12
его влиянием на функционирования предприятия. Взаимодействие
торгового предприятия с внешней микросредой несет в себе наибольшее
количество рисков, которые в эффективной системе управления могут
быть вовремя идентифицированы, что даст разработать ряд мер
предотвращения потери устойчивости из-за выявленных рисков при
инициации и осуществлении процессов развития предприятия.
Как результат - достижение долгосрочного эффекта
финансового обеспечения устойчивого развития предприятия
происходит на основе интегрированного подхода к управлению
финансовым обеспечением устойчивым экономическим развитием,
предусматривающий оперативную, тактическую и стратегическую
платформы управления, каждой из которых присущ
отдельный управленческий подход, в частности: процессный (оперативная
платформа), функционально-доминантный (тактическая платформа),
системный (стратегическая платформа).
Также составляющими концепции финансовой работы с целью
устойчивого развития являются формы и источники финансового
обеспечения устойчивого развития. Формы финансовой работы с целью
устойчивого развития бывают традиционные: самофинансирование и
внешнее финансирования.
Источники финансовой работы делятся также на собственные
финансовые ресурсы (формируются на базовом уровне): прибыль
субъектов предпринимательства, доходы от предпринимательской
деятельности, амортизационные отчисления. Привлеченные финансовые
ресурсы (формируются на региональном, общегосударственном, мировом
уровнях) на разных условиях возвратности и платности: средства
бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов, кредиты
коммерческих банков и небанковских финансовых учреждений, средства
13
международных организаций, выпуск акций, инвестиции, сбережения
населения, международная и спонсорская помощь.
Каждый вид финансовых источников имеет свои особенности,
недостатки и преимущества, которые существенно влияют на процесс
функционирования предприятий. В зависимости от которой траектории,
границы и вектора развития предприятия в условиях восстановления и
становления устойчивого развития, величина
каждого источника финансирования и его доля в общем объеме
финансовых ресурсов разные.
Использование концепции финансовой работы с целью устойчивого
развития предприятия в триаде «исходный базис развития - имеющиеся и
потенциальные возможности - изменение качественного состояния» дает
возможность управлять отдельными подсистемами развития предприятия,
составляют целостную систему, что позволяет эффективно реализовать
определенную стратегию устойчивого развития предприятия, проводить
перманентный мониторинг соблюдения предприятием избранной
траектории развития и предотвращать «выход» предприятия за пределы
устойчивого пространства.
Концептуальный подход к моделированию финансового обеспечения
устойчивого развития предприятия дает возможность оптимизировать
денежные потоки в соответствии с видами инновационных процессов,
получить эффект синергизма от снижения затрат, финансовых
рисков, а также возможности оптимального использования основных
средств через лизинг, кооперацию и интеграцию предприятий различных
видов бизнеса.
Таким образом, построение концепции финансовой работы с целью
устойчивого развития предприятия позволяет повысить адаптивность
предприятия к изменяющимся условиям внешней среды и обеспечить
эффективность его деятельности в неблагоприятных условиях, а также
14
является залогом удовлетворения интересов собственников предприятия -
получения дивидендного дохода; работников предприятия - своевременное
получение заработной платы создания условий для карьерного развития;
партнеров и контрагентов - эффективное долгосрочное сотрудничество;
органов местного и государственного управления - обеспечение
долгосрочного развития и пополнения бюджета налоговыми
поступлениями.
1.2 Роль финансовой работы на предприятии и оценка ее
эффективности в современных условиях
В практике большинства отечественных предприятий малого бизнеса
процессы финансового менеджмента неэффективны по нескольким
причинам, в число которых входят концептуальные ошибки,
несогласованность с процессом стратегического планирования,
технологические ограничения инструмента, выбранного для реализации
финансового планирования. Растущая степень неопределенности
информации и нестабильности внешней среды приводят к тому, что
реализация финансовых планов происходит в непредсказуемых условиях
[11, с.132].
Наличие указанных проблем свидетельствует о необходимости
разработки и применения принципиально новых подходов к финансовому
менеджмента в условиях неопределенности, присущих современной
экономике. Для обеспечения эффективного управления финансовыми
ресурсами предприятий актуальным становится создание адаптивной
системы финансового менеджмента, которая должна быть гибкой в
условиях реализации финансовых планов и методов ее практического
использования на базе внедрения новейших информационных технологий.
15
Управление предприятием в современных условиях предполагает
комплексный подход к решению проблем эффективного
функционирования, обусловленных как внешними, так и внутренними
факторами. Рыночная экономика требует от хозяйствующих субъектов
совершенствования бизнес-процессов, ориентации на решение
перспективных проблем, требует постоянного прогресса: разработка и
внедрение новых продуктов, технологий, оборудования, методов
организации производства и др.
