72
Это приводит к увеличению стоимости собственного капитала,
обеспечивая повышение стоимости абсолютно ликвидных активов на 10 457
тыс. руб. В дальнейшем, существует возможность размещения данных
абсолютно ликвидных активов в инвестициях, для получения дополнительного
инвестиционного дохода в будущих периодах. Данный вопрос остается на
рассмотрение руководства предприятия.
В результате влияния мероприятий, образовалось увеличение оборотного
капитала, что обусловлено плановым изменением финансовых результатов,
связанных с ростом эффективности использования производственных фондов
при увеличении объема производства и реализации продукции.
В данных условиях, необходимо провести анализ эффективности
использования имущества предприятия в плановом периоде и оценить влияние
мероприятий на эффективность их использования.
Расчет показателей, отражающих эффективность использования
основного капитала АО «Хабаровская краевая типография», представлен в
таблице 19.
Таблица 19 – Расчет показателей, отражающих эффективность использования
основного капитала АО «Хабаровская краевая типография» в плановом периоде
Показатель 2018 г.
Плановый
период
Изменение по плану
относительно 2018
г., +/-
+/-
Темп
прироста,
%
Выручка от реализации продукции, тыс.
руб.
69 426 104 101 34 675 49,9
Среднесписочная численность работников
промышленно-производственного
персонала, чел.
42 42 0 0
Среднегодовая стоимость основных средств,
тыс. руб.
90 360 90 360 0 0
Прибыль от реализации продукции, тыс.
руб.
-5 575 7 497 13 072 -234,5
Фондоотдача, руб./руб. 0,768 1,152 0,384 50,0
Фондоемкость, руб./руб. 1,302 0,868 -0,434 -33,3
Фондовооруженность, тыс. руб./чел. 2 173,20 2 173,20 0 0
Фондорентабельность -0,062 0,083 0,145 -233,8
Коэффициент загрузки оборудования
77,14 80,08 2,94
-
73
Вследствие повышения объема производства и реализации продукции,
отмечается повышение загрузки производственного оборудования на 2,94%
вследствие увеличения годовой производственной мощности предприятия.
Наблюдается плановое повышение фондоотдачи на 0,384 руб./руб., что
говорит о росте выручки, приходящейся с каждого рубля, вложенного в
основные фонды. Отмечается рост интенсивности использования основных
производственных фондов предприятия. О данном факте свидетельствует
снижение фондоемкости на 0,434 руб./руб., при повышении загрузки
оборудования.
Далее, следует оценить эффективность использования оборотного
капитала в условиях изменения его стоимости и структуры, влияния
финансовых результатов предприятия планового периода.
Определение эффективности использования оборотного капитала
предприятия АО «Хабаровская краевая типография» представлено в таблице
20.
Таблица 20 – Определение эффективности использования оборотного капитала
предприятия АО «Хабаровская краевая типография» в 2018 году и в плановом
периоде
Наименование показателя 2017г. 2018г.
Плановый
период
Изменение по
плану
относительно
2018 г., +/-
1 2 3 4 5
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, об.
2,4 3,3 4,0 0,7
Коэффициент оборачиваемости
запасов, об.
3,3 6,2 21,8 15,6
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, об.
7,4 8 12,0 4,0
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, об.
100 21,4 7,6 -13,8
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, об.
2,8 3,3 4,5 1,2
Период оборачиваемости
оборотных активов, дн.
152 110 90 -20
Период оборачиваемости запасов,
дн.
109 58 17 -41
74
Продолжение табл. 20
1 2 3 4 5
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности, дн.
49 45 30 -15
Период оборачиваемости денежных
средств, дн.
4 17 47 30
Период оборачиваемости
кредиторской задолженности, дн.
128 110 80 -30
Продолжительность операционного
цикла, дн.
158 103 47 -56
Продолжительность финансового
цикла, дн.
30 -7 -34 -27
Однодневная выручка от продаж
предприятия, тыс. руб./д.
130,3 192,9 289,2 96,3
Вовлечение (высвобождение)
средств в (из) оборота, тыс. руб., в
том числе, за счет:
2 459,00 -8 097,30 -7 521,35 575,95
- оборачиваемости запасов
6 718,90 -9 815,90 -11 999,11
-2 183,21
- оборачиваемости дебиторской
задолженности
-2
463,20
-736,20 -4 304,63 -3 568,43
- оборачиваемости денежных
средств
113,60 2 547,00 8 782,39 6 235,39
Деловая активность предприятия повышается в плановом периоде
относительно 2018 года, о чем свидетельствует повышение значения
коэффициента оборачиваемости текущих активов, запасов, средств в расчетах.
