70
покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления
денежных средств).
Во втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание
сбытовой сети, рекламу и т.п.
Внедрение группы документов, упорядочивающих систему управления
денежными потоками позволит сократить период оборачиваемости оборотных
средств, тем самым увеличить количество оборотов, повысить ликвидность и
платёжеспособность экономического субъекта. (Таблица 17).
Таблица 17
Виды календарей для внедрения в ООО «Радуга»
Название
календаря
Комментарий
Период
Ответственн
ый
Платежный
календарь
В максимально возможной
степени синхронизировать
положительный и
отрицательный денежные
потоки, повысив тем самым
эффективность денежного
оборота предприятия;
Полугодие
Главный
бухгалтер
Календарь
выплат
заработной
платы
Разрабатывается как
многоступенчатый график
выплат заработной платы
работникам различных
структурных единиц
Даты выплат
устанавливают
ся на основе
индивидуальн
ых трудовых
контрактов
Главный
бухгалтер
Календарь
управленческ
их расходов.
График платежей по
общехозяйственному
управлению
По
усмотрению
Директор
Налоговый
платежный
календарь
Отражает суммы всех видов
налогов, сборов и других
налоговых платежей
Квартал
Главный
бухгалтер
71
Внедрение этих форм позволит руководителю и главному бухгалтеру
ООО "Радуга" своевременно и в полном объёме получать дополнительную
информацию о состоянии расчётов, свободных денежных средств,
необходимых суммах и сроках предстоящих платежей. Затем полученную
информацию подвергать анализу для принятия качественных решений на более
высоком уровне.
В настоящее время коэффициент инфляции составляет 4.2%. Внедрение
предложенных мероприятий позволит снизить обесценение денежных средств
примерно на 5%.
K
тл
= 14574/12857=1,13 в 2016 году
K
тл
= 15,302/12857=1,19 в 2017 году
В таблице 18 представлен прогноз показателей, характеризующих
динамику денежных потоков.
Таблица 18
Исходные данные для построения графика прогноза
синхронизации денежных потоков ООО «Радуга»
2016 год
Прогнозные значения
Месяц
ПДП
ОДП
Месяц
ПДП
ОДП
январь
1456290
1785478
январь
1456290
1785478
февраль
2745624
2648752
февраль
2745624
2648752
март
2698745
2788952
март
2698745
2788952
апрель
2705142
2945622
апрель
2705142
2845622
май
2954478
2822347
май
2954478
2822347
июнь
2929663
2676643
июнь
2929663
2876643
июль
2945892
2700512
июль
2945892
2800512
август
2980144
2690785
август
2880144
2790785
сентябрь
2978458
2657895
сентябрь
2878458
2757895
октябрь
3125473
2786452
октябрь
2925473
2886452
ноябрь
1660795
2458664
ноябрь
2660795
2558664
декабрь
89804
1424892
декабрь
2289804
1424892
Итого
29270508
30386994
Итого
1845290
1785478
72
В связи с повышением ликвидности экономического субъекта на 5%,
вырастет и платёжеспособность, что является положительной динамикой
деятельности ООО «Радуга».
На основе синхронизации денежных потоковпосле внедрения
инструментов и выполнения предложенных мероприятий можно сделать
вывод, что у предприятия положительные и отрицательные денежные потоки
сбалансируются и будут примерно равны (Рис. 13).
Рис. 13. Прогноз динамики синхронизации денежных потоков
ООО «Радуга»
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
ПДП
ОДП
73
На основании прогноза динамки синхронизации денежных потоков
был посчитан прогнозируемый чистый денежный поток для ООО «Радуга»
и представлен в таблице 19.
