3
АННОТАЦИЯ
К выпускной квалификационной работе на тему «Улучшение финансо-
вого состояния предприятия (на примере Общества с ограниченной ответ-
ственностью «ОМЕГА-2»)».
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка ли-
тературы и приложений.
В первой главе изложены теоретические и методологические основы
оценки финансового состояния предприятия.
Во второй главе дана характеристика, анализ финансового состояния
предприятия ООО «ОМЕГА-2» на основе абсолютных показателей и анализ
финансового состояния предприятия ООО «ОМЕГА-2» на основе финансо-
вых коэффициентов.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по улучшению фи-
нансового состояния ООО «ОМЕГА-2».
Объем выпускной квалификационной работы составляет 85 страницы
печатного текста. В работе содержится 8 таблиц, 20 рисунков, 6 приложений.
Для написания ВКР было использовано 34 источника литературы.
Ключевые слова: финансовое состояние, методы финансового анализа,
прибыль, рентабельность, себестоимость, баланс, ликвидность, финансовая
устойчивость, совершенствование и эффективность.
4
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
................................................................................................................................... 8
1.1. Финансовое состояние предприятия и факторы, на него влияющие 8
1.2. Сущность оценки финансового состояния организации, ее цель и
задачи ...................................................................................................................... 14
1.3. Методологические подходы к оценке финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 18
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ОМЕГА-2» ........................................................................................................... 25
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «ОМЕГА-2» ............... 25
2.2. Анализ финансового состояния предприятия на основе абсолютных
показателей ............................................................................................................ 28
2.3. Анализ финансового состояния предприятия на основе финансовых
коэффициентов ...................................................................................................... 38
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ОМЕГА-2» .................................. 51
3.1. Пути улучшения финансового состояния организации ................... 51
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий .......................................................................................................... 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................... 67
ПРИЛОЖЕНИЯ....................................................................................... 71
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определена
важной ролью оценки финансового состояния в управлении бизнесом, боль-
шой зависимостью его эффективности от принимаемых мер по результатам
проводимого анализа и оценки экономических и денежно-финансовых про-
цессов. Еще один компонент актуальности связан с непреходящей ролью
обеспечения устойчивого финансового состояния в успешном инвестицион-
ном развитии любых коммерческих структур.
В современных сложных экономических и политических условиях ак-
туальность вопросов улучшения финансового состояния компаний в нашей
стране значительно возросла. От финансового состояния компании зависит
не только ее успех, но и возможность выживания в сложных экономических
условиях и высокой конкуренции. Именно поэтому оценке финансового со-
стояния компаний уделяется повышенное внимание, причем не только со
стороны ее собственников, желающих знать углубленно всю финансовую со-
ставляющую своего предприятия, но и со стороны инвесторов, планирующих
осуществлять в нее свои денежные вложения.
Степень разработанности проблемы характеризуется достаточно высо-
ким уровнем и наличием многих работ, посвященных данной теме. Изуче-
нию различных аспектов финансового состояния предприятия посвящены
работы многих зарубежных и отечественных экономистов, таких как Л. В.
Андреева, М.Я. Коробов, Н. А. Мамонтова, Г. В. Савицкая, В. М. Родионова,
К. Хеддервик, А.Д. Шеремет и др. Однако с учетом специфических особен-
ностей видов бизнеса исследования нуждаются в углублении и развитии. По-
этому в настоящее время необходимо проводить подробный анализ совре-
менных теоретических концепций оценки финансового состояния, рассмот-
реть существующие особенности методологии оценки с целью разработки
собственного варианта этой методики в условиях конкретной компании.
6
Целью данной работы является определение путей улучшения финан-
сового состояния предприятия. Для достижения данной цели необходимо
решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность финансового состояния предприятия и опреде-
лить факторы, на него влияющие;
- изучить цель, задачи и источники информации для оценки финансо-
вого состояния предприятия;
- охарактеризовать современные методики оценки финансового состо-
яния предприятия;
- провести углубленный анализ финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового
состояния предприятия и оценить их экономическую эффективность.
Объектом исследования в данной работе является Общество с ограни-
ченной ответственностью «ОМЕГА-2», это один из крупнейших дистрибью-
теров парфюмерии и бытовой химии в России.
Предметом исследования в данной работе являются показатели, харак-
теризующие финансовое состояние ООО «ОМЕГА-2».
Теоретической основой данной работы являются учебные пособия по
финансовому менеджменту и анализу хозяйственной деятельности таких ав-
торов, как Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Шеремет А.Д. и др., публикации в
периодической печати по теме исследования.
Практическая значимость данной работы заключается в оценке финан-
сового состояния показателей текущего финансового положения, изменениях
в финансовом состоянии предприятия в пространственно-временном разрезе,
основных факторах, которые вызывают изменения в финансовом состоянии,
прогнозе по основным тенденциям изменения финансового состояния пред-
приятия и разработке экономически эффективных направлений финансового
оздоровления предприятия.
