12
- достижение стабильного конкурентного преимущества на рынке,
что определяет наличие у коммерческого банка постоянной клиентской
базы и надежных перспектив ее расширения во всех секторах экономики;
- обеспечение роста стоимости банка, что находит отражение в росте
рыночной стоимости его капитала, исходя из положительных показателей
банковской деятельности;
- наиболее полное удовлетворение потребностей клиентов, что
означает предоставление широкого и качественного набора необходимых
им услуг по постоянному введению новейших технологий банковских
операций;
- содействие развитию экономики предусматривает вложение
банками ресурсов в производственную сферу, перспективные отрасли и
развитие регионов, является средством увязки банковской деятельности с
общим хозяйственным развитием и, как следствие, - укрепление ресурсной
базы и дальнейшего расширения собственных операций банка [28, с. 67].
1.2 Классификация кредитного портфеля
Естественно, что в структуре активных операций банковских
учреждений самая большая доля принадлежит именно кредитным
операциям. Поэтому именно от их качества и способности банков
оптимальным образом организовать кредитные операции зависят
возможности эффективного развития банковской системы с точки зрения
обеспечения надлежащего уровня стабильности и прибыльности
деятельности коммерческих банков.
В литературе описаны различные принципы классификации
кредитного портфеля, среди которых можно встретить разделение
портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на
13
определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом
суммы резервов на возможные потери по ссудам) [8, c. 57].
По другой классификации выделяют:
- кредитный портфель главного банка и кредитные портфели
филиалов;
- портфель по кредитам юридическим лицам (деловой кредитный
портфель) и физическим лицам (персональный кредитный портфель), а
также портфель по кредитам другим банкам;
- портфель кредитов в национальной валюте и портфель кредитов в
иностранной валюте [7, c. 63].
Общепринятой считается методика классификации, разработанная
ЦБ, которая осуществляется по следующим параметрам:
- кредитоспособность заемщика;
- состояние обслуживания заемщиком задолженности и процентов /
комиссий по кредиту;
- уровень и качество обеспечения кредитной операции [15, с. 54].
Банки самостоятельно устанавливают нормативные значения и
соответствующие баллы для каждого показателя в зависимости от его
значимости среди других показателей, которые могут свидетельствовать о
наибольшей вероятности выполнения заемщиком обязательств по
кредитным операциям.
Оптимальный портфель не всегда совпадает со сбалансированным:
на определенных этапах своей деятельности банк может в ущерб
сбалансированности кредитного портфеля осуществлять выдачу кредитов
с меньшей доходностью и с большим риском. Делается это обычно с
целью укрепления конкурентной позиции и привлечения новых клиентов.
Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса
является качество кредитного портфеля. Под качеством кредитного
портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое
14
обеспечивает максимальный уровень доходности при допустимом уровне
кредитных рисков и ликвидности баланса [8, c. 69].
1.3 Формирование кредитного портфеля
В активных операциях банка наибольший удельный вес составляют
предоставленные кредиты, поэтому стоит подробнее остановиться на
анализе формирования кредитного портфеля коммерческого банка. Тем
более, что одной из главных проблем, стоящих перед менеджерами в
области банковской деятельности является управление кредитным
портфелем коммерческого банка. Решение же этой проблемы в
значительной степени может быть решено благодаря тщательному анализу
каждого этапа процесса управления кредитным портфелем (если
рассматривать управление кредитным портфелем как процесс, состоящий
из определенных, последовательных этапов).
Теория кредитного портфеля рассматривает не каждый отдельный
заем, а совокупность кредитов с их взаимовлиянием и
взаимозависимостью. Таким образом, кредитный портфель - это
совокупность всех займов, предоставленных банком с целью получения
дохода. В научной банковской литературе подчеркивается, что основными
параметрами управления кредитным портфелем банка является доходность
и риск, а целью формирования кредитного портфеля - максимизация
прибыли, поддержание ликвидности и максимально возможное
взаимопогашение рисков [9, с. 65].
На наш взгляд, управление кредитным портфелем необходимо
рассматривать как процесс, состоящий из следующих этапов:
- выбор кредитной политики;
- анализ рынка кредитов и рисков;
- формирование кредитного портфеля;
15
- пересмотр кредитного портфеля;
- оценка эффективности кредитного портфеля.
Характерной чертой процесса управления кредитным портфелем
является последовательность, неотделимость и тесная взаимосвязь
вышеназванных этапов. Первый этап - выбор кредитной политики -
представляет собой каркас кредитной деятельности банка [11, с. 98].
Кредитная политика банка определяется учеными:
- во-первых, как выражение общегосударственной и индивидуальной
политики (то есть она не противоречить единой денежно-кредитной
политике центрального банка, и одновременно с этим должна
определяться собственной стратегией и тактикой коммерческого банка);
- во-вторых, приоритетами в выборе клиентов и кредитных
институтов (сегментации рынка);
- в-третьих, нормами и правилами, регламентирующими
деятельность банковского персонала, реализующего эти приоритеты на
практике;
- в-четвертых, компетентностью руководства банка,
профессиональной подготовкой и опытом персонала банка [7, с.72].
