34
Анализ состава, структуры и динамики пассивов (источников
формирования имущества) ООО "Березниковское теплоснабжающее
предприятие" проведен в табл. 2.
35
Таблица 2
Оценка состава, структуры и динамики пассивов ООО "Березниковское теплоснабжающее
предприятие" по состоянию на 31.12.2014-2016 гг.
Показатели
На конец года
Отклонение (+,-)
Темп
изменения,
%
2014
2015
2016
2015 г. от 2014 г.
2016 г. от 2015 г.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Суммы,
тыс.руб.
Уд.веса,
%
Суммы,
тыс.руб.
Уд.веса,
%
2015
к
2014
2016
к
2015
1. Собственный
капитал
29284
46,36
10667
25,72
10787
24,45
-18617
-20,64
120
-1,26
36,43
101,12
1.1.Уставный капитал
316
0,50
346
0,83
349
0,79
30
0,33
3
-0,04
109,49
100,87
1.2. Добавочный
капитал
30454
48,21
10240
24,69
10321
23,40
-20214
-23,52
81
-1,29
33,62
100,79
1.3.Нераспределенная
прибыль
-1486
-2,35
81
0,20
117
0,27
1567
2,55
36
0,07
-5,45
144,44
2.Долгосрочные
обязательства
1650
2,61
600
1,45
0
-
-1050
-1,17
-600
-1,45
36,36
-
2.1. Заемные средства
1650
2,61
600
1,45
0
-
-1050
-1,17
-600
-1,45
36,36
-
3. Краткосрочные
обязательства
32235
51,03
30213
72,84
33325
75,55
-2022
21,81
3112
2,71
93,73
110,30
3.1.Займы и кредиты
10021
15,86
9635
23,23
9444
21,41
-386
7,36
-191
-1,82
96,15
98,02
3.2.Кредиторская
задолженность
22214
35,17
20578
49,61
23881
54,14
-1636
14,44
3303
4,53
92,64
116,05
Итого пассивов
63169
100,00
41480
100,00
44112
100,00
-21689
-
2632
-
65,67
106,35
36
Из таблицы 2 следует, что источниками формирования имущества предприятия
являются в основном заемный капитал.
Доля собственных средств в общей сумме пассивов на конец 2015 года
составила 24,45 %. Большую часть которого составляет добавочный капитал
предприятия – 23,4 %, на втором месте уставный капитал – 0,79 %, и
незначительная часть 0,27 % - нераспределенная прибыль.
Отразим состав и структуру источников формирования капитала на рис. 2.
Рисунок 2 - Состав и структура источников формирования
капитала ООО "Березниковское теплоснабжающее предприятие"
на 31.12.2016 г.
В 2016 году предприятие погасило долгосрочные обязательства в виде
займов и кредитов.
Краткосрочные обязательства представлены займами и кредитами -
21,41 % от общих источников и кредиторской задолженностью – 54,14 %.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности заключается
в сравнении их значений в динамике, а также с пороговыми значениями.
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за счет
финансовых коэффициентов представленных в табл. 3.
37
Таблица 3
Показатели ликвидности ООО "Березниковское теплоснабжающее
предприятие" по состоянию на 31.12.2014-2016 гг.
Показатели
На конец года
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения,
%
2014
2015
2016
2015/
2014
2016
/
2015
2015
/
2014
2016/
2015
1.Денежные
средства, тыс.руб.
1753
1164
1568
-589
404
66,40
134,71
2.Краткосрочные
финансовые
вложения
0
0
0
0
0
-
-
3.Краткосрочная
дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
1141
1091
1672
-50
581
95,62
153,25
4.Оборотные активы,
тыс. руб.
21039
18639
22575
-2400
3936
88,59
121,12
5.Краткосрочные
обязательства, тыс.
руб.
32235
30213
33325
-2022
3112
93,73
110,30
6.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,05
0,04
0,05
-0,02
0,01
70,84
122,13
7.Коэффициент
срочной ликвидности
0,09
0,07
0,10
-0,02
0,02
83,13
130,26
8.Коэффициент
текущей ликвидности
0,65
0,62
0,68
-0,04
0,06
94,52
109,81
Данные табл. 3 свидетельствуют о том, что за 2014 - 2016 гг. ликвидность
предприятия увеличивается, о чем свидетельствует положительная динамика
коэффициентов ликвидности, но не смотря на это все показатели ниже
нормативных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 г.
снижается до показателя 0,04, а в 2016 г. достигает уровня 0,05, но при этом не
превышая нормативные показатели, равные ≥ 0,2 - 0,5.
Такой рост показателя в отчетном году произошел в связи с увеличением
денежных средств организации на 34,71 %.
