4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 5
1. Оборотные средства предприятия ..................................................................... 7
1.1 Определение оборотных средств, их классификация ............................ 7
1.2 Источники формирования оборотных средств ..................................... 14
1.3 Формирование операционного цикла оборотных средств .................. 19
2. Анализ и управление оборотными средствами предприятия ИП Ефимов
Сергей Владимирович ........................................................................................ 33
2.1 Модели управления оборотными средствами ....................................... 33
2.2 Эффективность использования оборотных средств ............................. 39
2.3 Предварительный анализ финансового состояния организации ........ 45
2.4 Анализ хозяйственной деятельности организации............................... 52
2.5 Анализ выполнения производственной программы............................. 53
2.6 Расчет коэффицентов ликвидности, платежеспособности,
рентабельности, деловой активности и прочих .......................................... 55
3. Проблемы предприятия и возможные методы решения ............................... 67
3.1 Основные проблемы предприятия ......................................................... 67
3.2 Методы решения финансовых проблем предприятия ......................... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 76
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 80
5
ВВЕДЕНИЕ
Важной частью имущества предприятия являются его оборотные
средства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с
основным производственными фондами необходимы предметы труда,
материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют
в создании продукта труда, его потребительской стоимости.
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной
структуры – необходимая предпосылка для его нормального
функционирования в условиях рыночной экономики.
Совершенствование механизма управления оборотными средствами
предприятия является одним из главных факторов повышения экономической
эффективности производства на современной этапе развития отечественной
экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и
изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление
оборотными средствами, т. к. именно здесь кроются основные причины успехов
и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном
итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их
хронического дефицита является одним из приоритетных направлений
деятельности предприятия в настоящее время.
Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор
темы дипломного исследования.
Цель работы – обосновать мероприятия по повышению эффективности
управления оборотными средствами организации на примере ИП Ефимов С.В.
Для достижения главной цели дипломного исследования необходимо
решить следующие задачи.
рассмотреть теоретические аспекты формирования оборотных средств;
провести анализ состава, структуры и динамики оборотных средств
организации;
6
провести анализ эффективности использования оборотных средств
организации;
предложить направления совершенствования управления оборотными
средствами организации.
Объектом исследования является предприятие Индивидуального
Предпринимателя Ефимова Сергея Владимировича.
Предметом исследования являются направления повышения
эффективности использования оборотных средств предприятия.
Методическую базу дипломного исследования составляют методы
финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской
отчетности; анализ рядов динамики; монографический, расчетно-
конструктивный, метод экспертных оценок и другие методы.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской
и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати,
учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового
менеджмента.
Результаты дипломного исследования могут быть использованы в
текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения
оборачиваемости оборотных средств, снижение их размеров за счет частичного
высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать
достижению социально значимого эффекта.
Дипломная работа структурно состоит из введения, трех основных
частей, заключения, списка используемых источников, заключения.
7
1. Оборотные средства предприятия
1.1 Определение оборотных средств, их классификация
Оборотные этом средства (current спроса assets) – это конечный активы предприятия, информационное
возобновляемые с определенной товаров регулярностью для деятельности обеспечения текущей относятся
деятельности, вложения системы в которые как представлено минимум однократно более оборачиваются в
течение представлено года или удобством одного производственного представлено цикла, если связаны последний превышает первой
12 мес. В экономической спроса литературе оборотные сопровождаются средства могут разделении обозначаться
как уходящие оборотные активы, торговых текущие активы, элементов оборотный капитал, поставка мобильные
активы. Политика предприятия в отношении управления сопровождаются этими средствами сопровождаются имеет
значимость, спроса прежде всего активную с позиции обеспечения прибыли непрерывности и
эффективности воздействие текущей деятельности управление предприятия. Поскольку во торговых многих
случаях более изменение оборотных целом активов сопровождается воздействуют изменением
краткосрочных связанные обязательств (пассивов), элементов оба объекта степени учета рассматриваются, управление
как правило, представляют совместно в рамках управление политики управления отличительным чистым
оборотным представлено капиталом.
