72
Погашение оставшейся стоимости без учета НДС - (1072 – 214,4) : 1,18
= 726,78 тыс. руб. проводится равными платежами в течение 20 месяцев.
Величина платежа составляет: 726,78 : 20 = 36,34 тыс. руб.
В первый месяц проценты (0,21 : 12) начисляются на остаток
задолженности, равной стоимости транспорта с НДС за минусом аванса.
В дальнейшем задолженность уменьшается на величину погашенной
стоимости транспорта и 1/20 величины НДС – (1072 – 214,4 – 726,78) : 20 =
6,54 тыс. руб., заложенного в стоимости оборудования, так как он уже может
быть принят к вычету лизингодателем из общей суммы своего НДС к уплате
в бюджет.
Сумма ежемесячных лизинговых платежей приведена в таблице 27.
Таблица 27
Сумма ежемесячных лизинговых платежей (тыс. руб.)
№
лизинго
вого
платежа
Дата
Погашение
стоимости
транспорта
(без учета
НДС)
Величина
начисленных
на остаток
стоимости
процентов (с
учетом НДС)
Общая
сумма
лизинговог
о платежа
без НДС
Общая
сумма
лизингового
платежа с
НДС
Остаток
задолженн
ости на
начало
месяца
1
20,01,2017
36,34
12,15
48,49
57,22
857,6
2
20,02,2017
36,34
11,54
47,88
56,50
814,7
3
20,03,2017
36,34
10,93
47,27
55,78
771,8
4
20,04,2017
36,34
10,33
46,67
55,07
729,0
5
20,05,2017
36,34
9,72
46,06
54,35
686,1
6
20,05,2017
36,34
9,11
45,45
53,63
643,2
7
20,06,2017
36,34
8,50
44,84
52,92
600,3
8
20,07,2017
36,34
7,90
44,24
52,20
557,4
9
20,08,2017
36,34
7,29
43,63
51,48
514,6
10
20,09,2017
36,34
6,68
43,02
50,76
471,7
11
20,10,2017
36,34
6,07
42,41
50,05
428,8
12
20,11,2017
36,34
5,47
41,81
49,33
385,9
13
20,12,2017
36,34
4,86
41,20
48,61
343,0
14
20,01,2018
36,34
4,25
40,59
47,90
300,2
15
20,02,2018
36,34
3,64
39,98
47,18
257,3
16
20,03,2018
36,34
3,04
39,38
46,46
214,4
17
20,04,2018
36,34
2,43
38,77
45,75
171,5
18
20,05,2018
36,34
1,82
38,16
45,03
128,6
19
20,06,2018
36,34
1,21
37,55
44,31
85,8
20
20,07,2018
36,34
0,61
36,95
43,60
42,9
Итого
726,78
127,57
854,35
1008,13
-
73
2. Рассчитаем кредитные платежи.
Сумма кредита: 80 процентов от цены транспорта:
1072 – 214,4 = 857,6 тыс. руб.
Условия кредита: основная сумма долга погашается ежемесячными
равными долями, проценты начисляются на остаток задолженности.
Сумма ежемесячных платежей по кредиту приведена в таблице 28.
Таблица 28
Сумма ежемесячных платежей по кредиту (тыс. руб.)
№
лизингового
платежа
Дата
Погашение
суммы
основного
долга
Величина
начисленных на
остаток
задолженности
процентов
Общая
сумма
платежа
Остаток
задолженн
ости на
начало
месяца
1
20,01,2017
42,88
12,15
55,03
857,60
2
20,02,2017
42,88
11,54
54,42
814,72
3
20,03,2017
42,88
10,93
53,81
771,84
4
20,04,2017
42,88
10,33
53,21
728,96
5
20,05,2017
42,88
9,72
52,60
686,08
6
20,05,2017
42,88
9,11
51,99
643,20
7
20,06,2017
42,88
8,50
51,38
600,32
8
20,07,2017
42,88
7,90
50,78
557,44
9
20,08,2017
42,88
7,29
50,17
514,56
10
20,09,2017
42,88
6,68
49,56
471,68
11
20,10,2017
42,88
6,07
48,95
428,80
12
20,11,2017
42,88
5,47
48,35
385,92
13
20,12,2017
42,88
4,86
47,74
343,04
14
20,01,2018
42,88
4,25
47,13
300,16
15
20,02,2018
42,88
3,64
46,52
257,28
16
20,03,2018
42,88
3,04
45,92
214,40
17
20,04,2018
42,88
2,43
45,31
171,52
18
20,05,2018
42,88
1,82
44,70
128,64
19
20,06,2018
42,88
1,21
44,09
85,76
20
20,07,2018
42,88
0,61
43,49
42,88
Итого
857,60
127,57
985,17
-
3. Расчет дисконтированных платежей по лизингу.
