54
- определить факторы, формирующие представление покупателя о
продукте;
- изучить потребительские критерии, по которым делается выбор при
покупке товара;
- достаточно четко представить не просто то, кто является покупателем,
а то, кто принимает решение по вопросам покупки.
3. Концентрация внимания на интересы конкретных потребителей. В
этом случае фирма создает свой продукт специально для конкретных
потребителей. Концентрированное создание продукта связано с тем, что либо
удовлетворяется какая-то необычная потребность определенной группы
людей, либо же создается специфическая система доступа к продукту.
Проводя стратегию концентрированного создания конкурентных
преимуществ, фирма может пользоваться одновременно как ценовым
привлечением покупателей, так и дифференциацией.
4. Ранний выход на рынок (стратегия первопроходца).
14
Подводя итоги проведенной работы, можно сделать следующие
выводы.
После проведенного финансового анализа, можно придти к выводу, что
финансовое положение ОАО «ЖАСО» весьма благоприятное. Все
представленные показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости находится в пределах допустимой нормы. Тем не менее,
положение не является идеальным и следует работать и дальше над
увеличением всех коэффициентов.
Для улучшения страховой деятельности ОАО «ЖАСО» необходимо
систематически изучать состояние страхового рынка и перспективы спроса
на страховые услуги, разрабатывать предложения по улучшению
организации работы, реализации имеющихся в распоряжении общества услуг
14
Мамаев П.Д. «Страховой рынок: проблемы и пути их решения».
http://www.gutains.ru/juridical/responsibility
55
по введению новых видов страхования. Всему этому способствует внедрение
в страховой работе маркетинга.
Так же, наиболее эффективным способом повышения финансовой
устойчивости и платежеспособности страховой компании являются
повышение работы с перестрахованием и сострахованием.
Что касается конкретно темы работы применительно к страховой
деятельности ОАО «ЖАСО», то результаты по страхованию ответственности
у данной компании показывают довольно благоприятные показатели. Можно
сделать вывод, что наибольшая сумма страховых премий ОАО «ЖАСО»
приходится на страхование ответственности – 65,2 % от общего числа
поступлений в 2014 году, 60% - в 2015 году, 52,5 % - в 2016 году.
Наибольшее число поступлений по страхованию ответственности
приходится на обязательное и добровольное страхование автогражданской
ответственности. Страховой компании и в дальнейшем стоит делать акцент
на страховании ответственности, в особенности на страховании
автогражданской ответственности во всех ее формах, с целью получения и
будущем прибыли от своей деятельности и, следовательно, с целью занятия
благоприятного положения на страховом рынке России.
3.3 Совершенствование системы риск-менеджмента в ОАО «ЖАСО»
Страхование - бизнес, который, по сути, предоставляет услугу по
управлению рисками своим клиентам. Главная задача страховщика - это как
раз правильно оценивать риски. Казалось бы, в таком случае страховой
рынок должен быть в авангарде лучших практик систем риск-менеджмента
для управления своими собственными процессами. Однако это не совсем так,
есть огромный задел для улучшений. Впрочем, виден и прогресс. К тому же и
Банк России мотивирует страховые организации плотно заняться
собственным риск-менеджментом.
Призыв регулятора выражается как в публикации методических
56
рекомендаций, например, по обеспечению непрерывности деятельности
(рекомендации Банка России N 28-МР от 18.08.2016), так и в прямых
запросах на раскрытие информации по организации риск-менеджмента,
которые с каждым месяцем становятся все подробнее и конкретно
обозначают необходимые с точки зрения Банка России документы и
расчетные показатели, которые страховой организации необходимо иметь в
должном качестве.
Главные проблемы риск-менеджмента в страховых компаниях
- Ряд страховых организаций не имеет выстроенной системы риск-
менеджмента.
- Управление собственными рисками происходит в ручном режиме
через настройки к должностным инструкциям отдельных сотрудников и
функционалу подразделений либо формирование коллегиальных органов,
которые обсуждают наиболее очевидные локальные кейсы по
инвестированию, выплатной и агентской политике.
