63
Рис.7 Динамика коэффициентов ликвидности за 2018-2019гг
Рис.8 Динамика коэффициентов платежеспособности за 2018-
2019гг
1.
ер
Коэффициент
ер
текущей
ер
ликвидности
ер
к
ер
концу
ер
2018
ер
года
ер
показатель
ер
текущей
ер
ликвидности
ер
практически
ер
достигает
ер
нормативного
ер
критерия,
ер
но
ер
в
ер
2019
ер
году
ер
его
ер
значение
ер
уменьшается,
ер
это
ер
связано
ер
с
ер
увеличением
ер
кредиторской
ер
задолженности.
ер
В
ер
дальнейшем
ер
был
ер
рассчитан
ер
коэффициент
ер
восстановления
ер
платежеспособности.
2.
ер
Коэффициент
ер
обеспеченности
ер
собственными
ер
средствами
ер
в
ер
каждом
ер
рассматриваемом
ер
период
ер
расчетное
ер
значение
ер
превышает
ер
нормативный
ер
показатель.
3.
ер
Основным
ер
показателем,
ер
характеризующим
ер
наличие
ер
реальной
ер
возможности
ер
у
ер
предприятия
ер
восстановить
ер
свою
ер
платежеспособность
ер
в
ер
течение
ер
определенного
ер
периода,
ер
является
ер
коэффициент
ер
восстановления
ер
платежеспособности,
ер
которой
ер
на
ер
конец
ер
2018
ер
года
ер
увеличился,
ер
но
ер
к
ер
концу
ер
2019
ер
года
ер
уменьшился
ер
в
ер
связи
ер
с
ер
уменьшением
ер
текущей
ер
ликвидности.
64
4.
ер
Коэффициент
ер
утраты
ер
платёжеспособности
ер
не
ер
рассчитывается,
ер
т.к.
ер
значение
ер
текущей
ер
ликвидности
ер
в
ер
каждом
ер
периоде
ер
меньше
ер
2.
5.
ер
Коэффициент
ер
быстрой
ер
ликвидности
ер
резко
ер
увеличивается
ер
к
ер
концу
ер
2018
ер
года
ер
за
ер
счет
ер
увеличения
ер
оборотных
ер
активов,
ер
но
ер
к
ер
концу
ер
2019
ер
года
ер
уменьшился
ер
и
ер
равен
ер
-
ер
1,026,
ер
что
ер
так
ер
же
ер
больше
ер
нормы
ер
(стр.290,
ер
баланс).
6.
ер
Коэффициент
ер
абсолютной
ер
ликвидности
ер
к
ер
концу
ер
2018
ер
не
ер
достигает
ер
нормативного
ер
значения,
ер
а
ер
уже
ер
к
ер
концу
ер
2019
ер
даже
ер
превышает
ер
его,
ер
обуславливается
ер
это
ер
увеличение
ер
денежных
ер
средств
ер
на
ер
1
ер
768
ер
682
ер
тыс.
ер
руб.
7.
ер
В
ер
наиболее
ер
общем
ер
виде
ер
степень
ер
ликвидности
ер
строительного
ер
предприятия
ер
может
ер
быть
ер
выражена
ер
общим
ер
коэффициентом
ер
покрытия,
ер
показывающим,
ер
сколько
ер
рублей
ер
текущих
ер
активов
ер
(оборотных
ер
средств)
ер
приходится
ер
на
ер
один
ер
рубль
ер
текущих
ер
обязательств
ер
(текущей
ер
краткосрочной
ер
задолженности).
Логика
ер
исчисления
ер
данного
ер
показателя
ер
заключается
ер
в
ер
том,
ер
что
ер
предприятие
ер
погашает
ер
краткосрочные
ер
обязательства
ер
в
ер
основном
ер
за
ер
счет
ер
текущих
ер
активов,
ер
следовательно,
ер
если
ер
текущие
ер
активы
ер
превышают
ер
по
ер
величине
ер
текущие
ер
обязательства,
ер
предприятие
ер
может
ер
рассматриваться
ер
как
ер
успешно
ер
функционирующее.
ер
Размер
ер
превышения
ер
и
ер
задается
ер
коэффициентом
ер
покрытия.
ер
Рост
ер
коэффициента
ер
в
ер
динамике
ер
рассматривается
ер
как
ер
благоприятная
ер
тенденция.
ер
В
ер
данном
ер
случае
ер
Кпз
ер
на
ер
конец
ер
2018-2019
ер
г.
ер
резко
ер
снижается
ер
по
ер
сравнению
ер
с
ер
2017
ер
годом.
