52
деятельностью. Именно поэтому, в качестве рекомендации для руководства
ООО «Билд Сити», может служить увеличение резервного фонда, так как
предприятие в процессе своей деятельности должно максимально страховать
возможные риски.
Как было выяснено в этой главе, при соотношении доли собственного и
доли заемного капиталов, очевидно, что заемного капитала больше. Это
говорит о финансовой несамостоятельности предприятия, о его зависимости
от внешних источников финансовых средств, от колебаний конъюнктуры
финансового рынка, соответственно, о несколько подвешенном, с точки
зрения финансовой устойчивости, состоянии.
Уменьшение доли заемного капитала необходимо, прежде всего, для
того, чтобы предотвратить риск снижения финансовой устойчивости и потери
платежеспособности.
Сокращение доли товарообменных операций в расчетах позволит ООО
«Билд Сити» сократить кредиторскую задолженность, которая в свою очередь
позволит сократить долю заемного капитала.
Таким образом, совершенствование системы управления капиталом в
ООО «Билд Сити» будут рассмотрены в выпускной квалификационной
работе.
53
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ ООО
«БИЛД СИТИ»
3.1 Разработка предложений по совершенствованию управления
собственным капиталом в ООО «Билд Сити»
Среди изученных форм собственного капитала ООО «Билд Сити» -
капитал уставный, капитал резервный, установленный учредительной
документацией, резерв на переоценку, нераспределенный доход.
В целом, учредительные документы ООО «Билд Сити» соответствуют
законодательству РФ, уставный капитал также сформирован в соответствии с
законодательством. Ошибок в ведении бухгалтерского учета операций с
уставным капиталом не обнаружено.
ООО «Билд Сити» обладает только двумя источниками собственных
средств (уставный и резервный капитал), у организации нет добавочного
капитала. По данной причине ООО «Билд Сити» мало привлекательно для
инвесторов. Хотя прирост стоимости чистых активов свидетельствует о
стабильности организации.
В сфере улучшения учета расчетов с учредителями может быть
обозначено следующее. В уставе ООО «Билд Сити» отсутствует
обозначенный порядок распределения дохода, что может оказать негативное
влияние в дальнейшей деятельности.
Соответственно, как рекомендации к улучшению учета собственного
капитала сделали нижеследующие:
ООО «Билд Сити» с 2015г. с самого основания компании не
переоценивало здание, которое принадлежит обществу, поскольку
добровольная переоценка такого вида имущества ставит необходимость в
привлечении независимого оценщика. Данная услуга дорогостоящая, а если
принимать во внимание требование ПБУ 6/01 «Учет ОС» данные переоценки
54
нужно регулярно проводить. Для предприятия данные переоценки были бы
довольно затратными.
ООО «Билд Сити» целесообразным было бы доведение стоимости
собственного имущества до рыночной стоимости, если встала бы
необходимость получить кредит, либо в случае выхода участников из
общества, когда требуется оценка действительной стоимости доли
выбывающего учредителя.
- приведение в порядок документации, связанной с учетом дооценки
ОС (составление расчета в целях определения сумм дооценки, которые
переносят на счет нераспределенных доходов, и осуществлять перенос всей
суммы переоценки на нераспределенные доходы лишь при выбытии объекта
ОС, вне зависимости от причины выбытия)
- при принятии нового участника рекомендовано включение в
учредительный договор сведений касательно порядка распределения чистых
доходов.
- создание, а также изменение добавочного капитала имеет связь с
изменениями стоимости имущества предприятия. Эти изменения нужно
отслеживать с момента введения объекта в эксплуатацию до последней
переоценки. Зачастую это довольно продолжительный отрезок времени. Для
правильного отражения в учете переоценки какого-либо ОС важно знать
изменения его стоимости при прошлых переоценках. Если ОС в прошлом
уценили, сначала требуется корректировка суммы уценки и только потом
увеличивать добавочный капитал.
ООО «Билд Сити» целесообразным было бы доведение стоимости
собственного имущества до рыночной стоимости, если встала бы
необходимость получить кредит, либо в случае выхода участников из
общества, когда требуется оценка действительной стоимости доли
выбывающего учредителя.