- Часто принятый в компаниях набор положений и регламентов по
управлению рисками оторван от операционной деятельности и существует
лишь на бумаге либо исполняется частично.
Разговоры о внедрении настоящего, а не формального риск-
менеджмента шли уже довольно давно, тем более что это и вопрос
финансовой устойчивости рынка, и защиты прав клиентов и акционеров.
Какой прогресс можно отметить?
По ряду причин (в том числе под давлением регулятора и рейтинговых
агентств, которые запрашивают документацию по риск-менеджменту)
страховщики ускорились с внедрением регламентации процессов.
Это уже очень важно: в настоящий момент у большинства компаний на
рынке есть ключевые документы по организации управления рисками,
классификации их по отдельным видам - страховым, инвестиционным,
операционным и др., сформированы положения, разработаны методологии.
Устанавливаются дополнительные ограничения и лимиты на вложения в
57
рыночные инструменты, банки, на работу с перестраховщиками - причем
более жесткие, чем это диктуется требованиями ЦБ.
Надо также отметить, что, не имея достаточно собственного опыта и
квалифицированных специалистов в некоторых узких областях, многие
страховые организации привлекают аутсорсеров для формирования
комплекта документов, для консультирования по методическим и
организационным процессам, автоматизации процесса управления рисками.
Обязательным этапом построения системы риск-менеджмента является
стресс-тестирование. Компании предлагается сформировать ряд негативных
сценариев и обсчитать их с точки зрения воздействия на капитал, маржу
платежеспособности, коэффициенты ликвидности и т.д. Для реализации
данной задачи необходимо сформировать ряд динамически изменяющихся
параметров и провести тесты с обязательным присутствием
мультивариантности. В настоящее время почти все страховщики готовят или
уже сдали в ЦБ отчеты о стресс-тестировании, посчитав различные сценарии
и возможность устойчиво проходить даже негативные варианты.
Ни для кого не секрет, что в текущих непростых экономических
условиях страховая организация может ожидать финансовых потерь откуда
угодно. Это может быть отзыв лицензии у банка, где размещен депозит,
девальвация национальной валюты, снижение стоимости недвижимости в
покрытии резервов, взрывной рост дебиторской задолженности и много
других негативных сценариев, вероятность наступления которых более чем
реальна. Каждый из этих сценариев в отдельности, а также совокупность
нескольких факторов вместе должны быть оцифрованы, и их последствия
обсчитаны.
Тестирование может проводиться как в части финансовых показателей,
так и в части отработки поведенческих моделей в рамках организационной
структуры компании с целью выявления слабых мест. Примером такого
"живого" теста являются учения по пожарной тревоге. Они могут показаться
кому-то лишними и отвлекающими от дела, но суровая правда состоит в том,
58
что однажды это может спасти жизни людей.
Превентивные мероприятия по риск-менеджменту рекомендуется
фиксировать в соответствующих протоколах. Должны формироваться
регулярные отчеты по рискам.
Для системообразующих компаний рекомендовано формировать
отдельный профиль рисков, однако для качественной системы риск-
менеджмента в том или ином виде профиль рисков лучше делать всем
страховым организациям.
В формате профиля рисков отслеживать динамику изменений и
координировать систему управления рисками намного удобнее, чем не имея
системно отображенных данных.
Стратегия развития IT-систем страховой организации, описание
принципов перестраховочной политики тоже должны присутствовать и
соответствовать рекомендациям Банка России.
В случаях, когда страховая организация занимается ВЗР, ДМС или
видами страхования, предусмотренными федеральными законами о
конкретных видах обязательного страхования, а также у системно значимых
страховых организаций возникает необходимость создания еще одного
отдельного документа - плана непрерывности деятельности.
Минимальный набор риск-менеджмента страховой компании ОАО
«ЖАСО»
- Документы по типам рисков.
- Положение об обособленном подразделении по управлению рисками.
- Набор положений или регламентов по типам рисков, включая
методологии оценки, а также распределение полномочий и ответственности.