ер
Это
ер
связано
ер
с
ер
тем
ер
что
ер
организация
ер
взяла
ер
долгосрочный
ер
кредит
ер
на
ер
сумму
ер
-
ер
600
ер
000
ер
тыс.
ер
руб.
8.
ер
Коэффициент
ер
автономии
ер
или
ер
коэффициент
ер
концентрации
ер
собственного
ер
капитала.
ер
Данный
ер
показатель
ер
не
ер
достигает
ер
нормативного
ер
значения
ер
за
ер
период
ер
2017-2019
ер
гг.,
ер
т.е.
ер
организация
ер
зависит
ер
от
ер
внешних
ер
кредиторов.
9.
ер
Коэффициент
ер
финансовой
ер
зависимости
ер
или
ер
коэффициент
ер
концентрации
ер
заёмного
ер
капитала
ер
аналогично
ер
п.8
ер
не
ер
достигает
ер
нормативного
ер
значении
ер
к
ер
концу
ер
2019
ер
года.
65
10.
ер
Коэффициент
ер
соотношения
ер
собственных
ер
и
ер
заёмных
ер
средств
ер
или
ер
коэффициент
ер
капитализации.
ер
Увеличение
ер
его
ер
в
ер
динамике
ер
свидетельствует
ер
об
ер
усилении
ер
зависимости
ер
предприятия
ер
от
ер
внешних
ер
инвесторов.
В таблице 3.8 видим исходные данные для анализа ликвидности и
платежеспособности строительного предприятия
Таблица
ер
3.8
ер
Исходные
ер
данные
ер
для
ер
анализа
ер
ликвидности
ер
и
ер
платежеспособности
ер
строительного
ер
предприятия
АКТИВ
Предыдущи
е
ер
годы
ер
(тыс.
ер
рублей)
ер
Отчетны
й
ер
год
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
ПАССИВ
Предыдущи
е
ер
годы
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
Отчетны
й
ер
год
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
Платежный
ер
излишек
ер
или
ер
недостаток
ер
(+;
ер
-
ер
)
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
9=2
-6
10=3
-7
11=4
-8
ер
2015
2016
2017
ер
2015
2016
2017
ер
ер
ер
А1
649
ер
983
777
ер
545
2
ер
228
ер
024
П1
886
ер
475
833
ер
365
2
ер
019
ер
008
-236
ер
492
-55
ер
820
209
ер
016
А2
267
ер
554
764
ер
027
698
ер
648
П2
47
ер
000
349
ер
161
833
ер
404
220
ер
554
414
ер
866
-134
ер
756
А3
4
ер
386
214
ер
098
499
ер
815
П3
0
0
600
ер
000
4
ер
386
214
ер
098
-100
ер
185
А4
13
ер
709
32
ер
631
35
ер
904
П4
2
ер
158
5
ер
774
9
ер
978
11
ер
551
26
ер
857
25
ер
926
Исходные
ер
данные
ер
для
ер
анализа
ер
ликвидности
ер
и
ер
платежеспособности
Сопоставление
ер
итогов:
А1>П1
ер
-
ер
соотношение
ер
текущих
ер
платежей
ер
и
ер
поступлений
ер
сроком
ер
до
ер
3-х
ер
месяцев.
А2>П2
ер
-
ер
сохранение
ер
значения
ер
текущей
ер
ликвидности
ер
сроком
ер
от
ер
3-х
ер
до
ер
6-ти
ер
месяцев.
66
А3>П3,
ер
А4<П4
ер
-
ер
отражает
ер
соотношение
ер
платежей
ер
и
ер
поступлений
ер
в
ер
недалеком
ер
будущем.
Анализ,
ер
проводимый
ер
по
ер
данной
ер
схеме,
ер
достаточно
ер
полно
ер
представляет
ер
финансовое
ер
состояние
ер
с
ер
точки
ер
зрения
ер
возможностей
ер
своевременного
ер
осуществления
ер
расчетов.
В
ер
данном
ер
случае
ер
неравенство
ер
имеют
ер
противоположный
ер
знак
ер
в
ер
выделенных
ер
ячейках
ер
и
ер
на
ер
конец
ер
2019
ер
года
ер
видно,
ер
что
ер
только
ер
в
ер
первом
ер
показателе
ер
выполняется
ер
неравенство.
