53
На первом этапе анализа определяют влияние на прибыль выручки от
продаж, НДС, себестоимости проданных товаров, валового дохода, издержек
обращения. Проведем анализ прибыли от продаж в МРСК
«Ставропольэнерго».
Таблица 10
Анализ прибыли от продаж МРСК «Ставропольэнерго»
27
Показатели
2015год
2016 год
Отклонен
ие по
сумме,
тыс. руб
Темп
роста
,%
Сумма,
тыс. руб
В % к
выруч
ке от
прода
ж
Сумма,
тыс. руб
В %
к
выру
чке
от
прод
аж
1 Выручка
(брутто)
5020122,38
-
4 97036,1
-
-50086,28
99
2 НДС
765 781,38
15,2
758 141,1
15,2
-7640,28
99
3 Выручка
(нетто)
4 254 341
84,7
4 211 895
84,7
-42 446
99
4
Себестоимость
проданных
товаров
3 402 153
67,8
3 731 778
75
329 625
109,7
5 Валовый
доход
1 104 819
22
726 640
14,6
-378 179
65,8
6 Издержки
обращения
252 631
5
246 523
4,9
-6 108
97,6
7 Прибыль от
продаж
852 188
17
480 117
9,7
-372 071
56,3
Из анализа данных видно, что налог на добавленную стоимость не
оказал влияния на изменение прибыли от продаж. Так как темпы роста
выручки (нетто) от продаж 99% по сравнению с темпами роста
себестоимости проданных товаров 109,7% ниже, то в 2016г. получили
снижение валового дохода и он равен 65,8%. А более низкие темпы роста
валового дохода 65,8% по сравнению с темпами роста издержек обращения
обусловили темпы падения прибыли от продаж 56,3%.
На втором этапе анализа прибыли от продаж рассчитывают влияние
факторов с помощью способа цепных подстановок. Проведем
дополнительный расчет (таблица 11).
27
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
54
Таблица 11
Факторный анализ прибыли от продаж МРСК «Ставропольэнерго»
28
Показатели
2015 год
2016 год
Отклонен
ие
Темп
роста, %
1.Отпуск электрической
энергии, млн, кВтч.
6 102
6 401,4
299,4
104,9
2. Валовый доход, тыс.
руб.
1 104 819
726 640
-378 179
65,8
3. Уровень валового
дохода, %
181
113
-68
62,4
4. Издержки обращения,
тыс. руб.
252 631
246 523
-6 108
97,6
5. Уровень издержек
обращения, %
41,2
38,5
2,7
93,4
7. Прибыль от продаж,
тыс. руб.
852 188
480 117
-372 071
56,3
8. Уровень
рентабельности продаж,
%
0,17
0,097
-0,073
57
Влияние фактора цен на прибыль от продаж рассчитывается по
формуле:
ВПц = ТОпр2016 – Топересч
Влияние фактора издержек обращения на прибыль от продаж
рассчитывается по формуле:
ВПИО = - ( ТОпр2016 х Уио / 100 ) (9)
Из проведенного анализа видно, что в МРСК «Ставропольэнерго» в
2016г. по сравнению с 2015 г. рост прибыли от продаж составил 3936 тыс.
руб. На это положительно повлияло увеличение товарооборота на 281566
тыс. руб., что дало организации возможность получить прибыли от продаж
больше на 1238,89 тыс. руб.
Изменилась структура товарооборота, вырос средний уровень торговой
надбавки на 3,56%, что также привело к росту прибыли на 13463,31 тыс. руб.
За счет роста цен на товарном рынке в 2016г. Исследуемая организация
получила дополнительно прибыли от проданных инертных материалов на
2233 тыс. руб. больше, чем в 2015г. Отрицательным моментом в 2016г.
является рост уровня издержек обращения на 2,85%, за счет чего организация
28
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
55
недополучила прибыли на 10766,2 тыс. руб. Основной рост издержек
обращения произошел по нескольким статьям.
Для оценки конечных финансовых результатов экономического
субъекта кроме абсолютных показателей необходимо использовать
показатели рентабельности. Рентабельность показывает, какое количество
рублей приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
Рентабельность наиболее объективно дает оценку прибыльности
организации. Основные показатели рентабельности приведены в таблице 12.
Таблица 12
Показатели рентабельности организации
29
Показатели
2015 год
2016 год
Отклонен
ие
Темп
роста, %
1 Рентабельность активов
(экономическая
рентабельность), %
5
2,3
2,7
46
2 Рентабельность текущих
активов, %
5
2,3
2,7
46
3 Рентабельность
основных
производственных фондов,
%
20
11,4
8,6
57
4 Рентабельность
собственного капитала
(финансовая
рентабельность), %
6,64
2,94
3,7
44,3
5 Рентабельность продаж,
%
15
6,8
8,2
45,3
Рентабельность активов определяет в большей степени размер
дивидендов на акцию и отражает эффективность управления организацией в
сфере финансово-хозяйственной деятельности. В МРСК «Ставропольэнерго»
в 2016 году наблюдается снижение экономической рентабельности с 5% до
2,3% по сравнению с 2015 годом. Такое же падение наблюдается и по
рентабельности текущих активов.