Коэффициент срочной ликвидности, имеющий нормативные значения
0,7-1,0, в 2015 г. снижается на 0,02 и достигает показателя 0,09, что не
38
соответствует нормативному значению, а в 2016 г. имеет динамику роста на
30,26 % и составил 0,10.
Следовательно, снижается доля обязательств организации, которая может
быть погашена за счет средств на счетах и поступлений от кредиторов.
Значение показателя текущей ликвидности за рассматриваемые периоды имеет
тенденцию к увеличению, но не соответствует норме (оптимальное значение =
2,5): 0,65 в 2014 г.; 0,62 в 2015 г. и 0,68 в 2016 году.
Анализ данных показателей отражает недостаточность оборотных
средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Для анализа эффективности использования оборотных активов ООО
"Березниковское теплоснабжающее предприятие" воспользуемся показателями,
которые представлены в табл. 4.
Таблица 4
Показатели эффективности использования оборотных средств ООО
"Березниковское теплоснабжающее предприятие" за 2014-2016 гг.
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения,
%
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
1. Среднегодовая
стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
20896
19839
20607
-1057
768
94,94
103,87
2. Выручка, тыс. руб.
171040
178977
178556
7937
-421
104,64
99,76
3. Коэффициент
оборачиваемости,
оборот
8,19
9,02
8,66
0,84
-0,36
-
-
4. Коэффициент
закрепления, руб.
0,12
0,11
0,12
-0,01
0,00
-
-
5. Продолжительность
одного оборота, дни
44
40
42
-4
2
-
-
Исходя из данных таблицы 4, видим, что величина реализованной
продукции приходящейся на 1 руб. оборотных средств за анализируемые
39
периоды имеет тенденцию к снижению. В 2015 г. оборачиваемость ускоряется
на 0,84, а в 2015 г. оборачиваемость замедляется на 0,36, что связано с
увеличением средней стоимости оборотных средств против снижения выручки
от продажи.
В 2015 г. количество дней в обороте снизилось на 4 дня, а в 2016 г.
показатель возрос на 2 дня и равнялся 42 дня.
Прибыль - это один из основных финансовых результатов деятельности
предприятия, ради чего собственно оно и существует. Основные показатели
состава и структуры прибыли представлены в табл. 5.
Таблица 5
Показатели формирования финансовых результатов ООО
"Березниковское теплоснабжающее предприятие" за 2014-2016 гг.
(тыс. руб.)
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, %
2014
2015
2016
2015
от
2014
2016
от
2015
2015 к
2014
2016 к
2015
Выручка
171040
178977
178556
7937
-421
104,64
99,76
Себестоимость
продаж
133882
140260
140976
6378
716
104,76
100,51
Валовая прибыль
37158
38717
37580
1559
-1137
104,20
97,06
Коммерческие
расходы
31665
33480
32624
1815
-856
105,73
97,44
Прибыль (убыток)
от продаж
5493
5237
4956
-256
-281
95,34
94,63
Проценты к уплате
1058
1530
782
472
-748
144,61
51,11
Прочие доходы
1385
915
483
-470
-432
66,06
52,79
Прочие расходы
4780
2460
2358
-
2320
-102
51,46
95,85
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
1040
2162
2299
1122
137
В 2 раза
106,34
Текущий налог на
прибыль
569
347
447
-222
100
60,98
128,82
Прочее
1957
1734
1735
-223
1
88,61
100,06
Чистая прибыль
-1486
81
117
1567
36
-5,45
144,44
40
По данным табл. 5 можно сделать вывод о том, что выручка динамично
увеличивается в 2015 г. по сравнению с 2014 годом на 7937 тыс. руб. или на
4,64 %, а в 2016 г. снижается на 421 тыс. руб. или на 0,24 %.
Себестоимость продаж выросла на 6378 в 2015 г. или на 4,76 %, а в 2016
году на 716 тыс. руб. или на 0,51 %. Как следствие, если в 2015 году на 1 руб.
продаж было получено 2,93 руб. прибыли, то в 2016 г. этот показатель
соответствовал 2,78 руб.
Анализ процентов к получению и процентов к уплате, прочих доходов и
расходов показал, что их динамика в целом отрицательно сказалась на
величине прибыли до налогообложения. По прочей деятельности темпы роста
расходов превышали темпы роста доходов. Из-за отрицательных тенденций в
составе прочих доходов и расходов была потеряна часть потенциальной
прибыли организации.
В 2015 г. ООО "Березниковское теплоснабжающее предприятие" прибыль
до налогообложения составляла 2162 тыс. руб., что на 1122 тыс. руб. или в 2
раза выше показателя 2014 г. Однако в 2016 г. этот показатель возрос на 137
тыс. руб. или на 6,34 % и прибыль составила 2299 тыс. руб. По показателю
чистой прибыли можно сделать вывод о том, что деятельность ООО
"Березниковское теплоснабжающее предприятие" не стабильна в
анализируемых периодах.
