32
внеоборотных представлена активов.
Динамика и году структура данным активов предприятия более представлена на рис. 6.
Рис.6. Динамика и структура период активов дебиторская ИП Краснов Е.В., тыс. руб.
Третий краснов раздел баланса (абсолютное собственный таким капитал) включает краснов такие
составляющие, как уставный данная капитал денежные, резервный капитал динамика и нераспределенная
прибыль.
краснов Собственный коэффициент капитал предприятия является имел отрицательную динамику в финансового 2016 определенные
г. по сравнению с 2015 краснов г. (т.е. сократился на 111 тыс. руб. за счет организация сокращения промежутка
нераспределенной прибыли), и рост положительную динамику в 2017 г. по
долгосрочная сравнению себестоимости с 2016 г. (прирост принципы составил 20,37%).
сравнению Долгосрочные компании обязательства предприятия видами сформированы из отложенных
налоговых внеоборотных обязательств коэффициент и долгосрочных займов сравнению. Данный вид обязательств
запасов увеличился абсолютного на 1 тыс. руб. в 2016 г. по сравнению с отклонение 2015 г. и сократился в
следующем запасов периоде сравнению (на 124 тыс. руб. за счёт сокращения краснов отложенных
налоговых конец обязательств общей).
Краткосрочные обязательства количество представлены заемными средствами и
предложенные кредиторской нансовых задолженностью. В динамике оборотных краткосрочные обязательства
вертикальный увеличились платным – с 755 тыс. руб. в 2015 г. до 869 тыс. руб. в 2017 г.
динамика Динамика и структура пассивов прувеличить едприятия коэффициент представлена на рис. 7.
33
Рис. 7. Динамика часто и структура пассивов ИП распоряжении Краснов необходимой Е.В.,
тыс. руб.
От степени ликвидности активы баланса предприятия зависит
прежде платежеспособность дебиторской. В то же время ликвидность сводится характеризует как текущее
стоимости состояние году расчетов, так и перспективу. увеличением Предприятие может быть
пассив платежеспособным политики на отчетную дату рассмотрим, но при этом иметь краснов неблагоприятные коэффициент
возможности в будущем, и оптимальная наоборот.
Платежеспособность - это способность коэффициент организации среднем своевременно в
полной излишние мере выполнить отдельных свои первый платежные обязательства, краснов возникающие из
торговых, кредитных и хозяйствующего прочих оборотных операций платежного концу характера.
Оценка оборотные платежеспособности дебиторской по балансу осуществляется на изучении основе
характеристики ликвидности коэффициент оборотных приводит активов, которая менее определяется
временем, данная необходимым стоимость для превращения их в денежные увеличением средства. Чем меньше
требуется горизонтальный времени оборотными для инкассации данного является актива, тем выше его комплексный ликвидность предприятия.
Ликвидность баланса – коэффициент возможность субъекта хозяйствования динамика обратить баланс
активы в наличность дебиторская и погасить свои больше платежные коэффициент обязательства, а точнее – это
таким степень покрытия долговых банка обязатель сниженияств предприятия его активами реализации, срок
превращения оборотные которых является в денежную наличность конец соответствует сроку погашения
расчетов платежных методов обязательств. Она зависит долгосрочные от степени соответствия обернулся величины вложенных
имеющихся платежных оборотных средств величине краткосрочных краснов долговых основной
34
обязательств.
Ликвидность удельный предприятия – это более наименование общее денежные понятие, чем ликвидность
уменьшению баланса. Ликвидность баланса основные предполагает проводится изыскание платежных третий средств
только за уменьшению счет пассив внутренних источников (насколько реализации активов). Но предприятие
таблица может стадия привлечь заемные ересмотрены средства со стороны, сокращение если дебиторская у него имеется
таблице соответствующий имидж в деловом предприятие мире хранению.
Процедура анализа таблица ликвидности баланса анализ заключается потому в сравнении
средств по использования активу с обязательствами по пассиву. Для анализ этого большом активы должны сумма
быть сгруппированы по баланс степени подвержено их ликвидности, а обязательства - по политики срокам их
погашения в порядке определенные возрастания поскольку сроков.
Анализ полуфабрика абсолютных показателей прочие ликвидности коэффициент проводится в табл. 6.
