54
3. Пути совершенствования учёта и анализа движения денежных средств
3.1 Пути оптимизации денежных средств предприятия
Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой
сложный процесс, должен иметь свою технологию — последовательность
шагов, направленных на выявление причин изменения состояния
предприятия и рычагов его оптимизации.
Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии
организации, в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно
сформулировать следующим образом:
1.Дефицит денежных средств, низкая
платежеспособность. Экономическая суть проблемы состоит в том, что у
организации в ближайшее время может не хватить или уже не хватает
средств для своевременного погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежеспособности являются ниже
нормативного уровня показатели ликвидности, просроченная кредиторская
задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом,
персоналом и кредитующими организациями.
2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие
капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая
рентабельность). На практике это означает, что собственник получает
доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия
такой ситуации — негативная оценка работы менеджмента организации,
выход собственника из предприятия.
3. Низкая финансовая устойчивость. На практике низкая финансовая
устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в
55
будущем, иными словами — зависимостью предприятия от кредиторов,
потерей самостоятельности.
О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов
платежей в будущем и зависимости финансового положения организации от
внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение
показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина
собственного капитала.
Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей
деятельности предприятия за счет собственных средств является снижение
чистого оборотного капитала (ЧОК) ниже оптимальной его величины и, тем
более, отрицательная величина ЧОК.
Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений,
возникающих в финансовом состоянии предприятия:
отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый
уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли);
нерациональное управление результатами деятельности
(нерациональное управление финансами).
Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью,
рентабельностью имеют единые корни: либо предприятие имеет
недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого
финансового положения, либо оно не рационально распоряжается
результатами деятельности.
Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к
ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное
значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих
решений, направленных на оптимизацию финансового положения
организации.
56
Определить, в какой из перечисленных областей лежит причина
снижения финансовых показателей — не означает провести полноценный
финансовый анализ. Необходимо дальнейшее уточнение причин — до уровня
конкретных действий предприятия или внешней среды. Также необходимы
управленческие рекомендации по улучшению состояния предприятия.
Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать)
приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой
прибыли. Основные составляющие, от которых зависит сумма прибыли
предприятия, — это цены и объемы продажи продукции, уровень
производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности
проводится с использованием отчета о прибылях и убытках, показателей
прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня
переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые
ресурсы и продаваемую продукцию проводится маржинальный анализ.
Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только
поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на
освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине
отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Это особенно характерно
для крупных предприятий: освещение помещений не только в рабочее время,
не отремонтированные теплосети, обогревающие помимо помещений
«уличный воздух».
В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных мер
— сокращения основных средств предприятия или, как иногда говорят,
сокращения его масштабов. К таким мерам нередко приходится прибегать
предприятиям, которые были созданы достаточно давно и рассчитаны на
объемы производства, в десятки раз большие, чем объемы, производимые в
настоящее время.
57
Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней
за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть — на расходы
непроизводственного характера Сокращение данных расходов также может
стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового
положения предприятия.
Следует выделить три основные составляющие, которые относятся к
области управления результатами деятельности организации — это
управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление
инвестиционной политикой и управление структурой источников
финансирования.
Предприятие может осуществить капитальные вложения — в
строительство цехов, приобретение оборудования, приобретение других
организаций — превышающие его финансовые возможности. Финансовые
возможности в данном случае — это сумма полученной прибыли и
привлеченных долгосрочных кредитов. Инвестиционные вложения,
превышающие финансовые возможности, могут являться одной из причин
ухудшения финансового состояния организации.
Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет
показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного
капитала, а также денежного потока на основе данных Отчета о движении
денежных средств.
Для многих действующих предприятий причина финансовых
затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными
средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части
управления ими не являются адекватными изменившимся экономическим
условиям.
В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие
процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и
58
контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и
поставщиками.
Для характеристики сложившихся на предприятии принципов
управления оборотным капиталом используются результаты анализа
структуры бухгалтерского баланса, показателей оборачиваемости текущих
активов и пассивов, а также данные Отчета о движении денежных средств.
Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как
правило, два аргумента:
1. Первый — упрощение работы отдела материально-технического
обеспечения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее
дешевых материалов и обеспечения поставок в срок.