Кредитная политика имеет свою концепцию, которую следует
рассматривать как стратегию и тактику банка, направленные на
привлечение ресурсов и их инвестирования в кредитование клиентов
банка, а в прикладном - как детальный план, программу действий. В
общем, кредитная политика коммерческих банков, в разрезе стратегии,
включает в себя приоритеты, принципы и цели отдельного банка на
кредитном рынке, а относительно тактики - финансовый и иной
инструментарий, который используется этим коммерческим банком для
реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их
осуществления, регламент организации кредитного процесса.
16
Итак, кредитная политика создает необходимые общие предпосылки
для эффективной работы персонала банка, снижает вероятность ошибок и
принятия нерациональных решений. Она предусматривает создание
соответствующей организационной структуры и распределения
обязанностей между персоналом банка.
На втором этапе - анализ рынка кредитов и рисков - необходимо
проанализировать отдельные сегменты рынка кредитов с целью выявления
тех из них, которые на данный момент являются наиболее
благоприятными для кредитования (с учетом выбранной кредитной
политики); изучать состояние потенциальных клиентов банка, отдельные
отрасли, которые кредитуются данным банком, позицию банка на
кредитном рынке, позиции конкурентов. Второй этап также
предусматривает анализ рисков кредитного портфеля.
Основными (базовыми) рисками кредитного портфеля являются
кредитный, процентный и риск ликвидности. На уровне портфеля
кредитный риск контролируется с помощью взвешенного управления
кредитами, риск ликвидности - путем планирования и мониторинга сроков
поступления средств и выплат по банковским обязательствам, процентный
риск - с помощью ряда защитных средств (инструментов хеджирования)
[7, с. 112]. Цель кредитного отдела на этом этапе заключается в
максимизации прибыли от кредитной деятельности при условии, что
указанные риски контролируются и их уровень приемлем.
Следовательно, задачей служащих участка управления рисками
кредитного департамента при проведении анализа кредитного портфеля
коммерческого банка является определение степени его рискованности.
Этот показатель характеризует надежность и ликвидность коммерческого
банка. Самым простым способом определения степени рискованности
кредитного портфеля является расчет средневзвешенной величины рисков
по каждой кредитной сделке, критерием которого являются удельные веса
17
сумм кредитных соглашений в общей сумме кредитного портфеля. Но для
того, чтобы объективно оценить степень рискованности кредитного
портфеля, необходимо при его определении также учитывать
кореллируемости отдельных кредитных соглашений, а точнее заемщиков.
Это означает, что следует определить связь отраслей заемщиков и самих
заемщиков. По результатам второго этапа формируется структура
кредитного портфеля.
На третьем этапе формирования кредитного портфеля в современных
условиях, по нашему мнению, целесообразно применять два основных
подхода: традиционный и нетрадиционный.
Традиционная портфельная теория в управленческих решениях
основывается на идее интуиции и субъективизма. Основными методами,
которые применяются при традиционном подходе являются
диверсификация, лимитирование, создание резервов для покрытия
кредитных рисков, страхование кредитов. Иными словами традиционная
теория заключается в обеспечении сбалансированности путем включения в
кредитный портфель кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, выданных
различным предприятиям и отраслям.
Исследования ученых свидетельствуют о том, что при применении
традиционного подхода к формированию кредитного портфеля выделяют
несколько типов портфелей. Так, по целям формирования кредитного
дохода различают два основных типа кредитного портфеля - портфель
дохода и портфель роста [15, с. 88].
Портфель дохода представляет собой кредитный портфель,
сформированный по критерию максимизации прибыли от кредитной
деятельности в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста
кредитуемого капитала в долгосрочной перспективе. Другими словами,
этот портфель ориентирован на высокую текущую отдачу кредитных
расходов, несмотря на то, что в будущем периоде эти расходы могли бы
18
обеспечить получение более высокой нормы кредитной прибыли на
вложенный капитал. Итак, портфель дохода служит для получения
высоких текущих поступлений; соответственно рыночная стоимость
такого портфеля растет медленно.
Портфель роста должен быть определен как кредитный портфель,
сформированный по критерию максимизации темпов прироста
кредитуемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне
зависимости от уровня формирования прибыли от кредитной деятельности
в текущем периоде. Другими словами, этот портфель ориентирован на
обеспечение высоких темпов роста рыночной стоимости банка (за счет
прироста капитала в процессе финансового кредитования), поскольку
норма прибыли при долгосрочном кредитовании всегда выше, чем при
краткосрочном. Итак, цель создания кредитного портфеля роста
заключается в наращивании капитала кредитов.
Поэтому значительная часть доходов направляется на возврат
капитала. Относительно кредитных рисков мы различать три основных
типа кредитного портфеля - агрессивный (спекулятивный) портфель;
умеренный (компромиссный) портфель и консервативный портфель. Такая
типизация портфелей основана на дифференциации уровня кредитного
риска (а соответственно и уровня кредитного прибыли), на который
соглашается идти кредитор в процессе кредитования.
