73
Таблица 13
Расчет среднегодовой стоимости оборудования при линейном
методе на ООО «Студия Экспонента», в тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования на
начало периода
Годовая сумма
амортизации
Стоимость оборудования
на конец
периода
среднегодовая
1
10000
2000
8000
9000,00
2
8000
2000
6000
7000,00
3
6000
2000
4000
5000,00
4
4000
2000
2000
3000,00
5
2000
2000
-
1000,00
Для финансового лизинга срок полезного использования равен сроку
лизингового договора.
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике выплат
представлен в (табл. 14).
Таблица 14
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике
выплат на ООО «Студия Экспонента», в тыс. руб.
Перио
д
Амортизационн
ые отчисления
% за
креди
т
Компенсац
ия
Выручка
,
облагае
мая НДС
НДС
Сумма
лизингов
ых
платежей
1
2000
1 260
270
1 530
275,4
3805,4
2
2000
980
210
1 190
214,2
3404,2
3
2000
700
150
850
153,0
3003,0
4
2000
420
90
510
91,8
2601,8
5
2000
140
30
170
30,6
2200,6
6
10000
3 500
750
4 250
765,0
15 015,0
Общая сумма лизинговых платежей в 1-ый год составит:
– амортизационные отчисления 2000 тыс. руб.;
– % за кредит 9000 × 0,14 (14%) = 1 260 тыс. руб.;
– компенсация лизингодателю 9000 × 0,03 (3%) = 270 тыс. руб.;
– выручка лизинговой сделки с НДС:1 260 + 270 = 1 530 тыс. руб.;
– НДС 1 530 × 0,18 (18%) = 275,4 тыс. руб. Итого: 3 805,4 тыс. руб.
74
За основу взят метод уменьшающегося остатка, то ежегодная
амортизация составит 40% (таблица 15 и 16).
Таблица 15
Расчет среднегодовой стоимости оборудования при методе
уменьшающегося остатка на ООО «Студия Экспонента», в тыс.
руб.
Период
Стоимость
оборудования
на начало
периода
Годовая
сумма
амортизации
Стоимость оборудования
на
конец
периода
Среднегодовая
1
10000
4000
6000
8000,00
2
6000
2400
3600
4800,00
3
3600
1440
2160
2 880,00
4
2160
864
1296
1 728,00
5
1296
518,4
777,6
1036,80
Таблица 16
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике
выплат на ООО «Студия Экспонента», в тыс. руб.
Перио
д
Амортизационн
ые отчисления
% за
креди
т
Компенсац
ия
Выручка,
облагаем
ая НДС
НДС
Сумма
платеже
й
1
4 000,0
560,0
240,0
800,0
144,0
4944,0
2
2 400,0
336,0
144,0
480,0
86,4
2 966,4
3
1 440,0
201,6
86,4
288,0
51,8
1 779,8
4
864,0
120,9
51,84
172,4
31,0
1 067,4
5
518,4
72,5
31,104
103,6
18,6
640,6
6
9 222,4
1291,1
553,34
1 844,44
331,9
11398,74
При использовании кумулятивного метода, для расчетного
коэффициента числитель для 1-го года использования оборудования составит
– 5/15 (5 – число лет, остающееся до конца срока службы, 15 – сумма чисел
лет полезного использования оборудования: (1+2+3+4+5).
Расчет представлен в табл. 17 и табл. 18.
75
Таблица 17
Расчет среднегодовой стоимости оборудования при
кумулятивном методе на ООО «Студия Экспонента», в тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования
на начало
периода
Годовая
сумма
амортизации
Стоимость
оборудования
на конец
периода
Среднегодовая
стоимость
оборудования
1
10000,00
3333,33
(5/15)
6666,67
8333,335
2
6666,67
2666,67
(4/15)
4000,00
5333,335
3
4000,00
2000,00
(3/15)
2000,00
3000,00
4
2000,00
1 333,33
(2/15)
666,67
1333,335
5
666,67
666,67 (1/15)
–
333,335
Таблица 18
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике
выплат на ООО «Студия Экспонента», в тыс. руб.
