22
бумаги (краткосрочные инвестиции), поскольку именно они при
повышенной необходимости могут быстро превращаться в деньги.
Мониторинг ликвидности баланса, как один из этапов
осуществления общего мониторинга финансового состояния,
осуществляется посредством сравнения средств актива, которые
сгруппируются в балансе по степени ликвидности и размещены в порядке
ее уменьшения, с обязательствами предприятия по пассиву, которые
сгруппированы по срокам погашения и расположены в порядке их (сроков)
роста. Позиция платежеспособности характеризуется возможностью
предприятия рассчитаться по кредиторской задолженности, требующей
немедленного погашения, путем уплаты денежных средств и их
эквивалентов.
Характерными признаками ее являются: полное отсутствие
просроченной кредиторской задолженности и достаточный для
предприятия объем средств на расчетных счетах.
Понятие ликвидности и платежеспособности находятся в
определенной зависимости друг от друга. Так, степень ликвидности
пассивов предприятия напрямую зависит от платежеспособности
предприятия. В совокупности эти две категории формируют основу
финансового состояния предприятия. Именно он является условием
жизнеспособности и основой развития предприятия.
Еще одним показателем, который входит в систему мониторинга
финансового состояния является рентабельность, которая отражает
эффективность отдельных направлений деятельности предприятия за
аналитический период. В более широком смысле она указывает на уровень
прибыльности определенных направлений деятельности предприятия; а
также и на уровень доходности предприятий в целом.
В общем виде, финансовая устойчивость является основной
составляющей общей устойчивости предприятия и представляет собой
23
объект финансового управления хозяйственной деятельностью. Более того,
она характеризует состояние финансовых ресурсов, такой процесс их
формирования, распределения и использования, который делает
возможным сбалансированный, пропорциональное развитие предприятия в
условиях обеспечения и сохранения платежеспособности и
кредитоспособности при наличии допустимого уровня риска.
Состояние финансовой устойчивости предприятия в современных
условиях является результатом эффективного управления всеми
направлениями деятельности предприятия, его активами, денежными
потоками и структурой капитала предприятия.
Качество финансовой оценки зависит от ее ресурсного обеспечения:
информационно, технического, правового и нормативного.
Эффективное финансовое управление на предприятии направлено на
решение следующих основных задач:
- финансовое обеспечение текущей деятельности предприятия;
- контроль эффективного целевого распределения и использования
финансовых ресурсов.
В рамках стратегического управления финансовыми ресурсами
предприятия руководители определяют стратегические показатели для
всего предприятия и контролируют выполнение бюджетов, планов и
прогнозов через систему стратегических отчетов, которые содержат ряд
ключевых финансовых показателей (стандартов или нормативов). В
отношении этих показателей измеряется эффективность работы
предприятия по достижению установленных стратегических целей [4, с.
101].
24
1.3 Финансовая работа на предприятии: особенности, функции и
методы
На сегодня финансовое планирование является одним из
альтернативных финансовых инструментов, которое используется
предприятиями в рамках финансового менеджмента для налаживания
финансовой деятельности и повышения собственной рентабельности и
платежеспособности как одних из самых важных показателей крепкого
финансового состояния предприятия [28, c. 56].
Обычно процесс финансового планирования на предприятии сферы
малого бизнеса включает в себя несколько этапов. Так Одинцов В.А. и
Горький А.С. и др. ученые выделяют следующие этапы:
1этап - анализ финансовой ситуации. На первом этапе анализируют
финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период.
Определение резервной части ресурсного потенциала следует
рассматривать как источник экономического развития.
2 этап - разработка общей финансовой стратегии предприятия.
3 этап - составление текущих финансовых планов.
4 этап - корректировка, увязка и конкретизация финансового плана.
5 этап - разработка оперативных финансовых планов.
6 этап - анализ и контроль выполнения финансовых планов [29, c.
62].
В практике большинства отечественных предприятий процессы
финансового планирования и бюджетирования неэффективны по
нескольким причинам, в число которых входят концептуальные ошибки,
несогласованность с процессом стратегического планирования,
технологические ограничения инструмента, выбранного для реализации
финансового планирования. Растущая степень неопределенности
информации и нестабильности внешней среды приводят к тому, что
реализация финансовых планов происходит в непредсказуемых условиях.
25
Наличие указанных проблем свидетельствует о необходимости
разработки и применения принципиально новых подходов к
бюджетированию в условиях неопределенности, присущих современной
экономике. Для обеспечения эффективного управления финансовыми
ресурсами предприятий актуальным становится создание адаптивной
системы бюджетирования, которая должна быть гибкой в условиях
реализации финансовых планов и методов ее практического использования
на базе внедрения новейших информационных технологий.
