63
кадровых ресурсов). Также возможно рассмотреть применение метода
ускоренной амортизации, что позволит сократить на 20% прочие затраты.
С другой стороны, повысить производительность труда можно за счет
снижения трудоемкости производства, которое предполагает два пути
решения:
- требующий дополнительных расходов: внедрение новых
технологий, механизация и автоматизация производственных процессов,
совершенствование используемой техники и оборудования;
- не требующий дополнительных рас ходов: оптимизация
расположения рабочих мест и складских помещений, ликвидация
непрофильных функций на производстве, упрощение схемы
документооборота.
Несмотря на выявленную экономию в использовании ресурсов, резерв
для оптимизации себестоимости имеется.
Так, затраты материальных ресурсов рекомендуется снизить за счет:
- поиска поставщиков, реализующих необходимые для
производства материальные ресурсы (цемент, асбест, присадки) по наиболее
низким ценам, в связи с чем предлагается изучить возможных поставщиков из
КНР;
- более эффективного использования имеющейся сырьевой базы;
- сокращения доли брака при производстве, вызванного
отключениями электричества по причине перегрузок и выхода из строя части
электрической сети.
Неэффективность использования основных средств выражается в
величине их перерасхода в 2017 г. на сумму 76,0 тыс. рублей, что стало
следствием увеличения стоимости основных средств.
Для оптимизации величины амортизации рекомендуется:
- повысить эффективность использования основных
производственных фондов за счет наиболее полного использования
64
производственных площадей;
- повысить эффективность использования основных
непроизводственных фондов (административных и хозяйстве ных
помещений) за счет выявления неиспользуемых или нерационально
используемых площадей.
Несмотря на то, что в 2017 г. и оборотные средства также
использовались неэффективно с перерасходом на сумму 30 890,7 тыс. рублей,
в 2018 г. необходимо оптимизировать величину оборотных средств и
повысить эффективность их использования за счет:
- уменьшения нецелесообразных закупок сырья, материалов и
комплектующих изделий;
- снижения доли неликвидных мате риалов и комплектующих на
складах;
- оптимизации структуры запасов на складах соответственно
потребности в от дельных материально-технических ресурсах;
- сокращения сверхнормативных и из лишних видов запасов;
- оптимизации системы управления дебиторской задолженностью,
которая должна включать такие элементы, как планирование ее величины (в
целом и по основным дебиторам), управление кредитными лимитами и
постоянный мониторинг.
65
Глава III. Предложения по совершенствованию управления
доходами и расходами и их эффективность
3.1 Основные направления совершенствования управления доходами и
расходами предприятия
В ходе анализа финансового состояния ООО «Студия Экспонента»
были выявлены признаки недостаточной ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости и деловой активности хозяйствующего субъекта,
которые определяют характер диспропорций в развитии предприятия.
Так, недостаточная ликвидность баланса и активов предприятия
свидетельствуют о повышенном риске невыполнения предприятием наиболее
срочных обязательств. Наличие дефицита собственного оборотного капитала
объясняет причину формирования предприятием столь значительного объема
кредиторской задолженности. Кроме того, выявлена проблема замедления
оборачиваемости ресурсов.
Основные направления улучшения финансового состояния ООО
«Студия Экспонента», чем обусловлен недостаточный уровень деловой
активности компании. Таким образом, можно утверждать, что основные
направления улучшения финансового состояния предприятия должны
способствовать решению выявленных проблем (рисунок 4).
66
Рисунок 4. Направления улучшения финансового состояния ООО
«Студия Экспонента»
Как известно, ускорение оборачиваемости оборотного капитала
зависит от времени нахождения активов, на формирование которых он
авансирован, на различных стадиях операционного цикла предприятия,
сокращения его длительности. На этом основании закономерно утверждать,
что ускорение оборачиваемости оборотных средств является приоритетной
задачей повышения деловой активности предприятия в современных
условиях. Среди возможных направлений повышения деловой активности
предприятия для ООО «Студия Экспонента» наиболее актуальными следует
считать:
– сокращение продолжительности производственного цикла за счет
повышения уровня интенсивности процессов операционной деятельности;
– улучшение процессов материально-технического снабжения и
обеспечение бесперебойного формирования складских товарных запасов для
потребностей основной деятельности в экономически обоснованном объеме,
что способствует сокращению времени нахождения капитала в запасах;
– оптимизация процесса отгрузки и реализации товаров, маршрутов
прохождения и времени обработки расчетных документов;
– сокращение времени отвлечения средств из оборота компании на
Ключевые направления оптимизации финансового состояния
Повышение ликвидности баланса и оптимизация структуры
платежных средств
Формирование собственного оборотного капитала и повышение
платежеспособности
Повышение уровня финансовой устойчивости
Оптимизация дебиторской задолженности и повышение уровня
деловой активности
67
формирование дебиторской задолженности;
– активизация маркетинговых исследований, направленных на
ускорение продвижения товаров к потребителю.