Однако при том необходимо также предоставлять серьезное
внимание другим вопросам, которые лежат, в частности, в сфере
финансового управления. К основным задачам финансового управления
предприятием причисляют прежде всего поддержку рентабельности и
платежеспособности [10, с. 67], и именно такие задачи относятся к
контроллингу.
Определение эффективности управления базируется на следующих
принципах (рисунок 1).
Финансовая работа на предприятии оказывает существенную роль в
улучшении финансового состояния, которое свидетельствует об
эффективном осуществлении деятельности.
Обеспечения стабильного финансового состояния является важной
задачей функционирования любой организации. Предварительной
процедурой для принятия эффективных управленческих решений является
оценка, которая определяет состояние предприятия и выявляет проблемы в
его работе.
Решение проблемы управления финансовым состоянием
предприятия стоит в центре внимания многих современных научных
исследований. Но нужно иметь в виду, что ученые, которые проводят
исследования не имеют однозначного мнения по поводу четкого
16
определения понятия «финансовое состояние предприятия». Исследования
преимущественно сосредоточены только на отдельных его элементах.
Рис. 1. Принципы определения эффективности управления на предприятии
По мнению Абдукаримов И.Т., «финансовое состояние - это
состояние экономического субъекта, характеризующееся наличием
финансовых ресурсов, обеспеченностью средствами, необходимыми для
хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и
жизни, осуществления денежных расчетов с другими экономическими
Принципы определения эффективности управления
1. Эффективность управления является одним из аспектов эффективности
самого производства, поэтому ее расчет должен проводиться на основе
общепринятых методик оценки эффективности новой техники, капитальных
вложений и т.д.
2. При оценке инвестиций всегда необходимо учитывать временную
разницу между вложениями средств и отдачей, которая крайне важна для
мероприятий по совершенствованию управления.
3. Специфика управленческого труда состоит в том, что характеризуется
результатами всего коллектива, а не отдельного работника управления.
4. Оценка управленческого труда требует сопоставления конкретных
данных.
17
субъектами» [4]. Данное определение, по мнению авторов, ограничивается
лишь наличием финансовых ресурсов, осуществления денежных расчетов
указывает только на движение денежных средств в процессе нормальной
хозяйственной деятельности.
Ученый Н Герасимова В.Д.в научных публикациях несколько
расширяет сущность понятия «финансового состояния предприятия» и по
их мнению - «финансовое состояние предприятия характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормальной производственной, коммерческой и других видов
деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их
размещения и использования, финансовыми отношениями с другими
субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью» [12].
Но финансовое состояние не может характеризоваться только такими
элементами, как платежеспособность и финансовая устойчивость [14].
Действительно, финансовое состояние является отражением
наличия, размещения и использования финансовых ресурсов, но мы не
можем согласиться с утверждением, что он является першоознакою
комплексности понятия, не определяет его сущности и не может быть
результатом взаимодействия определенных финансовых отношений.
На динамичности финансового состояния отмечают авторы
Алексеева О.А. и Волкова О.Н., которые считают, что оценка финансового
состояния характеризует «потенциальную и фактическую возможность
предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его
финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе» [6].
На практике необходимо различать показатели экономической и
финансовой рентабельности.
Как и любая другая составляющая хозяйственной деятельности
предприятия финансовое состояние требует изучения сущности и
18
особенностей исследования. Процесс анализа финансового состояния
предприятия в экономике называют мониторингом. Его целью является
поиск резервов увеличения рентабельности, прибыльности и
платежеспособности предприятия.
Мониторинг - это процесс непрерывного отслеживания изменений в
финансовой деятельности предприятия и выявления соответствия этих
изменений желаемым результатам. Более того, мониторинг включает
прогнозирование результатов и предотвращения возникновения
критических ситуаций.
Систему мониторинга или, как ее еще называют, "отслеживая
систему" можно назвать основой финансового контроллинга. Она является
наиболее активной частью его механизма.
Проведение мониторинга финансового состояния предприятия
предполагает прохождение определенных этапов [9, с. 39]:
1. Подбор и группировка отчетных показателей по каждому виду
финансового контроллинга:
Данная система основывается на основе фактических данных
финансового и управленческого учета и представляет "первичную
информационную базу наблюдения", которая используется в процессе
дальнейшего расчета отдельных абсолютных, аналитических и
относительных финансовых показателей, указывающих на позицию
эффективности финансовой деятельности предприятия.
