84
дней с момента отгрузки. Однако на основе опроса должностных лиц ООО
«Астория» было выявлено, что по факту условия оплаты обговариваются
индивидуально с каждым клиентом.
При такой политике успешная деятельность предприятия в полной
мере зависит от правильности оценки процента, по которому оно готово
кредитовать своих покупателей [33, с.56]. При этом главное соблюдать
следующие требования:
1. ставка кредитования (так назовем переплату покупателей за
оказанные услуги) клиентов должна превышать процент, под который
организация привлекает кредитные ресурсы.
2. ставка кредитования (при условии долгосрочного предоставления
кредита) должна учитывать инфляционные потери.
Еще одним способом снижения рисков неисполнения договоров
является использование страховых инструментов. Страхование риска
возникновения у организации убытков в связи с нарушением контрагентами
своих обязательств, оговоренных в разных видах договоров называется
страхованием финансовых рисков [22, 31, 32]. С целью уменьшения
страховых взносов, страховые компании предлагают варианты страховых
случаев и дают возможность выбрать из них только наиболее вероятные для
предприятия. При наступлении страхового случая страховщик обязан за
определенную договором дату выплатить страховое возмещение в пределах
страховой суммы, которая так же определена в договоре. Страховая сумма
устанавливается по соглашению обеих сторон, в пределах суммы убытков
при наступлении страхового случая. Перед тем как заключается договор,
страховщик имеет право запросить всю необходимую ему информацию о
страхователе и его контрагентах. При выплате страхового возмещения к
страховщику переходит право требования, которое страхователь имеет к
лицу ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования.
Такое право называется суброгация [3].
85
Многие организации пренебрегают этим методом управления рисков,
так как услуги страховых организаций предполагают дополнительные
расходы. По данным Росстата страхование финансовых рисков в структуре
отраслевого рынка занимает, лишь 2%. В портфеле даже крупных страховых
организаций такие договора составляют не более 12%. Страхование рисков
неплатежей и финансовых утрат по хозяйственным договорам единичны.
Однако в этом виноваты не только предприниматели, не желающие тратить
деньги на данный вид страхования, но и недостаточное количество
страховых компаний способных взять на себя крупные финансовые риски.
Попробуем рассчитать стоимость 1 тонны щебня фракции 20-40 мм.
для предприятия ООО «Русский концерн Рубикон», так как именно это
предприятие с частой периодичностью закупает у ООО «Астория» данный
вид материала (следует отметить, что цены на товары не могут быть
фиксированными, так как условия сделок для всех контрагентов разные). В
целом цена продукции представляет собой сумму переменных и постоянных
расходов. Итак, в таблице 3.1 приведены расчеты стоимости одной тонны
щебня фракции 20-40 мм.
Таблица 3.1
Расчет стоимости 1-ой тонны щебня фракции 20-40 мм.
*
Наименование затрат
Стоимость,
руб.
Удельный вес,
%
Закупочная цена
270
36,49%
Погрузка
35
4,73%
Фракт судна
120
16,22%
Выгрузка
30
4,05%
Зачистка судна
10
1,35%
Перевозка на склад
20
2,70%
Загрузка в авт. Покупателей и
взвешивание
30
4,05%
Себестоимость продаж
515,00
69,59%
Коммерческие расходы
120
16,22%
Прибыль
105
14,19%
* [42, c.152]
По договорам ООО «Астория» закупает данные вид щебня по 270 руб.
за тонну. Далее происходит погрузка продукта средствами поставщика. Они
86
оцениваются в 30-35 руб. за тонну. Плата за фракт судна (аренда судна) к
причалу «Станкозавод» оценивается в 100-120 руб./тонн в зависимости от
расстояния и грузоподъёмности судна. Затраты на выгрузку в среднем
составляют 30 руб. за тонну. Зачистка судна после выгрузки: 7-10 руб./тонну.
Перевозка груза на складскую площадку 15-20 руб/ тонн. Загрузка товара в
автомобили и взвешивание: 27-30 руб./тонна. Коммерческие расходы
составляют примерно 100-120 рублей, именно эти расходы учитывают ставку
по кредитам и инфляцию, так как эта статья расходов предполагает
заработную плату и прочие расходы. Представим приведенные выше расчеты
в виде диаграммы (рис. 3.1).
Рисунок 3.1 - Структура стоимости щебня фракции 20-40 мм.
