32
Величина долгосрочных активов предприятия по состоянию на
01.01.2018 г. составила 1368 тыс. руб., что на 72 тыс. руб., или 44,59%
больше, чем в 2015 году.
Краткосрочные активы по состоянию на 01.01.2018 г. составила
678558 тыс. руб., что на 247639 тыс. руб., или 57,47% больше, чем в 2015 г.
Анализ структуры активов ОАО «Белшина» за 2015-2017 гг.
представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Структура активов ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг., %
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016 от
2015
2017 от
2016
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
41,34
39,91
35,57
-1,43
-4,33
Нематериальные активы
0,31
0,24
0,20
-0,08
-0,03
Доходные вложения в материальные
активы
0,01
0,08
0,10
0,07
0,02
Вложения в долгосрочные активы
10,82
8,27
15,66
-2,55
7,40
Долгосрочные финансовые вложения
0,03
0,59
0,51
0,57
-0,08
Отложенные налоговые активы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Долгосрочная дебиторская
задолженность
1,64
0,01
0,00
-1,63
0,00
Прочие долгосрочные активы
0,14
0,16
0,10
0,02
-0,06
ИТОГО по разделу I
54,28
49,25
52,16
-5,03
2,91
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
21,14
15,38
15,46
-5,76
0,08
в том числе: материалы
10,71
8,82
10,08
-1,88
1,25
животные на выращивании и откорме
0,42
0,32
0,32
-0,10
0,00
незавершенное производство
1,01
1,17
1,14
0,16
-0,03
готовая продукция и товары
9,00
5,07
3,92
-3,94
-1,14
товары отгруженные
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Долгосрочные активы,
предназначенные для реализации
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Расходы будущих периодов
0,09
11,62
18,75
11,53
7,13
Налог на добавленную стоимость
0,31
0,33
0,22
0,02
-0,11
Краткосрочная дебиторская
задолженность
21,57
22,84
13,36
1,27
-9,48
Краткосрочные финансовые вложения
0,00
0,02
0,01
0,02
-0,01
Денежные средства и эквиваленты
денежных средств
2,61
0,56
0,04
-2,05
-0,53
Прочие краткосрочные активы
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
ИТОГО по разделу II
45,72
50,75
47,84
5,03
-2,91
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
33
Наибольший удельный вес в структуре активов занимают основные
средства и расходы будущих периодов, на долю которых по состоянию на
1 января 2018 г. приходится 35,57% и 18,75%.
Динамика пассивов ОАО «Белшина» представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Динамика пассивов ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
тыс. руб.
%
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
259889
259889
259889
0
0,00
Резервный капитал
21871
21870
21870
-1
0,00
Добавочный капитал
87730
129979
170152
82422
93,95
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
72666
75058
75706
3040
4,18
ИТОГО по разделу III
442156
486796
527617
85461
19,33
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы
131997
273628
369274
237277
179,76
Долгосрочные обязательства по
лизинговым платежам
542
429
28
-514
-94,83
Доходы будущих периодов
116
13459
11965
11849
10214,6
ИТОГО по разделу IV
132655
287516
381267
248612
187,41
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы
167527
139862
115195
-52332
-31,24
Краткосрочная часть долгосрочных
обязательств
107636
233382
249912
142276
132,18
Краткосрочная кредиторская
задолженность
80147
77370
67426
-12721
-15,87
в том числе:
по авансам полученным
2480
4023
7220
4740
191,13
по налогам и сборам
2883
4773
4149
1266
43,91
по социальному страхованию и
обеспечению
1563
1532
1942
379
24,25
по оплате труда
4676
4484
5675
999
21,36
прочим кредиторам
5680
7963
5576
-104
-1,83
Доходы будущих периодов
12439
2113
76939
64500
518,53
ИТОГО по разделу V
367749
452727
509472
141723
38,54
БАЛАНС
942559
1227039
1418356
475797
50,48
Величина собственного капитала предприятия по состоянию на
01.01.2018 г. составила 527617 тыс. руб., что на 85461 тыс. руб., или 19,33%
34
больше, чем в 2015 году.Величина долгосрочных обязательств предприятия
по состоянию на 01.01.2018 г. составила 381267 тыс. руб., что на 248612 тыс.
