33
Расчеты с персоналом по
оплате труда
1,3
1,4
Расчеты с разными
дебиторами/кредиторами
0,4
0,5
Кредиторская
задолженность, всего
46,5
46,8
Наибольшую долю в общем объеме и в объеме краткосрочных
обязательств занимает кредиторская задолженность с поставщиками и с
покупателями. Кредиторская задолженность по сравнению с общими и
краткосрочными обязательствами компании составляет почти половину.
Второй этап. Анализ динамики и структуры кредиторской
задолженности.
Для этого анализа понадобится оборотно-сальдовая ведомость по счету
76 (расчеты с дебиторами и кредиторами) за 2017 год.
Табл.3
Оборотно-сальдовая ведомость по счету 76 (расчеты с дебиторами и
кредиторами) за 2017 год.
Табл. 4
Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности.
Дебет
5 419 414,41 6 270 692,78
9 835 514,72
15 252 056,52
15 254 929,13
76.05 расчеты с прочими
поставщиками и додрядчиками
218 632 850,29
217 781 571,92
2 872,61
8 791,72
73 963,03
82 754,75
Итого
254 833 629,62
254 004 463,71
16 081 222,43
Итого развернутое
2 872,61
254 833 629,62
254 004 463,71
16 163 977,18
76.НA расчеты по НДС при
исполнении обязанностей
налогового агента
232 372,73
232 372,73
76.ВА НДС по авансам и
предоплатам выданным
73 963,03
76.АВ НДС по авансам и
предоплатам
34 745 818,15
34 688 048,47
9 893 284,40
76.41 расчеты по
исполнительным документам
работников
1 065 111,13
1 071 030,24
76.09 прочие расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
153 574,32
153 574,32
Кредит
Дебет
Кредит
Дебет
Кредит
76.03 расчеты по
причитающимся дивидендам и
другим доходам
3 903,00
3 903,00
Субконто
Сальдо на начало периода
Оборот за период
Сальдо на конец периода
34
По данным таблицы 4 можно сделать вывод о том, что кредиторская
задолженность на Предприятии растет с каждым периодом, погашение ее
Группа
показателей
Показатель Формула Расчет Характеристика
∆КЗ = КЗ к.п. – КЗ н.п., ∆КЗ=
Где КЗ к.п. -кредиторская
задолженность на конец
отчетного периода;
218 464-
204 472=13
992
КЗ н.п. - кредиторская
задолженность на начало
отчетного периода;
К = ПКЗ/ВКЗ К=254 834/
Где ПКЗ – погашено
кредиторской
задолженности за период
(сумма дебетовых оборотов
по счетам расчетов с
кредиторами)
254004=1,003
ВКЗ – Возникло
кредиторской
задолженности за период
(сумма кредитовых
оборотов по счетам)
К=К3 к.п. - К3 н.п. х ТрN TpN=
Где TpN – темп роста
выручки продаж
1 330 336 /
TpN = N1 / N0, о где Nl —
выручка от продаж в
отчетном периоде, N0 —
выручка от продаж в
предыдущем (базисном)
периоде
831 343=1,6
∆КЗ=218 464-
204 472х1,6
= -108 691.2
Динамика и
движение
Абсолютный
прирост
(снижение)
кредиторской
задолженности
За 2017 год
кредиторская
задолженность
возросла на 13 992
тыс.рублей
Коэффициент
погашения
кредиторской
задолженности
К>1 - означает, что
погашается
задолженность
прошлых периодов и
снижается ее остаток,
но совсем не
намного,
незначительное
погашение
Относительны
й прирост
(снижение)
кредиторской
задолженности
35
происходит медленно и на незначительные суммы, при этом относительный
прирост кредиторской задолженности достаточно высок.
Табл. 5
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности за 2017 год.
По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что кредиторская
задолженность составляет большую долю как в капитале организации (чуть
меньше половины всего капитала), так и в материально-производственных
запасах – фактически и формируя эти запасы.
Группа
показателей
Показатель Формула Расчет Характеристика
Ув = КЗ/ЗК
ЗК=2
884+466 164
Где КЗ –
кредиторская
задолженность;
=469 048
ЗК – заемный
капитал
ЗК=Долгосрочные
обязательства +
Краткосрочные
обязательства
Ув= 218 464/
469 048 = 0,47
Ум= КЗп./МЗ,
Где КЗп. –
кредиторская
задолженность
поставщикам и
подрядчикам;
МЗ – материальные
запасы
Структура
Доля
кредиторской
задолженности
в заемном
капитале
47% доля
кредиторской
задолженности
в заемном
капитале.
Доля участия
кредитовой
задолженности
в
формировании
материальных
запасов
Ум= 95 776/
96 879 =0,98
98% составляет
кредиторская
задолженность
в
формировании
запасов сырья и
материалов.
36
Третий этап. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности Предприятия.
В процессе своей работы Предприятие осуществляет закупку
оборудования, материалов и др., а также реализует свои услуги. Если расчет
за продукцию, оказанные услуги производится на условиях последующей
оплаты, то этот случай называется получением кредита от поставщиков или
подрядчиков. В то же время само Предприятие выступает кредитором своих
покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов
под предстоящую поставку продукции. При этом необходимо постоянно
анализировать дебиторскую и кредиторскую задолженности, а также следить
за их соотношением.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает
отток средств из хозяйственного оборота Предприятия и в дальнейшем может
привести к необходимости привлечения дополнительных заемных средств
(кредитов банка, займов). А это очень длинный процесс, так как согласование
кредита на данном Предприятии проходит через Министерство
промышленности и торговли Российской Федерации.
Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по
состоянию на конец отчетного периода, используя данные бухгалтерского
баланса за 2017 год, дана в таблице 6.
