9
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................ 10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................................... 12
1.1.Управление дебиторской задолженностью: понятие и сущность,
подходы, функции ......................................................................................... 12
1.2. Методика анализа дебиторской задолженности ................................. 19
1.3. Управление дебиторской задолженностью ......................................... 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» ............................. 30
2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия ..... 30
2.2. Анализ финансовых показателей и имущественного положения .... 36
2.3. Особенности и оценка управления дебиторской задолженностью
предприятия ................................................................................................... 48
ГЛАВА 3.НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «КВАДРАТ
СТРОЙ СЕРВИС» ..................................................................................................... 59
3.1. Разработка мероприятий, направленных на повышение
эффективности управления дебиторской задолженностью ..................... 59
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий ......................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ...................................................... 76
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 81
10
ВВЕДЕНИЕ
Управление дебиторской задолженностью актуальная тема для совре-
менного бизнеса. Продолжающийся в стране экономический кризис усугубляет
проблемы ЖКХ: растут масштабы дебиторской задолженности. Проблема
управления дебиторской задолженностью всегда была актуальной и использо-
вание эффективной методики является залогом существования на рынке предо-
ставления ЖКУ. Наличие слишком высокой дебиторской задолженности ока-
зывает негативное влияние на платежеспособность, результативность и финан-
совую устойчивость, следовательно, влечет за собой экономические потери для
компании. От результатов работы с задолженностью зависит прибыль и рента-
бельность бизнеса, а также уровень экономической безопасности организации.
От того какая создана система управления дебиторской задолженностью зави-
сит будет ли предприятие эффективны и стабильным.
Целью работы является исследование управления дебиторской
задолженности предприятия на примере ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» и
разработка экономически обоснованных мероприятий по совершенствованию
управления дебиторской задолженности с детальной проработкой кредитной
политики.
Для реализации поставленной цели в работе необходимо решить
следующие задачи:
1. Представить обзор литературы, который позволяет показать
степень изученности темы управления дебиторской задолженности
предприятия;
2. Изучить методы анализа и управления дебиторской задолженности
предприятия;
3. Проанализировать экономическую деятельность ООО «КВАДРАТ
СТРОЙ СЕРВИС»;
4. Исследовать текущую деятельность ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС» в части оценки финансовых показателей и эффективности
11
управления дебиторской задолженностью;
5. Разработать мероприятия, направленные на повышение
эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «КВАДРАТ
СТРОЙ СЕРВИС».
Объектом исследования является ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС».
Предметом работы является процесс управления дебиторской задолжен-
ности организации.
Информационная база исследования:
- нормативно-правовые документы: Гражданский кодекс РФ, Нало-
говый кодекс РФ, бухгалтерские нормативно-правовые акты;
- монографии и статьи по экономическому анализу и финансам (Ава-
несян В.Р., Голикова О.С., Дьяконов К., Егорова И.И., Жатикова В.А., Кирако-
сян С.А, Малкин О.Ю., Рогачева, М. А., Саблин М.Т., Соколова Н. А. и других);
- Бухгалтерская отчетность за 2016 год и отчет о финансовых резуль-
татах за 2015 и 2016 годы, внутренняя финансовая отчетность организации.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав.
В первой главе раскрываются сущность, состав дебиторской задолжен-
ности, цели, задачи и методы анализа дебиторской задолженности в организа-
ции, подходы к управлению дебиторской задолженности. Вторая глава включа-
ет характеристику ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС», анализ финансовых
показателей и имущественного положения, оценку системы управления деби-
торской задолженности. Третья глава описывает разработку мероприятий,
направленных на повышение эффективности управления дебиторской задол-
женностью ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» и их экономическое обоснова-
ние.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Управление дебиторской задолженностью: понятие и сущность,
подходы, функции
Характеристика дебиторской задолженности как объекта управления,
обуславливает необходимость раскрытия её сущности и определения функцио-
нальных признаков содержания.
1
В отечественной литературе формулировка дебиторской задолженности
как экономического понятия характеризуется многогранностью и многоаспект-
ностью. Существует ряд научных подходов, которые можно классифицировать
следующим образом.