руб., или 187,41% больше, чем в 2015 году.Общая сумма краткосрочных
обязательств по состоянию на 01.01.2018 г. составила 509472 тыс. руб., что
на 141723 тыс. руб., или 38,54% больше, чем в 2015 году.
Структура пассивов ОАО «Белшина» представлена в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Структура пассивов ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016 от
2015
2017 от
2016
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
27,57
21,18
18,32
-6,39
-2,86
Резервный капитал
2,32
1,78
1,54
-0,54
-0,24
Добавочный капитал
9,31
10,59
12,00
1,29
1,40
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
7,71
6,12
5,34
-1,59
-0,78
ИТОГО по разделу III
46,91
39,67
37,20
-7,24
-2,47
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы
14,00
22,30
26,04
8,30
3,74
Долгосрочные обязательства по
лизинговым платежам
0,06
0,03
0,00
-0,02
-0,03
Доходы будущих периодов
0,01
1,10
0,84
1,08
-0,25
ИТОГО по разделу IV
14,07
23,43
26,88
9,36
3,45
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы
17,77
11,40
8,12
-6,38
-3,28
Краткосрочная часть долгосрочных
обязательств
11,42
19,02
17,62
7,60
-1,40
Краткосрочная кредиторская
задолженность
8,50
6,31
4,75
-2,20
-1,55
в том числе:
по авансам полученным
0,26
0,33
0,51
0,06
0,18
по налогам и сборам
0,31
0,39
0,29
0,08
-0,10
по социальному страхованию и
обеспечению
0,17
0,12
0,14
-0,04
0,01
по оплате труда
0,50
0,37
0,40
-0,13
0,03
прочим кредиторам
0,60
0,65
0,39
0,05
-0,26
Доходы будущих периодов
1,32
0,17
5,42
-1,15
5,25
ИТОГО по разделу V
39,02
36,90
35,92
-2,12
-0,98
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
35
Наибольший удельный вес в структуре пассивов ОАО «Белшина»
занимают долгосрочные кредиты, на долю которых по состоянию на 1 января
2018 г. приходится 26,04% от общей суммы пассивов соответственно.
Динамика чистых активов ОАО «Белшина» представлена в
таблице 2.10.
Таблица 2.10
Динамика чистых активов ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016 от
2015
2017 от
2016
1 Активы, принимаемые к расчету
1.1 Долгосрочные активы
511640
604303
739798
106,42
147,33
1.2 Краткосрочные активы
430919
622736
678558
100,84
130,42
Итого активы, принимаемые к расчету
942559
1227039
1418356
130,18
115,59
2 Обязательства, принимаемые к
расчету
2.1 Долгосрочные обязательства
132655
287516
381267
216,74
132,61
2.2 Краткосрочные обязательства
367749
452727
509472
123,11
112,53
Обязательства, принимаемые к
расчету
500404
740243
890739
147,93
120,33
3 Стоимость чистых активов
442155
486796
527617
110,10
108,39
Стоимость чистых активов в 2017 г. составила 527617 тыс. руб.
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Белшина» в
2015-2017 гг. представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Белшина» в 2015-
2017 гг.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016 от
2015
2017 от
2016
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,07
0,02
0,00
-0,05
-0,01
Коэффициент текущей ликвидности
1,17
1,38
1,33
0,20
-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,15
0,27
0,25
0,13
-0,02
Коэффициент обеспеченности финансовых
обязательств активами
0,53
0,60
0,63
0,07
0,02
Коэффициент финансовой независимости
0,47
0,40
0,37
-0,07
-0,02
Коэффициент капитализации
1,13
1,52
1,69
0,39
0,17
36
Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемом периоде
снижался, в 2017 г. составил 0,00. Что свидетельствует о нехватке у
предприятия денежных средства, их эквивалентов и краткосрочных
финансовых вложений.
При нормативе в 1,30 коэффициент текущей ликвидности в 2017 г.
составил 1,33.
При нормативе в 0,20 коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами в 2017 г. составил 1,33. Следует отметить, что в 2015
г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами ОАО «Белшина» не достигало норматива, однако в последующем
по причине увеличения объёма собственных оборотных средств
коэффициент увеличился и достиг нормативного значения.
При нормативе не более 0,85 коэффициент обеспеченности
обязательств активами в 2015-2017 гг. составил 0,53-0,63. Нахождение
значения коэффициента обеспеченности обязательств активами ОАО
«Белшина» в 2015-2017 гг. в рамках установленного норматива обусловлено
оптимальной величиной соотношения активов и обязательств.