- VaR-анализ и CaR-анализ в инвестициях, перестраховании и при
работе со страховыми посредниками.
- Выстроенная система лимитов с регулярным отслеживанием.
- Система мониторинга кумуляции рисков, а также оценка
катастрофических рисков.
59
Максимальный набор риск-менеджмента страховой компании ОАО
«ЖАСО»
Интеграция всего минимального пакета в IT-системы организации и
автоматическое предупреждение в случае нарушения заданных параметров.
VaR-анализ (Value at Risk) является общепринятой в мировой практике
стоимостной мерой риска. Это выраженная в денежных единицах оценка
величины, которую не превысят ожидаемые в течение установленного
периода времени потери с заданной вероятностью. VaR-анализ применяется
в основном при работе с фондовыми инструментами.
CaR-анализ (Capital at Risk) обозначает меру кредитного риска. В
отличии от VaR-анализа, речь идет о финансовых средствах в более широком
формате, например в виде инвестирования в депозиты либо в виде покупки
обязательств, в том числе перестраховочной защиты.
В плане непрерывности должны быть расписаны сценарии нарушения
непрерывности деятельности, конкретные мероприятия по их
предотвращению, действия непосредственно во время ЧП, а также при
ликвидации последствий, нормативы на восстановление деятельности, а
также порядок информирования заинтересованных лиц о произошедшей
ситуации.
Система риск-менеджмента, давно присутствующая в банковской
сфере, только начинает формироваться среди страховщиков. На текущем
этапе заинтересованным страховым организациям по требованию регулятора
необходимо сформировать адекватный комплект документации, который не
просто лежал бы мертвым грузом, а реально был интегрирован во
внутренние бизнес-процессы компании, обеспечивал качественный
мониторинг рисков и их минимизацию.
Важным шагом должна стать наработка адекватных математических
моделей для стресс-тестирования и выявления узких мест, проведение
поведенческих стресс-тестов, обучение и внедрение в компанию риск-
менеджеров, которые могут быть как штатными сотрудниками, так и
60
внешними консультантами.
Самостоятельная разработка и внедрение комплекта документов и
организационных действий по риск-менеджменту имеет свои преимущества
и недостатки по сравнению с наймом аутсорсинговой структуры.
С одной стороны, собственный сотрудник лучше понимает внутренние
процессы, с другой - у него априори меньше, чем у специализированных
структур, кругозор и база знаний. Некоторые до сих пор считают
организацию системы риск-менеджмента скорее навязанной бюрократией,
чем жизненной необходимостью. Аутсорсинг в риск-менеджменте
страховщиков позволяет внедрить лучшие практики и методики, но
полномочия по управлению рисками и реальный мониторинг должен быть у
специальных структур внутри компании.
Крайне важным фактором в системе является фактическая
возможность риск-менеджера при выявлении опасности воздействовать на
владельца риска с целью его минимизации или как минимум полноценного
освещения.
Так или иначе, Банк России последовательно подталкивает страховые
организации к созданию полноценной системы риск-менеджмента, и есть все
основания полагать, что через пару лет случаев ухода с рынка страховых
организаций из-за несоблюдения базовых норм финансовой и
организационной безопасности мы уже не увидим.
Несмотря на то, что добровольное страхование ответственности мало
подвержено финансовому риску, страхование рисков в целом все равно
обладает вероятностью получения убытков при заключении договоров. Такие
выводы были получены с помощью расчета среднеквадратического
отклонения, которое помогает в свою очередь проанализировать
эффективность управления рисками. Но стоит обратить внимание на тот
факт, что среднеквадратическое отклонение не является оптимальной мерой,
которая до конца может выявить, эффективно ли снижен риск или нет.
61
Для того чтобы снизить финансовый риск в страховании
автогражданской ответственности, первоначально введем понятие
полезности и выгодности. Эти понятия позволят нам сравнить различные
схемы страхования ответственности.
Для начала будет выдвинуто предположение о том, что потенциальный
страхователь собирается заключить договор по обязательному страхованию
гражданской ответственности
15
.