2. Расчет систем обобщающих аналитических коэффициентов,
которые формируют четкое представление о фактических результатов
достижения плановых количественных стандартов контроля,
осуществляется в соответствии с системой финансовых показателей.
3. Составление форм контрольных отчетов: для обеспечения
эффективного контроля эта форма должна иметь стандартный вид и
концентрировать в себе следующую информацию:
19
- фактическое значение показателя, который подлежит контролю;
- отклонение фактического его значения от планового;
- факторный анализ отклонения;
- Выяснение причин негативных отклонений в целом и по отдельным
составляющим показателя, контролируется.
4. Определение периодов, в которые должно осуществляться
контроль за видами и группами показателей, которые формируются в
соответствии с фактора "срочности реагирования".
Учитывая это отчеты в соответствии с периодичностью их
составления могут быть:
- квартальные контрольные отчеты;
- месячные контрольные отчеты;
- недельные (декадные) контрольные отчеты.
5. Определение диапазонов отклонений фактических рассчитанных
результатов от стандартов. Все возможные отклонения условно можно
разделить на группы:
- отрицательное (критическое) отклонение;
- отрицательное (допустимое) отклонение;
- положительное отклонение.
6. Поиск и анализ причин отклонений фактических значений
рассчитанных контрольных показателей от установленных стандартов.
Такой анализ может быть проведен по отдельным «центрам
ответственности» и в процессе его могут быть изучены только те
показатели из подконтрольных, по которым наблюдаются "критические"
отклонения от нормы. Результатом этого этапа анализа должно стать
выявление причин, которые могли спровоцировать критическое или
допустимое отклонение.
20
Такой анализ в целом по предприятию требует использования
менеджером соответствующих разделов структурных отчетов
исполнителей.
Важным этапом осуществления мониторинга по определенным
этапам постоянный контроль всех процессе менеджером и корректировки
при необходимости некоторых этапов программы [2, с. 256].
Мониторинг финансового состояния осуществляется на основе
вычисления экономических показателей, которые помогают определить
эффективность хозяйственно-финансовой деятельности [9, с. 88].
Такие показатели можно разделить по группам и представить в
следующем виде:
- финансовые результаты деятельности;
- имущественное положение и его изменения;
- ликвидность;
- финансовая устойчивость;
- деловая активность;
- рентабельность.
В случае, когда рассчитанные значения показателей определенных
групп находятся в пределах нормы, то предприятие, на базе которого
осуществлялись расчеты, можно считать прибыльным, а его финансовое
состояние - устойчивым. В случае, если предприятие, по отдельным
рассчитанными параметрами не соответствует норме, то его финансовое
состояние определяется как неустойчивое и дальнейшие управленческие
решения основаны на проведении более точного мониторинга
деятельности этого предприятия, и укажет на те недостатки, которые
негативно влияют на финансовое состояние. Стоит отметить, что
осуществление мониторинга финансового состояния предприятия -
достаточно кропотливый процесс, требующий высокого
21
профессионализма, а потому осуществления его нередко возлагают на
специальные аудиторские фирмы.
Источником информации для осуществления мониторинга
финансового состояния является финансовая отчетность предприятия.
Такой источник информации обеспечивает своевременное и
безошибочное получения отчетных данных, которые дают возможность
сразу увидеть недостатки работы предприятия [3, с. 95]
Мониторинг финансового состояния помогает достаточно
критически оценить финансовые результаты деятельности предприятия в
статике за определенный период и в динамике - за ряд периодов. Это
позволяет найти «болевые точки» предприятия и своевременно принять
меры для более эффективного использования финансовых ресурсов и
более рационального их размещения на предприятии.
Одной из особенностей мониторинга финансового состояния
предприятия является то, что его можно оценивать с позиций
долгосрочной и краткосрочной перспективах. Краткосрочная перспектива
критерием оценки состояния предприятия определяет платежеспособность
и ликвидность, то есть возможность предприятия своевременно и в полном
объеме погасить долги по краткосрочным обязательствам.
Так, ликвидность баланса предприятия может быть определена как
возможность покрытия обязательств активами предприятия, период
превращения которых в денежные средства соответствует периоду уплаты
по обязательствам. В отличие от ликвидности баланса ликвидность
активов, является величиной, обратной времени, который необходим для
превращения их в деньги. Уменьшение времени на процесс
преобразования характеризует повышение ликвидность [2, с.19-22].
Наиболее ликвидным активом предприятия является наличность.
Меньшей степенью ликвидности чем наличные характеризуются ценные