Положительно отразилось на деловой активности эффективность
использования запасов, что приводит к дополнительному высвобождению
средств из оборота предприятия в объеме 7 521,35 тыс. руб. в плановом
периоде. При этом, повышение эффективности использования оборотных
активов обусловлена ростом объемом производства и реализации продукции, а
также, более эффективном использованием средств, вложенных в
производственные запасы предприятия в условиях применения системы их
нормирования.
По плану, увеличивается стоимость абсолютно ликвидных активов, что в
условиях повышения нераспределенной прибыли, приводит к вовлечению
средств в производственно-реализационный оборот предприятия.
Повышение коэффициентов деловой активности приводит к сокращению
длительности оборачиваемости оборотных активов, что приводит к снижению
75
длительности операционного и финансового циклов, характеризуя рост
эффективности и более эффективное использование денежных средств,
вложенных в оборотный капитал предприятия.
Динамика показателей, отражающих рентабельность деятельности
предприятия, представлена в таблице 21.
Таблица 21 – Динамика показателей, отражающих рентабельность
деятельности предприятия АО «Хабаровская краевая типография» в плановом
периоде
Наименование показателя 2016г. 2017г. 2018г.
Плановые
показатели
Рентабельность активов,
-0,380 -0,006 -0,058 0,006
Рентабельность оборотных
активов,
-1,183 -0,017 -0,446 0,039
Рентабельность основных
средств,
-0,572 -0,009 -0,067 0,007
Рентабельность собственного
капитала,
-0,723 -0,010 -0,071 0,007
Рентабельность продаж
(продукции) – по прибыли от
продаж,
-0,508 -0,476 -0,080 0,072
Чистая рентабельность,
-0,437 -0,007 -0,136 0,010
Рентабельность основной
деятельности,
-0,337 -0,323 -0,074 0,078
На основании таблицы 21 следует отметить повышение всех показателей
рентабельности в деятельности предприятия. Таким образом, отмечен рост
показателей рентабельности, что говорит о повышении относительной
доходности в результате роста эффективности использования имущества
предприятия. Это также говорит о снижении затратоемкости вследствие
образованной прибыли в плановом периоде.
Плановый рост рентабельности активов увеличился до 0,006 рублей с 1
рубля средств, вложенных в активы, против убытка в -0,058 руб. 2018 года. Это
говорит и о значительном повышении эффективности использования
оборотных средств – их рентабельность возросла до 3,9% в плановом периоде.
Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия в
отчетном и плановом периоде, представлена на рисунке 18.
76
Рисунок 18. Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия
АО «Хабаровская краевая типография» в 2016-2018 гг. и в плановом периоде
Рост рентабельности продаж до 7,2% свидетельствует о повышении
относительной доходности предприятия при реализации производимой
издательской продукции. Таким образом, влияние мероприятий положительно
сказывается на росте финансовых результатов, наблюдается повышение
эффективности собственных капиталовложений (рентабельность собственного
капитала увеличилась до 0,7%).
Образована положительная доходность при использовании основных
средств – в плановом периоде 0,007 рублей чистой прибыли приходится с
каждого рубля, вложенного в основные средства.
Таким образом, реализация запланированных мероприятий,
положительно сказывается на изменении стоимости, структуры имущества
предприятия, обеспечивая повышение эффективности его использования.
Образуется положительная доходность, достигнуто положительное значение
фондорентабельности, а также рентабельности активов и оборотных активов,
что является фактором, свидетельствующим о росте эффективности
-1,400
-1,200
-1,000
-0,800
-0,600
-0,400
-0,200
0,000
0,200
2016г. 2017г. 2018г. Плановые показатели
77
использования основного и оборотного капитала в условиях повышения
эффективности управления имуществом предприятия в целом.
Отмечено, что рост и повышение эффективности использования
имущества предприятия обусловлено повышением интенсивности и
эффективности его использования, в условиях роста объема производства и
реализации продукции, что приводит к повышению относительной доходности
с учетом структурирования отдельных статей, входящих в активы предприятия.
В дальнейшей, производственной и финансовой деятельности
предприятия, руководству АО «Хабаровская краевая типография» следует
определять направления по расширению сбыта и реализации издательской и
полиграфической продукции, что оказывает прямое влияние на эффективность
использования основного и оборотного капитала в условиях проведенной
модернизации основных средств и повышения эффективности управления
оборотными активами предприятия АО «Хабаровская краевая типография».