Таблица 19
Исходные данные для построения графика прогноза
синхронизации денежных потоков ООО «Радуга»
Прогнозные значения
ЧДП
Месяц
ПДП
ОДП
январь
1456290
1785478
-329188
февраль
2745624
2648752
96872
март
2698745
2788952
-90207
апрель
2705142
2845622
-140480
май
2954478
2822347
132131
июнь
2929663
2876643
53020
июль
2945892
2800512
145380
август
2880144
2790785
89359
сентябрь
2878458
2757895
120563
октябрь
2925473
2886452
39021
ноябрь
2660795
2558664
102131
декабрь
2289804
1424892
864912
итого
32070508
30986994
1083514
Расчет чистого денежного потока осуществляется по следующей
формуле(2):
ЧДП = ПДП – ОДП, (2)
На рисунке 8 представлена динамика прогноза положительного
денежного потока, которая наглядно демонстрирует, что в результате
74
внедрения предложенных инструментов и выполнения мероприятий по
улучшению системы управления денежными потоками в прогнозном периоде в
ООО «Радуга» с мая по декабрь произойдёт синхронизация положительного и
отрицательного денежного потока, в результате чего будет наблюдаться рост
чистого денежного потока.
Рис.14. Динамика прогноза положительного денежного
потока ООО «Радуга»
Исходя из данных таблицы 15 и графического рисунка 8 ясно видно, что
у предприятия остаются не решенные проблемы с положительным денежным
потоком в отдельные периоды:январь, март и апрель. В эти периоды
предприятию необходимо привлечение денежных средств из дополнительных
источников.
-500000
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
ПДП
ОДП
ЧДП
75
Поэтому предложенные мероприятия по внедрению платежных
календарей позволят упорядочить систему расчетов с кредиторами и
отношения с дебиторами в части предоставления товарного кредита и снять
напряженность в расчетах в отдельные периоды.
Таким образом, предложенные мероприятия обеспечат:
⁄ повышение ликвидности экономического субъекта на 5% за счет
увеличения положительного денежного потока и как следствие
повышение платёжеспособности;
⁄ снижение обесценения денежных средств от инфляционных процессов
примерно на 5%;
⁄ увеличение прибыли на 21 тыс.руб.за счет внедрения мероприятий по
организации финансовой деятельности;
⁄ синхронизацию положительных и отрицательных денежных потоков.
Совокупный экономический эффект составит:
20505+1083514=1104019 руб.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Эффективность управления денежными средствами предприятия во
многом зависит от качества анализа и детализации планирования денежных
потоков.
С движения денежных средств начинается и им заканчивается
производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее
ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую
степень ликвидности. Движение денежных средств фирмы представляет собой
непрерывный процесс. Денежный поток - это поступления и выплаты
денежных средств, возникающие в процессе деятельности экономического
субъекта.
Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их
параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику
направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава,
структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов,
оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
На основании проведённого исследования деятельности ООО «Радуга»
была выявлена следующая тенденция:
⁄ в 2016 году выручка снижается на 19888 тыс.руб. и составила 15993
тыс.руб., (снижение - 55,43%);
⁄ себестоимость товара снижается на 11130 тыс.руб., которое прямо
связано со снижением (снижения 50,58%);
⁄ валовая прибыль ООО «Радуга» в 2016 году по снижается на 8508
тыс. руб. по сравнению с 2015 годом и составляет 4872 тыс.руб., что является
отрицательной динамикой(снижение - 63,59 %);
⁄ прибыль от продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом
уменьшилась на 182 тыс. руб., и составила 225 тыс. руб. (темп снижения - 44,72
%);
77
⁄ прибыль до налогообложения в 2016 году по сравнению с 2015
годом снижается в 3 раза, что составило 30 тыс.руб. (темп снижения - 68,43 %)
⁄ чистая прибыль ООО «Радуга» в 2016 году по сравнению с 2015
уменьшилась на 43 тыс. руб., что является отрицательной
динамикой.(снижение - 64,2%);
⁄ запасы в 2016 году увеличилисьна 1289 тыс. руб. и составляют
3904 тыс. руб. (темп роста - 49 %);
⁄ оборотные активы увеличились на 60% и составили в 2016 году
14574 тыс. руб.
⁄ дебиторскаязадолженность в 2016 году увеличилась в 2 раза, с 4998
тыс.руб. в 2015 году до 9994тыс.руб. в 2016 году. (темп роста - 199,9%);
⁄ Оборотные активы в целом увеличились в 2016 году по сравнению
с 2015 годом на 5490 тыс.руб. , (темп роста 60,4%);
⁄ структура краткосрочных обязательств представлена кредиторской
задолженностью, которая выросла на 4216 тыс.руб. и составляет 12857 тыс.руб.