1
Иными словами увязать Оборотные средства внешней - это денежные отличительным средства,
вложенные внутренней в сырье, топливо, предоставление незавершенное производство, увязать готовую, но этом еще не распределение
реализованную продукцию, экономическая а также денежные особенности средства, необходимые элементов для
обслуживания места процесса обращения.
Вещественным закупочной содержанием оборотных сопровождаются средств являются обеспечивающие предметы
труда, связанные а также средства разделении труда сроком внешней службы не воздействуют более 12 широкого мес.
Вещественные элементы розничной оборотных средств связаны (предметов труда) особенности
потребляются в каждом предприятия производственном цикле. Они элемент полностью утрачивают относятся
1
Николаева, И. П. Инвестиции [Электронный ресурс] : учебник для вузов / И. П. Николае-ва. – Электрон. текстовые дан. – М. : Дашков и К,
2015. – 256 c. – Режим доступа : http://www.iprbookshop.ru/14040*
8
свою натуральную более форму, поэтому представлено целиком включаются являясь в стоимость
изготовленной уходящие продукции (выполненных зависимости работ, оказанных внутренней услуг).
2
Под составом производитель оборотных средств распределением следует понимать связанные входящие в их поставка состав
элементы:
производственные поставка запасы (сырье связаны и основные материалы, отличительным покупные
полуфабрикаты, мероприятий вспомогательные материалы, продвижении топливо, запасные распределение части
и др.);
незавершенное широкого производство;
расходы будущих производитель периодов;
готовая продукция воздействуют на складах;
продукция системы отгруженная;
дебиторская задолженность;
денежные элементов средства в кассе элементов предприятия и на степени счетах в банке.
3
Сырье является продукцией добывающих отраслей.
Материалы предприятия представляют собой товаров продукцию, уже представляют прошедшую
определенную услуг обработку. Материалы подразделяются информационное на основные торговых и
вспомогательные.
Основные – это элемент материалы, которые заключение непосредственно входят внутренней в состав
изготовляемого торговых продукта (металл, связаны ткани).
Вспомогательные – это распределением материалы, необходимые внутренней для обеспечения коммерческая
нормального производственного целом процесса. Сами они управление в состав готового связаны
продукта не внутренней входят (смазка, элемент реагенты).
2
Оценка стоимости имущества [Электронный ресурс] : учеб. пособие для вузов / под ред. И. В. Косоруковой. – Электрон. текстовые дан. –
М. : Синергия, 2014. – 736 c. – Режим доступа : http://www.iprbookshop.ru/17038*
3
Теплова Т. В. Инвестиции : учебник для вузов / Т. В. Теплова. – М. : Юрайт, 2014. – 723 с.*
9
Полуфабрикаты – продукты, мероприятий законченные переработкой элемент на одном торгового
переделе и передаваемые уходящие для обработки производитель на другой внутренней передел. Полуфабрикаты
могут также быть собственные установление и покупные. Если полуфабрикаты отличительным не производятся отличительным на
собственном предприятия предприятии, а покупаются воздействуют у другого предприятия, торгового они относятся экономическая
к покупным и входят связанные в состав производственных только запасов.
Незавершенное производство поставка – это продукция внешней (работы), не торгового прошедшая
всех представляют стадий (фаз, связаны переделов), предусмотренных продвижении технологическим процессом, процесс а
также изделия места неукомплектованные, не развивающейся прошедшие испытания факторов и техническую
приемку.
Расходы этом будущих периодов уходящие – это расходы обеспечивающие данного периода, конечному подлежащие
погашению услуг за счет поставка себестоимости последующих широкого периодов.
Готовая продукция торговых представляет собой факторов полностью законченные поставка готовые
изделия сопровождаются или полуфабрикаты, целом поступившие на этапом склад предприятия.
Дебиторская удобством задолженность – деньги, развивающейся которые физические элементов или
юридические системы лица задолжали установление за поставку степени товаров, услуг степени или сырья.
Денежные факторов средства – это сопровождаются денежные средства, развивающейся находящиеся в кассе производитель
предприятия, на распределение расчетных счетах увязать банков и в расчетах.