Активность текущей деятельности непосредственно связана с
осуществлением хозяйственных операций и контролем за прохождением
отдельных этапов процесса производства и реализации. При этом меры по
оптимизации деятельности компании должны касаться изыскания резервов
материального, технического, финансового и информационного характера.
Так, для ООО «Студия Экспонента» инструментами такой интенсификации
прежде всего должны стать результаты внедрения инноваций (использование
новых маркетинговых технологий, применение новейших образцов
производственного оборудования и техники, а также технологий и методов
повышение уровня производительности труда, более полное использование
экономических ресурсов компании).
Одним из важнейших этапов оптимизации дебиторской задолженности
предприятия является ее реструктуризация. Необходимость в проведении
реструктуризации возникает при снижении уровня абсолютной
платежеспособности, возникновение постоянной потребности в привлечении
дополнительных заемных средств для расчетов по платежам.
На конец анализируемого периода удельный вес дебиторской
задолженности в структуре активов составил 43,4%, следовательно, далее
нами будут рассмотрены меры по реструктуризации дебиторской
задолженности и прежде всего, возникающей по торговым операциям
предприятия.
Реструктуризация товарной дебиторской задолженности - это
составляющая процесса реструктуризации активов, а также рассматривается
как совокупность мероприятий, направленных на повышение уровня ее
ликвидности и прибыльности. Достаточный уровень ликвидности данного
вида дебиторской задолженности характеризуется возможностью
68
своевременной (в соответствии со сроками кредитного соглашения) или
досрочной трансформации в денежную форму без значительных финансовых
потерь. Повышение уровня доходности товарной дебиторской задолженности
связано с обеспечением роста доходов (увеличение объемов реализации,
повышение цены реализации, взыскания штрафных санкций за
несвоевременные расчеты) и уменьшением относительных расходов по ее
обслуживанию.
Можем утверждать, что процесс реструктуризации отличается от
других технологий управления дебиторской задолженностью. После
завершения процесса реструктуризации достигаются следующие цели:
повышение уровня надежности товарной дебиторской задолженности;
повышение уровня платежеспособности; срочное привлечение средств для
инвестиционных потребностей.
Процесс реструктуризации происходит поэтапно (рисунок 5).
Рисунок 5. Этапы реструктуризации торговой дебиторской
задолженности предприятия
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
ТОВАРНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1 этап – определение целей реструктуризации
2 этап – распределение ответственности за проведение реструктуризации
3 этап – проведение анализа товарной дебиторской задолженности
4 этап – разработка комплекса мероприятий по повышению ликвидности
дебиторской задолженности:
1) выбор и обоснование возможных форм реструктуризации;
2) разработка плана-графика рефинансирования дебиторской
задолженности;
3) разработка оптимальной кредитной политики
69
Первый этап реструктуризации: руководство (учредители)
предприятия должны осознать и оценить имеющиеся или возможные
проблемы, понять необходимость их решения путем реструктуризации
активов, в том числе товарной дебиторской задолженности.
Следующий этап связан с назначением ответственного лица или
руководителя группы специалистов. Ответственное лицо должно иметь
доступ к финансовой информации на предприятии.
На третьем этапе проводится углубленное исследование товарной
дебиторской задолженности, то есть, оценка уровня и состава задолженности,
а также оценка эффективности направленных на ее формирование
финансовых ресурсов. Методика анализа обоснована И. А. Бланком.
Четвертый этап - это разработка мероприятий по повышению
ликвидности торговой дебиторской задолженности. Проводится оценка
применения методов рефинансирования дебиторской задолженности:
факторинг, форфейтинг и учет векселей.