ер
При
ер
этом
ер
недостаток
ер
средств
ер
по
ер
одной
ер
группе
ер
активов
ер
компенсируется
ер
их
ер
избытком
ер
по
ер
другой
ер
группе
ер
в
ер
стоимостной
ер
оценке;
ер
в
ер
реальной
ер
же
ер
ситуации
ер
менее
ер
ликвидные
ер
активы
ер
не
ер
могут
ер
заместить
ер
более
ер
ликвидные.
ер
L1
ер
=
ер
1,0;
ер
L2
ер
=
ер
0,5;
ер
L3
ер
=
ер
0,5
В таблице 3.9 виден расчет баланса строительного предприятия.
Таблица
ер
3.9
ер
Расчет
ер
ликвидности
ер
баланса
ер
строительного
ер
предприятия за 2017-
2019гг
Показатель
Расчет показателей
2017
ер
год
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
2018
ер
год
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
2019
ер
год
ер
(тыс.
ер
руб.)
ер
Текущая
ер
ликвидность
917
ер
537
1
ер
541
ер
572
2
ер
926
ер
672
Перспективная
ер
ликвидность
933
ер
475
1
ер
182
ер
526
2
ер
852
ер
412
Общая
ер
(комплексная)
ер
ликвидность
0,8637079
1,256622379
1,03346316
В таблице 3.10 можно увидеть анализ ликвидности баланса.
Таблица
ер
3.10
Анализ
ер
ликвидности
ер
баланса 2017-2019гг
Коэффицие
нты
Расчет
На конец
2017 (тыс.
руб.)
На конец
2018 (тыс.
руб.)
На конец 2019
(тыс. руб.)
67
Текущей
ер
ликвидности
А1+А2≥П1
+П2
917
ер
537≤933
ер
475
1
ер
541
ер
572≤1
ер
182
ер
526
2
ер
926
ер
672≥≥2
ер
852
ер
412
Перспективн
ой
ер
ликвидности
А3≥П3
4
ер
386≥0
214
ер
098≤600
ер
000
499
ер
815≤600
ер
000
Общей
ер
(комплексно
й)
ер
ликвидности
Z=
ер
(L1*A1+L2
*A2+L3*П
3)
ер
≥1
0,86≤1
1,25≥1
1,03≥1
Текущая
ер
ликвидность
ер
-
ер
в
ер
данном
ер
случае
ер
неравенство
ер
не
ер
выполняется,
ер
значение
ер
активов
ер
меньше
ер
значения
ер
пассивов,
ер
что
ер
говорит
ер
о
ер
неплатежеспособности
ер
предприятия.
Перспективная
ер
ликвидность
ер
-
ер
это
ер
прогноз
ер
платежеспособности
ер
на
ер
основе
ер
сравнения
ер
будущих
ер
поступлений
ер
и
ер
платежей.
ер
На
ер
конец
ер
2019
ер
года
ер
видно
ер
что
ер
будущие
ер
поступления
ер
не
ер
покроют
ер
долгосрочные
ер
обязательства.
Анализ
ер
ликвидности
ер
организации
ер
показал,
ер
что
ер
условия
ер
абсолютной
ер
ликвидности
ер
{А1≤П1;
ер
А2≥П2;
ер
А3≥П3;
ер
А4≤П4}
ер
не
ер
выполняются.
В
ер
зависимости
ер
от
ер
степени
ер
ликвидности,
ер
т.е.
ер
скорости
ер
превращения
ер
в
ер
денежные
ер
средства,
ер
активы
ер
организации
ер
разделяются
ер
на
ер
следующие
ер
группы.
ер
В таблице 3.11 и 3.12 показана группировка активов и пассивов.
Таблица
ер
3.11
ер
ер
Группировка
ер
активов за период 2017-2019гг
№ п/п
Активы
2017 год
(тыс.
руб.)
2018 год
(тыс.
руб.)
2019 год
(тыс.
руб.)
1.
ер
Наиболее
ер
ликвидные
ер
активы
ер
А1
649
ер
983
777
ер
545
2
ер
228
ер
024
68
2.
ер
Быстро
ер
реализуемые
ер
активы
ер
А2
267
ер
554
764
ер
027
698
ер
648
3.
ер
Медленно
ер
реализуемые
ер
активы
ер
А3
4
ер
386
214
ер
098
499
ер
815
4.
ер
Трудно
ер
реализуемые
ер
активы
ер
А4
13
ер
709
32
ер
631
35
ер
904
Ниже
ер
представлена
ер
диаграмма
ер
с
ер
динамикой
ер
изменения
ер
активов (рисунок 9),
ер
где
ер
видно,
ер
что
ер
к
ер
концу
ер
2019
ер
года
ер
наиболее
ер
ликвидные
ер
активы
ер
резко
ер
увеличиваются
ер
до
ер
2
ер
228
ер
024
ер
тыс.
