12
(малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, инвентарь),
обслуживающие процесс обращения товаров
1
.
Фонды обращения по своей экономической сущности схожи с
оборотными фондами. Фонды обращения также непосредственно участвуют в
обороте и, изменяя свою форму, входят в стоимость производимой продукции.
Фонды обращения выбывают из производственного процесса, при реализации
товаров и пополняются за счет новых поступлений (запасы товаров,
произведенная, но не реализованная продукция на предприятиях, денежные
средства в кассе, в пути, на расчетном счете и другим счетах в банке,
дебиторская задолженность, расходы будущих периодов)
2
.
Оборотные средства предприятия классифицируются по характеру
использования, принципу организации, источникам формирования.
Классификация оборотных средств предприятия представлена на рисунке
4.
Рисунок 4. Классификация оборотных средств предприятия
3
1
Бурашников Ю. М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов /
Ю. М. Бурашников, А. С. Максимов. – СПб.: ГИОРД, 2015. – С. 52
2
Бузырев В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /
В.В. Бузырев. – М.: КноРус, 2018. – С. 139
3
Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ: Учебник / Д.А. Ендовицкий; под ред. Н.Э. Бабичева.
– 3-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2017. – С. 167
Классификация оборотных средств
Характер использования Принцип организации Источники формирования
Денежные средства
Дебиторская
задолженность
Прочие виды
оборотных средств
Нормируемые
Ненормируемые
Собственные
оборотные средства
Заемные
Привлеченные
ТМЦ
13
По характеру использования оборотные средства подразделяются на
товарно-материальные ценности (далее – ТМЦ), денежные средства,
дебиторскую задолженность, иные виды оборотных средств.
Основное место в оборотных средствах занимают средства, вложенные в
товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы (сырье,
полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы)
1
.
По принципу организации оборотные средства подразделяются на
нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
Нормируемые оборотные средства – это те оборотные средства, размер
которых точно определяется с помощью применения норм и нормативов. Они
задают оптимальную потребность в сырье и материалах для обеспечения
производственного процесса и производства продукции, составляющие более
75% всех оборотных средств.
К нормируемым оборотным средствам относятся товарные запасы,
денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы (далее – МБП), расходы будущих периодов.
Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной
зависимости от объема производства продукции и скорости обращения товаров.
Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в
пределах минимально необходимых для осуществления производственной
деятельности предприятия
2
.
Ненормируемые оборотные средства – оборотные средства, размер
которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно, их
размер определяется оперативным методом. Ненормируемые оборотные
средства – это денежные средства на расчетном счете, размер дебиторской
задолженности, товары отгруженные и на ответственном хранении.
Ненормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных
1
Савицкая Г.В. Экономический анализ. – 14-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 191
2
Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов; под ред. А.Д. Шеремета. – М: КНОРУС, 2016. –
С. 187
14
источников покрытия. Состав оборотных средств как совокупность
образующих их элементов показан на рисунке 5.
Рисунок 5. Состав оборотных средств предприятия
1
Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе
которого изменяется их форма стоимости (с денежной на товарную, а из
товарной снова на денежную), что представляет собой процесс товарного
обращения
2
.
Основная масса оборотных средств вложена в товарно-материальные
ценности, а среди них главное место принадлежит запасам.
Стадии кругооборота оборотных активов представлены в формуле 1:
1
Чечевицына Л.Н., Хачадурова Е.В. Экономика организации: учеб. пособие. – Ростов н/Д.:
Феникс, 2016. – С. 158
2
Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления
коммерческой организацией: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 373
Оборотные средства предприятия
Оборотные производственные фонды Фонды обращения
Производственные
запасы
Незавершенное
производство
Расходы
будущих
периодов
ГП на складе и
отгруженная,
ГП на
оформлении
Товары
отгруженные
Денежные
средства
Дебиторская
задолженность
Средства в
прочих расчетах
Ненормируемые оборотные
средства
Тара,
топливо
Сырье,
основные
материалы,
полуфабрикаты
Вспомога-
тельные
материалы
Запасные части
для ремонта
МБП
Нормируемые оборотные средства
15
Д − Т − П − Г − Д′ , (1)
где Д − денежные средства, авансируемые предприятием;
Т − товарные запасы, необходимые предприятию;
П − производственный процесс;
Г − готовая продукция;
Д
????
− денежные средства, полученные от продажи продукции с учетом прибыли
от реализации произведенной продукции
1
.
Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота
проходит следующие четыре основных стадии, последовательно меняя свои
формы:
1. (Д − Т) – денежные средства предприятия затрачиваются на
приобретение товарных запасов, необходимых для производства продукции;
2. (Т − П) – товарные запасы используются в производственном
процессе, осуществляется производство продукции;
3. (П − Г) – в результате производственного процесса осуществляется
производство готовой продукции;
4. (Г − Д′) – денежные средства, изначально вложенные в приобретение
товарных запасов для производства, возвращаются предприятию в виде средств
за реализованную продукцию. Образуется добавленная стоимость (прибыль)
предприятия
2
.
