23
социокультурных условий. Таким образом, изменения в этих условиях могут
привести к изменению принципов права и появлению новых.
Примером таких изменений могут служить политические и
экономические трансформации, произошедшие после распада Советского
Союза и создания новых государств. Эти сдвиги имели существенное
воздействие на формирование правовых принципов, действующих в
настоящее время. Они послужили основой для разработки новых норм и
принципов права, отражающих современную реальность.
В научной литературе существует разнообразие точек зрения и
классификаций принципов права. Например, Лазарев В.В. выделяет
общеправовые, отраслевые и межотраслевые принципы. Общеправовые
принципы имеют всеобщее значение и применяются в различных сферах
права, в то время как отраслевые принципы отражают особенности
конкретной области правовой деятельности. Межотраслевые принципы
применяются в различных сферах и имеют общие черты.
Такой анализ различных классификаций принципов права позволяет
лучше понять структуру и характер правовой системы, а также основные
концепции, лежащие в ее основе.
При анализе отраслевых принципов инвестиционного права важно
отметить наличие как индивидуальных точек зрения, так и общепринятых
концепций в этой области. Среди индивидуальных взглядов на принципы
инвестиционного права можно выделить подходы В.Н. Лисицы и А.Г.
Богатырева, которые акцентируют внимание на различных аспектах
регулирования инвестиционных отношений.
В.Н. Лисицы выделяет несколько ключевых принципов, которые
считает существенными для инвестиционного права. Среди них важными
являются принципы свободы осуществления инвестиционной деятельности,
балансировки интересов государства и инвесторов, обеспечения стабильности
условий осуществления инвестиционной деятельности, а также признание
права государства на экспроприацию с обязательством выплаты компенсации.
24
Эти принципы отражают основные нормы и принципы, направленные на
защиту прав инвесторов и создание надежной и прогнозируемой
инвестиционной среды.
Согласно А.Г. Богатыреву, принципы инвестиционного права можно
разделить на принципы либерализации инвестиционных отношений и
контроля, а также на принцип разумного государственно-правового и
международно-правового регулирования инвестиционных отношений.
Первый принцип направлен на упрощение и стимулирование инвестиционной
активности за счет уменьшения бюрократических препятствий и ограничений,
в то время как второй принцип подчеркивает важность баланса между
частными и общественными интересами, а также между национальными и
международными интересами.
Эти точки зрения содержат значимые аспекты инвестиционного права,
однако для полного и всеобъемлющего понимания основных концепций этой
области права необходимо обратиться к широко принятым принципам.
Принцип законности играет ключевую роль в инвестиционном праве,
требуя точного соблюдения всех нормативных актов, регулирующих данную
область, а также выполнения всех требований, установленных
государственными и муниципальными органами. Этот принцип обеспечивает
стабильность и предсказуемость инвестиционного климата, что способствует
развитию бизнеса и защите прав инвесторов.
Принцип равенства, в свою очередь, гарантирует равенство всех
участников инвестиционных отношений перед законом и равные права для
всех субъектов. Однако в практике часто наблюдаются разрывы между
теорией и действительностью, особенно в публичных инвестиционных
сферах. Это может привести к возникновению привилегий или ограничений
для определенных участников, что нарушает принцип равенства. Например,
государственные органы или крупные корпорации иногда обладают более
широкими правами по сравнению с мелкими инвесторами, что создает
неравенство в инвестиционной среде.
25
Гражданско-правовой принцип свободы договора играет важную роль в
институциональной системе права, поскольку представляет собой ключевой
инструмент формирования и регулирования гражданско-правовых
отношений. В период Советского Союза, когда экономика функционировала в
рамках административной модели, принцип свободы договора не находил
должного отражения в правовых нормах. Однако с переходом Российской
Федерации к рыночной экономике этот принцип приобретает существенное
значение, становясь фундаментом для развития предпринимательства и
свободной экономической инициативы.
Тем не менее, в практике применения этого принципа можно наблюдать
определенные ограничения. Например, стандартизация типовых видов
договоров, широко используемых в деловом обороте, может сокращать
пространство для индивидуальных договоренностей между сторонами. Это
ограничивает возможности сторон выражать свою волю и может привести к
ограничению свободы договора.