Перио
д
Амортизацион
ные
отчисления
% за
кредит
Компенсац
ия
Выручка,
облагаем
ая НДС
НДС
Сумма
платеже
й
1
3 333,33
466,6
250,00
716,6
128,9
4 178,83
2
2 666,67
373,3
160,00
533,3
95,9
3 295,87
3
2 000,00
280,0
90,00
370,0
66,6
2 436,6
4
1 333,33
186,6
40,00
226,6
40,7
1600,63
5
666,67
93,3
10,00
103,3
18,5
788,47
6
10 000,00
1 400,0
550,00
1 950,0
351,0
12 301,0
При использовании метода начисления износа пропорционально
объему выполненных работ, помимо представленных ранее данных, следует
знать планируемый объем производства.
Расчетный коэффициент для начисления амортизации в 1-ый год
составит 20 000/100 000 (20 000 – объем производства в 1-ый год, 100 000 –
суммарный объем производства для полезного срока использования
оборудования).
Расчет среднегодовой стоимости оборудования при методе,
пропорциональном объему выпущенной продукции (табл. 19).
76
Таблица 19
Среднегодовая стоимость оборудования на ООО «Студия
Экспонента», в тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования
на начало
периода
Годовая
сумма
амортизации
Стоимость
оборудования
на конец
периода
Среднегодовая
стоимость
оборудования
1
10000
2000
8000
9000,00
2
8000
1000
7000
7500,00
3
7000
3000
4000
5500,00
4
4000
3000
1000
2500,00
5
1000
1000
–
500,00
Далее рассчитаем суммы лизинговых платежей при поэтапном графике
выплат (табл. 20).
Таблица 20
Расчет суммы лизинговых платежей при поэтапном графике
выплат на ООО «Студия Экспонента», в тыс. руб.
Период
Амортизацио
нные
отчисления
% за
кредит
Компенсац
ия
Выручка,
облагаем
ая НДС
НДС
Сумма
платеже
й
1
2000
1 260
270
1 530
275,4
3805,4
2
2000
980
210
1 190
214,2
3404,2
3
2000
700
150
850
153,0
3003,0
4
2000
420
90
510
91,8
2601,8
5
2000
140
30
170
30,6
2200,6
6
10000
3 500
750
4 250
765,0
15 015,0
Как видно из таблицы 20 общая сумма лизинговых платежей по
приобретению оборудования в лизинг составит 15 015 000 руб.
Таким образом, лизинг в отличие от кредита, как правило, не
предполагает дополнительных залогов.
Объект лизинга предполагается не учитывать на балансе
лизингодателя, тем самым снижая стоимость основных средств,
соответственно и суммы налога на имущества. После внедрения мероприятий
по приобретению оборудования в лизинг общая сумма общих лизинговых
платежей по приобретению оборудования в лизинг составит 15 015 000 руб., а
предположительный экономичекий эффект в первом проектном году составит
77
1 258 тыс. руб.
Основу оптимизации объемов дебиторской задолженности
предприятия составляет идея оптимального ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности. При этом оптимальный срок обращения
дебиторской задолженности (ТО опт дз) может быть определен в целом по
дебиторской задолженности предприятия и отдельно по каждой статье
дебиторской задолженности:
ПО опт дз = ПО дз - ПО ΔДС = (360 / В) × ДЗсер - (360 / В) × ΔДС (7)
где ПОдз - продолжительность оборота дебиторской задолженности,
дни;
ПО ΔДС - продолжительность оборота для требуемого прироста
денежных средств, дни;
В - чистый доход от реализации, тыс. руб.;
ДЗср - среднегодовой объем дебиторской задолженности, тыс. руб.;
ΔДС - необходимый прирост денежных средств, тыс. руб.