Существенной проблемой в организации финансовой деятельности
предприятия является ненадлежащее осуществление финансовой работы
на предприятии, отсутствие оценки и финансовых прогнозов как на малых,
так и на крупных предприятиях, роль которых усиливается в период
колебания экономических циклов и нестабильности экономической среды
страны. Для повышения рентабельности и финансового результата
субъектам хозяйственной деятельности необходимо четко установить
определения результата предприятия по каждому виду деятельности,
урегулировать взаимоотношения между отделами финансовой службы, в
частности, бухгалтерским и финансовым.
Финансовая деятельность занимает важное значение в процессе
функционирования предприятия и организации его учетной политики.
Становление в РФ рыночных отношений и выхода из кризиса
способствуют улучшению экономической среды для деятельности
предприятий, в частности, их финансовой деятельности.
Финансовая деятельность - это деятельность, которая приводит
к изменению размера и состава собственного и заемного капитала
предприятия. Но такое определение этого понятия не учитывает
финансирование капитальных вложений, уплаты налогов, выплата
дивидендов их учредителям, амортизационной политики, формирования
финансовых ресурсов и др. Таким образом, понятие финансовой
26
деятельности можно рассматривать как систему методов и форм,
обеспечивающих эффективное функционирование предприятий различных
форм собственности, достижения ими финансового результата и
поставленных целей [7].
Эффективная организация финансовой деятельности зависит от
своевременной мобилизации финансовых ресурсов, рационального
распределения полученных доходов в процессе производственно-
хозяйственной деятельности, выполнения собственных финансовых
обязательств, обязательств перед другими субъектами хозяйствования и
перед государством в целом. Итак, основными задачами финансовой
деятельности предприятия выступают:
- учет финансовых результатов;
- повышение рентабельности предприятия;
- повышение платежеспособности предприятия;
- выполнение собственных обязательств;
- обеспечение хозяйственной и производственной деятельности;
- контроль целевого использования средств предприятия;
- контроль производственно-хозяйственной деятельности;
- составление прогнозов на будущее - организация работы
финансовой службы (если предполагается) [8].
Целью составления отчета является предоставление пользователям
определенной, правдивой и непредвзятой информации о доходах,
расходах, прибыли и убытки от деятельности предприятия за отчетный
период, то есть за календарный год. Баланс предприятия, отчет о
финансовых результатах и другие формы финансовой отчетности
составляются на конец последнего дня календарного года [6].
Главной целью финансовой деятельности любого предприятия
является получение финансовой прибыли, при этом неся маленькие
затраты. Однако не всегда результатом деятельности может быть
27
получение прибыли, иногда расходы превышают сумму доходов и
предприятие несет убытки [8].
Финансовое планирование представляет собой процесс составления
перспективных и текущих планов по финансово-экономическим
показателям. Методами финансового планирования выступают:
экономический анализ, метод коэффициентов, нормативный метод,
экономико-математические методы, балансовый метод [4].
Баланс доходов и расходов является одним из основных финансовых
планов, который предусматривает создание и целевое использование
денежных фондов предприятия. Одним из направлений финансового
планирования является составление платежного календаря. Платежный
календарь - это план поступления и расходования денежных средств за
определенный промежуток времени (неделя, место, квартал, год). Такой
инструмент оперативного планирования дает возможность получения
информации о движении денежных средств на предприятии не только за
месяц, квартал или декаду, а на конкретную дату.
Задачами платежного календаря выступают:
- планирование денежных поступлений и возможных затрат на
плановый период;
- сопоставления плановых и фактических финансовых показателей
движения денежных средств на предприятии;
- обеспечение анализа финансового рынка, в котором работает
предприятие;
- анализ кредиторской и дебиторской задолженности;
- оценка реальных возможностей и соответствие их плановым
показателям;
- выполнение собственных обязательств и контроль управления
денежных потоков;
28
- определение остатка и недостатка средств на конец отчетного
периода;
- анализ выполнения финансового плана.
Также, одним из распространенных видов планирования выступает
бизнес-планирование. Бизнес-планирование - долгосрочное финансовое
планирование работы предприятия, предполагает реальную оценку
будущих возможностей при ожидаемых условиях рынка и экономической
политики страны [8].
Работа финансового отдела с бухгалтерией зависит от
организационной структуры предприятия, формы его собственности. На
малых предприятиях финансовый отдел отсутствует как таковой, ведь
предприятие не имеет возможности его содержать. Поэтому работу этого
отдела может выполнять как бухгалтерия, так и внешние консультанты
(консалтинговые фирмы, независимые аудиторы, аудиторские фирмы и
др.). Функцию контроль и управление финансами осуществляет
руководитель предприятия (или собственник в одном лице), который
одновременно может выполнять и функции бухгалтера. На средних
предприятиях финансовый отдел обычно отсутствует, функцию
управления финансами осуществляет бухгалтер, свои решения
согласовывает с руководителем предприятия. На предприятиях, которые
относятся к крупным, управление финансами осуществляет компетентный
в этом отдел во главе с финансовым директором. Деятельность отдела и
его организационная подчиненность высшему руководству осуществляется
в рамках организационной структуры самого предприятия [8].Организация
работы финансовых служб стран Западной Европы и РФ отличаются по
своей организационной структуре.