*
* [42, c.152]
Из всего вышесказанного становится ясно, что высокая дебиторская
задолженность свойственна для активов ООО «Астория». Тем не менее,
оставлять ее без контроля нельзя. Так, например, предоставление скидок
покупателям при досрочном погашении может спровоцировать уменьшение
дебиторской задолженности. Так же для того, чтобы предотвратить
37%
5%
16%
4%
1%
3%
4%
16%
14%
Закупочная цена
Погрузка
Фракт
Выгрузка
Зачистка судна
Перевозка на склад
Загрузка в авт. Покупателей и
взвешивание
Коммерческие расходы
Прибыль
87
проблемы просроченной задолженности нужно рассчитывать кредитные
лимиты для каждого покупателя, исходя из кредитного рейтинга. Данный
кредитный рейтинг определяется путем оценки разного рода рисков, таких
как:
- юридические риски (организационно-правовая форма дебитора,
период его существования, период сотрудничества в рамках договора, срок
действия текущего договора и др. показатели юридической прозрачности);
- операционные риски (доля дебитора на рынке, наличие стратегии
дебитора и ее прозрачность, наличие эффективного менеджмента);
- финансовые риски (уровень просроченной задолженности
дебитора за прошедший отчётный период, соотношение текущих активов и
пассивов дебитора, вероятность банкротства, снижения рентабельности
продаж и др.).
Вес каждого из фактора риска в оценке кредитного рейтинга
определяется экспертным путем. В нашем случае, на взгляд автора,
целесообразным будет следующее распределение весов: операционные — 35
%, финансовые — 45 %, юридические — 20%. Для каждого показателя
нужно определить его возможные значения (или интервал значений), и
каждому из них присвоить балл (незначительный риск неплатежа —
максимальный балл; высокий риск неплатежа – минимальный балл).
Главным критерием для включения показателя в систему оценки кредитного
рейтинга будет ответ на вопрос: «Зависит ли кредитоспособность дебитора
от рассматриваемого показателя?».
Итоговый кредитный рейтинг дистрибьютора определяется как сумма
взвешенных оценок всех факторов риска неплатежа. После определения
кредитного рейтинга покупателя прогнозируется его кредитный лимит как
произведение среднемесячного размера отгрузок на кредитный рейтинг и
временного коэффициента отсрочки платежа. Максимальный размер
кредитного лимита может определяться и как сумма чистой прибыли,
88
полученной от конкретного покупателя за период, соответствующий периоду
отсрочки платежа.
Итак, разберем подробнее, как проходит процесс страхования
финансовых рисков, и с какими нюансами может столкнуться ООО
«Астория». Для того, чтобы понять будет ли выгодно для рассматриваемой
организации применять этот метод, проанализируем цены на услуги
страховых организаций.
В целом проанализировав предложения 3х компаний условия
страхования коммерческих кредитов примерно одинаковые, но, так или
иначе, каждая компания имеет свои особенности. Для начала хотелось бы
поговорить об общих чертах такого вида страхования.
При страховании финансовых рисков страховые организации
предлагают застраховать сделки купли-продажи, поставки, перевозки,
лизинга, подряда, товарного кредита и пр. Объектом страхования может
быть, как невыполнение обязательств контрагентом по договору при
непредвиденных обстоятельствах (авария, пожар, стихийные бедствия, кражи
и пр.), так и риск невыполнения финансовых обязательств вследствие утраты
платёжеспособности контрагента или его банкротства [35, 31, 33]. Страховая
сумма обычно покрывает сумму задолженности по обязательству и не
учитывает пенни, штрафы и упущенную выгоду. При данном виде
страхования страхуются только прямые финансовые потери от сорванной
сделки. Главным условием является то, что страхуется весь торговый оборот
предприятия на условиях отсрочки платежа со всеми покупателями.
Информацию по тарифам страхования страховщики не предоставляют,
поэтому сбор информации был осуществлён по средствам обзвона
выбранных страховых организаций (ООО «СК Согласие», ОАО
«АльфаСтрахование», ООО «Ингосстрах ОНДД Кредитное страхование»).
Доля сделок купли-продажи в условиях отсрочки от общей дебиторской
задолженности, составляет 83,4% (10 649,4 тыс. р.). Выбранным страховым
89
организациям была предоставлена вся необходимая информация, в
результате чего ими были выдвинуты следующие требования (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Условия страхования дебиторской задолженности ООО
«Астория»
*
Название
организации
Величина
дебиторской
задолженност
и
(на 2015 год)
Сумма
платеже
й, тыс. р.