Агрессивный (спекулятивный) портфель - это кредитный портфель,
сформированный по критерию максимизации текущего дохода или
прироста кредитуемого капитала независимо от уровня кредитного риска,
что его сопровождает. Он позволяет получить максимальную норму
кредитной прибыли на вложенный капитал при высоком уровне
кредитного риска, из-за чего кредитуемый капитал может быть
потерянным полностью или в значительной степени.
19
Умеренный (компромиссный) кредитный портфель представляет
собой сформированную совокупность финансовых инструментов
кредитования, по которым общий уровень портфельного риска и норма
кредитной прибыли на вложенный капитал приближены к
среднерыночным. То есть, данный тип портфеля обеспечивает средний
прирост капитала и умеренную степень риска вложений, сочетая в себе
кредитные качества портфелей агрессивного и консервативного типов.
Консервативный портфель сформирован по критерию минимизации
уровня кредитного риска, то есть данный портфель исключает
использование таких финансовых инструментов, уровень кредитного риска
по которым превышает среднерыночный. Итак, состав консервативного
кредитного портфеля остается стабильным в течение длительного времени,
нацелен на сохранение капитала и является наименее рисковым.
Когда же банк ставит перед собой цель хеджирования от возможных
потерь на кредитном рынке, то он должен формировать портфели роста и
дохода. В этом случае одна часть финансового актива обеспечивает
владельцу рост, вторая - доход. Таким образом, потеря одной части
компенсируется ростом другой.
Нетрадиционная портфельная теория - это подход к формированию
портфельной стратегии с использованием компьютеров и различных
статистических методов. Базируется она на теории вероятности -
систематическом статистическом методе определения вероятности того,
что какое-то будущее событие произойдет. Для обоснования своей
стратегии современная портфельная теория использует такие
статистические показатели, как: дисперсия, корреляция, ковариация и др.
Учредителями нетрадиционной портфельной теории является Г.
Марковец, Дж. Тобин, У. Шарп. Эксперты-аналитики, применяют
нетрадиционную портфельную теорию в своей практической
20
деятельности, и привыкли выделять два типа портфелей: активный и
пассивный [19, c. 115].
Формирование структуры кредитного портфеля в соответствии с
выбранными приоритетами предполагает соблюдение всех необходимых
технологических схем кредитования во взаимоотношениях банка с
индивидуальными заемщиками, определяет реализацию стратегических
целей банковской деятельности и в конечном итоге обеспечивает
образование соответствующей совокупности банковских ссуд в виде
качественного кредитного портфеля. Однако этот процесс требует
постоянного мониторинга, что предполагает оценку эффективности
сформированного кредитного портфеля на основе системы показателей,
определяющих эффективность кредитных операций, а следовательно и
структуру кредитного портфеля - в плане его оптимальности. При этом
оптимальность сформированного банком кредитного портфеля могут
отражать показатели, характеризующие его доходность и надежность
(например, рентабельность кредитных операций, доля сомнительной
задолженности и просроченных ссуд в общем объеме кредитов, средняя
доходность кредитного портфеля, доля ссуд, погашенных с нарушением
установленных сроков и т.д.). Очевидно, что такой анализ позволяет
обеспечивать реализацию адекватных мер по корректировке структуры
кредитного портфеля в соответствии к условиям управления рисками.
В управлении кредитным портфелем важную роль играют
банковские риски. В РФ применяются единые комплексные методы
анализа, оценки рисков кредитных операций и стратегий управления ими.
Оценка риска активных операций включает не только комплексную оценку
каждого заемщика, то есть оценку предмета залога, анализ
кредитоспособности и оценку проекта, который нуждается в
финансировании, исследовании его репутации, но и определение
совокупного риска кредитного портфеля банковского учреждения, а
21
именно: его диверсификацию, уровень резервирования, эффективность
ценовой политики и т.д.
Активный подход к формированию кредитного портфеля
характеризуется:
- краткосрочностью кредитов;
- низким уровнем диверсификации (высокая конкуренция отдельных
рисковых кредитов);
- большими оборотами по операциям купли-продажи кредитов.
Пассивный подход к формированию кредитного портфеля
характеризуется:
- средне- и долгосрочностью кредитов;
- высоким уровнем диверсификации (часть отдельных кредитов в
общей сумме кредитного портфеля мала, риск сбалансирован);
- отсутствием значительных оборотов по операциям купли-продажи
кредитов.
Таким образом, содержание экономического блока организационно-
экономического механизма формирования кредитного портфеля банка
определяет конкретное поле деятельности по реализации тех
управленческих решений, которые позволят наиболее рационально
организовывать кредитные отношения между банком и заемщиками,
направленные на обеспечение максимальной доходности при допустимом
уровне риска ссудных операций. Данные решения очевидно должны
рассматриваться в качестве важной составной части более общего
процесса финансового менеджмента банка, который должен охватывать
целый комплекс мероприятий, последовательная реализация которых
позволяет достичь тех целей, которые стоят перед коммерческим банком в
плане соблюдения определенного оптимального соотношения между
доходностью и ликвидностью его операций.