Эти же положения гражданско-правового принципа свободы договора
также оказывают влияние на инвестиционные отношения. Важно отметить,
что инвесторами могут выступать как частные лица, так и публичные
образования. Однако, в случае участия государственных или муниципальных
структур в инвестиционных проектах, принцип свободы договора может
подвергаться ограничениям в силу интересов общественных органов и
стратегических целей государственной политики.
Принцип свободы выбора инвестиционного объекта представляет собой
ключевой аспект инвестиционного права, гарантирующий инвестору право
самостоятельно определять объекты для вложения средств. Этот принцип
подчеркивает независимость инвестора от гражданства и предоставляет ему
возможность выбирать такие объекты, которые он считает наиболее
перспективными, ликвидными, прибыльными и не противоречащими
законодательству. В контексте российского законодательства, объектами
инвестиций, согласно Федеральному закону "Об инвестиционной
26
деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных
вложений", являются различные виды имущества, находящегося в частной,
государственной, муниципальной и иных формах собственности, включая
вновь создаваемое и/или модернизируемое имущество.
Принцип самостоятельного осуществления инвестором своей
деятельности подразумевает, что инвестор обладает полным правом
собственности на инвестиционный объект. Это означает, что инвестор имеет
право владеть, пользоваться и распоряжаться объектом инвестирования,
приобретать имущество, соответствующее его целям, а также свободно и
законно заниматься инвестиционной деятельностью без непосредственного
участия государственных или муниципальных органов, или должностных лиц.
Следующий принцип звучит как принцип защиты прав и законных
интересов инвесторов. В настоящее время данный принцип активно работает
в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской
Федерации» от 09.07.1999 № 160-ФЗ, где выражается в гарантиях правовой
защиты, перехода прав и обязанностей другому лицу, компенсации при
национализации имущества, в гарантии права на приобретение ценных бумаг,
на участие в приватизации, на предоставление земельного участка, здания,
сооружения и т.д. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемая в форме капитальных вложений» от
25.02.1999 № 39-ФЗ защищает капитальные вложения в случае
национализации при условии предварительного и равноценного возмещения
государством убытков, причинённых субъекту инвестиционной деятельности.
Принцип взаимовыгодности инвестиций отражает важный аспект
инвестиционных отношений, подчеркивая, что инвестиционная деятельность
должна приносить пользу как инвестору, так и другой стороне сделки. Эта
взаимовыгодность может проявляться в различных формах, в зависимости от
характера инвестиционной сделки и интересов сторон.
Для частных лиц или предприятий, выгода от инвестиций может
заключаться в увеличении объема производства, расширении бизнеса,
27
повышении эффективности производства или улучшении технологий. В свою
очередь, для государства выгодой инвестиций является увеличение налоговой
базы от прибыли инвестиций, создание новых рабочих мест, развитие
социальной инфраструктуры и рост экономики в целом. В случае
государственно-частного партнёрства, инвестиции могут способствовать
решению социальных задач, таких как создание доступного жилья, развитие
инфраструктуры, здравоохранения или образования.
Принцип недопустимости распространения закона, ухудшающего
положение инвесторов, является важным элементом инвестиционного права,
предназначенным для защиты интересов инвесторов, особенно в
среднесрочной и долгосрочной перспективе. Учитывая, что инвестиции могут
быть связаны с длительным временем вложений, существует риск того, что
законодательство может измениться в течение этого времени, что может
негативно сказаться на позиции инвестора. Принцип недопустимости
распространения таких законов призван обеспечить защиту интересов
инвесторов от потенциального ухудшения условий инвестирования из-за
изменений в законодательстве.
Принцип этот подчеркивает важность стабильности и надежности
инвестиционного климата, так как инвесторы должны иметь уверенность в
том, что законы и правила, с которыми они работают, не будут внезапно
изменены. Это способствует привлечению инвестиций, поскольку инвесторы
чувствуют себя защищенными от непредвиденных рисков и
неопределенности.
