65
трудовыми ресурсами предприятия можно выделить внедрения в производство
аппаратов безвоздушного распыления с высокой производительностью.
Они служат для работ с грубо-пигментированными и абразивными
материалами, а также волокносодержащими покрытиями средней или высокой
вязкости (в том числе, с огнезащитными материалами).
Расчет суммы инвестиций, необходимых для осуществления
инвестиционного проекта, направленного на внедрение в производство
аппаратов безвоздушного распыления с высокой производительностью,
основанного на использовании изогнутых листов, позволяющих убрать из
конструкции ребра жесткости, представлен в таблице 14.
Таблица 14
Сумма инвестиций по проекту А «Приобретение аппаратов
безвоздушного распыления Wiwa Herkules», тыс. руб.
Статья расходов
Сумма
Затраты на приобретение оборудования
3500
Проектно-монтажные работы
210,0
Пусконаладочные работы
105,0
Сдача объекта в эксплуатацию
70,0
Итого расходы на оборудование
3885,0
Прирост оборотного капитала
1837,2
Сумма инвестиций
5722,2
Экономическое обоснование инвестиционного проекта предполагает
определение результата от экономической и коммерческой деятельности. Для
реализации данного инвестиционного проекта будут привлечены заемные
средства в виде долгосрочного кредита банка под 22 % годовых.
Из таблицы 14 следует, что расходы на приобретение оборудования
составят 3885 тыс. руб. Прирост оборотного капитала определен в размере
прямых материальных затрат и затрат на оплату труда на 1 месяц, что составит
1837,2 тыс. руб.
Далее необходимо определить себестоимость продукции. Прямые
материальные затраты равны 16320 тыс. руб., прямые затраты на оплату труда
рассчитываются исходя из необходимости найма 10 человек для обслуживания
66
нового оборудования.
В состав заработной платы включены основная заработная плата + 10 %
дополнительной оплаты труда. В соответствии с действующим
законодательством отчисления на социальные мероприятия включают уплату
взносов в пенсионный фонд 22 %, фонд социального страхования 2,9 % и в
фонд медицинского страхования 5,1 %. Таким образом, ставка отчислений на
социальные мероприятия составит 30 %, налогооблагаемой базой является
годовой фонд заработной платы рабочих.
Амортизация основных средств происходит по прямолинейному методу
начисления амортизации, по которому годовая сумма амортизации
определяется делением амортизируемой стоимости на срок полезного
использования объекта основных средств. Следовательно, ежегодная сумма
амортизации составит: 3500 / 15 = 233,3 тыс. руб. в год.
Общепроизводственные расходы, которые также включаются в
производственную себестоимость, включают расходы на оплату труда цехового
персонала, расходы на охрану труда и технику безопасности, расходы на
освещение, отопление и водоснабжение производственных помещений.
На основе представленных выше данных можно произвести расчет
производственной и полной себестоимости изделия. Калькуляция
себестоимости представлена в таблице 15.
Таблица 15
Калькуляция себестоимости проекта А «Приобретение аппаратов
безвоздушного распыления Wiwa Herkules», тыс. руб.
Показатели
Значение
Прямые материальные затраты
16320,0
Прямые затраты на оплату труда
2520,0
Прочие прямые расходы
989,3
Общепроизводственные расходы
350
Итого производственная себестоимость
20179,3
Административные расходы
1009,0
Расходы на сбыт
1009,0
Итого полная себестоимость
22197,3
Далее следует провести оценку операционной деятельности
67
инвестиционного проекта.
Оценка операционной деятельности инвестиционного проекта
представлена в таблице 16.
Таблица 16
Операционная деятельность по проекту А «Приобретение
аппаратов безвоздушного распыления Wiwa Herkules», тыс. руб.
Показатели
Годы
2017
2018
2019
2020
2021
Выручка
27972,0
27972,0
27972,0
27972,0
27972,0
Переменные
расходы
16320,0
16320,0
16320,0
16320,0
16320,0
Амортизация
233,3
233,3
233,3
233,3
233,3
Постоянные
расходы
5643,9
5643,9
5643,9
5643,9
5643,9
Кредит
5722,2
2861,1
2861,1
0,0
0,0
Выплата
процентов по
кредиту
1258,88
629,44
629,44
0,00
0,00
Прибыль до
налогообложения
4515,85
5145,29
5145,29
5774,73
5774,73
Налог на
прибыль
903,17
1029,06
1029,06
1154,95
1154,95
Проектируемая
чистая прибыль
3612,68
4116,23
4116,23
4619,79
4619,79
Чистый
денежный поток
3846,01
4349,57
4349,57
4853,12
4853,12
Для оценки эффективности инвестиционного проекта необходимо
рассчитать показатель чистого приведенного дохода, который определяется по
формуле [21, с. 98]:
NPV= , (3.1)
где NPV – чистый приведенный доход;
P
i
– дисконтируемые чистые денежные поступления;
r – ставка дисконта;
i – период;
IC – величина первоначальных инвестиций.