Коэффициент финансовой независимости ОАО «Белшина» в 2015-2017
гг. демонстрировал снижение, а коэффициент капитализации увеличивался.
Динамика финансового результата ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг.
представлена в таблице 2.12.
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг предприятия
в 2017 г. составила 671351 тыс. руб., что на 22141 тыс. руб., или 3,41%
больше, чем в 2015 г.
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг ОАО
«Белшина» в 2017 г. составила 604082 тыс. руб., увеличившись по сравнению
с 2015 г. на 43152 тыс. руб., или 7,69%.
Валовая прибыль по состоянию на 01.01.2018 г. составила 67269 тыс.
руб., снизившись за анализируемый период на 21012 тыс. руб., или 23,80%
37
Таблица 2.12
Динамика финансового результата ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
тыс.
руб.
%
Выручка от реализации продукции,
товаров, работ, услуг
649210
583882
671351
22141
3,41
Себестоимость реализованной
продукции, товаров, работ, услуг
560930
511408
604082
43152
7,69
Валовая прибыль
88281
72474
67269
21012
-23,80
Управленческие расходы
43732
30452
34489
9243
-21,14
Расходы на реализацию
16612
16707
14510
2102
-12,65
Прибыль (убыток) от реализации
продукции, товаров, работ, услуг
27936
25315
18270
9666
-34,60
Прочие доходы по текущей
деятельности
325484
300967
374228
48744
14,98
Прочие расходы по текущей
деятельности
338515
303116
381159
42644
12,60
Прибыль (убыток) от текущей
деятельности
14905
23166
11339
3566
-23,92
Доходы по инвестиционной
деятельности
2518
8971
4038
1520
60,37
Расходы по инвестиционной
деятельности
2352
2244
3027
675
28,70
Доходы по финансовой деятельности
16184
119975
49985
33801
208,85
Расходы по финансовой
деятельности
32981
145255
58041
25060
75,98
Прибыль (убыток) от
инвестиционной и финансовой
деятельности
-16630
-18553
-7045
9585
-57,64
Прибыль (убыток) до
налогообложения
-1725
4613
4294
6019
-348,93
Налог на прибыль
2271
1790
3695
1424
62,70
Изменение отложенных налоговых
активов
-4
-
-12
-8
200,00
Прочие платежи, исчисляемые из
прибыли (дохода)
601
42
47
554
92,18
Чистая прибыль (убыток)
-4600
2781
540
5140
-111,74
Результат от переоценки
долгосрочных активов, не
включаемый в чистую прибыль
(убыток)
22065
42541
40290
18225
82,60
Совокупная прибыль (убыток)
17465
45322
40830
23365
133,78
Чистая прибыль ОАО «Белшина» в 2017 г. составила 540 тыс. руб., что
на 5140 тыс. руб. больше, чем в 2015 г.
38
Динамика показателей рентабельности ОАО «Белшина» представлена в
таблице 2.13.
Таблица 2.13
Динамика показателей рентабельности ОАО «Белшина» в 2015-2017 гг., %
Наименование показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016 от
2015
2017 от
2016
Рентабельность продукции
4,50
4,53
2,80
0,04
-1,73
Рентабельность предприятия
4,30
4,34
2,72
0,03
-1,61
Рентабельность продаж
2,96
2,06
1,29
-0,90
-0,77
Рентабельность собственного капитала
6,32
5,20
3,46
-1,12
-1,74
Анализ рентабельности ОАО «Белшина» показал значительное
снижение всех показателей, характеризующих рентабельности предприятия,
в 2017 г. по сравнению с 2015 г.
Таким образом, ОАО «Белшина» - один из крупнейших
производителей в шинной отрасли. В своей деятельности предприятие
ориентировано на массовый выпуск качественной продукции, отвечающей
всем требованиям безопасности, комфорта и экономичности.
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг предприятия
в 2016 г. составила 671351 тыс. руб., что на 22141 тыс. руб., или 3,41%
больше, чем в 2014 г.