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе написания выпускной квалификационной работы,
направленной на проведение анализа, оценки и установления эффективности
использования имущественного комплекса предприятия АО «Хабаровская
краевая типография», были решены все поставленные задачи и сделаны
следующие выводы.
Имущество предприятия представляет собой основу, материальную базу
реализации операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия. Имущество представлено активами предприятия, отраженными в
формах бухгалтерской отчетности. Анализ и оценка состояния имущества
предприятия позволяют установить эффективность использования имущества,
финансовое положение и финансовую устойчивость предприятия.
Нормативно-правовое регулирование процесса формирования,
управления имуществом предприятия отражено в нормативно-правовых актах
Российской Федерации. Эффективность использования и управления
имуществом предприятия регулируется положениями и методологическими
указаниями, связанными с методикой расчета коэффициентов эффективности
финансово-экономической деятельности предприятия.
Использование комплексной методики проведения анализа имущества
предприятия, его стоимости, состава и структуры, эффективности
использования, дает возможность наметить резервы повышения эффективности
использования, что позволяет повысить результативность деятельности
предприятия.
На основании проведенного анализа системы управления имуществом
АО «Хабаровская краевая типография», определены следующие результаты.
Основными направлениями деятельности АО «Хабаровская краевая
типография» является реализация издательской и полиграфической
деятельности. Эффективность операционной деятельности предприятия
снижается в условиях ведения убыточной операционной деятельности.
79
Несмотря на повышение объема производства и продаж, определено
превышение операционных расходов над доходами, что негативно сказывается
на эффективности использования имущества и капитала предприятия.
Капитал предприятия направляется на финансирование основных средств
– в части формирования, как основного, так и оборотного капитала.
В 2018 году проведена модернизация основных производственных
фондов предприятия, для производства большего и качественного объема
издательской продукции. Это привело к существенному повышению стоимости
основных средств, что говорит о расширении возможностей по увеличению
выпуска производимой продукции в условиях повышения годности и
технического состояния основных фондов. Определено и повышение
эффективности использования оборотного капитала.
Тем не менее, получение операционного убытка в деятельности
предприятия, негативно сказывается на рентабельности основного и
оборотного капитала предприятия.
Данная негативная тенденция привела к разработке следующих
рекомендаций и мероприятий, направленных на увеличение операционных
доходов и оптимизацию расходов предприятия:
1. Повышение объема производства и продаж издательской продукции;
2. Оптимизация себестоимости производимой издательской и
полиграфической продукции;
3. Нормирование производственных запасов предприятия.
Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий
определил увеличение стоимости собственного капитала и абсолютно
ликвидных активов предприятия в плановом периоде на 10 457 тыс. руб. При
этом, снижается стоимость оборотных активов в результате нормирования
запасов – на 5 478 тыс. руб. В плановом периоде отмечено повышение всех
показателей рентабельности в деятельности предприятия, что говорит о
повышении относительной доходности в результате роста эффективности
80
использования имущества предприятия, в условиях снижения затратоемкости
при росте объема производства и реализации продукции.
Реализация запланированных мероприятий, положительно сказывается на
изменении стоимости, структуры имущества предприятия, обеспечивая
повышение эффективности его использования. Образуется положительная
доходность, достигнуто положительное значение фондорентабельности, а
также рентабельности активов и оборотных активов, что является фактором,
свидетельствующим о росте эффективности использования основного и
оборотного капитала в условиях повышения эффективности управления
имуществом предприятия в целом.
В дальнейшей, производственной и финансовой деятельности
предприятия, руководству АО «Хабаровская краевая типография» следует
определять направления по расширению сбыта и реализации издательской и
полиграфической продукции, что оказывает прямое влияние на эффективность
использования основного и оборотного капитала в условиях проведенной
модернизации основных средств и повышения эффективности управления
оборотными активами предприятия АО «Хабаровская краевая типография».
Именно факт повышения эффективности использования производственных и
финансовых ресурсов предприятия при росте объема производства,
положительно отражается на эффективности использования имущественного
комплекса АО «Хабаровская краевая типография».
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 18.07.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.10.2019) // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 29.09.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с
29.10.2019) // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О
бухгалтерском учете» // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
4. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа» // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_42901/
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 19.04.2019) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций» // СПС «Консультант Плюс». –
Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
6. Приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н (ред. от 16.05.2016)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 «Учет
основных средств» // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_31472/
7. Приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н (ред. от 06.04.2015)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02 «Учет
финансовых вложений» // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40251/
8. Приказ Минфина России от 09.06.2001 № 44н (ред. от 16.05.2016)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01 «Учет