Статья 20 Федерального закона «О концессионных соглашениях»
пример этого принципа, гарантирующая, что, если изменения в
законодательстве приводят к ухудшению положения концессионера, стороны
концессионного соглашения могут вносить изменения в условия соглашения
в интересах обеспечения имущественных интересов концессионера, которые
существовали на момент подписания соглашения. Это позволяет
28
поддерживать устойчивость и прозрачность инвестиционной среды, что
способствует развитию долгосрочных инвестиций и экономического роста.
Принцип прозрачности играет ключевую роль в инвестиционной
деятельности, предоставляя инвесторам необходимую основу для
предвидения условий и рисков, связанных с инвестиционными проектами.
Этот принцип утверждает, что государство должно обеспечивать прозрачные
и стабильные правовые рамки, позволяющие инвесторам оценивать
возможности и риски своих инвестиций и принимать обоснованные решения.
Прозрачность также подразумевает, что государство не должно
производить внезапные изменения в условиях инвестиционных проектов,
которые могут привести к неоправданным затратам и рискам для инвесторов.
Это особенно важно для долгосрочных проектов, таких как инфраструктурные
объекты или добыча природных ресурсов, где нестабильность правовой среды
может значительно снизить привлекательность инвестиций.
Принцип прозрачности считается одним из фундаментальных
принципов инвестиционного права, поскольку он направлен на защиту
интересов инвесторов и обеспечение устойчивого развития экономики.
Создание прозрачных и стабильных правовых рамок способствует
установлению доверительных отношений между государством и инвесторами,
что в свою очередь способствует притоку инвестиций, развитию бизнес-среды
и укреплению инвестиционного климата в целом.
В заключение, следует отметить, что в инвестиционном праве
существует различные принципы, которые играют ключевую роль в развитии
инвестиционных отношений и обеспечивают стабильность и предсказуемость
правовой среды для инвесторов. Некоторые из этих принципов являются
общеправовыми и применимы ко всей правовой системе, в то время как другие
направлены конкретно на инвестиционное право и его институты.
В научной литературе представлено множество классификаций
принципов инвестиционного права, разработанных учеными-правоведами.
Эти классификации позволяют более детально изучить и понять систему
29
принципов инвестиционного права Российской Федерации. Объединение
общепринятых классификаций с индивидуальными подходами ученых
обогащает понимание и применение принципов в реальной практике.
Таким образом, все предложенные принципы составляют неотъемлемую
часть инвестиционного права и служат основой как для законодателей, так и
для инвесторов при осуществлении их инвестиционной деятельности.
Понимание и соблюдение этих принципов способствует развитию
инвестиционной среды, привлечению инвестиций и устойчивому
экономическому росту.
1.3 Методики оценки инвестиционного климата муниципального
образования
Инвестирование играет ключевую роль в социально-экономическом
развитии регионов, оказывая значительное влияние на их экономическую
динамику и уровень жизни населения. Масштабы и эффективность
инвестиций напрямую определяют темпы развития регионов и их способность
улучшать качество жизни граждан.
Территориальная специфика инвестиций, их привязка к конкретным
странам и регионам, играет важную роль в определении характера,
направления и динамики инвестиционных потоков. Региональные
особенности нормативной базы и инвестиционного климата в значительной
мере влияют на предпочтения инвесторов и обуславливают выбор места для
вложений. Инвесторы стремятся размещать свои средства в регионах с низким
уровнем риска и максимальной доходностью.
Регионы с неблагоприятными инвестиционными условиями должны
прилагать усилия для создания благоприятной нормативной и деловой среды,
способствующей привлечению инвестиций. Это может включать в себя
улучшение инвестиционного климата, обеспечение стабильности
30
законодательства, снижение бюрократических барьеров, предоставление
налоговых льгот и других стимулов для инвесторов.
Оценка инвестиционной привлекательности территории является
важным этапом для принятия инвестиционных решений, поскольку от
правильности и точности этой оценки зависят долгосрочные последствия для
потенциальных инвесторов и экономики региона или страны в целом.
В современной практике существует разнообразие методологических
подходов к оценке инвестиционной привлекательности территорий, однако
многие из них страдают от неоднозначности и недостатка нормативного
статуса, а также недостаточного обоснования в выборе оцениваемых
показателей и методик. Постоянная динамика экономических процессов
требует постоянного обновления, развития и оптимизации методов оценки
инвестиционной привлекательности.