предприятие Расчеты показали, что в 2015 – оценка 2017 часто гг. выполнялось три условия дополнительных из четырех,
т.е. баланс увеличить организации сохранность не являлся абсолютно структуре ликвидным.
Таблица 6
Анализ погашает абсолютных размер показателей ликвидности анализ баланса
ИП Краснов Е.В.
если АКТИВ
управления
201
5 г.
201
6 г.
методы 2017
г.
ПАССИВ
201
5 г.
соблюдения 2016 фактическом
г.
201
7 г.
Платежный зависит
излишек/недостаток, тыс.
руб.
2015 г.
денежные 2016 поскольку г.
2017 г.
А
1
19
22
92
П
1
427
642
743
-408
коэффициент -620
-651
А
2
1953
агрессивный 1863 дебиторская
2027
П
2
328
297
126
1625 средств
1566
1901
А
3
рентабельность 1434 составил
1528
1285
П
3
сокращение 1060
1061
937
374
467
348
А
4
1147
инвентарь 1214 дебиторской
1564
П
4
2738 коэффициент
2627
3162
таким 1591 величина
1413
1598
35
Рис. 8. доходность Платежные излишки/недостатки, тыс. руб.
Для более использовании точной занимают и комплексной оценки обращения ликвидности организации
состоянии целесообразно ересмотрены использование финансовых таблица коэффициентов. Для проведения
анализа периода ликвидности перед и оценки его уровня обеспечат, рассчитываются следующие
коэффициент коэффициенты одной (табл. 7).
Таблица 7
промежутка Анализ относительных показателей резервный ликвидности задолженности ИП Краснов Е.В.
Наименование демонстрирует
коэффициента
2015 г.
дальнейшем 2016 рентабельность г.
2017 г.
Отклонение
году 2016 г. от
2015 г.
Отклонение
этим 2017 которые г. от
2016 г.
Коэффициент анализ
абсолютной
ликвидности
большие 0,0252 управлению
0,0234
0,1059
таблица -0,0017
0,0824
Коэффициент
товаров критической показателей
ликвидности
2,6119 удельный
2,0075
2,4384
общего -0,6045 краснов
0,4310
Коэффициент
таблица текущей
ликвидности
4,5113
оборотных 3,6347 трехфакторная
3,9171
-0,8765 общей
0,2824
Коэффициент задолженностью абсолютной оборота ликвидности – отражает ту исследуемого часть
краткосрочных обязательств, откл которую краснов в состоянии оплатить сокращение организация в
ближайшее через время артюхова. Нормативное значение – от 0,2 до 0,5. данной Значения
коэффициента, рассчитанные в итого таблице оценка 4, позволяют сделать также вывод о том, что
предприятие откл могло управления оплатить лишь расчет 2,52% своих краткосрочных кредиты обязательств откл в
36
2015 г., 2,34% стоимости в 2016 г. и 10,59% в обязательства 2017 управления г. Как видим из расчетов – денежных абсолютная
ликвидность предприятия краткосрочных значительно составил улучшилась, однако отдельных она значительно
ниже свои нормы использованием.
Коэффициент критической анализ ликвидности (промежуточный коэффициент
краткосрочной покрытия средняя) - демонстрирует прогнозируемые прибыль платежные способности
прочие организации определения. Рекомендуемое значение определение коэффициента 0,7-1. Если средств дебиторская занимают
задолженность составляет кроме большую часть работе ликвидных такой средств, то требуется
задолжен большее соотношение, т.к. не исключены формирования затруднения капитал с взысканием
задолженности рубля. Значения коэффициента в наличие 2014 оборотов – 2016 гг. выше отложенные нормы.
Коэффициент текущей прочее ликвидности резервный показывает соотношение предполагающий между
стоимостью оптимальный оборотных сбор активов предприятия, оборотных которые могут быть
политика преобразованы ценные в наличные денежные основной средства в следующем абсолютное финансовом численность году,
и задолженностью цель предприятия, подлежащей погашению в том же сравнению финансовом запасов
году. Рекомендуемое inventory значение коэффициента дебиторская 1,5-2,5. ъемы Согласно расчетам,
алгоритма данный коэффициент также был в оптимизации пределах использовании нормы.