7
Основной информационной базой исследования является годовая бух-
галтерская (финансовая) отчетность, данные оперативного и стратегического
планирования, внутренняя управленческая отчетность ООО «ОМЕГА-2» за
последние три года (2014- 2016 гг.).
Основными методами исследования в работе являются приемы и мето-
ды финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный,
коэффициентный, факторный анализ, сбор и группировка статистических
данных. Использование перечисленных методов в совокупности позволит
обеспечить достоверность результатов экономического анализа.
В данной работе первая глава посвящена аспектам финансовой устой-
чивости, в которой освещены теоретические и методические основы анализа
финансовой устойчивости, в частности рассмотрены значимость, сущность,
основные подходы к определениям финансовой устойчивости. Вторая глава
посвящена аналитической части, в которой дана оценка финансового состоя-
ния предприятия, рассмотрены положительные и отрицательные факты фи-
нансово-хозяйственной деятельности предприятия. Третья глава содержит
разработанные мероприятия, направленные на укрепление финансового со-
стояния предприятия ООО «ОМЕГА-2».
В заключении изложены основные выводы и предложения по результа-
там проведенного исследования. Список литературы дает перечень использо-
ванной в работе литературы и авторов.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Финансовое состояние предприятия и факторы, на него
влияющие
В сложных экономических условиях необходимым условием выжива-
ния и эффективного развития предприятия является его финансовая устойчи-
вость, то есть такое состояние его финансовых ресурсов, при котором путем
свободного маневрирования денежными средствами и эффективного их ис-
пользования обеспечивается бесперебойный расширенный процесс произ-
водства и продажи продукции. Для оценки финансовой устойчивости прово-
дится анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия является важнейшей характери-
стикой его экономической деятельности. Финансовое состояние определяет-
ся конкурентоспособностью, потенциалом в деловом сотрудничестве, степе-
нью гарантий экономических интересов самого предприятия и его контр-
агентов в финансовом и производственном отношении. Устойчивое финан-
совое состояние предприятию может обеспечить только эффективное управ-
ление движением находящихся в его распоряжении финансовых ресурсов и
капитала
1
.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивое, неустой-
чивое и кризисное. Устойчивое финансовое состояние характеризуется спо-
собностью предприятия своевременно осуществлять платежи и финансиро-
вать свою деятельность на расширенной основе.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением пла-
тежеспособности предприятия, несоблюдением финансовой дисциплины, пе-
ребоями в поступлении денежных средств на расчетные счета, снижением
прибыльности.
1
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие.
- М.: Приор, 2014. - С. 6.
9
Кризисное финансовое состояние предприятия характеризуется отсут-
ствием у него средств, полной неплатежеспособностью и близостью к банк-
ротству.
Учитывая, что деятельность предприятия зависит от различных факто-
ров, его финансовая устойчивость также подвержена воздействию многих
факторов как внутренней, так и внешней среды.
Действие внешних факторов обусловлено общим макроэкономическим
состоянием, которое сложилось в стране, и их возникновение непосредствен-
но не связано с деятельностью предприятия. Чаще внешние факторы влияют
на финансовое состояние предприятия не прямо, а опосредованно через воз-
действие на внутренние факторы.
Среди группы экономических факторов, влияющих на финансовое со-
стояние предприятия, следует выделить такие, как стадия экономического
развития страны, темп инфляции, инвестиционный климат, конъюнктура
рынка, конкуренция, налоговая политика, состояние развития рынка
2
.
Финансовые факторы внешней среды состоят из денежно-кредитной
политики, валютной политики и уровня учетной ставки.
Социально-политические факторы, влияющие на финансовое состоя-
ние предприятия: социально-политическая стабильность, уровень занятости
населения, законотворческая деятельность, региональная и национальная по-
литика, антимонопольная политика, внешнеэкономическая политика страны.
Демографические факторы, влияющие на финансовое состояние пред-
приятия: численность и структура населения, уровень жизни населения и
платежеспособного спроса.
Научно-технические факторы: уровень развития науки и техники, ди-
намика инновационного процесса, международное научно-техническое со-
трудничество.
2
Камысовская С.В., Захарова Т.В. Анализ эффективности деятельности субъектов хозяйствования как соци-
ально-экономической категории // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 18. - С.29.
10
Одним из базовых внешних факторов является стадия экономического
развития страны. В зависимости от того, на какой стадии развития находится
экономика страны, будут отличаться такие показатели, как темпы роста ва-
лового национального продукта, уровень доходов и прибыльности предприя-
тий. Так, на кризисной стадии снижается ликвидность и платежеспособность
предприятий, что отрицательно влияет на их финансовое состояние. В такой
период возрастает влияние инфляции на размер чистой прибыли предприя-
тия, что приводит к уменьшению объемов финансовых ресурсов предприятия
и способствует снижению уровня его финансовой устойчивости.