По итогам рассмотренного порядка учета собственного капитала были
выявлены недостатки, которые в целом значительно влияют на порядок учета
55
собственного капитала.
Таблица 3.1
Отражение в учете собственного капитала
1. Учетная политика
1
2
Раскрытие в учетной политике
Недостатки в учетной политике
В учетной политике ООО «Билд Сити» в
плане учета собственного капитала
раскрывается:
порядок учета нераспределенной прибыли, и
порядок учета и проведения переоценки
Отсутствуют учетные регистры. В учетной
политике нет конкретизации по порядку
документооборота, а также отражения тех
или иных операций по учету собственного
капитала.
2. Отражение в БФО
Раскрытие в отчетности
Недостатки в отчетности
Отчет об изменениях капитала заполняется в
полном объеме
Не заполняются данные по добавочного
капиталу, ввиду его отсутствия
3. Документальное оформление
Раскрытие в документах
Недостатки
Используются унифицированные формы
документов
Отсутствуют разработанные учетные
регистры
Таким образом, необходимо провести мероприятия для устранения
выявленных недостатков.
Для того чтобы устранить выявленные недостатки, необходимо
внедрять в практику бухгалтерского учета ООО «Билд Сити» современные
принципы его организации на основе международных стандартов.
Таблица 3.2
Рекомендации по совершенствованию учета собственного капитала
Недостатки в учете
Рекомендации по их
устранению
Экономический эффект
1. В учетной политике не
полностью отражен учет
собственного капитала
Дополнить учетную политику в
части учета собственного
капитала,
и обновить учетную политику с
учетом изменений в
законодательстве.
Отражение в учетной
политике порядка учета
собственного капитала
позволит улучшить учет
данного участка, а также
сократить ошибки
56
2. Отсутствуют
разработанные учетные
регистры в ООО «Билд Сити»
С целью улучшения поступления
первичной информации,
своевременного отражения
информации в регистрах учета и
составления отчетности
необходимо разработать учетные
регистры
Разработка регистров
намного упростит
ведение учета
собственного капитала
результатов и расчета
налога на прибыль
3. Отсутствует
соответствующий контроль
со стороны руководства
формирования собственного
капитала
Усиление контроля за учетом
собственного капитала со
стороны руководства
предприятия, создание службы
внутреннего аудита
Контроль позволит
своевременно выявлять
ошибки при учете
собственного капитала и
избежать штрафов
4. Несистематическое
проведение переоценки.
Усилить контроль за проведением
переоценки
(составление расчета в целях
определения сумм дооценки,
которые переносят на счет
нераспределенных доходов, и
осуществлять перенос всей
суммы переоценки на
нераспределенные доходы лишь
при выбытии объекта ОС)
Приведение в порядок
документации, связанной
с учетом дооценки ОС
позволит организации
улучшить учет капитала.
В качестве рекомендаций по учету можно предложить замену
программы «1 С Бухгалтерия» 8.0 на «1 С Бухгалтерия» 8.3. Редакция 3.0
программы «1С: Бухгалтерии 8» ПРОФ использует новые возможности
пользователям платформы «1С: Предприятие 8.2».
Одно из них - работа через Интернет с использованием «облачного»
сервиса: программа запускается не на компьютере пользователя, а через веб-
браузер с сайта, предоставляющего такой сервис. При этом пользователю
гарантируется безопасное хранение учетных данных на этом сайте с полным
сохранением конфиденциальности.
Такую модель работы также называют «облачным» сервисом. Одной из
важных особенностей использования «облачного» сервиса является то, что
пользователи могут не расходовать ресурсы, например, на поддержку
серверов или отслеживание реализации изменений законодательства
«1С:Бухгалтерии 8».
Среди преимуществ можно выделить:
57
– Мобильность. Сотрудник перестает быть привязанным к рабочему
месту. А это крайне важно для специалистов, которые по роду деятельности
вынуждены передвигаться.
– Экономия на оборудовании. Не нужно тратиться на строительство
локальной сети, покупку сервера, а также его обслуживание. Поэтому
громоздкий системный блок или тяжелый ноутбук можно заменить
ультратонким нетбуком или даже планшетом.