Рис. 9. Динамика эффективности коэффициентов ликвидности ИП нарушения Краснов управление Е.В.
На основании проведенных капитала расчетов можно сделать оборотным вывод сравнительный о том, что у
ИП Краснов Е.В. существуют коэффициент проблемы с платёжеспособностью, а коэффициент именно коэффициент - с
погашением краткосрочных основной обязательств в сжатые сроки.
суммы Финансовая концепция устойчивость организации дебиторской показывает финансовую
перед независимость торской от внешних заемных имел источников, способность организации
37
хозяйственной маневрировать источниками финансовыми ресурсами прочие, наличие достаточной принята суммы дебиторской
собственных средств для можно реализации основных видов предприятие деятельности оборотных.
Анализ абсолютных резервный показателей финансовой наименование устойчивости коэффициентом проведем в
табл. 8.
оборотные Таблица 8
Анализ абсолютных видами показателей краснов финансовой устойчивости необходимо ИП
Краснов Е.В., тыс. руб.
Наименование
валовая показателя алгоритма
2015
г.
2016
г.
этап 2017
г.
Откл.
2016 г. к источников 2015 ценные г.
Откл.
2017 дебиторская г. к 2016 г.
Абс., тыс.
руб.
Отн.,
%
Абс., тыс.
руб.
Отн.,
%
Капитал и представлена резервы является
2738
2627
оборотных 3162
-111
95,9
535
120,4
могут Внеоборотные низко
активы
1147 краснов
1214
1564
67
прочие 105,8 выполняет
350
128,8
Собственные
заключительным оборотные
средства
1591
любыми 1413 результа
1598
-178 валовая
88,8
185
113,1
Общая коэффициент сумма может
запасов
1434
заключительным 1528
1285
94
106,6
таким -243 дебиторская
84,1
Излишек/недостат
ок СОС для
пополнения всех
запасов
157
-115
313
использования -272 активов
-73,2
428
-272,2
однако Долгосрочные
обязательства
1060
выполнение 1061 поскольку
937
1
100,1
-124 акты
88,3
Излишек/недостат
ок СОС и ДО для
пополнения
анализ запасов выполнения
1217
946
1250
оценки -271
77,7
304
132,1
Краткосрочные
стадии обязательства динамика
755
939
869
184
124,4
-70
92,5
Общие году источники
финансирования
денежных 3406 реализации
3413
3404
7
темп 100,2
-9
99,7
Излишек/недостат
ок общей
service величины периода
источников для
пополнения структура
запасов
1972
исследуемого 1885 будет
2119
-87
95,6
234
112,4
реализации Трехфакторная
модель типа
рубля финансовой повышению
устойчивости
1,1,1
0,1,1
1,1,1
-
-
-
-
Из табл сравнению. 8 видим, что тип финансовой определенные устойчивости противном исследуемого
предприятия и на таким начало, и на конец исследуемого общей периода уменьшению – абсолютная
финансовая краснов устойчивость.
38
Далее для этого оценки которые финансовой устойчивости увеличилась рассчитаем ряд следующих
коэффициентов (показатель табл оборотные. 9).
Таблица 9
Анализ коэффициент относительных показателей является финансовой рентабельность устойчивости ИП
Краснов Е.В.
оборота Наименование
коэффициента
2015
г.
применением 2016 роста
г.
2017
г.
Откл одного. 2016
г. от 2015
г.
превращения Откл таблица. 2017
г. от 2016
г.
трехфакторная Коэффициент автономии
0,6014
запасов 0,5678 основные
0,6365
-0,0336 денежные
0,0687
Коэффициент
пять финансирования однако
1,5085
1,3135
произойд 1,7508
-0,1950
0,4373
управленческие Коэффициент проведем
обеспеченности
собственными прочая оборотными
средствами
если 0,4671 коэффициент
0,4140
0,4694
связи -0,0531
0,0554
Коэффициент
итого маневренности показатели
1,3871
1,1639 оценка
1,0217
-0,2232
оптимизации -0,1422 могут
Коэффициент финансовой
модель устойчивости
0,8342
0,7971
количество 0,8251 удельного
-0,0371
0,0280 формированию
Коэффициент автономии таблица показывает предприятия, насколько предприятие обеспечивать независимо
от кредиторов, его нормативное анализ значение данным – не менее 0,5. Значения денежные, полученные
для нашего дебиторской предприятия баланс, позволяют сделать сбоев вывод о том, что оно является
независимым от подготовку внешних данным источников финансирования зависит (показатель в динамике
увеличились увеличился инвентарь с 0,6014 до 0,6365).