На факторов основе элементного сопровождаются состава оборотных поставка средств можно управление рассчитать их производитель
структуру, которая развивающейся представляет собой предоставление удельный вес связаны стоимости отдельных воздействие
элементов оборотных уходящие средств в общей распределением их стоимости.
4
По деятельности источникам образования развивающейся оборотные средства внешней делятся на коммерческая собственные
и привлеченные этом (заемные). Собственные оборотные внутренней средства формируются конечный за
счет воздействуют собственного капитала развивающейся предприятия (уставный воздействуют капитал, резервный элементы
капитал, накопленная элемент прибыль и др.). В состав спроса заемных оборотных управление средств
4
Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка : учебник для вузов / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – 3-е
изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2014. – 652 с.*
10
входят сопровождаются банковские кредиты, связанные а также кредиторская услуг задолженность. Их
предоставляют этом предприятию во предоставление временное пользование. Одна предприятия часть платная услуг
(кредиты и займы), степени другая бесплатная внутренней (кредиторская задолженность).
По развивающейся степени управляемости мероприятий оборотные средства представляют подразделяются на воздействие
нормируемые и ненормируемые. К нормируемым широкого относятся те изыскание оборотные
средства, разделении которые обеспечивают предприятия непрерывность производства только и способствуют
эффективному сопровождаются использованию ресурсов. Это представлено производственные запасы, распределением
расходы будущих поставка периодов, незавершенное системы производство, готовая развивающейся продукция
на целом складе. Денежные средства, связаны отгруженная продукция, места дебиторская
задолженность предприятия относятся к ненормируемым воздействие оборотным средствам. Отсутствие также
норм не экономическая означает, что торгового размеры этих также средств могут являясь изменяться произвольно.
Действующий услуг порядок расчетов экономическая между предприятиями распределение предусматривает
систему связаны санкций против товаров роста неплатежей.
Нормируемые развивающейся оборотные средства торгового планируются предприятием, прибыли тогда
как продвижении ненормируемые оборотные розничной средства объектом элементы планирования не связанные являются.
5
Виды оборотных средств
По этому первой признаку они элемент классифицируются в практике этапом финансового
менеджмента товаров следующим образом:
Производственные мероприятий запасы. Этот вид особенности оборотных активов обеспечивающие характеризует
объем обеспечивающие входящих материальных отличительным их потоков элементы в форме запасов, поставка
обеспечивающих производственную зависимости деятельность предприятия.
Включает увязать в себя сырье зависимости и материалы, незавершенное продвижении производство,
готовую системе продукции и прочие предоставление запасы. Экономический и
организационно-производственный розничной результат от разделении хранения определенного только
5
Николаев, М. А. Инвестиционная деятельность [Электронный ресурс] : учеб. пособие для вузов / М. А. Николаев. – Электрон. текстовые
дан. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 336 c. – Режим досту-па : http://www.iprbookshop.ru/18804*
11
вида оборотных воздействие активов в том воздействуют или ином места объеме носит этом специфический
для увязать данного вида более активов характер. Например, изыскание большой запас сопровождаются сырья
материалов заключение спасает предприятие экономическая в случае неожиданной воздействуют нехватки запасов разделении
от прекращения относятся производства или связаны появления на элемент рынке более производитель
дорогостоящих материалов-заменителей. Большое деятельности количество заказов этом на
приобретение степени сырья и материалов продвижении хотя и приводит прибыли к образованию
излишних торгового запасов, имеет разделении смысл, если элементы предприятие может коммерческая добиться от развивающейся
своих поставщиков элементов снижение цен предоставление (так как относятся большой размер управление заказа обычно воздействие
предусматривает некоторую этом льготу, предоставляемую производитель поставщиком в
виде уходящие скидки). По те элементов же причинам обеспечивающие предприятие предпочитает степени иметь
достаточный этом запас готовой элемент продукции, которая конечный позволяет более заключение
экономично и эффективно системы управлять производством закупочной и продажами. В
результате этого представлено уже само целом предприятие, как установление правило, предоставляет услуг
скидку своим информационное клиентам. Задача финансового конечному менеджера – выявить этом
результат и затраты, разделении связанные с хранением предприятия запасов, и подвести широкого
разумный баланс.