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг
ОАО «Белшина» в 2016 г. составила 604082 тыс. руб., увеличившись по
сравнению с 2014 г. на 43152 тыс. руб., или 7,69%. Валовая прибыль по
состоянию на 01.01.2017 г. составила 67269 тыс. руб., снизившись за
анализируемый период на 21012 тыс. руб., или 23,80%. Чистая прибыль в
2016 г. составила 540 тыс. руб., что на 5140 тыс. руб. больше, чем в 2014 г.
Анализ рентабельности ОАО «Белшина» показал значительное
снижение всех показателей, характеризующих рентабельности предприятия,
в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
39
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОАО «БЕЛШИНА»
3.1 Основные направления совершенствования хозяйственной
деятельности ОАО «Белшина»
Основные направления улучшения финансового состояния
ОАО «Белшина»:
1. Оптимизация затрат ОАО «Белшина» предполагает действия с целью
остановить снижение прибылей. Очень эффективным механизмом является
создание системы по эффективному контролю затрат. Иногда можно
сократить расходы, просто начав их учитывать
22
.
2. Проведение реорганизации инвентарных запасов предполагает, что
запасы разносятся по категориям в зависимости от степени их важности для
повышения стабильности деятельности ОАО «Белшина». Объёмы тех видов
запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса,
должны быть уменьшены. Одновременно следует активизировать
деятельность в области заказов на снабжение путём внедрения более
эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и
отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение
документооборота. Залежавшиеся запасы целесообразно продать со
скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства.
3. Получение дополнительных денежных средств от использования
основных фондов ОАО «Белшина». После этого можно определить наиболее
подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до
участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества.
22
Меняющийся ландшафт мировой экономики: cборник материалов круглого стола кафедры
мировой экономики, посвященного 75-летию экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова
под ред. д.э.н., проф. В. П. Колесова, д.э.н., доц. Л. Г. Беловой. - М.: Экономический факультет МГУ имени
М. В. Ломоносова, 2017. - 192 с.
40
Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо
законсервировать, составить акт о консервации и представить его в
налоговую инспекцию, что предоставит возможность исключить это
имущество из расчета налогооблагаемой базы.
4. Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости
денежных средств. Возврат задолженностей клиентами ОАО «Белшина»
может стимулироваться путём предоставления специальных скидок.
Необходимо также создать систему оценки клиентов, которая бы
суммировала все риски, которые связаны с ними как с деловыми партнерами.
5. Изменение структуры долговых обязательств ОАО «Белшина»
предполагает подробный анализ данных обязательств и возможные варианты
их погашения с целью повышения ликвидности в будущем. В случае
невозможности погашения данных обязательств рассматриваются варианты
изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные
или наоборот).
6. Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для
уменьшения оттока денежных средств предполагает ранжирование
поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные
поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно
интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и
стремление к сотрудничеству.
7. Пересмотр планов капитальных вложений является средством
увеличения поступления денежных средств. Он направлен на минимизацию
расходов. Особенно в условиях угрозы кризиса имеет смысл отказаться от
инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники,
расширение сбытовой сети и т. д., кроме безотлагательных случаев. Для их
определения необходимо оценить, какие потребности в капитальных
инвестициях не могут быть отложены на более поздний срок. Надо также
отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную
отдачу для предприятия.
41
8. Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных
финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей, предполагает
оказание помощи основными группами поддержки - банком, акционерами
или владельцами.
9. Увеличение объёма производства и продаж обеспечивает увеличение
денежных средств, получаемых от реализации продукции ОАО «Белшина»,
т.е. увеличение абсолютно ликвидных активов. Необходимо выделить
группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, провести анализ цены и
объёма реализуемой продукции для определения наиболее разумного
компромисса.
10. Совершенствование маркетинговой деятельности с целью
увеличения объемов реализации продукции, в том числе за рубежом. На
эффективность финансово-хозяйственной деятельности положительно
сказывается выход на новые рынки сбыта.
11. Совершенствование методов управления оборотными средствами
предприятия. Повышение оборачиваемости активов и сокращение
продолжительности делового цикла оказывают положительный эффект на
эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
12. Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда
должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения
перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как
следствие, разработки соответствующих мероприятий.
13. Введение эффективной системы прогнозирования движения
денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования
финансового состояния в целом.Для повышения финансовой устойчивости и
минимизации рисков в деятельности ОАО «Белшина» рекомендуется
использовать «1С:ERP Управление предприятием 2».