– Автоматические обновление. Поскольку приложения хранятся в
«облаке», необходимость следить за их обновлениями и поддерживать
работоспособность программы отпадает - все это делается на «облачном»
сервере.
В редакции 3.0 появились новые сервисные возможности:
– Переключение между разделами учета осуществляется с помощью
закладок с названиями разделов и наглядными пиктограммами, что упрощает
навигацию.
– Добавлена возможность доступа к информационной базе с правами
только на просмотр данных.
– Ввод и редактирование данных сотрудника, в том числе оклада и
должности, непосредственно в карточке сотрудника, а не в отдельных формах
документов, как это было в предыдущей редакции. Кадровые приказы также
печатаются из карточки сотрудника.
– Поддержка вывода печатных документов в формате популярных
офисных приложений (Microsoft Word, OpenOffice Writer).
– Реализовано выполнение длительных операций (закрытие месяца,
формирование отчетов и др.) в фоновом режиме: пользователь может
продолжать работать с программой, не дожидаясь окончания выполнения
операции.
– Поддержка работы в режиме тонкого клиента и веб-клиента (для
версий ПРОФ и КОРП).
В Редакции 3.0 программы «1С:Бухгалтерия 8» многие ежедневные
58
рутинные операции теперь выполняются автоматически, или, как минимум,
требуют меньше времени на выполнение за счет сокращения количества
действий, которые нужно сделать в программе.
Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и
сложных задач, решаемых в процессе финансового управления предприятием.
Оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение
использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается
наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом
финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости
предприятия, то есть максимизируется его рыночная стоимость.
Процесс оптимизации структуры собственного капитала ООО «Билд
Сити» осуществляется по следующим этапам:
Рисунок 3.1. Процесс оптимизации собственного капитала
Анализ капитала был проведен в предыдущей главе, по итогам которой
было выявлено что на долю собственного капитала приходится 40%,
соотвественно ООО «Билд Сити» финансово-зависимо от внешних
источников финансирования.
Моделирование структуры капитала является тем необходимым
инструментом, с помощью которого можно определить и оптимизировать
структурную политику капитала рассматриваемой организации.
Таблица 3.3
59
Моделирование структуры капитала в целях ее оптимальности
Показатели
Структура капитала, % (ЗК/СК)
0/100
10/90
20/80
30/70
50/50
70/30
80/20
90/10
100/0
1. Капитал, тыс.
руб.
4835787
4 835787
4 835787
4 835787
4 835787
4 835787
4 835787
4 835787
4 835787
2. Собственный
капитал, (СК),
тыс. руб.
4835787
483579
967157,4
1450736,1
2417893,5
3385050,9
3868629,6
4352208
0
3. Заемный
капитал (ЗК),
тыс. руб.
0
4352208
3868629,6
3385050,9
2417893,5
1450736,1
967157,4
483579
4 835787
4. Безрисковая
ставка
рентабельности,
в долях
0,13
0,13
0,13
0,13
0,13
0,13
0,13
0,13
0,13
5. Средняя
ставка процента
по заемным
средствам, в
долях
0,18
0,18
0,18
0,18
0,18
0,18
0,18
0,18
0,18
6. Прибыль до
налогообложени
я и выплаты
процентов, тыс.
руб.
216641
216641
216641
216641
216641
216641
216641
216641
216641
7. Ставка налога
на прибыль, в
долях единицы
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
8.Рентабельност
ь собственного
капитала, в
долях
0,018
0,004
0,128
0,036
0,066
0,108
0,277
-1,118
-
9. Финансовый
риск, в долях
0
0,005
0,010
0,015
0,02
0,025
0,035
0,045
0,05
10. Показатель
«Рентабельность
– риск», , в
долях единицы
-
0,761
0,815
-2,417
-3,315
-4,334
-7,902
-24,84
-
11. Скорость
возврата
вложенного
капитала
35,90
186,85
194,54
-25,22
-16,09
-11,81
-7,71
-5,73
-5,07
Анализ структуры капитала ООО «Билд Сити» показал, что для
повышения рентабельности предприятия необходимо, прежде всего, снижать
долю заемного капитала и повышать удельный вес собственного.
