны, неплатежеспособность деловых партнёров, повышение
налогов. А также изменение конъюнктуры рынка сильно отражаются на
финансовом состоянии компании.
- Политические.
Это понятие более масштабно, так как оно выходит из рамки одной
страны и зависит от ряда других стран. В это понятие включаются санкции,
изменение импорта и экспорта, в плоть до потери поставщиков и рынка
сбыта.
- Демографические.
Уровень платежеспособности населения, численность, средний возраст
потребителей, культурное развитие общества. И одно из главных это
потребность покупателей, и изменение их интересов.
5
Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н.Я. Синицкая. - 2-е изд.,
исправлено и дополнено - М.: Издательство Юрайт, 2016. - с. 145.
12
- Международная конкуренция.
Она связанная с внедрением новых научных технологий. Ведь прогресс
не стоит на месте и каждый день ученные со всех стран изобретают новый
продукт для потребителей. Который сделает их жизнь более насыщенной,
комфортной и доступной.
Внутренние факторы
6
:
- Недостаток собственных оборотных средств, что приводит к
невозможной оплате по своим обязательствам.
- Устарелые технологии производства и технике ведут к излишним
затратам.
- Неплатежеспособные клиенты, которые не оплачивают или с
производят оплату, но с опозданием. В следствие чего компания тоже может
стать неплатёжеспособным клиентом для своих партнеров.
- Недостаточный сбыт, из-за низкой конкурентоспособности. На
это влияет неэффективная аналитика рынка взаимозаменяемой или
аналогичной выпускаемой продукции (оказания услуг), слабая ориентация
предприятия на маркетинговую деятельность.
- Заключение договоров на не выгодных условиях, либо не
исполнение всех обязательств, приводит к увеличению расходов, например,
штрафные санкции, указанные в договоре.
- Активное расширении бизнеса тоже не идет во благо, особенно
если данная процедура плохо контролируется. Ведь заимствованные
средства, запасы и различные затраты будут активно расти, а объем продаж
значительно медленнее. Далее понадобятся новые привлечение денежных
средств, которые возвращать будет еще труднее и предприятие получит
первый звонок о приближении банкротства.
М.В. Телюкина высказывает свое мнение о том, что признаки
банкротства «должны применяться только на стадии возбуждения
6
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - с. 238.
13
производства по делу о несостоятельности, а признаки банкротства - при
решении вопроса об успешности окончания внешнего управления при
признании должника банкротом»
7
.
Так же существуют виды банкротства. Это реальное, временное и
криминальное банкротство
8
.
- Реально банкротство. Заключается в полной неспособности
предприятия провести восстановительную процедуру для оздоровления
финансового положения и наладить платежеспособность. Значительные
заимствованные денежные обязательства не дадут такой компании далее
продолжать без проблем работу на рынке. И эта компания юридически
объявляется банкротом.
- Временное банкротство. Компания так же считается
неплатёжеспособной, из-за просрочки платежей по денежным
обязательствам. Это может привести к юридическому банкротству, если
вовремя не начать оздоровительную процедуру по спасению компании. Для
этого необходимо помощь специалистов в данной области, которые грамотно
с юридической и финансовой точки зрения помогут ввести антикризисный
режим предприятия.
- Криминальное банкротство. Этот вид банкротства встречается в
практике и арбитражный суд тщательно проверяет компании перед тем как
обозначить их банкротами на недобросовестных предпринимателей.
Криминальное банкротство включает в себя три вида.
1. Преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ)
9
. Предприниматели
специально банкротят свои компании с незаконным выведением денежных
средств из оборота. А также используют различные способы на создание
неплатежеспособность предприятия. Наказывается лишением свободы на
срок до шести лет со штрафом.
7
Основы конкурсного права. Москва, М.В., Телюкина, 2014. – с. 38.
8
Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / Е.М. Рогова, Е. А. Ткаченко, Санкт-Петербург
государственный университет экономики и финансов, Национальный исследовательский университет
Высшая школа экономики. – 2-е изд., исправлено и дополнено – М.: Юрайт, 2014. – с. 298.
9
«Уголовный кодекс Российской Федерации» от 13.06.1996 № 63-ФЗ.