Учтем, что комбинат и лизингодатель, является плательщиком налога
на добавленную стоимость, то есть он может принять к вычету налог,
74
выставленный лизингодателем. При выплате лизинговых платежей компания
экономит по налогу на прибыль в размере 20 процентов (ставка налога)
платежа без учета НДС.
Коэффициент дисконтирования примем равным 1,5 процента в месяц
(18 процентов за год). Результаты расчетов дисконтированных платежей по
лизингу представлены в таблице 29.
Таблица 29
Расчет дисконтированных платежей по лизингу (тыс. руб.)
№
лизинго
вого
платежа
Дата
Общая
сумма
лизингового
платежа с
НДС
Дисконтирова
нная сумма
лизингового
платежа
Экономия
налога на
прибыль
НДС к
вычету
Дисконтирова
нная
величина
экономии
налога
1
20,01,2017
57,22
56,37
9,70
8,73
-
2
20,02,2017
56,50
54,84
9,58
8,62
-
3
20,03,2017
55,78
53,35
9,45
8,51
52,20
4
20,04,2017
55,07
51,88
9,33
8,40
-
5
20,05,2017
54,35
50,45
9,21
8,29
-
6
20,05,2017
53,63
49,05
9,09
8,18
48,20
7
20,06,2017
52,92
47,68
8,97
8,07
-
8
20,07,2017
52,20
46,34
8,85
7,96
-
9
20,08,2017
51,48
45,03
8,73
7,85
44,10
10
20,09,2017
50,76
43,74
8,60
7,74
-
11
20,10,2017
50,05
42,49
8,48
7,63
-
12
20,11,2017
49,33
41,26
8,36
7,53
40,44
13
20,12,2017
48,61
40,06
8,24
7,42
-
14
20,01,2018
47,90
38,89
8,12
7,31
-
15
20,02,2018
47,18
37,74
8,0
7,20
37,01
16
20,03,2018
46,46
36,62
7,88
7,09
-
17
20,04,2018
45,75
35,52
7,75
6,98
-
18
20,05,2018
45,03
34,44
7,63
6,87
33,81
19
20,06,2018
44,31
33,40
7,51
6,76
-
20
20,07,2018
43,60
32,37
7,39
6,65
21,02
Итого
1008,13
871,49
170,87
153,78
276,60
Сальдо дисконтированных расходов и экономии составляет:
871,49 – 276,60 = 594,89 тыс. руб.
4. Расчет и оценка дисконтированных платежей по кредиту
представлены в таблице 30.
75
Таблица 30
Расчет и оценка дисконтированных платежей по кредиту (тыс. руб.)