Данные стадии носят название кругооборота оборотных средств.
Следовательно, элементы оборотных активов являются частью непрерывного
потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению
производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет
к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской
задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл
1
Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное
пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2014. – С. 241
2
Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов; под ред. А.Д. Шеремета. –
М: КНОРУС, 2016. – С. 221
16
операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным
поступлениям и к денежным платежам.
На основании вышесказанного следует отметить, что имущество
предприятия представляет собой основу, материальную базу реализации
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия,
представляя собой активы предприятия. Имущество является активами
предприятия, учитываемыми на счетах компании и отраженными в формах
бухгалтерской отчетности, представленные внеоборотными и оборотными
активами. Внеоборотные активы являются инструментом обращения
оборотных активов. При этом, оборот (обращение) оборотных активов
характеризует функционирование предприятия в результате реализации своей
основной деятельности. Эффективное использование активов предприятия
является фактором достижения роста финансовых результатов и прибыли, как
главной цели функционирования предприятия.
1.2 Значение и задачи анализа состояния имущества предприятия
Как отмечалось выше, для реализации финансово-хозяйственной
деятельности предприятия необходимы средства и предметы труда,
представленные в внеоборотным и оборотным капиталом, представляющие
собой, в комплексе, имущество предприятия.
Значение имущества в функционировании предприятия велико: его
наличие, структура, состояние, эффективность использования – оказывают
основополагающее влияние на результативность деятельности предприятия.
Цель проведения анализа и оценки имущества предприятия заключается в
определении оценки его состояния и в установлении источников его
формирования и финансирования.
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях
руководству необходимо объективно оценивать имущественный потенциал
17
своего предприятия, а также источники формирования имущества,
представленные собственным и заемным капиталом.
Задачами проведения анализа имущества предприятия являются
следующие:
изучение теоретических основ анализа имущества предприятия;
проведение анализа внеоборотных активов с позиции оптимальности и
рациональности их использования;
проведение анализа состояния оборотных средств и выявление
резервов повышения эффективности их использования;
установление структурного соотношения мобильных и
иммобилизованных активов в структуре имущества предприятия;
выявление имущественного потенциала предприятия.
Основным направлением в деятельности предприятия является
достижение наилучших результатов при минимальных затратах. Успешному
осуществлению этой задачи во многом способствует эффективное
использование внеоборотных активов.
Проведение анализа стоимости и структуры внеоборотных активов
позволяет достичь следующих задач:
установление состава, структуры и динамики нематериальных активов;
установление состава, структуры и динамики долгосрочных
финансовых вложений;
установление состава, структуры и проведение анализа движения
основных средств;
установление степени эффективности использования средств,
размещенных во внеоборотных активах.
Таким образом, направлениями в проведении анализа основных средств
предприятия является установление объективной оценки состояния
внеоборотных активов, в частности, – основных средств, а также поиск и
нахождение резервов более эффективного их использования.
18
Проведение анализа оборотных активов обеспечивает информацией о
наличии и обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом, об
уровне деловой активности предприятия, о состоянии дебиторской
задолженности предприятия. Проведение анализа оборотных активов позволяет
установить эффективность платежно-расчетной дисциплины между
контрагентами и поставщиками предприятия, что характеризует длительность
операционного и финансового цикла предприятия.
Кроме того, анализ оборотных средств позволяет установить уровень
ликвидности и платежеспособности предприятия, в условиях установления
соотношения отдельных групп оборотных активов по степени ликвидности и
отдельных групп обязательств предприятия по степени срочности их
погашения.
Задачами проведения анализа динамики, стоимости и структуры
оборотных активов являются следующие:
установление динамики, состава и структуры оборотных активов;
определение уровня деловой активности предприятия;
анализ эффективности использования текущих активов;
установление объема вовлечения средств в оборот предприятия в
условиях снижения эффективности использования оборотного капитала;
установление объема высвобождения средств из оборота предприятия в
условиях повышения эффективности использования оборотного капитала;
Важным фактором в эффективном использовании имущества
предприятия выступают источники формирования имущества предприятия.
Источниками формирования имущества предприятия являются
собственные, заемные и привлечённые средства. Согласно терминологии по
Н.Н. Селезневой, оборотные средства предприятия могут быть
медленнореализуемыми, быстрореализуемыми и наиболее ликвидными
оборотными активами
1
.