IC -
)r+1(
Pi
i
n
1=i
∑
68
Ставка дисконта рассчитывается по формуле [22, с. 180]:
d = a + b + c,
(3.2)
где d – ставка дисконта;
a – ставка банковского процента;
b – уровень риска для данного проекта;
c – уровень инфляции на денежном рынке.
Ставка дисконта по проекту составит:
d = 22 % + 7 % + 2 % = 31 %.
Поток реальных денег представлен в таблице 17.
Таблица 17
Финансовая деятельность по проекту А «Приобретение аппаратов
безвоздушного распыления Wiwa Herkules», тыс. руб.
Показатели
Годы
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Собственный
капитал
-
-
-
-
-
-
Заемный
капитал
5722,2
-
-
-
-
-
Погашение
задолженности
-
0,00
-2861,10
-2861,10
0,00
0,00
Чистый
денежный
поток
-
3846,01
4349,57
4349,57
4853,12
4853,12
Поток
реальных
денег
-5722,2
3846,01
1488,47
1488,47
4853,12
4853,12
Показатели эффективности проекта А представлены в таблице 18.
Таблица 18
Показатели эффективности проекта А «Приобретение аппаратов
безвоздушного распыления Wiwa Herkules», тыс. руб.
Показатели
Годы
2016
2017
2018
2019
2020
2021
1
2
3
4
5
6
7
Эффект от
инвестиционной
деятельности
-
5722,20
Эффект от
операционной
деятельности
3846,01
4349,57
4349,57
4853,12
4853,12
69
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
дисконтирования
1
0,7634
0,5827
0,4448
0,3396
0,2592
Дисконтированный
поток реальных
денег
-
5722,20
2935,89
2534,56
1934,78
1647,92
1257,95
Кумулятивный
дисконтированный
поток реальных
денег
-
5722,20
-
2786,31
-251,75
1683,03
3330,95
4588,91
График кумулятивного дисконтированного потока реальных денег
проекта А «Приобретение аппаратов безвоздушного распыления Wiwa
Herkules» представлен на рисунке 11.
Рисунок 11 - Финансовый профиль инвестиционного проекта А
«Приобретение аппаратов безвоздушного распыления Wiwa
Herkules»
Индекс доходности также позволяет соотнести объем инвестиционных
затрат с предстоящим чистым денежным потоком по проекту. Расчет такого
показателя при единовременных инвестиционных затратах по реальному проекту
осуществляется по следующей формуле [23, с. 188]:
-5722,20
-2786,31
-251,75
1683,03
3330,95
4588,91
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Тыс. руб.
Годы
70
,
(3.3)
где ИДЕ - индекс (коэффициент) доходности по инвестиционному проекту при
единовременном осуществлении инвестиционных затрат.
Индекс доходности проекта = 1,8.
Так как денежный поток распределен по интервалам поступления
неравномерно, то период окупаемости можно рассчитать прямым подсчетом
числа лет:
ПО = 2,1 года.
Индекс (коэффициент) рентабельности рассчитывается по следующей
формуле [24, с. 109]:
,
(3.4)
где ИР
И
— индекс рентабельности по инвестиционному проекту;
ЧП
И
— среднегодовая сумма чистой инвестиционной прибыли за период
эксплуатации проекта;
ИЗ — сумма инвестиционных затрат на реализацию инвестиционного
проекта.
ИР = 0,73.
Среднегодовая рентабельность проекта = 37 %.
Внутренняя норма доходности характеризует уровень доходности
конкретного инвестиционного проекта, выражаемый дисконтной ставкой, по
которой будущая стоимость чистого денежного потока приводится к настоящей
стоимости инвестиционных затрат.
Расчет этого показателя осуществляется по формуле [25, с. 91]:
,
(3.5)
где ВНД — внутренняя норма доходности по инвестиционному проекту,
выраженная десятичной дробью;
Е
n
1t
t
t
Е
ИЗ
i) 1(
ЧДП
ИД
ИЗ
ЧП
ИР
И
И
)к - (к
)(к ЧПД - )(к ЧПД
)(к ЧПД
к ВНД
12
21
1
1
71
к
1
– значение табулированного коэффициента дисконтирования, при
котором ЧПД (к
1
) 0 (ЧПД (к
1
) 0);
к
2
– значение табулированного коэффициента дисконтирования, при
котором ЧПД (к
1
) 0 (ЧПД (к
1
) 0).
Расчет внутренней нормы доходности представлен в таблице 19.
Таблица 19
Исходные данные для расчета внутренней нормы доходности по
проекту А «Приобретение аппаратов безвоздушного распыления
Wiwa Herkules»
Годы
Денежный
поток
Расчет №1
Расчет №2
r = 33 %
PV
r = 34
%
PV
0
-5722,20
1
-5722,20
1
-5722,20
1
3846,01
0,7463
2870,16
0,7407
2848,90
2
4349,57
0,4156
1807,72
0,4064
1767,85
3
4349,57
0,1727
751,31
0,1652
718,53
4
4853,12
0,0536
260,00
0,0497
241,37
5
4853,12
0,0124
60,18
0,0111
53,83
Итого
-
-
27,17
-
-91,73
Внутренняя норма доходности равна: 33,2 %.