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)
характеризует результаты управления в финансовой сфере деятельности
организации; финансовая рентабельность служит важным критерием оценки
29
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
56
уровня котировки акций и позволяет оценить потенциальный доход от
вложения средств в ценные бумаги организации. В анализируемой
организации в 2016 году финансовая рентабельность снизилась на 3,7%, что
свидетельствует о снижении доходности организации.
По остальным показателям прослеживается также падение
рентабельности. Из расчетов применительно к МРСК «Ставропольэнерго»
можно сделать выводы, что рентабельность продаж снизилась с 15% в 2015
году до 6,2% в 2016 году.
Далее проанализируем влияние факторов на отклонение показателей
рентабельности (таблица 13)..
Таблица 13
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности
активов
30
Показатели
2015 год
2016 год
Отклонение
1 Выручка (нетто) от продаж, тыс.
руб.
4 254 341
4 211 895
-42446
2 Чистая прибыль, тыс. руб.
638 163
288 875
-349288
3 Средняя величина активов
(баланса – нетто), тыс. руб.
12 743 556
12 597 213
-146343
4 Рентабельность активов (п.2 /
п.3), %
5,008
2,3
-2,7
5 Рентабельность продаж (п.2 /
п.1), %
15
6,8
-8,2
6 Оборачиваемость активов, раз
0,33
0,33
-
7. Влияние факторов на
абсолютное отклонение
рентабельности активов
ВлRa (1)
=0,33*5,008
=1,65
ВлRa (2) =0,33*2,3=0,759
В 2016г. по сравнению с 2015г. рентабельность активов уменьшилась
до 2,3%. Снижение чистой прибыли на 349288 руб.
Далее рассмотрим влияние факторов на отклонение рентабельности
собственного капитала (таблица 14).
30
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
57
Таблица 14
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности
собственного капитала
31
Показатели
2015
год
2016
год
Отклон
ение
Темп
роста,
%
1Выручка (нетто) от продаж, тыс.
руб.
4 254
341
4 211
895
-42 446
99
2 Чистая прибыль, тыс. руб.
638 163
288 875
-349
288
45,3
3 Средняя величина активов
баланса (нетто) тыс. руб.
108 774
98 520
-10 254
90,6
4 Средняя величина собственного
капитала, тыс. руб.
9 605
754
9 822
223
-216
468
102,2
5 Рентабельность продаж, %
15
6,8
-8,2
45,3
6 Оборачиваемость активов, раз
0,33
0,33
-
100
7 Коэффициент финансовой
зависимости
1,29
1,28
-0,011
99,2
8 Рентабельность собственного
капитала, %
6,38
2,87
-3,5
45
Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности собственного
капитала осуществляется с помощью способа цепных подстановок по
формуле:
Rск = Rпр х Коб х Кфз .(10)
где Rск – рентабельность собственного капитала;
Rпр – рентабельность продаж;
Коб – коэффициент оборачиваемости активов;
Кфз – коэффициент финансовой зависимости
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. финансовая рентабельность снизилась
на 6%. На это отрицательно повлияло снижение коэффициента финансовой
зависимости на 35,46, что привело к снижению финансовой рентабельности
на 41,47%. По данным табл. 13 оборачиваемость активов в 2016 г. составила
8,25 раз, что положительно сказалось на финансовой рентабельности, ее
увеличение произошло на 1,7%. Еще одним положительным моментом
явился рост рентабельности продаж на 0,56%, что привело к увеличению
финансовой рентабельности на 33,77%.
31
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
58
Таблица 15
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности
32
Показатели
2015 год
2016 год
Отклонен
ие
Темп
роста.%
1 Средняя стоимость
основных фондов, тыс. руб.
11 299
699
11 519
971
220 272
102
2 Средняя стоимость
материальных запасов, тыс.
руб.
100 804
103 277
2 473
102,4
3 Выручка (нетто) от
продаж, тыс. руб.
4 254 341
4 211 895
-42 446
99
4 Чистая прибыль, тыс. руб.
638 163
288 875
-349 288
45,3
5 Рентабельность продаж,
%
15
6,8
-8,2
45,3
6 Фондоемкость основных
фондов, коп.
2,66
2,73
0,7
102,6
7 Фондоемкость
материальных запасов, коп.
0,023
0,024
0,001
104,3
8 Рентабельность основных
фондов, %
5,59
2,47
-3,12
44,2
Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности основных
производственных фондов осуществляется с помощью способа цепных
подстановок по формуле:
Rопф = Rпр / ( Феос + Фемпз ) (11)
где Rопф – рентабельность основных производственных фондов;
Rпр – рентабельность продаж;
Феопф – фондоемкость основных фондов;
Фемпз – фондоемкость материальных запасов.
В таблице 16 представлен расчет влияния факторов на рентабельность.
В 2016г. по сравнению с 2015г. рентабельность основных
производственных фондов снизилась на 3,12. За счет увеличения
фондоемкости материальных запасов на 0,001коп., рентабельность снизилась
на 3,12%.