В рамках данного исследования мы планируем рассмотреть подходы,
используемые для оценки инвестиционного климата в регионах России и
Республики Казахстан. Это позволит нам изучить различные методы и
подходы, применяемые в этих странах, а также выявить особенности их
применения и эффективности.
Следует также отметить, что в существующих научных работах
экономистов отсутствует единое мнение относительно определения понятия
"инвестиционный климат". Большинство исследователей рассматривают
инвестиционный климат как совокупность условий и факторов, влияющих на
желание инвестора осуществить вложения. Однако многие специалисты также
смешивают понятие инвестиционного климата региона с его инвестиционным
потенциалом, что может привести к недопониманию и неточности в оценке
инвестиционной привлекательности.
31
Таблица 1
Определения понятия «инвестиционный климат»
Автор Определение
Всемирный банк
Совокупность характерных для каждой местности факторов,
определяющих возможности компаний и формирующих у них
стимулы к осуществлению продуктивных инвестиций, созданию
рабочих мест и расширению своей деятельности
Грязнова А. Г.
Финансово-
кредитный
энциклопедически
й словарь
Совокупность сложившихся политических, социально-культурных,
финансово-экономических и правовых условий, определяющих
качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность
инвестирования и степень возможных рисков при вложении
капитала
А.Н. Азрилиян
Институт новой
экономики
Совокупность политических, экономических, социальных и
юридических условий, благоприятствующих инвестиционному
процессу; равных для отечественных и иностранных инвесторов,
одинаковых по привлекательности для вложения в национальную
экономику
Рейтинговое
агентство
«Эксперт РА»
Инвестиционная привлекательность тождественна понятию
инвестиционный климат и включает в себя инвестиционный
потенциал (объективные возможности страны) и инвестиционный
риск (условия деятельности инвестора)
А. Бакитжанов и
С. Филин
Система отношений, формирующихся под воздействием широкого
круга взаимосвязанных процессов и совокупности условий
инвестиционной деятельности политического, социально-
психологического, финансово-экономического, законодательного,
нормативно-правового, экологического, криминального, ресурсно-
сырьевого, производственного, инновационного, трудового, инфра-
структурного, потребительского и институционального характера
Г.П.
Подшиваленко
Базовая характеристика среды инвестирования в стране, регионе,
экономическом районе, отрасли
Большинство исследователей отмечают, что инвестиционный климат
состоит из двух основных компонентов: инвестиционного потенциала
территории и инвестиционного риска. Инвестиционный потенциал отражает
объективные возможности территории для привлечения инвестиций, в то
время как инвестиционный риск характеризует условия инвестирования и
возможные потери для инвестора. Некоторые методики оценки
инвестиционного климата сравнивают эти два показателя, и если потенциал
превышает риск, то это указывает на высокую инвестиционную
привлекательность территории.
32
Следует подчеркнуть различие между понятиями инвестиционного
климата и инвестиционной привлекательности, поскольку каждое из них
включает в себя уникальные аспекты. Инвестиционный климат шире понятия
инвестиционной привлекательности, поскольку охватывает широкий спектр
факторов, включая политическую, экономическую, социальную,
инфраструктурную, правовую и экологическую обстановки, а также уровень
коррупции, доступность кредитования, инновационный потенциал и другие
аспекты. Оценка инвестиционного климата требует учета долгосрочной
динамики развития территории и опирается на анализ исторических данных.
С другой стороны, инвестиционная привлекательность может быть
рассмотрена как оценка в определенный момент времени, отражающая
степень привлекательности конкретной территории для инвесторов с учетом
текущих условий и факторов. Это может включать в себя такие аспекты, как
наличие инфраструктуры, доступность ресурсов, стабильность правовой
системы и другие факторы, которые могут привлечь инвестиции.
В контексте их взаимосвязи можно заключить, что инвестиционный
климат представляет собой динамическую характеристику инвестиционной
привлекательности конкретной территории. То есть, инвестиционная
привлекательность может быть результатом текущего состояния
инвестиционного климата, который, в свою очередь, формируется
долгосрочной динамикой развития территории и различных факторов,
влияющих на инвестиционную среду (см. Рисунок 1).