ер
руб.
ер
за
ер
счет
ер
увеличения
ер
денежных
ер
средств.
ер
Что
ер
оценивается
ер
как
ер
положительная
ер
тенденция.
ер
Таблица
ер
3.12
ер
Группировка
ер
пассивов за период 2017-2019гг
№ п/п
Пассивы
2017 год
(тыс.
руб.)
2018 год
(тыс. руб.)
2019 год
(тыс. руб.)
1.
ер
Наиболее
ер
срочные
ер
обязательства
ер
П1
886
ер
475
833
ер
365
2
ер
019
ер
008
2.
ер
Краткосрочные
ер
пассивы
ер
П2
ер
47
ер
000
349
ер
161
833
ер
404
3.
ер
Долгосрочные
ер
пассивы
ер
П3
0
600
ер
000
600
ер
000
4.
ер
Постоянные
ер
пассивы
ер
или
ер
устойчивые
ер
П4
2
ер
158
5
ер
774
9
ер
978
В
ер
структуре
ер
пассивов
ер
наблюдается
ер
увеличение
ер
срочных
ер
обязательств
ер
в
ер
связи
ер
с
ер
увеличением
ер
кредиторской
ер
задолженности.
В таблице 3.13. мы видим аналитический баланс.
69
Рис.9 Динамика изменения активов и пассивов
Таблица
ер
3.13
Аналитический
ер
баланс
Наименование
статей
Коды
строк
Абсолютные величины
Относительные
величины %
Начал
о
перио
да
Конец
перио
да
Измен
ение
Нач
ало
пер
иод
а
Кон
ец
пер
иод
а
Изме
нени
е
1
2
3
4
5
6
7
8
I.
ер
Внеоборотные
ер
активы
ер
1.1
ер
Основные
ер
средства
120
32
ер
480
35
ер
756
3
ер
276
99,5
4
99,5
9
0,05
1.2
ер
Нематер.
ер
активы
110
0
0
0
0,00
0,00
0,00
1.3
ер
Прочие
ер
внеоборотные
ер
средства
130+1
40+15
0
129
129
0
0,40
0,36
-0,04
70
Итого
ер
по
ер
разделу
ер
I
ер
(иммобилизованн
ые
ер
средства)
ер
190
32
ер
631
35
ер
904
3
ер
273
100,
00
100,
00
0,00
II.
ер
Оборотные
ер
активы
ер
2.1
ер
Запасы
210+2
20
214
ер
098
499
ер
815
285
ер
717
12,
ер
19
14,5
9
2,39
2.2
ер
Дебиторская
ер
задолженность
ер
(платежи
ер
после
ер
12
ер
мес.)
ер
230
0
0
0
0,00
0,00
0,00
2.3
ер
Дебиторская
ер
задолженность
ер
(до
ер
12
ер
мес.)
ер
240
764
ер
027
698
ер
648
-65
ер
379
43,5
2
20,3
9
-23,13
2.4
ер
Краткосрочные
ер
финансовые
ер
вложения
250
607
ер
396
289
ер
193
-318
ер
203
34,6
0
8,44
-26,16
2.5
ер
Денежные
ер
средства
260
170
ер
149
1
ер
938
ер
831
1
ер
768
ер
682
9,69
56,5
8
46,89
Наиболее
ер
ликвидные
ер
активы
250+2
60
777
ер
545
2
ер
228
ер
024
1
ер
450
ер
479
44,2
9
65,0
2
20,74
Итого
ер
по
ер
разделу
ер
II
ер
(мобильные
ер
оборотные
ер
средства)
ер
290
1
ер
755
ер
670
3
ер
426
ер
487
1
ер
670
ер
817
100,
00
10
ер
890,
18
10
ер
790,1
8
Стоимость
ер
имущества
190+2
90
1
ер
788
ер
301
3
ер
462
ер
391
1
ер
674
ер
090
30
ер
971,
61
34
ер
700,
25
3
ер
728,6
4
IV.
ер
Капитал
ер
и
ер
резервы
ер
ер
ер
ер
ер
ер
ер
4.1
ер
Уставной
ер
капитал
410
8
8
0
0,14
0,08
-0,06
71
4.2
ер
Добавочный
ер
резервный
ер
капитал
420+4
30
0
4
4
0,00
0,04
0,04
4.3
ер
Спец.