Основным показателем эффективности деятельности организации
являются показатели рентабельности, представленные в табл. 6.
41
Таблица 6
Показатели рентабельности на ООО "Березниковское
теплоснабжающее предприятие" за 2014-2016 гг.
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения,
%
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
5493
5237
4956
-256
-281
95,34
94,63
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
1040
2162
2299
1122
137
В 2
раза
106,34
Чистая прибыль, тыс. руб.
-1486
81
117
1567
36
-5,45
144,44
Себестоимость продукции,
тыс. руб.
133882
140260
140976
6378
716
104,76
100,51
Выручка , тыс. руб.
171040
178977
178556
7937
-421
104,64
99,76
Среднегодовая стоимость
активов, тыс. руб.
61418
52325
42796
-9093
-9529
85,19
81,79
Среднегодовая стоимость
капитала, тыс. руб.
29153
19976
10727
-9178
-9249
68,52
53,70
Рентабельность
продукции, %
4,10
3,73
3,52
-0,37
-0,22
х
х
Рентабельность продаж, %
3,21
2,93
2,78
-0,29
-0,15
х
х
Рентабельность активов, %
1,69
4,13
5,37
2,44
1,24
х
х
Рентабельность
собственного капитала, %
-0,051
0,004
1,091
0,055
1,087
х
х
По данным табл. 6 можно сделать вывод о том, что показатели
рентабельности в 2016 имеют тенденцию как к увеличению, так и снижению.
На ООО "Березниковское теплоснабжающее предприятие"
рентабельность по расходам (продукции), характеризующая сколько
приходится прибыли на каждый рубль затрат в 2015 году снижается на 0,37 %,
а в 2016 году на 0,22 % и составляет 3,52 %, то есть с каждого рубля
вложенного в продукцию получено 3,52 руб. прибыли, это произошло в связи
со снижением прибыли на 5,37, против роста расходов на 0,51 %.
Рентабельность продаж снизилась в 2015 году на 0,29 %, а в 2016 году на
0,15 % и составила 2,78 %, в связи с изменением прибыли до налогообложения
опережающими темпами по сравнению выручкой предприятия.
42
Рентабельность активов увеличивается в 2015 году и составляет 4,13 %, а
в 2016 году так как темп роста прибыли был выше темпа роста активов
предприятия, показатель рентабельности увеличился и составил 5,37 %.
Данный показатель показывает, сколько получено прибыли с каждого рубля
вложенных ресурсов.
Рентабельность собственного капитала, показывающая доходность
собственного имущества в 2014 году имеет отрицательное значение, в связи с
получением в данном периоде убытка в размере 1486 тыс. руб., а 2016 году
возрос до 1,09 %. Это произошло, потому что рост чистой прибыли превысил
темп роста собственного капитала организации.
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
"Березниковское теплоснабжающее предприятие" представлены в таблице 7.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости ООО "Березниковское
теплоснабжающее предприятие" по состоянию на 31 декабря 2014-
2016 гг.
Показатели
Норма
На конец года
Изменение (+,-)
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
1.Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
0,4-0,6
0,464
0,257
0,245
-0,206
-0,013
2.Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств (капитализации)
1,5
1,157
2,889
3,089
1,732
0,201
3.Коэффициент
маневренности собственного
капитала
0,1
-0,439
-1,141
-0,997
-0,703
0,145
4. Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,1
-0,611
-0,653
-0,476
-0,043
0,177
5.Коэффициент соотношения
собственных и привлеченных
средств (финансирования)
0,7
0,864
0,346
0,324
-0,518
-0,022
6. Коэффициент финансовой
устойчивости
>0,6
0,490
0,272
0,245
-0,218
-0,027
43
Коэффициент автономии, характеризующий долю собственников
организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность в
организации в 2014 году составлял 0,464, а в 2015 – 0,257, в 2016 году
происходит снижение до 0,245. Так значение показателя ниже нормативного,
это говорит о финансовой неустойчивости, нестабильности и зависимости от
внешних кредиторов положения предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который
показывает, какая величина средств, авансируемых в деятельность организации
финансируется за счет привлеченных источников на начало 2014 года составил
1,157, на конец 2015 года – 2,889 , а в 2016 году 3,089. В основном за все
анализируемые периоды показатели превышают 1,5, что говорит о финансовой
неустойчивости.
Коэффициент маневренности, показывающий какая часть собственного
капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть,
вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На данном
предприятии показатели имеют отрицательные значения, так как отсутствуют
собственные оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами на протяжении не всех анализируемых периодов
также имеет отрицательные значения. Коэффициент показывает, какая часть
оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет
собственных средств и этот показатель на предприятии ООО "Березниковское
теплоснабжающее предприятие" в 2014 году выше нормы, но в течение
рассматриваемых периодов происходит снижение.