Табл. 6
37
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия на конец отчетного 2017 года.
По данным таблицы 6 видно, что дебиторская задолженность превышает
кредиторскую, по состоянию на конец отчетного 2017 года, на сумму 143 411
тыс. руб.
Статьи превышения кредиторской задолженности над дебиторской:
- с покупателями на 70 897 тыс. руб.;
- по налогам и сборам на 10 859 тыс. руб.;
- по оплате труда на 6 660 тыс. руб.;
Превышение дебиторской задолженности :
- с поставщиками на 10 996 тыс.руб.;
Дебиторской Кредиторской
С покупателями
тыс.руб
18 790 89 687 - 70 897
С поставщиками
тыс. руб.
106 772 95 776 10 996 -
По налогам и
сборам тыс. руб.
10 779 21 638 - 10 859
С подотчетными
лицами тыс. руб.
16 14 2 -
По оплате труда
тыс. руб.
- 6 660 - 6 660
С прочими
дебиторами и
кредиторами, тыс.
руб.
223 385 2 556 220 829 -
Итого, тыс. руб.
359 742 216 331 231 827 88 416
Расчеты
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Превышение задолженности
38
- с подотчетными лицами на 2 тыс.руб.;
- с прочими дебиторами и кредиторами на 220 827 тыс.руб.
Расчеты c поставщиками и покупателями отражают наибольшие суммы
в составе дебиторской и кредиторской задолженностей. Это результат не
выполнения тех или иных условий, взаимных неплатежей.
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности.
Для анализа финансового состояния Предприятия необходим
совместный анализ активов и пассивов.
Данный анализ был проведен при помощи таблицы 7.
Табл. 7
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности
Из таблицы 7 видно, что на конец 2016 г. кредиторская задолженность
превышает дебиторскую почти в 2 раза. На тот момент финансовое состояние
предприятия было нестабильно. Но на конец 2017 г. ситуация изменилась и
дебиторская задолженность стала больше кредиторской более, чем в 1,5 раза,
т. е. финансовое состояние предприятия стало улучшаться. Наблюдаемые
неоправданно высокие суммы как дебиторской, так и кредиторской
задолженности говорят о том, что, скорее всего, на Предприятии не следят за
сроками погашения денежных обязательств, а поставщики и покупатели
задерживают свои выплаты и обязательства по заключенным договорам.
39
Табл. 8
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
Расчет производится по формулам:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка /
Средний остаток дебиторской задолженности
1 330 336/((141 331+ 120 217)/2)= 1 330 336/130 774=10,2
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
З65/10,2=З6
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Выручка /
Средняя величина кредиторской задолженности
1 330 336/((218 863+204 472)/2)=1 330 336/ 211 667,5=6,З
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
З65/6,3=58
Состояние обоих видов задолженностей позволяет сделать следующий
вывод. Период погашения кредиторской задолженности на 22 дня больше, чем
дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы
кредиторской задолженности над дебиторской. Причина этого – более низкая
скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с
дебиторской. Это можно рассматривать положительно, так как Предприятию
обеспечивается дополнительные денежные средства, но только в случае, если
невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит
платежных средств, при условии наступления сроков погашения долговых
Показатели
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Результат сравнения
Оборачиваемость 10,2 6,3 3,9
Период оборота, дней 36 58 22
40
обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской
задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
2.3. Анализ соответствия фактических показателей их рамочному
уровню и причин возникновения отклонений.
По итогам расчетам, проведенных выше, осуществим сравнение
показателей с их рамочным уровнем, выявим несоответствия и объясним
причины, их повлекшие. Такими причинами могут быть неэффективная
финансовая политика, а так же специфика деятельности компании.
Табл. 9
Рамочный уровень для основных показателей кредиторской задолженности
41
Табл. 10
Название Показатель Характеристика
К>1 – означает, что погашается
задолженность прошлых периодов
и снижается ее остаток
К<1 – погашено обязательств
меньше, чем возникло, рост
остатков
Отражает сумму относительного
прироста (снижения) кредиторской
задолженности или сумму
дополнительно привлеченной
(отвлеченной) из оборота
задолженности.
>0 – дополнительное привлечение
кредиторской задолженности в
оборот;
< 0 - дополнительное отвлечение
кредиторской задолженности из
оборота
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Тенденция
ускорения
Чем больше коэффициент
оборачиваемости в динамике, тем
становится меньше период
погашения кредиторской
задолженности
Коэффициент
погашения
кредиторской
задолженности
>1
Относительный прирост
(снижение)
кредиторской
задолженности
<0
42
Сравнение основных показателей по кредиторской задолженности с
рамочным уровнем
Название
Рамочный
показатель
Показатель
компании
Характеристика
Коэффициент
погашения КЗ
>1
1,003
Задолженность прошлых периодов
погашается, но очень медленно
Относительный
прирост
(снижение)
кредиторской
задолженности
< 0
-108 691
Кредиторская задолженность имеет
тенденцию к снижению, и
дополнительному отвлечению
кредиторской задолженности из
оборота
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Тенденция
ускорения
На конец
2017: 10,2
На конец
2016: 5,6
Тенденция ускорения присутствует,
период погашения кредиторской
задолженности уменьшается
По итогам таблиц 9 и 10 можно сделать вывод, что кредиторская
задолженность на предприятии хоть и имеет положительные тенденции к
снижению периода погашения и к отвлечению ее из оборота, все же это
происходит достаточно медленно. Причиной этому могут являться
долгосрочные контракты, выплаты по которым происходят только по
окончании срока действия контракта и соответственно исполнению всех
обязательств по нему. Пока контракт действует – кредиторская задолженность
не уменьшается, а за счет дальнейшего заключения других договоров растет.
Табл. 11