13
Рисунок 1.5. Цели планирования финансовой деятельности [8, c. 147]
Бюджеты и финансовые планы разрабатываются для организации в
целом и для отдельных структурных подразделений с целью прогнозирования
финансовых результатов, установления целевых показателей финансовой
эффективности и рентабельности, лимитов наиболее важных расходов,
обоснования финансовой состоятельности бизнесов, которыми занимается
организация, или инвестиционных проектов.
Отметим, что разработка финансовых планов и эффективная
организация планирования финансовой деятельности в организации позволяет
ей решить ряд важных задач, содержание которых отразим на рисунке 1.6.
Рисунок 1.6. Решаемые посредством планирования финансовой деятельности
задачи [13, c. 85]
Планирование финансовой деятельности организации носит системный
характер, в связи с чем под системой финансового планирования понимают
совокупность подсистем и элементов финансового планирования, которые
Определение основных финансовых показателей предприятия за плановый период
Контроль за объемом поступлений и платежей денежных средств
Выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия
Увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими
Достижение генеральной цели развития организации
Обеспечение достаточности
финансовых ресурсов для текущей и
инвестиционной деятельности
Эффективное управление денежными
потоками организации для обеспечения
финансовой устойчивости и
платежеспособности
14
обеспечивают непрерывный процесс планирования на хозяйствующем
субъекте (рисунок 1.7).
Рисунок 1.7. Система финансового планирования
современной организации [16, c. 99]
Представленная система финансового планирования в контексте
исследования планирования финансовой деятельности организации
предусматривает наличие устойчивой взаимосвязи нескольких подсистем в
финансовой работе организации:
– финансовое планирование как процесс;
– финансовый контроль;
– анализ финансовых результатов, финансового состояния и системы
планирования в организации [16, c. 100].
В рамках финансового планирования как процесса, для раскрытия
сущности планирования финансовой деятельности важным моментом
15
является изучение видов финансовых планов, обобщенная классификация
которых может быть представлена на рисунке 1.8.
Рисунок 1.8. Классификация видов финансовых планов [19, c. 255]
Наиболее распространенными и часто реализуемыми видами
планирования финансовой деятельности организации являются краткосрочное
и долгосрочное планирование:
– краткосрочное финансовое планирование направлено на обеспечение
того, чтобы у бизнеса не заканчивались денежные средства. Оно направлено
на то, чтобы у фирмы было достаточно наличных денег для оплаты своих
счетов и принятия разумных решений о краткосрочных займах и
кредитовании;
– долгосрочное финансовое планирование рассчитывает, сколько
капитала потребуется в какой момент времени, чтобы чрезвычайные ситуации
можно было заранее спланировать и эффективно обработать [28, c. 54].
Помимо этого, в современных экономических условиях в зависимости
от масштаба и отраслевой принадлежности организации часто реализуют
16
следующие такие формы финансового планирования, как: стратегическое;
перспективное (долгосрочное); бизнес-планирование; текущее; оперативное
финансовое планирование; бюджетирование.
В практике финансового менеджмента на современном этапе принято
различать различные методы финансового планирования, вся совокупность
которых может быть разделена на количественные и качественные методы,
основные из которых отражены на рисунке 1.9.
Рисунок 1.9. Основные методы финансового планирования [28, c. 55]
К качественным методам относятся нормативный метод, метод
экспертных оценок, метод аналогии. В отличие от качественных методов
количественные методы являются измеримыми для использования.
Расчетно-аналитический метод – направлен на определение основных
закономерностей и тенденций в динамике финансовых показателей, а также не
выявление внутренних резервов развития организации. Суть заключается в
анализе достигнутого уровня финансовых индикаторов, на основе которого
составляется прогноз изменения их уровня на будущий период [34, c. 122].
17
Нормативный метод предусматривает применение изначально
установленных норм и нормативов для расчета потребности в финансовых
ресурсах, а также планирования источников их формирования. Совокупность
нормативов включает их различные группы – начиная от устанавливаемых на
национальном, региональном, отраслевом уровне, и заканчивая
индивидуальными, локальными нормативами конкретного субъекта
хозяйствования.
Метод балансовых расчетов позволяет определить потребность в
финансовых ресурсах на базе прогнозов поступлений и расходов по основным
статьям баланса. Данный метод находит свое наибольшее применение в
процессе бюджетирования.
Метод многовариантности расчетов предусматривает разработку
альтернативных вариантов движения и состояния финансовых ресурсов
организации, из которых менеджмент выбирает наиболее актуальный и
оптимальный вариант с учетом конкретных критериев, наиболее значимых на
текущий момент.
Экономико-математическое моделирование, как метод финансового
планирования, предусматривает возможность количественного выражения
взаимосвязей между ключевыми финансовыми индикаторами, требующими
управления, и факторами, оказывающими воздействие на их изменение.
Данный подход строится на эконометрических моделях и для его
эффективного применения требует большого массива исходной информации,
длинных рядов динамики и высокого уровня квалификации и компетенций
специалистов, использующих данный инструментарий [34, c. 123].
В конечном счете применение эффективной и действенной системы
финансового планирования в организации способствует достижению
требуемых результатов финансово-хозяйственной деятельности и
обеспечению устойчивого экономического роста организации.
Система финансового планирования основывается на определенных
принципах, при соблюдении которых функционирование системы
18
финансового планирования является эффективным. Содержание данных
принципов отразим на рисунке 1.10.