32
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
59
Таблица 16
Расчет влияния факторов
33
Фондоемко
сть
материаль
ных
запасов
Фондоемко
сть
основных
фондов
Рентабе
льность
продаж
Расчет
рентабельнос
ти основных
производстве
нных фондов
Расчет
влияния
факторов
на
изменение
ретабельн
ости
0,023
2,66
15
5,59
-
0,024
2,73
6,8
2,47
-3,12
Отрицательным моментом явилось увеличение фондоемкости
основных фондов на 0,07 коп. В 2016г. падение чистой прибыли
составило54,7% ниже 2015г.
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности продаж
представлен в таблице 17.
Таблица 17
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности
продаж
Показатели
2015 год
2016 год
Отклонен
ие
Темп
роста,%
1 Уровень валового
дохода, %
181
113
-68
62,4
2 Уровень издержек
обращения, %
41,2
38,5
2,7
93,4
3 Уровень
рентабельности продаж,
%
0,17
0,097
-0,073
57
В 2016г. рост рентабельности продаж составил 0,71%. На это
положительно повлиял рост уровня валового дохода в 2016г. на 3,56%, что
привело к увеличению рентабельности продаж на 3,57%. Отрицательно
повлиял на изменение рентабельности продаж рост уровня издержек
обращения на 2,85%, из-за чего произошло снижение рентабельности на
2,86%.
33
Данные МРСК «Ставропольэнерго»
60
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Разработка мероприятий по повышению финансовых результатов
деятельности организации
Исходя из анализа финансового состояния предприятия МРСК
«Ставропольэнерго» можно сказать, что у предприятия есть возможность
повысить эффективность своей деятельности. Уровень не многих
показателей низок, поэтому они имеют тенденцию к увеличению,
следовательно, предприятие должно сохранять свое финансовое положение.
Для увеличения прибыли можно предпринять следующие меры:
• создать фонд инвестиционного стратегического развития;
• вложить денежные средства в обновление производства;
• вложить денежные средства в развитие новых технологий.
Основными источниками увеличения прибыли являются увеличение
объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение
качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках
сбыта и т.д.
Направления финансовой стабилизации предприятия:
1) наиболее полное использование находящихся в его распоряжении
ресурсов, использование выявленных резервов по производству на
имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции, т.к.
увеличение выпуска продукции снижает издержки на единицу продукции,
снижается себестоимость, что ведет к увеличению прибыли от реализации
продукции. Дополнительное производство рентабельной продукции уже
само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении
выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции
увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также 71
увеличивается количество реализуемой продукции, каждая
дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли.
2) увеличить получаемую предприятием прибыль может снижение
61
себестоимости за счет:
- увеличения объема выпускаемой продукции;
- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью
ликвидировать нерациональные издержки;
- слаженная работа всех составляющих производственного процесса;
3) оптимизация структуры сбыта, при проведении которой удельный
вес сбыта электроэнергии, реализуемой по договорным, более высоким
ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня,
соответственно, доля услуг, реализуемой предприятием другим
организациям по взаимозачетам по более низким ценам, должна снизиться до
минимального уровня;
4) выполнение показателей качества услуг по технологическому
присоединению;
5) снижение доли просроченных договоров по технологическому
присоединению;
6) выполнение плана мероприятий по снижению аварийности в
электроустановках МРСК «Ставропольэнерго», отсутствие
производственного травматизма;
7) повышение качества услуг по передаче электрической энергии:
• сокращение количества плановых отключений и сроков уплаты
устранения последствий технологических нарушений;
• минимизация потерь электрической энергии в сетях МРСК
«Ставропольэнерго».
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансовой
стабилизации предприятия является поиск внутренних резервов по
увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной
работы за счет более полного использования производственной мощности
предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции,
снижения ее себестоимости, рационального использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, диверсификация производства по
62
основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные
потери по одним направлениям покрываются прибылью от других,
сокращения непроизводительных расходов и потерь.
3.2. Программа управления эффективностью
В целях снижения дебиторской задолженности МРСК
«Ставропольэнерго» принимаются все меры, предусмотренные действующим
законодательством:
ежемесячно в адрес контрагентов направляются претензии о
нарушении сроков исполнения договорных обязательств;
просроченная задолженность взыскивается в судебном порядке и
в рамках исполнительных производств;
проводятся зачеты встречных однородных требований и
договоры уступки прав требования (цессии);
проводятся заседания комиссий МРСК «Ставропольэнерго» по
контролю над дебиторской задолженностью и расчетами за
услуги по передаче электрической энергии, числящейся на
балансе компании;
осуществляется контроль исполнения Комплексных планов
мероприятий по снижению задолженности за поставленные
энергоресурсы по регионам, разработанных и согласованных
совместно с Правительствами субъектов Северо-Кавказского
федерального округа и утвержденных Полномочным
представителем Президента РФ в Северо-Кавказском
федеральном округе Меликовым С.А.;
инициируется проведение заседаний территориальных органов
исполнительной власти, осуществляющих мониторинг состояния
расчетов за потребленные энергоресурсы по вопросам
неплатежей;
направляются обращения в правоохранительные и надзорные