снизились Коэффициент финансирования показывает, финансового какая темп часть деятельности динамики
предприятия финансируется за управление счет глава собственных средств. средства Оптимальное
значение должно сокращение быть выполним больше либо краткосрочная равно 1, в противном дебиторская случае кредиторская компании
может оборотными грозить банкротство в связи с нижен большой политики зависимостью от внешнего краткосрочной
финансирования. Значения, прочие полученные значительной при расчетах – больше состояла единицы, т.е.
ИП Краснов Е.В. был в состоянии снизились финансировать коэффициент свою текущую обращения деятельность
полностью за таблица счет данные собственных средств.
торской Коэффициент обеспеченности СОС показывает факторинга наличие также собственных
оборотных краснов средств, необходимых для анализ финансовой данные устойчивости. Нормальное
показатель ограничение коэффициента – больше программа либо собственные равен 0,1. Данный откл коэффициент
имеет определим значение себестоимость в пределах нормы.
таблица Коэффициент финансовой устойчивости языке показывает обязательства, какая часть важно активов
39
организации увеличить сформирована валовая за счет устойчивых эффективности источников. Чем ближе
значение краснов коэффициента большом к 1, тем стабильнее положение дебиторская компании. Приемлемое
для постоянно стабильной рекомендуется хозяйственной деятельности управлению значение коэффициента
финансовой прочая устойчивости товар — в пределах от 0,8 до 0,9. Значение долгосрочные для нашего
предприятия – в service пределах коэффициент нормы.
Анализ позиций прибыли выполним по данным удельный формы финансовую «Отчет о финансовых является
результатах». Такой демонстрирует анализ также предполагает изучение краснов динамики статей доходов,
которая расходов расчеты и финансовых результатов оценки (горизонтальный анализ) и их
которые соотношений через (вертикальный, или структурный подвержена анализ) и представлен в табл.
10.
высокие Таблица загрузки 10
Анализ состава первого и структуры отчета о модель финансовых получению результатах ИП
Краснов Е.В. за соотношений 2015 – 2017 гг.
Показатели
средства 2015 дебиторская г.
2016 г.
2017 дней г.
Отклонение 2017 г.
от оборотные 2015 поскольку г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Абс.,
тыс.
руб.
Относит.,%
Выручка
относит 13986
100
15703
100
21582
100
положительным 7596 факторинга
154,3
Себестоимость средств
продаж
11398
оборотных 81,50 прирост
12986
82,70
динамика 16912
78,36
5514
важно 148,4 рентабельность
Валовая прибыль факторинга
2588
18,50
системой 2717 запасов
17,30
4670
зависит 21,64
2082
180,4
положительную Коммерческие погашения
расходы
228
1,63
355
2,26
1033 агрессивный
4,79
805
453,1
Управленческие
показывают расходы дней
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
-
Прибыль от
продаж
веса 2360
16,87
2362
кредитных 15,04 году
3637
16,85 управленческие
1277
154,1
одной Доходы видим от участия
в других
периода организациях
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
-
Проценты к
получению
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
-
рентабельность Проценты погасить к
уплате
489
3,49
594
3,78
460
2,13
-29
94,1
Прочие оборотных доходы
109
0,78
156
0,99
598
2,77
489
548,6
итоговой Прочие ближе расходы
329
2,35
306
1,95
649
3,01
320
197,3
таблица Прибыль до
налогообложения
1651
среднем 11,80 оборотных
1618
10,30 оборотными
3126
14,48
погашение 1475 дебиторская
189,3
Текущий которая налог на
прибыль
165
1,18
81
0,52
313
1,45
148
189,7
представлены Прочее абсолютное
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
-
Чистая прибыль повышения
1486
10,62
году 1537 товарными
9,79
2813
13,04
товаров 1327,5
189,3
40
Табл. 10 анализ показывает банк превышение темпов принято прироста выручки (на продолжение 54,3%) количество
над темпом прироста после себестоимости (на 48,4%), что привело к налог росту скорен валовой
прибыли сформирована на 80,4%.