На финансовое состояние предприятия значительное влияние оказыва-
ет уровень платежеспособного спроса населения. Рост спроса стимулирует
развитие и расширение деятельности предприятия, а снижение спроса приво-
дит к повышению уровня конкуренции. Конкурентная борьба, в свою оче-
редь, выступает отдельным внешним фактором, влияние которого может
привести к структурным изменениям на рынке и повлиять на стратегию дея-
тельности предприятия
3
.
По мнению многих ученых-экономистов, наибольшую угрозу для
предприятия имеет негативное влияние экономических и финансовых факто-
ров, так как их комплексное воздействие может значительно ухудшить фи-
нансовое состояние предприятия и привести к его банкротству и ликвидации.
При управлении финансовым состоянием предприятия особое внима-
ние следует уделять внутренним факторам, так как они напрямую зависят от
деятельности предприятия и мер, применяемых на предприятии с целью
управления ими.
Организационные факторы внутреннего влияния на финансовое состо-
яние предприятия включают следующие составляющие: направления страте-
гии управления деятельностью, стадия жизненного цикла предприятия, от-
3
Камысовская С.В., Захарова Т.В. Анализ эффективности деятельности субъектов хозяйствования как соци-
ально-экономичекой категории // Экономический анализ: теория и практика . - 2014. - № 18. - С.30.
11
раслевая принадлежность, организация структуры управления, имидж пред-
приятия.
Производственные факторы, влияющие на финансовое состояние пред-
приятия: масштабы и структура производства, диверсификация, уровень тех-
нологий и инновационной деятельности, уровень износа основных производ-
ственных фондов, объемы производства, качество продукции (работ, услуг).
Кадровые факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия:
уровень квалификации административного и производственного персонала,
мотивация и стимулирование труда, текучесть кадров.
Рыночные факторы, влияющие на финансовое состояние: уровень кон-
курентоспособности, позиция на рынке, сбытовая и ценовая политика.
Финансовые факторы внутренней среды, влияющие на финансовое со-
стояние: соотношение собственного и заемного капитала, наличие собствен-
ных оборотных средств, уровень привлеченных инвестиций, уровень доход-
ности и рентабельность, уровень кредиторской задолженности и другие.
Стадия жизненного цикла предприятия является одним из основных
факторов при определении общей стратегии его деятельности. Правильно
выбранная стратегия развития предприятия в будущем может обеспечить по-
лучение необходимого размера финансовых ресурсов, их прирост, в значи-
тельной степени влияет на финансовое состояние предприятия
4
.
Следует отметить, что все перечисленные внешние и внутренние фак-
торы тесно взаимосвязаны, но их влияние на финансовое состояние предпри-
ятия может быть разнонаправленное: одни - отрицательно, а другие - поло-
жительно. Поэтому положительное влияние определенного фактора может
быть снижено или полностью ликвидировано отрицательным влиянием дру-
гого, более весомого фактора.
Оценку финансового состояния предприятия осуществляют в следую-
щих случаях:
4
Камысовская С.В., Захарова Т.В. Анализ эффективности деятельности субъектов хозяйствования как соци-
ально-экономичекой категории // Экономический анализ: теория и практика . - 2014. - № 18.- С.31.
12
- при реорганизации, реструктуризации или ликвидации предприятия;
- при совершении сделок купли-продажи или аренды бизнеса;
- при проведении переоценки финансовых активов;
- для получения кредитов, займов или инвестиций;
- при страховании имущества предприятия;
- во время процедуры банкротства с принудительной продажей пред-
приятия как имущественного комплекса или его части.
Информация о финансовом состоянии предприятия представляет инте-
рес для многочисленных внутренних и внешних пользователей, которых
условно можно разделить на шесть групп.
Первая группа пользователей - это кредиторы предприятия, заинтере-
сованные в обеспечении финансовой устойчивости предприятия
5
:
- кредитующие банки;
- поставщики предприятия, заинтересованные в своевременных расче-
тах с предприятием;
- покупатели и заказчики, кредитующие предприятие путем перечисле-
ния авансов в виде предоплаты его продукции
- участники рынка долговых ценных бумаг, если предприятие осу-
ществляет эмиссию ценных бумаг.
Вторая группа пользователей - это собственники предприятия. Они
имеют заинтересованность в сохранении и преумножении стоимости своих
вкладов в предприятие и получения дохода от владения им. Это возможно
только в случае поддержания его устойчивого финансового состояния.
Третья группа пользователей - это работники предприятия. Их интере-
сы связаны со способностью предприятия своевременно и в полном объеме
оплачивать свою текущую задолженность перед работниками по заработной
плате. Для сотрудников также важны перспективы сохранения их рабочих
5
Шеремет А.Д. Комплексный анализ показателей устойчивого развития предприятия // Экономический ана-
лиз: теория и практика. - 2014. - № 45. - С.22.