Сумма
выплат
при
страховом
случае
Особенности
ООО «СК Согласие»
10 649,4
1 118,2
(10,5%)
85% от
суммы
потерь
(15% --
безусловна
я
франшиза)
Период
ожидания -- от
150 дней
Предоставлени
е страхового
покрытия в
течении 300
дней
ОАО
«АльфаСтраховани
е»
10 649,4
1 317,3
(12,37%)
90% от
суммы
потерь
(10% --
безусловна
я
франшиза)
Предоставлени
е страхового
покрытия в
течении 270
дней
ООО «Ингосстрах
ОНДД Кредитное
страхование»
10 649,4
Данная компания отказалась от
предоставления такого вида
страхования
* [36, c.102]
Итак, при оформлении договора страхования ответственность за
убытки несут как страховые организации, так и само предприятие. Размером
франшизы устанавливается, какие убытки будут переходить к страхователю,
а какие к страховщику.
3.2 Привлекаемые ресурсы и экономическая эффективность
разработанных мероприятий
Рассмотрев проблему дебиторской задолженности у предприятия ООО
«Астория» страховая компания ООО «Ингосстрах» отказалась от заключения
договора (возможно вследствие того, что, проанализировав экономическое
90
состояние контрагентов ООО «Астория» выяснилось, что велик риск
невыплат). Данное предположение может объяснять и высокие ставки на
сумму выплат по договору страхования у других компаний.
Далее хотелось бы рассчитать выгоды, которые получит ООО
«Астория» при использовании такого вида страхования. В дебиторской
задолженности рассматриваемой организации наибольшую долю занимает
предприятие ООО «Русский Бизнес Концерн Рубикон», задолженность
которого на 2015 год составляла 4 367 тыс. рублей. В случае невыплаты
данной дебиторской задолженности ООО «Астория» понес бы убытки на эту
стоимость. Однако в случае наличия полиса страхования компания смогла бы
вернуть часть суммы.
ООО «СК Согласие»
15% от невыплаты, так или иначе, приходились бы на ООО «Астория»
(655,05 тыс. рублей). Все остальные убытки были бы возмещены страховой
компанией (3 711,95 тыс. р.). Необходимо учесть тот факт, что ООО
«Астория» заплатило страховые платежи на сумму 1 118,2 тыс. р.
Соответственно совокупные расходы составили бы 1 773,25 тыс. р.
ОАО «АльфаСтрахование»
10% -- это размер безусловной франшизы, соответственно 436,7 тыс.
руб. должно заплатить ООО «Астория» при страховом случае. Убытки,
возмещенные страховой компанией, составили бы 3 930,03. Совокупные
расходы ООО «Астория» 1754 тыс. руб.
По расчетам для ООО «Астория» выгоднее заключить договор со
страховой компанией ОАО «АльфаСтрахование».
Вопрос страхования для ООО «Астория» представляется интересным
так же с точки зрения снижения рисков непредвиденных расходов. В таблице
24 были представлены наиболее серьезные убытки, которые понесла фирма в
результате влияния факторов внешней среды. Перед ООО «Астория» стоит
риск хищения спец. техники и ее поломки. Что бы избежать подобных
91
потерь, предприятию необходимо переложить их на страховую организацию,
тем самым обезопасив себя от такого рода происшествий.
Далее будет проведен анализ стоимости страхования спец. техники и
имущества ООО «Астория». Итак, на площадке в прибрежной зоне р. Оки
эксплуатируется следующие виды техники, которые подвержены риску
хищения и поломки: 3 погрузчика 2010 года выпуска (рыночная стоимость
каждого погрузчика равна 750 тыс. руб.) и плав. кран 1991 года (рыночная
стоимость равна 8 000 тыс. руб.). Так же, в результате поджога в 2012 году
было уничтожено служебное помещение для работников площадки
(стоимость сооружения 750 тыс. руб.). В Н. Новгороде более 80%
организаций занимается страхованием имущества юридических лиц, поэтому
выбором страховых организаций не составил большого труда. Как наиболее
крупные и надежные страховщики были выбраны следующие компании:
ООО «АльфаСтрахование», СПАО «Ингосстрах», ПАО «Ресо-Гарантия»,
ООО «Группа Ренессанс Страхование». Как и в прошлый раз все
предложения имеют общие черты и несколько различий. Сначала
рассмотрим, что же общего в предложениях этих 4-х фирм. В данном случае
мы рассматриваем программу страхования по КАСКО, так как полис ОСАГО
должен быть у любой спец техники, а особенно у всех водных средств (в
нашем случае плав. кран). Мы не рассматриваем страховые полисы ОСАГО,
так как он предполагает лишь страхование человеческих жизней при
несчастных случаях в процессе работы на данном виде техники. В случае же
КАСКО страхуются такие риски, как: полный выход из строя, поломка, при
которой транспортное средство не поддается ремонту и восстановлению;
стихийные бедствия, природные явления и их последствия; угон,
предумышленное нанесение повреждений, хищение оборудования, деталей,
узлов, механизмов. В таблице 3.3 представлены условия этих 4 компаний по
страхованию 3х видов имущества.