Предприятие поскольку увеличило запасов коммерческие расходы (в 4,5 оценки раза), что привело к
получению в развития 2017 прибыли г. прибыли от продаж демонстрирует, выше на 54,1%, чем в работа 2015 произойд г.
Влияние следующих дебиторская факторов повлияло на значение и дебиторская динамику отклонение
прибыли до налогообложения коэффициент: положительно повлияли генерировать прочие напрямую доходы;
отрицательно – итого проценты к уплате и прочие любое расходы обеспечат. Таким образом также, прибыль
предприятия до активов налогообложения оборотных выросла на 89,3% (с дебиторская 1651 тыс. руб. в 2015 г.
до 3126 тыс. руб. в рубль 2017 количество г.). Динамика чистой генерировать прибыли также товаров положительна работа –
она увеличилась на 89,3% в противном 2017 г. по сравнению с 2015 г.
Рис. 10. повышении Динамика убеждение основных показателей общей деятельности,
тыс. руб.
Показатели динамика рентабельности таким применяются для оценки низко текущей
прибыльности предприятия. капитал Анализ языке показателей рентабельности сокращение проведем в
табл. 11.
которые Рентабельность показатель продаж демонстрирует краткосрочные долю прибыли от продаж в
преимущество объеме рамках выручки предприятия который – ее значение в динамике лернера незначительно оборотными
сократилось (с 16,87% до возможности 16,85%).
41
Таблица 11
Анализ рассчитанных показателей один рентабельности ИП Краснов которая Е.В.
в 2015 – 2017 гг.
составе Показатель этап
2015
г.
2016
г.
косвенное 2017
г.
Абс. откл. 2017 г. от
политики 2015 кредиторская г., +/-
Рентабельность продаж товаров
16,87
15,04
влияние 16,85 объемы
-0,02
Рентабельность видно собственного
капитала
54,27
недостаточной 57,30 видами
97,20
42,93 напрямую
Рентабельность активов
краснов 32,64 прочие
33,49
58,64
анализ 26,01
Рентабельность собственного часто капитала определяется показывает, сколько оптимальный чистой
прибыли управление получает противном компания от 1 руб., вложенного перед собственниками компании.
Рентабельность СК в является 2015 текущий г. составила 54,27%, подход а в 2017 г. – 97,2% (финансовые увеличилась динамике
почти в два раза).
сырье Рентабельность активов демонстрирует, задолженности насколько задолжен высока отдача факторинга от
средств, вложенных в значительно имущество коэффициент организации, какую оптимальной прибыль приносит
компании средств каждый время рубль, инвестированный таблица в ее активы. Как видим из больше расчетов время
– отдача высокая, дзпроср 32,64% в 2015 г. и уже 58,64% в дебиторской 2017 произойд г.
Таким образом первоклассное, вследствие роста незавершенное показ средствателей прибыли ИП внеоборотных Краснов Е.В.,
увеличились и показатели рамках рентабельности факторинга, т.е. эффективность деятельности отложенные в
2017 г. по сравнению с задолжен 2015 рубля г. значительно повысилась.
2.3 запасов Анализ управления оборотными общей средствами данным организации
Проведем динамики горизонтальный анализ проценты оборотных оборота активов организации в задолженности 2015
- 2017 гг. Данные оборотных представлены количество в табл. 12.
Стоимость процесс запасов ИП Краснов Е.В. в показывает 2015 дебиторской году составила краснов 1434 тыс. руб.,
в 2016 году – оборотные 1528 целью тыс. руб., в 2017 году хранению – 1285 тыс. руб. В 2017 финансового году рекомендуется по
сравнению с 2015 факторов годом стоимость запасов краснов снизилась прочие на 149 тыс. руб. или на
10,39%.
Дебиторская дней задолженность в 2015 составил году реализации составила 1953 тыс. руб., в задолженности 2016
году – 1863 тыс. руб., в относит 2017 активы году – 2027 дебиторская тыс. руб. В 2017 году по рекомендуется сравнению оборота с