2. Второй — возможность приобретения материалов по более низким
ценам за счет приобретения большого объема закупок.
Закупки на долгий срок вперед обоснованы для материалов, с
приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы.
Принципиально важно определить и придерживаться минимально
приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из
особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на
материалы).
Затоваривание склада готовой продукции, большой объем
незавершенного производства и запасов может быть показателем того, что
производственные планы предприятия формируются без ориентира на
объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли
продать, связав денежные средства в оборотных активах.
Большая дебиторская задолженность — проблема многих предприятий.
Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов —
также способ оптимизировать финансовое состояние. К организационным
мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку
59
процедуры контроля выставленных счетов-фактур (реестр покупателей, дата
выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо
покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия).
К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности
относится, например, включение в договор продаж пункта об
инвентаризации склада продавца, включение в договор продаж штрафных
санкций за просроченную оплату счетов.
Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры
пассивов) на рентабельность собственного капитала — задача, которая
решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления
структурой источников финансирования можно сформулировать следующим
образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости,
желательно выбирать такую структуру пассивов баланса, которая будет
способствовать повышению рентабельности собственного капитала
организации.
Существует два основных пути оптимизации финансового состояния
— оптимизация результатов деятельности (предприятие должно больше
зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами
деятельности. Однако два указанных пути — «зарабатывать» и
«распоряжаться заработанным» — не равнозначны.
Возможности оптимизации состояния предприятия за счет более
рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со
временем исчерпаемы.
Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения
организации в течение длительного времени является получаемая прибыль.
При оптимизации финансового состояния организации необходимо
стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.
60
3.2 Автоматизация учета движения денежных средств организации
Различия в учете движения денежных средств предприятия в
бухгалтерском и налоговом учете приводят к неоднозначным показателям, в
частности, это величина прибыли предприятия. Владельца предприятия, как
заинтересованного лица, интересует, в первую, очередь именно размер
полученной прибыли за отчетный период.
Однако пользуясь данными полученными лишь в бухгалтерском учете,
можно неверно предположить сумму подлежащую уплате в бюджет, в
качестве налога на прибыль, и тем самым получить неверное представление о
результатах деятельности в виде чистой прибыли предприятия.
В свою очередь, если владелец предприятия воспользуется данными
полученными в налоговом учете, он может войти в заблуждение, так как не
все доходы и расходы предприятия учитываются при расчете
налогооблагаемой базы.
Отличия бухгалтерского и налогового учета движения денежных
средств предприятия, в частности доходов и расходов предприятия при
формировании налогооблагаемой базы, заложены в различии основных
нормативных документов в каждом из этих видов учета.
Так, основными нормативными документами в области бухгалтерского
учета движения денежных средств являются ФЗ «О бухгалтерском учете» №
402-ФЗ, ПБУ 9/99 и 10/99. Основными нормативным документом в области
налогового учета движения денежных средств является НК РФ. По правилам
бухгалтерского учета при определении прибыли учитываются все движения
денежных средств.
При налоговом же учете учитываются в составе прибыли не все
поступления и расходования денежных средств в процессе хозяйственной
деятельности предприятия, а лишь предусмотренный перечень доходов и
61
расходов, указанные в ст.249, 250, 253, 254, 255, 260, 261, 262, 263, 264, 265,
266, 267, 268, 269 НК РФ. Также ст. 251 и 270 НК РФ содержат закрытый
перечень доходов и расходов не учитываемых при исчислении
налогооблагаемой прибыли.
В соответствии с вышеуказанным, в процессе ведения учета у
предприятия возникают постоянные и временные разницы. Рассмотрим
разницу формирования прибыли до налогообложения в бухгалтерском и
налоговом учете на примере предприятия ООО "Березниковское
теплоснабжающее предприятие".