1
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие
для вузов. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С. 284
19
Структура основных и оборотных средств, источники формирования
имущества предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Структура и источники формирования имущества предприятия
1
А
К
Т
И
В
Ы
Основной капитал (фиксированные активы, постоянные активы – земля, здания и
сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и
вложения; труднореализуемые активы)
Оборотные
средства (текущие,
т.е. все остальные
активы баланса)
Медленнореализуемые активы (запасы готовой продукции,
сырья и материалов)
Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность,
средства на депозитах)
Наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные
рыночные ценные бумаги)
П
А
С
С
И
В
Ы
Собственные Постоянные пассивы
Заемные
Долгосрочные кредиты и
займы
Краткосрочные кредиты и
займы
Краткосрочные (текущие)
пассивы
Кредиторская задолженность
Часть долгосрочных кредитов
и займов, срок погашения
которой наступает в данном
периоде
Собственные источники финансирования имущества предприятия
являются наиболее важными, т.к. от их удельного веса в общем объеме
финансирования активов зависит финансовая устойчивость предприятия.
Образование собственного оборотного капитала обеспечивает
имущественную и оперативную самостоятельность и формируется из средств
уставного, добавочного и резервного капиталов, целевых поступлений и
финансирования, а также нераспределенной прибыли
2
.
При этом, остается важным возможность формирования стоимости
внеоборотных активов, как основного капитала, собственным капиталом
предприятия.
Таким образом, задачами проведения анализа источников формирования
имущества предприятия являются следующие:
1
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие
для вузов. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С. 287
2
Китаев М.О. Оптимизация состава и структуры оборотных средств, методы повышения
эффективности их использования // Молодой ученый. – 2016. – №9. – С. 586
20
изучение состава, структуры и динамики источников формирования
имущества предприятия;
выявление факторов изменения величины и соотношения собственного
и заемного капитала, как источников формирования имущества и фактора
установления структурной рациональности в финансировании активов
предприятия;
определение стоимости отдельных источников заемного и привлечения
капитала;
установление уровня и динамики инвестиционного и финансового
риска (соотношение заемного и собственного капитала);
оценка произошедших изменений в источниках формирования
имущества предприятия;
обоснование оптимального варианта в соотношении собственного и
заемного капитала для финансирования имущества предприятия с сохранением
абсолютного и/или нормального уровня финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
Источниками данных для проведения анализа состояния и динамики
структуры имущества предприятия являются следующие данные годовой
бухгалтерской отчетности предприятия:
бухгалтерский баланс (форма № 0710001);
отчет о финансовых результатах (форма № 0710002);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 0710005)
1
.
В случае необходимости и для более углубленного анализа состояния
имущества, предприятиями могут быть использованы формы статистической и
внутренней отчетности.
Полнота и достоверность результатов проведения анализа состояния
имущества предприятия зависит от эффективности и полноты ведения
1
Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
21
хозяйственного учета внеоборотных и оборотных активов, от наличия
соответствующей бухгалтерской и учетной документации.
Использование бухгалтерского баланса при проведении анализа
состояния имущества предприятия, позволяет установить динамику стоимости,
структуры и соотношения мобильных и иммобилизованных активов.
Укрупненная структура бухгалтерского баланса предприятия, а также система
учета имущества предприятия в бухгалтерском балансе представлена в таблице
2.
Таблица 2 – Структура бухгалтерского баланса предприятия с кодами строк
1
Актив
Код
строки
Пассив
Код
строки
I. Внеоборотные активы III. Капитал и резервы
Нематериальные активы 1110 Уставный капитал 1310
Результаты исследований и
разработок
1120
Добавочный капитал (без
переоценки)
1350
Нематериальные поисковые
активы
1130 Резервный капитал 1360
Материальные поисковые активы 1140
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1370
Основные средства 1150 Итого по разделу III 1300
Доходные вложения в МЦ 1160 IV. Долгосрочные обязательства
Финансовые вложения 1170 Заемные средства 1410
Отложенные налоговые активы 1180
Отложенные налоговые
обязательства
1420
Прочие внеоборотные активы 1190 Оценочные обязательства 1430
Итого по разделу I 1100 Прочие обязательства 1450
II. Оборотные средства Итого по разделу IV 1400
Запасы 1210 V. Краткосрочные обязательства
Налог на добавленную стоимость 1220 Заемные средства 1510
Дебиторская задолженность 1230 Кредиторская задолженность 1520
Финансовые вложения 1240 Доходы будущих периодов 1530
Денежные средства и денежные
эквиваленты 1250 Оценочные обязательства 1540
Прочие оборотные активы 1260 Прочие обязательства 1550
Итого по разделу II 1200 Итого по разделу V 1500
БАЛАНС 1600 БАЛАНС 1700
Стоит отметить, что по данным бухгалтерского баланса устанавливается
излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат, при этом
1
Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/