92
Таблица 3.3
Условия страхования имущества ООО «Астория»
*
Название
организации
Объект
страхования
Стоимость
объекта
страхования,
тыс. р.
Сумма
платежей
Сумма
выплат при
страховом
случае
ООО
«Альфастрахование»
Погрузчики
2 500
4,5%
90%
2%
100%
3%
98%
СПАО «Ингострах»
3%
95%
Плавучий кран
8 000
0,7%
100%
1,73%
100%
ПАО «Рессо
Гарантия»
2,13%
100%
1,1%
100%
Служебное
помещение
750
1,2%
87%
ООО «Группа
Ренесанс
Страхование»
3,6%
89%
1,9%
97%
1,2%
99%
* [25, c.83]
Стоимость страхования спец. техники в ООО «Астория», как видно из
таблицы, слишком высока, поэтому сразу понятно, что туда ООО «Астория»
обращаться не выгодно. Также становится понятно, что имеет смысл
страховать разный вид имущества в разных страховых компаниях. Для
начала определимся, где выгоднее страховать спец. технику. Так, самый
низкий процент по страхованию погрузчиков предлагает ПАО «Ресо-
Гарантия», а по страхованию плавучего крана – СПАО «Ингосстрах».
Однако при комплексном страховании последняя организация предлагает
скидку в размере 0,734%. ООО «Астория» заплатит страховой платеж на
сумму: 75 тыс. руб. за погрузчики; 56 тыс. руб. — кран; 130,27 тыс. руб.
будет стоить комплексная страховка на два вида спец. техники). Если
рассматривать вариант страхования в разных компаниях, тогда совокупные
расходы составят 109,25 тыс. руб. (53,25 тыс. руб. за погрузчики и 56 тыс.
руб. за кран), что более выгоднее для нашей организации. В случае если в
одном году повторится кража одного погрузчика и произойдет поломка
системы электродвигателя, то обе компании возместят 100% от убытков, что
также важно при выборе страховой организации.
93
Проанализировав наиболее популярный метод регулирования
финансовых и предпринимательских рисков, необходимо понять есть ли у
ООО «Астория» возможность применить его.
Нераспределенная прибыль ООО «Астория» на 2017 год составила 21
299 тыс. руб., а затраты на страхование и риска невыплат по дебиторской
задолженности и риска непредвиденных расходов в сумме составляют 1
863,25. Нераспределенная прибыль - это фактически единственный источник
собственных средств, которые должны покрывать как кредиторскую
задолженность, так и обеспечивать запасы и затраты. Именно поэтому
использование метода страхования, как инструмента минимизации обоих
видов риска представляется невозможным. Если подходить к задаче
логически, то необходимо заметить, что контроль риска дебиторской
задолженности можно осуществить другими методами, однако на факторы
внешней среды само предприятие ни каким образом повлиять не может. Так
же, посовещавшись с руководством организации, было решено, что для ООО
«Астория» целесообразным будет страхование только спец. техники.
Причины такого решения следующие:
услуги страхования спец. техники стоят дешевле;
при поломке плав. крана деятельность предприятия
останавливается на неопределенный срок, что сразу сказывается на выручке;
площадка в прибрежной зоне р. Оки не охраняется в ночное
время суток, поэтому риск повторения кражи велик;
Кроме страхования у ООО «Астория» есть возможность применять
метод самострахования для минимизации риска непредвиденных потерь. На
базе расходов (например, на заработную плату, материалы, покупку нового
оборудования и пр.) может определяться структура и сумма резерва.
Дифференциация дает возможность проанализировать степень риска,
связанного с каждой категорией затрат, которые в последствии можно будет
распределить на разные этапы производства [15, 33, 23].