Рисунок 1.10. Базовые принципы планирования финансовой деятельности
организации [38, c. 56]
Таким образом, рассмотрение теоретических аспектов и сущности
планирования финансовой деятельности позволило отметить, что в
современной экономической литературе планирование финансовой
деятельности организации может быть определено, как управленческая
функция, реализуемая посредством некоторой совокупности действий,
обеспечивающих составление и реализацию финансовых планов с учетом
необходимости формирования и эффективного управления финансовых
ресурсов и достижения обозначенной цели развития организации. Финансовое
планирование в организации способствует обеспечению оптимизации
формирования, распределения и использования финансовых ресурсов
организации с учетом стратегических цели и планов ее развития.
Научный подход к системе финансового планирования (использование современных
методов при разработке финансовых планов)
Целевая направленность финансового планирования согласно миссии и целям
предприятия
Непрерывность и гибкость процесса планирования
Соответствие источников финансирования целям их привлечения
Системность планирования, что предполагает обеспечение единства и
взаимосвязи между всеми показателями финансового плана
Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организации как целевой
установки при составлении финансовых планов организации
19
1.2 Основные этапы и функции планирования финансовой деятельности
организации
Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования
в организации, вытекают из самих целей этого процесса и требуемого
конечного результата, что определяет следующее содержание планирования
финансовой деятельности организации, отраженное на рисунке 1.11.
Рисунок 1.11. Содержание процесса планирования финансовой деятельности
в организации [40, c. 202]
Необходимо также понимать, что финансовый план в конечном счете
представляет собой определенный набор финансовых показателей,
требующих их расчета и прогноза с использованием зачастую сложного и
специализированного инструментария. В наиболее частом представлении в
качестве конечного результата финансового плана используются следующие
составляющие, отраженные на рисунке 1.12.
При рассмотрении сущности процесса планирования финансовой
деятельности важное значение имеет содержание функций финансового
планирования, которые включают в себя:
– обеспечение безопасности – процесс планирования финансовой
деятельности как правило направлен на учет финансовых и связанных с ними
1. Прогнозирование. Финансовые планы должны быть составлены при как можно
более точном прогнозе определяющих факторов
2. Выбор оптимального финансового плана. Решение принимается после изучения
альтернатив, на основе профессионального опыта и, возможно даже, интуиции
руководства
3. Контроль за реализацией финансового плана. Достижение долгосрочных планов
невозможно без текущего планирования, подчиненного этим долгосрочным планам
20
рисков, а также содержит инструментарий и возможные решения по их
минимизации;
Рисунок 1.12. Типовое содержание финансового плана организации при
осуществлении планирования финансовой деятельности [27, c. 64]
– внутрихозяйственная координация и интеграция – эффективное
финансовое планирование направлено на учет потребностей и взаимодействия
различных подразделений организации в контексте использования ими и
перераспределения между ними финансовых ресурсов;
– оптимизация – эффективное финансовое планирование обеспечивает
выбор наилучших вариантов использования финансовых ресурсов,
способствующих устойчивому экономическому росту организации;
– контроль – в рамках планирования финансовой деятельности
финансовый менеджмент направлен в том числе на обеспечение непрерывного
анализа и контроля как текущей, так и долгосрочной финансовой ситуации в
организации, что в конечном счете способствует своевременному выявлению
резервов улучшения финансового состояния [21, c. 82].
В более расширенном понимании отдельных авторов, исследующих
практическое применение финансов и финансовое планирование в
деятельности субъектов хозяйствования, финансовое планирование в
конечном счете позволяет реализовать следующий набор функций,
содержание которых отразим на рисунке 1.13.
Финансовое планирование проводится на этапах становления
предприятия, а в дальнейшем и на протяжении всей деятельности, с
дальнейшей корректировкой.
Прогнозный баланс организации
План-бюджет доходов и расходов
План-бюджет движения денежных средств
21
Рисунок 1.13. Расширенный состав функций планирования финансовой
деятельности организации [9, c. 10]
Исходя из основной цели, финансовое планирование можно определить
как многоплановую работу, состоящую из ряда взаимосвязанных этапов,
которые представлены на рисунке 1.14.
Рисунок 1.14. Основные этапы финансового планирования [18, c. 64]
Определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе
всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства
Определение возможностей реализации продукции (в натуральном и
стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры
рынка
Обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период
Установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов
Определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой
операции с точки зрения конечных финансовых результатов
Обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их
расходования для обеспечения платежеспособности компании
22
То есть процесс планирования финансовой деятельности в организации
предусматривает необходимость реализации ряда последовательных этапов,
которые включают в себя оценку и анализ результатов развития организации,
определение цели и разработку программы движения, использования и
привлечения финансовых ресурсов, разработку в соответствии с ними
определенного инструментария для реализации данного процесса, а также
процесс финансового контроля за реализацией установленных задач и
достижением поставленной цели развития организации.
Также схематично можно следующим образом представить концепцию
финансового планирования и контроля, составляющих процесс планирования
финансовой деятельности в организации (рисунок 1.15).
Рисунок 1.15. Финансовое планирование и контроль в организации, как
составляющие этапы планирования финансовой деятельности [25, c. 95]
Этап 1. Создание и корректировка стратегии. На данном этапе
происходит разработка финансовых и экономических целей, а также пути
достижения их. В первом этапе придерживаются политики ∇план/факт∈,
который позволяет определить путь развития данной стратегии с
минимальным количеством непредвиденных издержек. Данный анализ
ведётся ежемесячно или ежеквартально.