В приведенной модели оптимальный объем дебиторской
задолженности определяется по формуле:
ДЗ опт ср = ПО опт ΔДС / 360 × В (8)
При этом, исходным моментом оптимизации является установление
необходимого объема прироста денежных средств предприятия, то есть
объемов продаж, который осуществляется без отсрочки сроков платежа. Для
предприятий одним из путей обоснования такого прироста является
обеспечение нормативного уровня показателя абсолютной
платежеспособности в плановом периоде.
Расчет оптимального объема дебиторской задолженности по модели
78
оптимизации сроков ее оборачиваемости проведен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет оптимального объема дебиторской задолженности ООО
«Студия Экспонента» за 2017 г.
Показатель
Условное
обозначение
Значение
показателя
1. Продолжительность оборота дебиторской
задолженности, дни
ПОдз
171
2. Продолжительность оборота для
необходимого прироста денежных
средств, дни
ПО
ΔДС
13
3. Выручка, тыс. руб.
В
296582
4. Среднегодовая сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
ДЗср
36489,5
5. Необходимый прирост денежных
средств, тыс. руб.
ΔДС
5380,28
6. Оптимальный период оборота
дебиторской задолженности, дни
ПО опт дз
31
7. Оптимальный среднегодовой объем
дебиторской задолженности, тыс. руб.
ДЗср опт
25539
8. Избыточный среднегодовой объем
дебиторской задолженности, тыс. руб.
ДЗср изб
10950,5
9. Оптимальный объем дебиторской
задолженности на конец года, тыс. руб.
ДЗ опт
21954
10. Избыточный объем дебиторской
задолженности на конец года, тыс. руб.
ДЗ изб
21901
При этом было учтено, что в отечественной практике, денежные
средства и их эквиваленты в балансе предприятия должны составлять не менее
20% текущих обязательств. Прирост денежных средств предприятия,
необходимый для обеспечения установки значения показателя абсолютной
платежеспособности на уровне 0,2 составит:
ΔДС = (Кал норм – Кал факт 2017) × ТО
2017
= (0,20 - 0,002) × 39102,0
= 7742 (тыс. руб.).
Согласно расчету необходимого прироста денежных средств ООО
«Студия Экспонента», срок обращения для достижения необходимого
прироста денежных средств предприятия должна составлять:
ПО ΔДС = 360 / 37745 × 7742 = 74 (дня).
На основании предварительных вычислений, оптимальный срок
79
обращения дебиторской задолженности (ПО опт дз) составляет:
ПО опт дз = 171 - 74 = 97 (дн.).
Данная модель позволяет определить оптимальный объем дебиторской
задолженности, необходимый для обеспечения текущей платежеспособности
предприятия:
ДЗ опт = 97 × 37745 / 360 = 10170 (тыс. руб.).
На основании определенных оптимального и фактического
показателей среднегодовой суммы дебиторской задолженности, рассчитаем ее
среднюю избыточную величину за 2017 г.:
17905 – 10170 = 7735 (тыс. руб.).
Путем арифметических подсчетов можем также определить избыток
дебиторской задолженности предприятия по данным баланса по состоянию на
конец 2017 г. Так, если на начало 2017 г. ее величина составляла 15718 тыс.
руб., а оптимальный среднегодовой размер составляет 10170 тыс. руб., то на
конец года размер дебиторской задолженности предприятия должен
составлять:
4622 = 10170 × 2 - 15718 (тыс. руб.).
Тогда, избыточный объем дебиторской задолженности предприятия по
состоянию на конец 2017 г. составляет разницу между фактическим и
оптимальным ее размером:
15470 = 20092 – 4622 (тыс. руб.).
Таким образом, по состоянию на конец 2017 г. предприятие имеет
избыточную величину дебиторской задолженности, которая составляет 15470
тыс. руб., или 77,0 % от ее фактического объема. Указанный объем
дебиторских счетов подлежит ликвидации в текущем периоде с целью
улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия.
Таким образом, использование в управлении оборотными активами
компании рекомендованных оптимальных соотношений позволяет не только
поддерживать необходимый уровень сбалансированности объемов
80
деятельности и ресурсов в распоряжении, но и снижать их объемы,
способствует повышению уровня деловой активности предприятия, дает
возможность значительно повысить уровень ликвидности.