Допустим, за первый квартал на предприятии ООО "Березниковское
теплоснабжающее предприятие" наблюдалось следующее движение
денежных средств: поступление денежных средств от покупателей
продукции на сумму 100 тыс. руб.; выплата заработной платы работникам
предприятия на сумму 30 тыс. руб.; отчисления с заработной платы
работников на сумму 9 тыс. руб. оплачены консультативные услуги
маркетинговому агентству в сумме 20 тыс. руб. Итак, прибыль до
налогообложения, формируемая в бухгалтерском учете, за первый квартал
составила 41 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, формируемая в налоговом учете за
первый квартал оказалась больше прибыли формируемой в бухгалтерском
учете на сумму в 20 тыс. руб., и составила 61 тыс. руб. Данная разница
возникла по причине того, что консультационные услуги являются прочими
(не бухгалтерскими) и не подлежат признанию в качестве расходов. Исходя
из этого, предприятие понесет более высокие расходы по налогу на прибыль,
чем ожидалось в бухгалтерском учете.
В данной ситуации мы видим пример постоянной временной разницы.
Согласно ПБУ 18/02 под постоянными временными разницами понимаются
доходы и расходы: формирующие бухгалтерскую прибыль (убыток)
62
отчетного периода, но не учитываемые при определении налоговой базы по
налогу на прибыль как от- четного, так и последующих отчетных периодов;
учитываемые при определении налоговой базы по налогу на прибыль
отчетного периода, но не признаваемые для целей бухгалтерского учета
доходами и расходами как отчетного, так и последующих отчетных
периодов. ПБУ 18/02 предусматривает следующие случаи возникновения
постоянных разниц: превышение фактических расходов, учитываемых при
формировании бухгалтерской прибыли (убытка), над расходами,
принимаемыми для целей налогообложения, по которым предусмотрены
ограничения по расходам; непризнание для целей налогообложения
расходов, связанных с передачей на безвозмездной основе имущества
(товаров, работ, услуг) и расходов, связанных с этой передачей; образование
убытка, перенесенного на будущее, который по истечении определенного
времени, согласно законодательству Российской Федерации о налогах и
сборах, уже не может быть принят в целях налогообложения как в отчетном,
так и в последующих отчетных периодах. прочие аналогичные различия.
В организации должен быть организован аналитический учет
возникающих постоянных разниц.
Форма регистра аналитического учета постоянных разниц является
произвольной (электронная таблица, бухгалтерская справка и т.п.). В связи с
возникновением в бухгалтерском учете постоянных разниц, ПБУ 18/02
предусматривает расчет постоянного налогового обязательства (актива) и его
бухгалтерский учет. Под постоянным налоговым обязательством (активом)
понимается сумма налога, которая приводит к увеличению (уменьшению)
налоговых платежей по налогу на прибыль в отчетном периоде. Постоянное
налоговое обязательство (актив) признается в том отчетном периоде, в
котором возникла постоянная разница.
63
Постоянное налоговое обязательство в учете отражается проводкой Д
99.2 К 68.4. Постоянный налоговый актив отражается в учете обратной
провод- кой Д 68.4 К 99.2. Величину постоянного налогового обязательства
(актива) определяют как произведение постоянной разницы в отчетном
периоде на ставку налога на прибыль по действующему законодательству.
Помимо постоянных разниц возможно возникновение временных разниц,
обусловленных разными моментами признания доходов и расходов в учете.
Данные разницы названы временными, так как они возникают, в
отличие от постоянных разниц, в одном периоде, а погашаются в других.
Так, к возникновению расхождений в сумме прибыли до налогообложения в
бухгалтерском и налоговом учете ведет различие методов признания до-
ходов и расходов предприятия.
Допустим, в среднем за предыдущие четыре квартала размер выручки
предприятия ООО "Березниковское теплоснабжающее предприятие" от
реализации товаров работ и услуг без учета НДС не превысил 1 000 000 руб.
за каждый квартал. Исходя из этого, предприятие имеет право применять в
налоговом учете кассовый метод признания полученных доходов и
понесенных расходов.
В то же время, в учетной политике предприятия ООО "Березниковское
теплоснабжающее предприятие" закреплен метод начислений в целях учета
доходов и расходов. В этой ситуации целиком полагаться лишь на данные
одного из методов нельзя. Рассмотрим возможные расхождения в сумме
налогооблагаемой базы на конкретных примерах.
Допустим, предприятие реализовало продукцию в отчетном периоде,
на расчетный счет предприятия от покупателя поступила выручка в сумме 80
тыс. руб., задолженность предприятия перед поставщиком сырья по
изготовлению проданной продукции на сумму 45 тыс. руб. была начислена,
но выплата не производилась.