Правовой подход. В рамках данного подхода дебиторская задолжен-
ность рассматривается с позиции неисполненного денежного обязательства.
Так, например, Саблин М. Т. дебиторскую задолженность определяет, как уста-
новленную договором или иным основанием обязанность одного лица (долж-
ника) совершить в пользу другого (кредитора) определённое действие, как то
передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.д.
2
Е.Ю. Белоножкова конкретизирует понятие до уровня обязательства
других предприятий, организаций, являющихся юридическими лицами, или от-
дельных граждан (физических лиц) перед данным предприятием.
3
По мнению В. П. Астахова, эти обязательства возникают в связи с
предоставлением дебиторам продукции или денежных средств (в виде займов,
подотчетных сумм и т.п.), выполнением работ, оказанием услуг. О. Ю. Малкин
определяет дебиторскую задолженность как сумму неисполненных денежных
обязательств дебиторов, возникших по основаниям, предусмотренным Граж-
1
Рогачева, М. А. К вопросу о сущности дебиторской задолженности как экономической категории // Известия
высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. – 2012 – № 4. – С. 13
2
Саблин, М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения : практическое пособие для практикующих
юристов / М.Т. Саблин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : КНОРУС, 2013.— С.43
3
Белоножкова, Е. Ю., Игнатенко А. А. Управление дебиторской задолженностью [Текст] // Проблемы совре-
менной экономики: материалы междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2011 г.). — Челябинск: Два ком-
сомольца, 2011. — С. 88-90.
13
данским кодексом.
4
Очевидно, конкретизация правовых оснований возникно-
вения дебиторской задолженности является прерогативой юриспруденции.
Экономический подход. Дебиторская задолженность определяется как
кредит, предоставляемый хозяйствующим субъектом своим дебиторам, а про-
цесс управления ею, по мнению С. В. Галицкой, сводится к решению вопроса о
том, предоставлять или не предоставлять такой кредит покупателю. С. В. Га-
лицкая пишет о возникновении дебиторской задолженности при реализации
продукции с отсрочкой платежа, т. е. на условиях коммерческого кредита.
Однако данное определение не отражает в полной мере сущности поня-
тия, так как ограничивается такой экономической категорией, как кредит.
Очевидно, что кредит подразумевает предварительно-согласованную
передачу стоимости во временное пользование на условиях возвратности.
Данный признак не всегда характеризует дебиторскую задолженность,
которая на предприятиях возникает без какого-либо предварительного согласо-
вания, а проявляется вследствие неэффективного функционирования хозяй-
ствующих субъектов в современных рыночных условиях.
5
Бухгалтерский подход. С точки зрения данного подхода, дебиторская
задолженность рассматривается как объект бухгалтерского учета и определяет-
ся с двух позиций:
– как часть имущества организации;
– как вид хозяйственных операций, отражаемых в регистрах бухгал-
терского учета.
Иерархическая структура классификации дебиторской задолженности
представлена в Приложении 1.
6
Таким образом, дебиторская задолженность – это экономическая катего-
рия, которая представляет собой определённый вид хозяйственных отношений,
4
Малкин, О. Ю. Управление задолженностью: стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов/ О. Ю.
Малкин//. – М.: Вершина, 2012. – С.36
5
Голикова, О. С. Ежедневный контроль за движением дебиторской задолженности – залог финансовой устой-
чивости предприятия [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. науч.
конф. (г. Санкт-Петербург, апрель 2012 г.). — СПб.: Реноме, 2012. — С. 168-172.
6
Пойлова, Е. Л. Управление дебиторской задолженностью с позиции теории жизненного цикла/ Е. Л. Пойлова
// Вестник Омского университета. Серия: Экономика. – 2015. – № 4. – С. 107–109.
14
возникающих из финансовых обязательств одних хозяйствующих субъектов и
приобретающих форму авансированного в оборотные средства капитала у дру-
гих. Многообразие подходов к определению дебиторской задолженности свиде-
тельствует об ее влиянии на различные аспекты деятельности предприятия.