№
пла
теж
а
Дата
Общая
сумма
платежа
по
кредиту
Налог
на
имуще
ство
Дискон
тирован
ная
сумма
затрат
Экономия налога на
прибыль
НДС к
выче
ту
Диско
нтиро
ван
ная
велич
ина
эконо
мии
в
части
амор
тиза
ции
в части
процен
тов по
кредиту
в части
налога на
имущест
во
1
20,01,2017
55,03
-
54,22
3,03
2,43
-
-
-
2
20,02,2017
54,42
-
52,83
3,03
2,31
-
-
-
3
20,03,2017
53,81
-
51,46
3,03
2,19
-
163,53
171,69
4
20,04,2017
53,21
4,78
54,72
3,03
2,07
0,97
-
-
5
20,05,2017
52,60
-
48,83
3,03
1,94
-
-
-
6
20,05,2017
51,99
-
47,55
3,03
1,82
-
-
14,53
7
20,06,2017
51,38
4,75
50,58
3,03
1,70
0,95
-
-
8
20,07,2017
50,78
-
45,08
3,03
1,58
-
-
-
9
20,08,2017
50,17
-
43,88
3,03
1,46
-
-
12,92
10
20,09,2017
49,56
4,63
46,69
3,03
1,34
0,93
-
-
11
20,10,2017
48,95
-
41,56
3,03
1,21
-
-
-
12
20,11,2017
48,35
-
40,44
3,03
1,09
-
-
11,42
13
20,12,2017
47,74
4,51
43,05
3,03
0,97
0,90
-
-
14
20,01,2018
47,13
-
38,26
3,03
0,85
-
-
-
15
20,02,2018
46,52
-
37,21
3,03
0,73
-
-
10,03
16
20,03,2018
45,92
3,89
39,25
3,03
0,61
0,78
-
-
17
20,04,2018
45,31
-
35,18
3,03
0,49
-
-
-
18
20,05,2018
44,70
-
34,19
3,03
0,36
-
-
8,66
19
20,06,2018
44,09
-
33,23
3,03
0,24
-
-
-
20
20,07,2018
43,49
3,77
35,09
3,03
0,12
0,75
-
5,33
Итого
985,17
26,40
873,29
60,56
25,51
5,28
-
234,58
При использовании кредита компания платит налог на имущество по
ставке 2,2 процента, но экономит по налогу на прибыль в части
амортизационных отчислений в размере:
1072 : 1,18 = 908,48 тыс. руб. – стоимость транспорта без учета НДС
908,48 : 61 = 15,14 тыс. руб. – размер ежемесячной амортизации
15,14 0,2 = 3,03 тыс. руб. – экономия по налогу на прибыль
В дальнейшем компания продoлжает эконoмить в части
амортизационных oтчислений и платит налoг на имущество, но в силу
высокoго кoэффициента дисконтирoвания данные показатели сoставляют
незначительную величину. В части прoцентов по кредиту величина экoномии
в первый месяц сoставляет:
76
12,15 0,2= 2,43 тыс. руб.
Кроме того, в первoм квартале пoсле пoкупки, кoмпания может
принять к вычету НДС (из стоимoсти транспорта) в сумме:
1072 – 908,48 = 163,52 тыс. руб.
В данном случае сальдo дискoнтированных расхoдов и экoномии
составит:
873,29 – 234,58 = 638,71 тыс. руб.
Сводный oтчет по эконoмической эффективности истoчников
финансирoвания транспoртных средств представлен в таблице 31.
Таблица 31
Свoдный отчет по экономической эффективности источников
финансирования транспoртных средств (тыс. руб.)
Показатель
Кредит
Лизинг
Общая сумма платежа
985,17
1008,13
Дисконтированная сумма затрат
873,29
871,49
Дисконтированная величина экономии
234,58
276,60
Таким образом, анализ показал, что:
1) сальдо дискoнтированных расходов и экономии при кредите
составляет 638,71 тыс. руб.
2) сальдо дискoнтированных расходов и экономии при лизинге
составляет 594,89 тыс. руб.
Можно сделать вывoд о том, что наиболее выгoдно для компании
финансировать покупку транспoртного средства за счет лизинга – текущие
расходы составят 594,89 тыс. руб., что выгoднее кредитoвания на 43,82 тыс.
руб.
Использoвание лизинга для компании выгодно по следующим
причинам.
Компании прoще получить имущество по лизингу, чем кредит на его
приобретение, т. к. лизингoвое имущество выступает в качестве залога.
Лизинговое имущество не числится на балансе лизингoполучателя, что не
77
увеличивает его активы и освoбождает от уплаты налога на это имуществo. В
целях налогообложения прибыли лизингoвые платежи относятся в
соответствии с законодательствoм о налoгах и сборах к расходам, связанным
с производством и реализацией и соответственно снижают
налогооблагаемую прибыль. Лизингoвая компания за лизингополучателя
решает дополнительно ряд задач по страхoванию имущества, постанoвке на
учет и техническое обслуживание (по автотранспорту) и другие.