ер
фонды
ер
и
ер
целевые
ер
финансирования
440+4
50+
ер
460
0
0
0
0,00
0,00
0,00
4.4
ер
Нераспределенна
я
ер
прибыль
470
5
ер
765
9
ер
966
4
ер
201
99,8
4
99,8
8
0,04
Итого
ер
по
ер
разделу
ер
IV
ер
(собственные
ер
средства
ер
организации)
ер
490+6
40+65
0+660
5
ер
774
9
ер
978
4
ер
204
100,
00
100,
00
0,00
V.
ер
Долгосрочные
ер
пассивы
590
600
ер
000
600
ер
000
0
100,
00
100,
00
0,00
VI.
ер
Краткосрочные
ер
пассивы
ер
6.1
ер
Заемные
ер
средства
610
349
ер
161
833
ер
404
484
ер
243
29,5
3
29,2
2
-0,31
6.2
ер
Кредиторская
ер
задолженность
620
833
ер
365
2
ер
019
ер
008
1
ер
185
ер
643
70,4
7
70,7
8
0,31
6.3
ер
Прочие
ер
пассивы
640+6
50
0
0
0
0,00
0,00
0,00
Краткосрочные
ер
пассивы
610+6
50
349
ер
161
833
ер
404
484
ер
243
29,5
3
29,2
2
-0,31
Итого
ер
по
ер
разделу
ер
VI
690
1
ер
182
ер
526
2
ер
852
ер
412
1
ер
669
ер
886
100,
00
100,
00
0,00
Всего
ер
заемных
ер
средств
590+6
90
1
ер
782
ер
526
3
ер
452
ер
412
1
ер
669
ер
886
150,
74
121,
03
-29,70
Итог
ер
баланса
300,
ер
700
3
ер
576
ер
600
6
ер
924
ер
780
3
ер
348
ер
180
302,
45
242,
77
-59,68
Величина
ер
собственных
ер
средств
ер
в
ер
обороте
490-
190
-26
ер
857
-25
ер
926
931
-2,27
-0,91
1,36
72
Рабочий
ер
капитал
290-
690
573
ер
144
574
ер
075
931
48,4
7
20,1
3
-28,34
Собственные
ер
оборотные
ер
средства
ер
организации
490-
190+
ер
590
573
ер
143
574
ер
074
931
48,4
7
20,1
3
-28,34
Увеличение
ер
к
ер
концу
ер
2019
ер
года
ер
наблюдается
ер
по
ер
статьям
ер
основных
ер
и
ер
оборотных
ер
активов
ер
в
ер
абсолютных
ер
величинах
ер
на
ер
3
ер
273т.
ер
р.
Мобильные
ер
оборотные
ер
средства
ер
(раздел
ер
№2)
ер
увеличились
ер
в
ер
основном
ер
за
ер
счет
ер
приобретения
ер
запасов
ер
в
ер
абсолютных
ер
величинах
ер
на
ер
1
ер
670
ер
817
ер
т.
ер
р.
Увеличение
ер
кредиторской
ер
задолженности
ер
на
ер
1
ер
185
ер
643
ер
т.
ер
р.
ер
привело
ер
и
ер
к
ер
общему
ер
увеличению
ер
общей
ер
стоимости
ер
краткосрочных
ер
пассивов.
Увеличение
ер
валюты
ер
баланса
ер
в
ер
натуральных
ер
величинах
ер
составляет
ер
3
ер
348
ер
180
ер
тыс.
ер
руб.
Стоимость
ер
внеоборотных
ер
активов
ер
за
ер
период
ер
с
ер
2017
ер
по
ер
2019гг
ер
АО
ер
"Алькон"
ер
выросла
ер
на
ер
22
ер
195
ер
т.
ер
р.
ер
Данное
ер
увеличение
ер
в
ер
основном
ер
произошло
ер
за
ер
счет
ер
роста
ер
Основных
ер
средств.
Стоит
ер
отметить,
ер
что
ер
такой
ер
высокий
ер
темп
ер
прироста
ер
Основных
ер
средств
ер
является
ер
негативной
ер
тенденцией,
ер
так
ер
как
ер
он
ер
отвлекает
ер
денежные
ер
средства
ер
из
ер
оборота.
Структуру внеоборотных средств можно увидеть в таблице 3.14.
Таблица
ер
3.14
Структура
ер
внеоборотных
ер
активов
ер
31.12.1
7
31.12.18
.
31.12.19
.
Доля %
2017го
д
Доля
%
2018
год
Доля
%
2019
год
Внеоборотные
ер
активы
13
ер
709
32
ер
631
35
ер
904
100
100
100