Как показали результаты анализа, ООО «Студия Экспонента»
необходимо сокращать сроки погашения дебиторской задолженности и
выполнения краткосрочных обязательств перед поставщиками и
подрядчиками. На наш взгляд, предприятию целесообразно применять
следующие способы оптимизации дебиторской задолженности:
1. оптимизации состава и структуры бизнес-партнеров и сокращение
масштабов сотрудничества с предприятиями с высокой степенью риска;
2. реструктуризация дебиторской задолженности путем применения
векселей и ценных бумаг;
3. формирование кредитной политики предприятия в отношениях с
контрагентами;
4. определение допустимого объема оборотного капитала,
направляемого на формирование дебиторской задолженности по товарному
кредиту, а также по выданным авансам;
70
5. активизация работы с дебиторами и формирование условий
обеспечения взыскания просроченной задолженности;
6. формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательств контрагентами.
Кроме того, с целью оптимизации дебиторской задолженности ООО
«Студия Экспонента» целесообразно усилить контроль платежной
дисциплины. Для этого необходимо вести аналитический учет расчетов с
кредиторами по каждому поставщику и каждому договору с учетом каждого
предъявляемого к оплате счета и должен обеспечить получение данных по
срокам оплаты задолженности и способам ее погашения. Одновременно по
мере возникновения и оплаты расчетов с кредиторами и дебиторами должен
осуществляется бухгалтерский контроль методом сверки оплаченных сумм и
задолженности. Такой контроль позволяет выявить выполнение обязательств
заказчиками по срокам предоставления отсрочки платежа; полноту и
своевременность погашения задолженности; возможность наличия ошибок в
текущей документации по расчетам с дебиторами; наличие неучтенной ранее
дебиторской и кредиторской задолженности. Систематический контроль и
сверка расчетов по дебиторской задолженности, осуществляемая финансовым
департаментом компании, является методом дополнительного превентивного
контроля платежной дисциплины дебиторов ООО «Студия Экспонента».
Рассматривая направления улучшения деятельности ООО «Студия
Экспонента» за счет более эффективного использования оборотных средств,
нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств,
которая выражается в следующем:
– снижение уровня расходов материалов, комплектующих, топлива
обеспечивает предприятию значительные экономические выгоды и выступает
как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;
– стремление к экономии материальных и прежде всего энергетических
ресурсов стимулирует компанию к внедрению новой техники и
71
совершенствованию технологических процессов;
– экономия в потреблении материальных ресурсов способствует более
эффективному использованию производственных мощностей и повышению
производительности труда на предприятии;
– экономия материальных и энергетических ресурсов в огромной мере
способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг) и оказывает
положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, экономическая эффективность улучшения
использования и экономия оборотных активов весьма значительны и
оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и
хозяйственной деятельности предприятия.
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
В целях улучшения финансового состояния ООО «Студия Экспонента»
потребутся приобрести специализирование полиграфическое оборудование,
наилучшим финансированием которого является лизинг.
Лизинг, согласно российским законам является «видом
инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на
основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях,
обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем».
В данном случае имеется в виду финансовый лизинг, при котором
«срок, на который имущество передается лизингополучателю, соизмерим по
продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или
превышает его».
Предприятие недостаточно кредитоспособно и не платежеспосбно в
данный момент для привлечения кредита в банке. Лизинг для ООО «Студия
Экспонента» более доступен, чем кредит, так как банки предъявляют более
72
жесткие требования к заемщику в отличие от лизинговых компаний. Лизинг,
в отличие от кредита, как правило, не предполагает дополнительных залогов.
Таким образом, из вышесказанного можно выделить следующие
достоинства лизинга:
– лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и
уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;
– НДС, уплаченный лизинговой компании, уменьшает платежи по НДС
в бюджет.
Таким образом, для повышения прибыли и рентабельности ООО
«Студия Экспонента» можно предложить приобретение в лизинг
типографского оборудования оборудования (фальцесклйки Versor,
производства «Терра Системы», Италтя).
Сегодня это оборудование является высокорентабельным вложением
капитала, что обусловлено следующими факторами:
– на российском рынке возрастает потребность в полиграфической
продукции, что легко достигается при использовании европейского стандарта.
Условия лизинга:
1. Стоимость оборудования – 10 млн. руб.
2. Срок полезного использования оборудования – 5 лет.
3. Срок лизинга – 5 лет.
4. Годовая норма амортизации – 20%.
5. Кредитная ставка – 14%.
6. Размер компенсаций – 3%.
7. Ставка НДС – 18%.
За основу взят линейный метод, поэтому ежегодная амортизация
составит 2000 тыс. руб. (20%×10000) (табл. 13).