Приoбретаемое таким образoм имущество не меняет структуры капитала
кoмпании, т. к. доля заемных средств не увеличивается, и, как следствие,
ликвидность не снижается, тем самым не уменьшаются и возмoжности для
привлечения компанией займов для других целей, например на попoлнение
оборoтных средств. Учет и амoртизация лизингового имущества
произвoдятся на балансе лизингoдателя.
Учитывая факторы, влияющие на выбор истoчника финансирoвания, а
также расчеты экономической целесообразно рекомендoвать рукoводству
комбината привлечение финансовой аренды (лизинга) для реализации
проекта по приобретению одной единицы транспортного средства.
3.3 Расширение технических возможностей предприятия
Проект: расширение технических возможностей путем установки
расточно-наплавочного комплекса SUPERCOMBINATA SC1 40/1 и
предоставления новых видов услуг.
Причины реализации проекта. Исследование внутренних потребностей
компании, рынка услуг, на котором существует потенциальная возможность
платежеспособного спроса, выявило острую потребность в расширении
технических возможностей компании.
В ходе эксплуатации техники происходит разрушение соединений в
конструкциях, поэтому возникает необходимость в полной замене деталей.
Данные работы очень затратны. Самой компании и потребителям
необходима услуга с минимальными затратами, т. е. возможность
78
качественно отремонтировать отверстия, которые повреждены и не
позволяют дальнейшую эксплуатацию техники и оборудования.
Цель проекта: самостоятельный ремонт внутри компании, получение
прибыли за счет предоставления новых видов услуг и работ, расширение
технической возможности.
Содержание проекта: покупка, установка и запуск нового оборудования
– расточно-наплавочного комплекса SUPERCOMBINATA SC1 40/1.
Поставщик оборудования – ООО «ДРАЙМАСТЕР.ИТ» (дилер
компании «ELSA srl» на территории Северо-Западного округа России).
Производитель станка – Италия, мировой лидер в производстве
высокотехнологичных и надежных расточно-наплавочных комплексов.
Новое оборудование. SUPERCOMBINATA SC1 40/1 – это мобильный
станок для выполнения работ по восстановлению цилиндрических отверстий
и цилиндрических деталей путем последовательной расточки и
последовательной наплавки в автоматическом режиме для удовлетворения
самых высоких требований в области обслуживания и ремонта оборудования
(рис. 5).
Рис. 5 Расточно-наплавочный комплекс SUPERCOMBINATA SC1 40/1
Преимущества оборудования: работы могут быть выполнены на любой
площадке и в любой позиции без ущерба рабочих характеристик; сокращение
сроков ремонта; многофункциональность, малогабаритность.
Преимущества для потребителей ремонта методом наплавки и
расточки: экономия денежных средства, т. к. восстановление деталей техники
79
гораздо дешевле полной замены; снижение времени вынужденного простоя
техники; экономия на транспортировке техники в ремонтную зону;
возможность произвести текущий ремонт отверстий во избежание
несвоевременного выхода из строя техники и оборудования.
Техническое описание оборудования. SUPERCOMBINATA SC1 40/1 в
стандартной комплектации применяется для расточки и наплавки отверстий
от Ø 42 мм до Ø 400 мм, а с дополнительным оборудованием, возможно,
расширить спектр функций станка и производит работы до Ø 600 мм.
Машина совместима практически со всеми сварочными аппаратами системы
MIG/MAG. Станок SUPERCOMBINATA SC1 40/1 может быть дооборудован
сопутствующими комплектующими для выполнения и других видов работ.
Виды работ на расточно-наплавочном комплексе: внутренняя расточка;
внутренняя наплавка; наружная наплавка; сверление; нарезка резьбы
метчиком.
Типы ремонтируемой техники: землеройная, строительная,
коммунальная, сельскохозяйственная техника, лесная, и т.д.
Потребители услуг: предприятия коммунального, промышленного
сектора, физические лица.
Инфраструктура. Условия для установки станка в ремонтной зоне для
реализации проекта созданы. Специалисты могут производить ремонтные
работы как при выезде к технике и оборудованию на площадку, так и на
территории зоны компании.
Инвестирование проекта – собственные денежные средства.