Таким образом, внутренняя норма доходности больше проектной ставки
дисконтирования, в связи, с чем проект можно считать эффективным.
А поскольку данный показатель больше кредитной ставки, то проект
может быть реализован за счет заемных средств.
Представим также еще один важный показатель эффективности
внедряемого проекта – критический объем производства в натуральном
выражении (точка безубыточности) – это минимальный объем производства
продукции, при котором обеспечивается нулевая прибыль, т.е. доход от
продажи равен издержкам производства.
Расчет произведем по следующей формуле [37, с. 54]:
72
Q
кр
= ,
(3.6)
где Q
кр
– критический объем производства продукции в натуральном
выражении, т;
FC – условно-постоянные расходы, руб.;
р – цена за единицу выпущенной продукции, руб.;
AVC – условно-переменные издержки в расчете на единицу выпущенной
продукции, руб.
Расчет критического объема продаж по проекту А «Приобретение
аппаратов безвоздушного распыления Wiwa Herkules» за первый год
эксплуатации представлен в таблице 20.
Таблица 20
Данные для расчета критического объема продаж по проекту А
«Приобретение аппаратов безвоздушного распыления Wiwa
Herkules»
Показатели
Ед. изм.
Значение
Объем реализации
тыс. м
2
500
Цена
руб./м
2
55,94
Удельные переменные затраты
то же
32,64
Совокупный доход
тыс. руб.
27972,00
Условно-постоянные затраты
то же
5643,93
Совокупные затраты
-//-
21963,93
Критический объем продаж
тыс. м
2
242
График критического объема продаж проекта А «Приобретение
аппаратов безвоздушного распыления Wiwa Herkules» представлен на рисунке
12.
Показатели эффективности проекта А «Приобретение аппаратов
безвоздушного распыления Wiwa Herkules» представлены в таблице 21.
AVCp
FC
73
Рисунок 12 - Точка безубыточности инвестиционного проекта А
«Приобретение аппаратов безвоздушного распыления Wiwa
Herkules»
Таблица 21
Показатели эффективности проекта А «Приобретение аппаратов
безвоздушного распыления Wiwa Herkules»
Показатели
Ед. изм.
Значение
Чистый приведенный доход
тыс. руб.
4588,9
Индекс доходности
ед.
1,8
Индекс рентабельности
доли ед.
0,73
Период окупаемости
лет
2,1
Внутренняя ставка доходности
%
33,2
Критический объем продаж
тыс. м
2
242
Таким образом, данный проект является экономически эффективным,
поскольку при вложении средств в размере 5722,2 тыс. руб. будет получен
доход в размере 4588,9 тыс. руб. Индекс доходности при этом составляет
1,8 ед., что означает, что на 1 руб. вложенных средств приходится 1,8 руб.
поученных доходов. Данный проект окупится через 2,1 года. Внутренняя норма
доходности составит 33,2 %, при объеме реализации 500 тыс. м
2
точка
безубыточности составит 242 тыс. м
2
.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
0 100 200 300 400 500
Выручка,
тыс. руб.
объем реализации, тыс. м
2
Выручка Постоянные затраты
Переменные затраты Суммарные затраты
Т
б
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе представлено теоретическое
обобщение важной научной проблемы управления трудовыми ресурсами на
предприятии и предложены практические рекомендации по повышению
эффективности управления трудовыми ресурсами на предприятии. Результаты
проведенного исследования позволяют сделать следующие выводы.
На современном этапе развития экономики Российской Федерации
достаточно актуально стоит вопрос рационального использования трудовых
ресурсов и оплаты труда работников на предприятии.
Изучение теоретико-методических основ показало, что трудовые ресурсы
представляют собой социально-экономическую категорию, характеризующую
потенциальную способность членов общества к участию в процессе труда,
конкретные формы проявления которой в экономическом, демографическом,
социологическом и статистическом аспектах определяются уровнем развития
производительных сил, характером производственных отношений и степенью
развитости рыночных отношений.
Технико-экономическая характеристика объекта исследования показала,
что основным направлением деятельности ООО «Судостроительный завод
«Залив» является судостроение, в котором имеется огромный опыт, в постройке
современных судов самых разнообразных классов. На предприятии действует
линейно - функциональная структура управления. Производственная структура
состоит из основных, вспомогательных и обслуживающих производств.
Основное производство на предприятии представлено
корпусообрабатывающим, сборочно-сварочным, стапельным,
механомонтажным, трубомонтажным, малярно-изоляционным, достроечным
цехами.
Дана оценка основным показателям производственно-хозяйственной
деятельности ООО «Судостроительный завод «Залив» за 2013 – 2015 гг.