С целью более глубокого анализа предлагает выделять признаки содер-
жания дебиторской задолженности как экономической категории. Основные
признаки и их характеристика представлены в таблице 1.
Таблица 1
Признаки дебиторской задолженности как экономической
категории
Признак дебитор-
ской задолженно-
сти
Характеристика признака
Денежный (стои-
мостной) характер
Возникновение дебиторской задолженности опосредовано
движением денежных средств, что позволяет определить
её как вид хозяйственных отношений, возникающих между
хозяйствующими субъектами и связанных с реальным обо-
ротом денежных средств.
Имеет финансово-
кредитную приро-
ду
Дебиторская задолженность является результатом финан-
совых отношений: участвует в процессе формирования и
использования денежных источников в виде авансирован-
ных в нее средств и приобретает форму кредита, предо-
ставляемого хозяйствующим субъектом своим контраген-
там.
В научной литературе нет и однозначной трактовки понятия «управле-
ние дебиторской задолженностью». Управление дебиторской задолженностью
можно определить, как совокупность действий по разработке и реализации ме-
роприятий, регулирующих процесс возникновения, движения и погашения де-
биторской задолженности. Процесс управления дебиторской задолженностью
представляет собой последовательность действий, осуществляемых субъектом
управления, направленных на достижение установленных целей управления
дебиторской задолженностью.
Политика по управлению дебиторской задолженностью предполагает
часть общей политики управления оборотными активами и маркетинга пред-
приятия. Существуют определенные задачи управления дебиторской задолжен-
ностью:
15
– определение подходящего уровня дебиторской задолженности;
– подбор условий продажи, которые могут обеспечить гарантирован-
ное поступление денежных средств;
– формирование для различных групп покупателей скидок, либо
надбавок;
– увеличение востребования долговых обязательств;
– уменьшение долгов в бюджете;
– определение и оценка всех возможных издержек, которые связанны
с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользован-
ных средств, которые заморожены в дебиторской задолженности.
7
Современные авторы сходятся в понимании цели этого процесса: тако-
вой признается оптимизация уровня дебиторской задолженности. Однако ее
рост не всегда представляет собой проблему для предприятия. Если оно расши-
ряет деятельность, наращивает объем продаж, то увеличивается число покупа-
телей и соответственно может возрастать дебиторская задолженность. В этом
случае нежелательными будут наличие и рост лишь просроченной дебиторской
задолженности, так как это повышает финансовые риски предприятия, связан-
ные с непогашением основного долга, а также с отвлечением и замораживанием
оборотного капитала. Представители американской экономической школы Ю.
Бригхем и Л. Гапенски считают, что оптимизация величины дебиторской за-
долженности должна обеспечивать достижение баланса между желанием пред-
приятия максимизировать свои чистые денежные поступления за определенный
период и минимизировать затраты, связанные с поддержанием величины деби-
торской задолженности на некотором уровне. Они же предлагают механизмы,
позволяющие влиять на ее величину через кредитную политику.
Несмотря на общее понимание цели управления дебиторской задолжен-
ностью, в научной литературе нет единства взглядов на способы ее достижения.
Систему управления дебиторской задолженностью условно можно раз-
7
Жатикова, В. А. Основные направления оптимизации учета и анализа дебиторской задолженности/ В. А. Жа-
тикова // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. – 2015. – № 21. – С. 66 – 67
16
делить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максималь-
но эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент уве-
личения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникно-
вения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. Кредитная
политика может быть консервативной, умеренной или агрессивной, что зависит
от условий функционирования предприятия, и требует периодической коррек-
тировки.
По мнению Н.И. Морозко, формирование алгоритмов управления деби-
торской задолженностью осуществляется по следующим этапам:
– анализ дебиторской задолженности предприятия;
– выбор вида кредитной политики предприятия по отношению к по-
купателям продукции;
– определение возможной суммы оборотного капитала, которая
направлена на дебиторскую задолженность по коммерческому и потребитель-
скому кредитам;
– формирование системы кредитных условий;
– формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация
условий предоставления кредита;
– формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;
обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансиро-
вания дебиторской задолженности; построение эффективных систем контроля
движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности.