Расчет единовременных капитальных затрат на расточно-наплавочный
комплекс
1) Рассчитаем балансовую стоимость оборудования с учетом
транспортных расходов и расходов на монтаж оборудования по формуле (5):
Б
ст
= C
об
· (1+ К
тр
: 100) (1+ К
мон
: 100), (5)
где Б
ст
– сумма балансовой стоимости оборудования (основных
фондов), тыс. руб.;
80
C
об
– цена оборудования;
К
тр
– коэффициент транспортных расходов;
К
мон
– коэффициент на наладку (монтаж) оборудования.
Балансовая стоимость оборудования по проекту (Б
ст
) составит:
Б
ст
= 897
· (1 + 10 : 100) · (1 + 10 : 100) = 1 085 тыс. руб.,
где 897
– стоимость вводимого оборудования, тыс. руб.;
10 – коэффициент транспортных расходов, 10 %;
10
– коэффициент на наладку (монтаж) оборудования, 10 %.
2) Новое оборудование требует новых знаний, поэтому завод понесет
единовременные затраты на обучение специалиста:
Собуч = 40 тыс.руб.
3) Общая сумма инвестиций по проекту составит:
IC = 1085 + 50 + 13 + 70 + 40 = 1 258 тыс.руб.
Единовременные капитальные затраты представлены в таблице 32.
Таблица 32
Единовременные капитальные затраты проекта
№
п/п
Наименование статьи затрат
Сумма затрат,
тыс.руб.
1
Стоимость расточно-наплавочного комплекса SUPERCOMBINATA
SC1 40/1
897
2
Сварочный аппарат
50
3
Газовое оборудование (газовые баллоны для аргона и СО2)
13
4
Комплекс слесарного оборудования для обустройства рабочей зоны
(верстак, шкаф, инструменты)
70
5
Итого стоимость вводимого оборудования (Cоб)
1030
Общая сумма единовременных капитальных затрат на реализацию
проекта составит 1258 тыс.руб.
Расчет производственной программы
Доходность мероприятия рассчитана методом определения
производственной мощности станка (таблица 33).
Таблица 33
81
Расчет выручки от продаж при реализации проекта
Показатель
Значение показателя
2018 год
2019 год
2020 год
Число рабочих дней в году, (дни)
247
248
248
Продолжительность смены работы оборудования, (час)
8
8
8
Коэффициент сменности (количество смен)
1
1
1
Коэффициент использования оборудования во времени
0,8
0,9
1,0
Эффективный фонд времени работы станка, (час)
1580
1785
1984
Реализация услуг, (руб./час)
1250
1250
1250
Прогнозная выручка от реализации услуг, (руб.)
1975000
2231250
2480000
Расчет себестоимости продукции
Расчет материальных затрат
а) Расходы на материалы, сырье (аргон, проволока) рассчитаем по
средним данным:
С
сыр 1
= 40 тыс.руб.; С
сыр 2
= 48 тыс.руб.; С
сыр 3
= 57 тыс.руб.
б) Расходы на запасные части (по среднему расходу):
С
з/ч
1 = 110 тыс.руб.; С
з/ч 2
= 140 тыс.руб.; С
з/ч 3
= 170 тыс.руб.
в) Расходы на электроэнергию и теплоэнергию в год (по данным
среднего потребления) составят в среднем:
С
элект
= 36 тыс.руб.
г) Прочие материальные затраты (С
проч.мат.)
рассчитаем условно как
5 процентов от суммы материальных затрат по формуле (6):
С
проч.мат
= (С
сыр
+ С
з/ч
+ С
элект
) 5 : 100 (6)
С
проч 1
= (40 + 110 + 36) 0,05 = 9,3 тыс.руб.
С
проч 2
= (48 + 140 + 36) 0,05 = 11,2 тыс.руб.
С
проч 3
= (57 + 170 + 36) 0,05 = 13,1 тыс.руб.
д) Полные материальные затраты по периодам расчета составят:
С
матер 1
= 40 + 36 +110 + 9,3 = 195,3 тыс.руб.
С
матер 2
= 48 + 36 +140 + 11,2 = 235,2 тыс.руб.
С
матер 3
= 57 + 36 +170 + 13,1 = 276,1 тыс.руб.
Расчет заработной платы