Учитывая вышесказанное, в целях улучшения финансового состояния
ООО «Студия Экспонента» предлагается мероприятие по модернизации
линии печати. Новое оборудование является менее материалоёмким и
позволяет производить на 25% больше продукции
Планируется, что модернизация увеличит выручку на 47699 тыс. руб.
В связи с модернизацией линии можно сократить 4 рабочих. Тарифная
ставка рабочего за 1 час равна 120 руб. Среднемесячная заработная плата
20160 руб.
Экономия ФОТ по ставке 1 рабочего в год составит 315 тыс. руб.
((20170 х 12) + (20160х 0,30*12))/1000.
Экономия по 4 рабочим в год составит 1258 тыс. руб. (4*315).
Результаты предложенных мероприятий отразим в таблице 22.
Таблица 22
Экономический эффект от внедрения мероприятий, тыс. руб.
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Абсолютное
%
Выручка, тыс. руб.
37745
85444
47699
126,37
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
36202
34944
-1258
-3,47
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1543
50140
48597
3149,51
Чистая прибыль, тыс.
руб.
949
39827
38878
4096,69
Стоимость основных
фондов, тыс. руб.
13279
13779
500
3,77
Фондоотдача, руб.
2,84
6,20
3
118,16
Среднесписочная
численность чел
48
44
-4
-8,33
Производительность
труда, тыс. руб. /чел
786,35
1941,91
1156
146,95
Рентабельность %
2,51%
46,95%
44,4%
1767,18
Данные таблицы 22 показывют, что после внедрения мероприятий
ООО «Студия Экспонента» увеличит прибыль от продаж на 48 957 тыс. руб. в
81
год, чистая прибыль вырастет на 39 166 тыс. руб. Кроме того, проведенная
модернизация позволит увеличить производительность труда на предприятии
на 147 %.
Таким образом, из представленных данных видно, что показатели
рентабельности за счет предложенных мероприятий значительно повысятся и
позволят предприятию развиваться и приносить доход.
На основании представленных в табл. 22 данных об изменении
показателей рентабельности ООО «Студия Экспонента» после внедрения
мероприятий составим график (рис. 7).
Рисунок 7. Показатели рентабельности ООО «Студия
Экспонента» до и после внедрения мероприятий
В результате проведённых мероприятий рассчитаем изменение
показателей рентабельности имущества ООО «Студия Экспонента» в таблице
23.
82
Таблица 23
Показатели рентабельности имущества предприятия ООО
«Студия Экспонента» до и после внедрения мероприятий
Наименование показателя
До
мероприятий
После
мероприятий
Изменения
Рентабельность производства
3,58%
114,91%
111,33%
Рентабельность валовая
4,09%
59,10%
55,02%
Рентабельность продаж
2,50%
58,68%
56,18%
Чистая рентабельность
2,51%
46,95%
44,43%
Рентабельность ОПФ
7,15%
291,11%
283,96%
Из табл. 23 видно, что рентабельность ОПФ увеличивается на 283,96
%, что связанно с ростом чистой прибыли за счет внедрения мероприятий.
Таким образом, в целях повышения прибыли можно использовать
вышеуказанные источники резервов, однако применить на предприятии ООО
«Студия Экспонента» необходимо в первую очередь возможность
модернизации оборудования, так как данный источник позволит производить
больше продукции с наименьшими трудозатратами.
Лизинг в отличие от кредита, как правило, не предполагает
дополнительных залогов. После внедрения мероприятий по приобретению
оборудования в лизинг общая сумма лизинговых платежей по приобретению
оборудования в составит 15 015 000 руб. Чистая прибыль после внедрения
мероприятий составит 39 166 тыс. руб.
Показатели рентабельности за счет предложенных мероприятий
значительно увеличатся.
Таким образом, в ходе проведённых мероприятий по
совершенствованию финансового состояния предприятия ООО «Студия
Экспонента» показатели прибыли и рентабельности повысятся, тем самым
улучшится финансового состояния ООО «Студия Экспонента».