Здесь ключевую роль играют следующие параметры:
X – случайная величина убытка;
p – вероятность возникновения убытка по данному договору
страхования ответственности;
- первоначальный капитал страхователя.
Страхователь вынужден выбирать между двумя альтернативами:
1. Заключить договор страхования ответственности и внести
страховой взнос B;
2. Не платить страховой взнос B и потерять сумму X.
Последствия решения страхователя будут приведены в таблице. Затем
будет построена функция полезности (). Такая функция будет описывать
не только ситуацию выбора, но и оценивать, насколько желательными будут
исходы для того, кто принимает решение. Для страхователя, конечно, будет
лучше, когда его капитал
будет увеличиваться.
Таблица 14
Варианты выбора страхователя
16
Варианты Страховка взята Страховка не взята
Отсутствие ущерба
−
Ущерб
−
−
Прежде, чем перейти к составлению функции полезности стоит
подчеркнуть следующий момент. Если страхователь решает взять страховку
15
Иваницкий А.Ю. Теория риска в страховании: учебное пособие. СПб.: Факториал Пресс, 2013. С. 111.
16
Иваницкий А.Ю. Теория риска в страховании: учебное пособие. СПб.: Факториал Пресс, 2013. С. 112.
62
и застраховать свой первоначальный капитал, он, безусловно, способствует
росту прибыли страховой организации, поскольку будет платить страховые
взносы, а если риск ущерба мал, то страховая компания определенно будет
иметь положительный отклик. Однако если существует определенность
риска того, что страхователь решит преждевременно завершить договор или
наступит страховой случай, то страховая организация понесет обговоренный
убыток и потеряет определенную сумму [14, с.112].
Для того, чтобы выяснить наиболее удобный исход, как для
страховщика, так и для страхователя, построим функцию полезности,
позволяющая сделать численную оценку полезности (выгоды) от различных
исходов, как для страхователя, так и для страховщика.
Пусть функция полезности
(
)
является растущей функцией
богатства , помимо этого существуют следующие условия, где:
′
> 0 и
′′
> 0
Функция полезности для примера, приведенного в таблице, если будет
выбрана первая альтернатива, выглядит следующим образом
17
:
=
(
1 −
)
∗
(
−
)
+ ∗
(
−
)
=
(
−
)
Если будет
выбрана вторая альтернатива, то есть принято решение не страховаться,
тогда:
=
(
1 −
)
∗
(
)
+ ∗
(
−
)
Страхователю необходимо будет страховаться при выполнении
условия
>
, иначе лучше не заключать договора страхования. Это еще
зависит и от того, какие значения имеют параметры , , .
17
Иваницкий А.Ю. Теория риска в страховании: учебное пособие. СПб.: Факториал Пресс, 2013. С. 112.
63
Если предположить, что линейная функция
(
)
= , то ожидаемая
полезность будет равна ожидаемому значению. Исходя из этих условий,
получается:
−
= − + ∗
Выражение ∗ будет равняться премии за риск (), то
соответственно, данная величина будет меньше, чем величина . Поэтому
выражение, представленное выше всегда будет отрицательным.
Следовательно, страхователь имеет обыкновение проигрывать.
Но есть случаи, когда страхование необходимо.
Например, если предполагаемые потери больше, чем
первоначальный капитал
. В таком случае линейная функция полезности
подходить не будет.
Ситуация будет выглядеть более общей, когда будет существовать
несколько исходов.
При таком раскладе функции вероятности p и (1- р) для двух исходов
и
− будут заменяться функцией распределения F случайного исхода
U, который будет являться результатом принятого решения, и тогда
ожидаемая полезность, которая описывает исход U, будет выглядеть
следующим образом:
=
(
)
=
(
)
(
)
Выбор первой альтернативы в таком случае будет переоценивать
исход, но не учитывать малых значений ущерба, а если выбрать альтернативу
под номером два, то тогда будут учитываться большие положительные и
малые отрицательные исходы.