(темп роста - 48,8%);
За исследуемый период, отмечается снижение величины потока
денежных средств на 20741 тыс. руб. (темп снижения- 39,75%).
Продолжительность финансового цикла характеризует среднюю
продолжительность между оттоком денежных средств и их притоком как
результат производственно-финансовой деятельности. Но так как
экономический субъект занимается оптово-розничной торговлей и получает
товары без предоплаты и под заказ, то финансовый цикл не отражает реальную
действительность деловой активности ООО «Радуга».
В целом на основе имеющихся данных можно сделать вывод, что у
предприятия положительные денежные потоки превышают отрицательные
денежные потоки, но в отдельные периоды у предприятия возникает
необходимость в привлечении заёмных средств.
78
По статье денежные средства и денежные эквиваленты произошло
снижение на 780 тыс.руб. и в 2016 составили 676 тыс.руб. (темп снижения -
53,6%).
Сумма поступивших денежных средств в 2016 г. составила 29020 руб.,
из них: на текущую деятельность приходится –100%.
Анализ движения денежных средств ООО "Радуга" показывает, что в
2015 и 2016 г.г. финансовая стабильность снизилась. Отрицательным моментом
в движении денежных средств является снижение притока денежных средств в
2016 году, отток превышает приток:
⁄ в 2016 г. на -1366 тыс. руб.
⁄ в 2015 г. на 1088 тыс. руб.
На основании данных синхронизации денежных потоков можно сделать
вывод, что у экономического субъекта были свободные денежные средства в
период с мая по август, которые не использовались и не приносили
дополнительный доход. Тем более что в 2015 году была высокая инфляция и её
размер достигал 11,2%, то есть деньги не только не работали, но и
обесценивались.
В период март, апрель, ноябрь и декабрь 2016 года была
недостаточность в денежных средствах, что побудило руководство привлечь
заёмные средства в размере 1250 тыс.руб.
В тоже время у экономического субъекта повторилась ситуация 2015
года в период с мая по октябрь 2016 года, когда свободные денежные средства
не приносили доход и обесценивались на коэффициент инфляции в 2015 году -
11,2%, в 2016году - 5,4%.
Проведя анализ системы управления денежными потоками сделан
вывод, о том, что в ООО «Радуга» система управления отсутствует, потому что:
⁄ главный бухгалтер не осуществляет контроль за эффективным
использованием финансовых ресурсов;
⁄ не составляется график платежей и поступлений финансовых ресурсов;
⁄ нет графика документооборота;
79
⁄ не составляется отчет о движении денежных средств;
⁄ не составляется прогноз денежных потоков;
⁄ между положительными и отрицательными потоками нет баланса;
⁄ в отдельные периоды свободные денежные средства не используются,
при этом экономический субъект в отдельных случаях вынужден брать
кредиты.
В связи с этим руководству экономического субъекта можно
порекомендовать вменить в обязанности главного бухгалтера разработку
графика документооборота, адаптировать существующие в литературе планы-
графики движения денежных потоков, следить за соотношением
положительного и отрицательного денежных потоков, своевременно выявлять
свободные денежные средства.
Внедрение этих форм позволит руководителю и главному бухгалтеру
ООО "Радуга" своевременно и в полном объёме получать дополнительную
информацию о состоянии расчётов, свободных денежных средств,
необходимых суммах и сроках предстоящих платежей. Затем полученную
информацию подвергать анализу для принятия качественных решений на более
высоком уровне.
Внедрение группы документов, упорядочивающих систему управления
денежными потоками позволит сократить период оборачиваемости оборотных
средств, тем самым увеличить количество оборотов, повысить ликвидность и
платёжеспособность экономического субъекта.
На основе синхронизации денежных потоковпосле внедрения
инструментов и выполнения предложенных мероприятий можно сделать
вывод, что у предприятия положительные и отрицательные денежные потоки
сбалансируются и будут примерно равны.
Внедрив в действие все предложенные инструменты и выполнив
предложенные мероприятия по повышению эффективности системы
управления денежными потоками ООО «Радуга» сбалансирует положительные
и отрицательные потоки, снизит уровень возникновения ситуации нехватки