В организации работы между отделом бухгалтерии и финансовым
отделом существует тесная непосредственной связь. С одной стороны -
финансовый отдел осуществляет подготовку и составление финансовых
29
отчетов, осуществляет прием и размещение денежных поступлений,
проводит учет и контроль первичной информации и своевременное
информирование о финансовых результатах, с другой стороны -
бухгалтерия осуществляет учет хозяйственных операций на предприятии,
составляет бухгалтерскую отчетность на основе показателей финансового
отдела, бизнес-планирования, структуры доходов и расходов, платежного
календаря и др. [2].
Хотя работа между отделами финансовой службы четко
урегулирована, в процессе финансовой организации возникает ряд
проблем, которые предприятию необходимо устранить для улучшения
стабильности своей работы и утверждения своих позиций на рынке а
именно:
- ненадлежащее исполнение обязанностей возложенных на
финансовые отделы; отсутствие текущего и оперативного планирования;
- отсутствие стратегического планирования;
- отсутствие оценки возможных рисков в процессе деятельности;
- ненадлежащая информированность исполнителей финансовой
службы;
- нестабильная налоговая политика, вызывает нестабильность
устойчивого экономического развития предприятия и резкое изменение
финансовых планов под влиянием внешних факторов;
- ненадлежащая оценка собственных возможностей и позиций
конкурентов на рынке;
- нестабильная ценовая политика, порождает колебания спроса на
продукцию (работы, услуги) со стороны клиентов;
- осуществление мониторинга рынка товаров и услуг, выявление
оптимальных условий обеспечения материально-техническими ресурсами
и услугами в соотношении цены и качества, заключение договоров с
поставщиками продукции;
30
- отсутствие анализа по оптимизации структуры активов и
источников их наполнения;
- составление годового плана финансовых потоков без учета
перспективного планирования;
- отсутствие финансового отдела.
Следовательно, финансовая деятельность представляет собой
процесс сбалансирования доходов и расходов предприятия, финансовое
планирование ожидаемых результатов как выражение эффективности
финансовой работы и деятельности предприятия в целом.
Организация финансовой деятельности предприятия определяется
эффективностью принятия управленческих решений руководителем
предприятия и финансовым отделом, использование достоверной
информации и предоставление ее внутренним и внешним пользователям
по необходимости, повышение роли финансового и стратегического
планирования, четкость взаимодействия бухгалтерского и финансового
отделов, позволяет определить финансовый результат как в бухгалтерском
учете, так и в отчетности финансового отдела.
Выводы по первой главе
Неотъемлемой составляющей менеджмента предприятия является
управление его финансами.
Управление предприятием в современных условиях предполагает
комплексный подход к решению проблем эффективного
функционирования, обусловленных как внешними, так и внутренними
факторами. Рыночная экономика требует от хозяйствующих субъектов
совершенствования бизнес-процессов, ориентации на решение
перспективных проблем, требует постоянного прогресса: разработка и
31
внедрение новых продуктов, технологий, оборудования, методов
организации производства и др.
Целью финансового менеджмента предприятия бизнеса - получить
максимальную финансовую выгоду от функционирования предприятия.
Информационная база финансового менеджмента предприятия
малого бизнеса формируется за счет внешних и внутренних источников.
Финансовый менеджмент на предприятиях осуществляется с целью
повышения эффективности использования финансовых ресурсов с целью
достижения максимального финансового результата деятельности и
улучшения финансово-экономических показателей.
Использование концепции финансовой работы с целью устойчивого
развития предприятия в триаде «исходный базис развития - имеющиеся и
потенциальные возможности - изменение качественного состояния» дает
возможность управлять отдельными подсистемами развития предприятия,
составляют целостную систему, что позволяет эффективно реализовать
определенную стратегию устойчивого развития предприятия, проводить
перманентный мониторинг соблюдения предприятием избранной
траектории развития и предотвращать «выход» предприятия за пределы
устойчивого пространства.
Концептуальный подход к моделированию финансового обеспечения
устойчивого развития предприятия дает возможность оптимизировать
денежные потоки в соответствии с видами инновационных процессов,
получить эффект синергизма от снижения затрат, финансовых
рисков, а также возможности оптимального использования основных
средств через лизинг, кооперацию и интеграцию предприятий различных
видов бизнеса.
Таким образом, построение концепции финансовой работы с целью
устойчивого развития предприятия позволяет получать дивидендный
доход; работников предприятия - своевременное получение заработной