Данные таблицы 3.3 свидетельствуют о том, что оптимальная структура
капитала ООО «Билд Сити» – это структура с долей собственных средств 80%
и долей заемных средств 20%, так как именно при такой структуре капитала
показатели рентабельности наиболее высоки, и прибыль предприятия растет.
С понижением доли собственных средств возрастает уровень
60
финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается
скорость возврата вложенных средств. Следствием является снижение
эффективности использования собственного капитала. Увеличение доли
заемного капитала приводит к снижению хозяйственной деятельности
предприятия в целом.
Последним этапом оптимизации капитала и совершенствования анализа
является формирование показателя целевой структуры капитала путем роста
прибыли.
Как рекомендация, связанная с совершенствованием управленя
собственным капиталом, возможно предложение политики повышения
собственного капитала. Такое направление финансового менеджмента
характеризует следующее. Повышение собственного капитала дает
предприятию возможность легче справиться с проблемами рыночной
экономики. Вот по какой причине требуется постоянное наращивание
абсолютной суммы собственного капитала.
Основной источник повышения собственного капитала - это прибыль.
Необходимо существенную долю прибыли включать в оборот предприятия
созданием всевозможных резервов из чистой и валовой прибыли либо
прямого зачисления нераспределенной по дивидендам доли чистой прибыли.
Прибыль в качестве основной формы денежных накоплений является
разницей между выручкой от продажи товаров по соответствующим ценам, а
также полной их себестоимостью. Из этого рост прибыли находится в
зависимости, в первую очередь, от понижения расходов на производство
товаров, а также от повышения объемов реализованных товаров.
В целях снижения зависимости ООО «Билд Сити» от внешних
источников финансирования и снижения доли заемных средств
рекомендуется:
1. Изменение конструктивных особенностей литейного производства,
а также заключение договоров поставки материалов с их производителями и
исключение участия в поставках посреднических компаний позволит снизить
61
материальные затраты, повысить прибыль, собственный капитал и
рентабельность;
2. Сдача в аренду неиспользуемого оборудования и помещений, в
целях увеличения прочих доходов и соответственно прибыли организации.
С целью снижения материальных затрат, повышения прибыли,
собственного капитала, предлагается изменение конструктивных
особенностей машиностроительных работ. Например, в ходе литья общего
назначения вместо опалубка из отдельных досок, предлагается использовать
опалубок из деревянных щитов. Расход материалов при первом и втором
варианте устройства бетонных плит представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Расход материалов при различных вариантах устройства плит
Вариант работ
Материалы
Ед.
изм.
Расход на плиты площадью, м2
10
25
40
50
100
250
400
500
на 100 м3 литых дисков
1. Устройство
литья,
опалубка из
отдельных
досок
Металлолом, 5А
м3
102
Доски 25 мм
м3
24,8
21,9
19,5
14,3
10,2
9,4
8,3
7,4
Доски 40 мм
м3
0,8
0,4
0,33
0,29
0,24
0,134
0,1
0,08
пиломатериалы
кг
22,4
11,2
8
7,14
4,62
3,78
2,8
2,24
100 мм
на 100 м3 литых дисков
2. Устройство
литья,
опалубка из
деревянных
щитов
Металлолом, 5А
м3
102
Доски 25 мм
м2
5,36
4,07
3,72
3,53
3
2,67
2,5
2,4
Доски 40 мм
м3
0,8
0,4
0,33
0,29
0,24
0,134
0,1
0,08
пиломатериалы
кг
9,6
4,8
4,14
3,43
2,4
2,14
1,6
1,3
100 мм
Данные таблицы 3.4 свидетельствуют о том, что применяемая
технология устройства стальных плит предполагает использование
металлолома, марки 5А, досок 25 мм , 40 мм и пиломатериалов.
Предлагаемая технология устройства бетонных плит предполагает
замену досок 25 мм на щиты опалубки, которые имеют более высокую
стоимость, вместе с тем их расход ниже.