Почти к такому же выводу пришел Кокин А.С., но дополняя Н.И. Мо-
розко, он выделяет еще несколько этапов:
– контроль финансового состояния дебиторов; при непогашении дол-
га или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет при-
знания им долга; обращение к хозяйственному суду с иском о взыскании про-
сроченной задолженности;
– компенсация убытков из фонда безнадежных долгов.
Соколова Н. А. в статье «Анализ и управление дебиторской задолженно-
17
стью в условиях финансового кризиса»
8
констатирует, что анализ и управление
дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса и инфляции
имеет особое значение, так как подобная иммобилизация оборотных средств
становится особенно невыгодной. Однако в то же время в экономической ситу-
ации сегодняшнего дня при существующем уровне конкуренции очень трудно
пробиться к потребителю, не давая ему отсрочку платежа. Автор выделяет ос-
новные проблемы, с которыми сталкиваются предприятия при возникновении
дебиторской задолженности:
отсутствие достоверной информации о сроках погашения обяза-
тельств, в том числе о величине затрат, связанных с изменением размера деби-
торской задолженности и времени ее инкассации;
отсутствие контроля просроченной и сомнительной задолженности;
распределение функций ответственности между разными подразде-
лениями за сбор денежных средств, анализ дебиторской задолженности и при-
нятие решения о предоставлении кредита.
Анализ рассмотренных выше подходов к управлению дебиторской за-
долженностью свидетельствует об отсутствии системности в их реализации. По
нашему мнению, управление дебиторской задолженностью, как и любой про-
цесс управления любым объектом, предполагает осуществление основных
функций управления (планирование, контроль и оценка, регулирование и моти-
вация). Реализация каждой из них требует выполнения расчетно-аналитических
процедур, т. е. функция анализа, можно сказать, пронизывает весь процесс
управления.
Реализация функции контроля требует мониторинга и анализа состояния
дебиторской задолженности на основе ведения платежного календаря и сопо-
ставления его с графиком ожидаемых поступлений денежных средств от деби-
торов с целью не допустить образования проблемной задолженности.
Сопоставление данных графика и платежного календаря позволяет оце-
8
Соколова, Н. А. Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса/ Н. А.
Соколова// Финансовый директор.-2012.-№ 4.-C.12-13
18
нить состояние параметров дебиторской задолженности и выбрать методы воз-
действия на них, т. е. реализовать функцию регулирования.
В большинстве случаев реализация функции мотивации связана со сти-
мулированием сотрудников коммерческих подразделений предприятия-
кредитора и основана на возможности перераспределения кредитных лимитов.
Отделы, обеспечившие предприятию наибольшую сумму наценок при мини-
мальной просрочке платежа и тем самым увеличившие объем продаж, получа-
ют вознаграждение в виде фиксированного процента от этого объема. Вместе с
тем при превышении выделенных отделам кредитных лимитов на руководите-
лей налагается штраф в размере произведения суммы превышения кредитного
лимита на процент рентабельности предприятия. Однако так можно воздей-
ствовать лишь на мотивацию сотрудников предприятий-кредиторов, тогда как
при реализации мотивационной функции необходимо учитывать и мотивацию
дебиторов к выполнению договорных требований своевременной оплаты по-
ставленной продукции. Предлагаемый подход обладает системностью, по-
скольку все функции управления взаимосвязаны, что обеспечивает целостный
взгляд на вопросы управления дебиторской задолженностью.
Таким образом, работа с дебиторской задолженностью, то есть процесс
управления ею, является важным моментом в деятельности любого предприя-
тия и требует пристального внимания руководителей и менеджеров.
Процесс управления дебиторской задолженностью в узком смысле – это
совокупность действий, регулирующих возникновение, движение и погашение
задолженности конкретного дебитора исходя из действующих на предприятии
нормативных документов, установленных целевых показателей. Процесс
управления дебиторской задолженностью в широком смысле включает в себя
все стадии управления дебиторской задолженностью.
Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью,
этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит
от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства. Так
как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы