23
Глава 2. Анализ финансовых результатов ИП Пак В.В.
2.1 Организационная характеристика предприятия
«Народная Компания» — это крупнейшая торговая компания города
Хабаровска, которая занимается продажей бытовой и цифровой техники,
продуктов питания и предоставлением различных видов услуг. За 25 лет своего
существования, она оправдала свое название и стала действительно
«народной», завоевав популярность среди жителей и гостей города.
Адрес предприятия: 680000, г. Хабаровск, ул. Карла Маркса, 76.
«Народная Компания» - это торговая компания, которая является одной
из самых крупнейших объединений города Хабаровска. Компания занимается
продажей бытовой и цифровой техники, продуктов питания и предоставлением
различных видов услуг.
Принципы работы предприятия «Народная Компания»:
высокий уровень обслуживания,
качество товаров,
доступность для покупателей.
Среди торговых точек компании можно выделить:
торговый центр «НК Сити»;
торговый центр «НК Плаза»;
Данные торговые центры объединяют в себе порядка 170 магазинов.
Самые крупные из них - магазин бытовой и цифровой техники и супермаркет
«Народная Компания», задачей которых является предоставление актуальных
потребительских решений по доступным ценам. Помимо торговых услуг
«Народная Компания» предлагает своим клиентам актуальные варианты для
проведения досуга и отдыха. Так в торговых центрах «НК Сити», «НК Плаза»
работают:
кинотеатр «Маджестик»,
кафе «Баскин Роббинс».
Под управлением компании, также, имеется спортивный комплекс
«БАЗА», расположенный по адресу г. Хабаровск, ул. Промышленная, 12.
24
Рассмотрим организационную структуру компании на рисунке 7.
Рисунок 7. Организационная структура предприятия
«Народная компания»
Можно сказать, что компания состоит из крупных подразделений, в
рамках которых различные точки продаж, интернет магазин и пр. Каждое
подразделение имеет руководство из Административного отдела предприятия.
Доставками и особенностями хранения товаров занимается Отдел логистики.
Бухгалтерский отдел решает вопросы финансового обеспечения организации.
Персонал магазинов предприятия «Народная компания» отличается
высокой квалифицированностью, отзывчивостью и вниманием к покупателям.
Хочется отметить, что ежедневно услугами предприятия «Народной
Компании» пользуются тысячи хабаровчан и гостей города.
2.2 Анализ финансовых результатов предприятия «Народная
компания»
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют
абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем
направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой,
финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического
развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми
Предприятие "Народная
компания"
Отдел продаж
торговый центр
«НК Сити»
торговый центр
«НК Плаза»
Интернет магазин
Розничные
магазины
Отдел логистики
Бухгалтерский
отдел
Административный
отдел
Хозяйственный
отдел
25
участниками коммерческого дела. Информационным источником для
проведения данного направления анализа является «Отчет о финансовых
результатах»
Результаты анализа финансовых результатов организации представлены в
таблице 2.
Таблица 2
Динамика финансовых результатов НК Техника за 2015-2016
годы
Показатель
Величина
показателя, тыс.р.
Изменение
2015 г.
2016 г.
Абс.,
тыс.р.
Отн., %
Выручка от продаж
2242953
2397233
154280
6,88
Себестоимость продаж
2061011
2172004
110993
5,39
Валовая прибыль
181942
225229
43287
23,79
Коммерческие расходы
61669
69929
8260
13,39
Прибыль от продаж
120273
155300
35027
29,12
Прочие доходы
11890
15870
3980
33,47
Прочие расходы
39262
34401
-4861
-12,38
КБТ (крупная бытовая
техника)
1176258
1313484
137226
11,7
МБТ (мелкая бытовая техника)
329352,2
309055,1
-20297,1
-6,2
АВ (ТВ)
470503,2
515091,8
44588,6
9,5
Инструменты
235251,6
257545,9
22294,3
9,5
Прочее
141151
180282,1
39131,1
27,7
Прибыль до налогообложения
92901
136769
43868
47,22
Чистая прибыль
69941
103821
33880
48,44
Как показывает таблица 1, чистая прибыль составила 69941 т.руб. в 2015
году и 103821 т.руб. в 2016 году. В динамике финансовых результатов можно
отметить следующие положительные изменения.
В структуре выпускаемой продукции увеличилась доля телевизоров,
аудио- и видеотехники, телефонов и оборудования связи, при этом
уменьшилась доля техники для кухни и встраиваемой техники. В целом
наибольшая доля приходится на телевизоры, аудио- и видеотехнику, телефоны
и оборудование связи (51%) и компьютеры и оргтехнику (20%).
26
Темп роста валовой прибыли (123,79%) выше темпа роста выручки от
продаж (106,88%), что свидетельствует об относительном снижении
себестоимости продаж.
Рисунок 8. Динамика показателей прибыли
Прибыль от продаж растет также более высокими темпами по сравнению
с выручкой от продаж.
Прибыль до налогообложения зависит не только от показателей по
основной деятельности, но и от результатов по прочим операциям.
В 2016 году увеличиваются прочие доходы, абсолютный прирост 3980
т.руб. (или 33,47%). Снижаются прочие расходы: снижение 4861 тыс.руб. или
12,38%.
Прибыль до налогообложения выше прибыли до налогообложения 2015
года на 43868 т.руб. или 47,22%. Прирост чистой прибыли по отношению к
2015 году составил 48,44 % или 33880 т.руб.
Абсолютное изменение финансовых показателей привело к изменениям и
по структуре (таблица 3).
Доля валовой прибыли за счет снижения себестоимости продаж
увеличена на 1,28% и составляет в 2016 году 9,40%.
Доля коммерческих расходов увеличена на 0,17%, в результате чего доля
прибыли от продаж увеличена только на 1,12%. Доля прибыли от продаж в
27
выручке в 2016 году составила 6,48%.
Доля прибыли до налогообложения в 2016 году составила 5,71%, прирост
1,56%. Увеличена доля и чистой прибыли в выручке от продаж. Прирост 1,21%,
фактическое значение в 2016 году составляет 4,33%.
Таблица 3
Динамика структуры финансовых результатов НК Техника за
2015-2016 годы
Показатель
Величина показателя, %
Изменение
2015 г.
2016 г.
Выручка от продаж
100
100
Себестоимость продаж
91,89
90,60
-1,28
Валовая прибыль
8,11
9,40
1,28
Коммерческие расходы
2,75
2,92
0,17
Прибыль от продаж
5,36
6,48
1,12
Прочие доходы
0,53
0,66
0,13
Прочие расходы
1,75
1,44
-0,32
Прибыль до налогообложения
4,14
5,71
1,56
Чистая прибыль
3,12
4,33
1,21
Определим влияние факторов на изменение прибыли от продаж.
1. Влияние изменения выручки от продаж.
.р.тыс8273
100
3623,5154280
100
РбазВбазВотч
Пв
(1)
где ΔПв – изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки;
В
отч
, В
баз
– выручка от продаж 2016 и 2015 гг.;
Р
баз
– рентабельность 2015 года, которая рассчитывается как отношение
прибыли от продаж 2015 года к выручке от продаж 2015 года.
Рентабельность от продаж закрепляется на уровне 2015 года, поскольку
является качественным признаком.
%3623,5100
2242953
120273
100
В
П
Рбаз
баз
баз
пр
(2)
Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости продаж:
.р.тыс30772
100
2397233)2823,1(
100
ВотчУУ
Пс
баз
с
отч
с
(3)
где У
с
отч
, У
с
б
– уровень себестоимости 2016 и 2015 года, рассчитывается как
28
отношение себестоимости продаж по форме 0710002 к объему реализации из
этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком
и закрепляется на уровне 2016 года.
Аналогичный расчет выполним и для определения влияния коммерческих
расходов.
.р.тыс4018
100
2397233)1676,0(
100
ВотчУУ
Пк
баз
к
отч
к
(4)
Общее влияние факторов:
П = Пв + Пс + Пк = +8273 +30772 + (-4018) = + 35027 тыс.р. (5)
Проанализировав различные факторы, влияющие на изменение прибыли,
можно сделать следующие выводы. Увеличение доли коммерческих расходов
оказало отрицательное влияние прибыль от продаж. За счет этого фактора НК
Техника недополучило прибыли от продаж в сумме 4018 тыс.р.
Резервом повышения прибыли от продаж является повышение
эффективности управления коммерческими расходами.
Далее проведем анализ относительных показателей финансовых
результатов – показателей рентабельности (доходности) организации. Расчет и
результаты анализа представлены в таблице 4.
Проведя анализ коэффициентов рентабельности, можно сделать
следующие выводы.
Рентабельность продаж показывает, что организация с каждого рубля
выручки получала в 2016 году 0,0648 рубля. Прирост выразился в 0,0112 руб.
то есть показатель имеет положительную для финансового состояния
организации тенденцию к росту.
29
Таблица 4
Анализ показателей рентабельности НК Техника за 2015-2016
годы
Показатель
Расчетная
формула
Величина
показателя
Изменение
2015 г.
2016 г.
Абс.
Отн.
Среднегодовая
стоимость активов
(А), тыс.р.
Итог баланса
(среднегодовое
значение)
234821
255976,
5
21155,5
9,01
Средняя величина
собственного
капитала, тыс.р.
III раздел баланса
(среднегодовое
значение)
128630
152260
23630
18,37
Средняя величина
текущих активов
(ТА), тыс.р.
Итог II раздела
баланса
(среднегодовое
значение)
215327,5
238407
23079,5
10,72
Выручка от
продаж (В), тыс.р.
Отчет о
финансовых
результатах (ОФР)
2242953
239723
3
154280
6,88
Прибыль от
продаж (П)
Отчет о
финансовых
результатах (ОФР)
120273
155300
35027
29,12
Чистая прибыль
(ЧП), тыс.р.
Отчет о
финансовых
результатах (ОФР)
69941
103821
33880
48,44
Рентабельность
имущества (Ра),
%
ЧП/А
29,78
40,56
10,77
х
Рентабельность
текущих активов
(Рта), %
ЧП/ТА
32,48
43,55
11,07
х
Рентабельность
собственного
капитала (Рск), %
ЧП/СК
54,37
68,19
13,81
х
Рентабельность
продаж (Рп), %
Пр//Вр
5,36
6,48
1,12
х
Рентабельность собственного капитала занимает особое место среди
показателей рентабельности и характеризует эффективность использования
собственных средств, то есть прибыль, остающуюся в распоряжении
организации, полученную на каждый рубль собственного капитала.
Рост показателя рентабельности собственного капитала в 2016 году по
сравнению с 2015 годом 13,81%, что означает повышение эффективности
деятельности организации. Рентабельность имущества увеличилась в 2016 году
30
на 10,77%. Также ведет себя рентабельность текущих активов: ее показатель
увеличился в 2016 году на 11,07 %.
По результатам анализа финансовых результатов и эффективности
деятельности организации можно сделать следующие заключения:
НК Техника является рентабельной и перспективной организацией;
наблюдается прирост по всем показателям прибыли;
рост показателей рентабельности положительно влияет на
финансовое состояние организации и свидетельствует о повышении
эффективности деятельности НК Техника.
Отрицательное влияние на показатель прибыли от продаж оказал только
один фактор, это изменение удельного веса коммерческих расходов. За счет
этого фактора НК Техника недополучило прибыли в сумме 4018 тыс.р.
Резервом повышения прибыли от продаж является повышение
эффективности управления коммерческими расходами.
2.3 Анализ финансового состояния
Для оценки финансового состояния НК Техника выполним анализ
имущества и источников его формирования.
Одним из основных источников информации для анализа финансового
состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность, а в составе
бухгалтерской отчетности - бухгалтерский баланс (форма № 0710001).
Анализ финансового состояния организации (предприятия) является, в
свою очередь, одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия. В рыночной экономике финансовое состояние организации
отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты
деятельности организации интересуют собственников организации, его
деловых партнеров (поставщиков, кредиторов и инвесторов).
Анализ состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса за 2014-
2016 годы представлен в таблице 5.
31
Таблица 5
Анализ состава, структуры и динамики бухгалтерского
баланса за 2014-2016 годы
Показатель
На 31.12.14
г.
На 31.12.15
г.
На 31.12.16
г.
Темп
прироста,
%
тыс.
руб.
уд-
вес,%
тыс.
руб.
уд-
вес,%
тыс.
руб.
уд-
вес,%
2015-
2014
гг.
2016-
2015
гг.
Актив
I. Внеоборотные
активы
Основные средства
19721
8,48
18392
7,75
16060
5,84
-6,74
-
12,68
Прочие
внеоборотные
активы
287
0,12
587
0,25
100
0,04
104,53
-
82,96
Итого по разделу I
20008
8,61
18979
8,00
16160
5,88
-5,14
-
14,85
II. Оборотные
активы
Запасы
140100
60,26
168473
71,04
222872
81,11
20,25
32,29
Дебиторская
задолженность
7919
3,41
4297
1,81
3180
1,16
-45,74
-
25,99
Денежные
средства
64449
27,72
45417
19,15
32575
11,85
-29,53
-
28,28
Итого по разделу II
212468
91,39
218187
92,00
258627
94,12
2,69
18,53
Баланс
232476
100,00
237166
100,00
274787
100,00
2,02
15,86
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
50
0,02
50
0,02
50
0,02
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
121890
52,43
135270
57,04
169150
61,56
10,98
25,05
Итого по разделу
III
121940
52,45
135320
57,06
169200
61,57
10,97
25,04
IV. Долгосрочные
обязательства
Отложенные
налоговые
обязательства
1415
0,61
775
0,33
442
0,16
-45,23
-
42,97
Итого по разделу
IV
1415
0,61
775
0,33
442
0,16
-45,23
-
42,97
V. Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
109121
46,94
101071
42,62
105145
38,26
-7,38
4,03
Итого по разделу V
109121
46,94
101071
42,62
105145
38,26
-7,38
4,03
Баланс
232476
100,00
237166
100,00
274787
100,00
2,02
15,86
43
Анализ актива баланса показывает увеличение стоимости имущества в
2015 году на 4690 тыс. р., или на 2,02%, а в 2016 году 37621 тыс.р. или на
15,86%. При этом отмечаем, что темп роста активов выше темпа роста выручки
от продаж, а этот свидетельствует о снижении эффективности использования
ресурсов и снижении экономического потенциала организации.
Основной прирост имущества приходится на запасы.
Соотношение между внеоборотными и оборотными активами
показывает, что в 2014 году предприятие имело в составе имущества 8,61%
внеоборотных активов и 91,39% оборотных активов. В 2015 году доля
внеоборотных активов снизилась до 8,00%; а в 2017 году до 5,88%.
Высокий уровень оборотных активов связан со спецификой
производственной деятельности и показывает высокую форму мобильности
имущества предприятия.
Внеоборотные активы формируются в основном за счет основных
средств. Доля прочих внеоборотных активов незначительна. В 2016 году
внеоборотные активы снижены на 1329 тыс.р., а в 2016 году еще на 2332 тыс.р.
Анализ соотношений между группами оборотных активов показывает,
что структура оборотных активов организации не может быть признана
рациональной.
Уровень запасов в 2016 году в составе оборотных активов составляет
86,18% (222872 / 258627), рекомендуемый уровень - не более 60%. Но высокий
уровень запасов можно объяснить торговой деятельностью предприятия.
Удельный вес денежных средств в 2015 и 2016 годах ниже нормативного
критерия. Денежные средства должны находиться на втором месте по
удельному весу в составе оборотных средств и составлять примерно 25%.
За 2015 год высоколиквидные активы снижены на 19032 тыс.р. или на
29,53%. Уровень высоколиквидных активов в составе оборотных активов
составил менее 25%, а 20,82% (45417/218187).
В 2016 году высоколиквидные активы продолжают свое снижение.
Абсолютное снижение составило 12842 тыс.р. или 28,28%. Удельный вес в