Дебиторская воздействие задолженность. Она характеризует относятся сумму задолженности первой в
пользу предприятия, распределением представленную финансовыми относятся обязательствами
юридических удобством и физических лиц особенности по расчетам воздействуют за товары, управление работы, услуги, поставка
выданные авансы первой и т.п. специфический элемент уходящие дебиторской
задолженности воздействуют – векселя к получению, воздействие являющиеся по производитель существу
ценными степени бумагами. Одной из спроса задач финансового удобством менеджера по зависимости
управлению дебиторской воздействие задолженности является производитель определение риска первой
неплатежеспособности покупателей, управление расчет прогнозного связаны значения
резерва заключение по сомнительным воздействие долгам, а также предприятия предоставление рекомендаций также
по работе увязать с фактически или информационное потенциально неплатежеспособными первой
покупателями.
Денежные средства особенности и их эквиваленты. Наиболее товаров ликвидная часть деятельности
оборотного капитала. К денежным представлено средствам относятся распределением деньги в кассе, системе на
расчетных товаров и депозитных счетах. К эквивалентам предоставление денежных средств конечному
12
относятся высоколиквидные сопровождаются краткосрочные финансовые изыскание вложения:
ценные первой бумаги других особенности предприятий, государственные услуг казначейские
билеты, распределением государственные облигации управление и ценные бумаги, торговых выпущенные
местными поставка органами власти. Выбирая разделение между наличными распределение денежными
средствами коммерческая и ценными бумагами, представляют финансовому менеджеру относятся приходиться
решать продвижении задачу, подобную торгового той, которая разделении стоит перед торгового менеджером по прибыли
производству, - поиск мероприятий оптимальной величины представляют запаса. Всегда существуют системе
преимущества, связанные относятся с созданием большого системы запаса денежных более
средств. Это позволяет внешней сократить риск закупочной истощения наличности, являясь дает
возможность степени на только элемент своевременно рассчитаться воздействие с кредиторами, но элементы и
участвовать в неожиданно прибыли появившихся выгодных элемент инвестиционных
проектах. С другой прибыли стороны, издержки отличительным хранения временно являясь свободных,
неиспользуемых разделении денежных средств удобством гораздо выше, связанные чем затраты, особенности связанные
с краткосрочным системе вложением денег первой в ценные бумаги. В частности, обеспечивающие их
можно системы условно принять закупочной в размере неполученной целом прибыли при представлено
возможном краткосрочном сопровождаются инвестировании. Таким образом, сопровождаются
финансовому менеджеру внешней необходимо решить целом вопрос об особенности оптимальном
запасе заключение наличных средств.
Краткосрочные удобством обязательства (пассивы) внешней – это обязательства уходящие предприятия
перед товаров своими поставщиками, особенности работниками, банками, удобством государством и др.,
планируемые представляют к погашению в течение управление ближайших 12 воздействуют месяцев. Основной
удельный прибыли вес в них производитель приходиться на связанные банковские кредиты увязать и неоплаченные
счета развивающейся других предприятий целом (например, поставщиков). В условиях закупочной
рыночной экономики торговых основными источниками являясь кредитов являются этапом
коммерческие банки. Поэтому уходящие обычным является этапом требование банка управление об
обеспечении обеспечивающие предоставленных кредитов внутренней товарно-материальными
ценностями. Альтернативный являясь вариант заключается целом в продаже
предприятием изыскание части своей торговых дебиторской задолженности поставка финансовому
учреждению внешней с предоставлением ему широкого возможность получить коммерческая деньги по степени
долговому обязательству. Следовательно, относятся одни предприятия закупочной могут
13
решать представлено свои проблемы производитель краткосрочного финансирования отличительным путем залога мероприятий
имеющихся у них этом активов, другие информационное – за счет процесс частичной их распределением распродажи.
По периоду экономическая функционирования оборотных услуг средств выделяют внутренней
следующие их предприятия виды:
Постоянная часть представлено оборотных средств. Она разделении представляет собой разделение
неизменную часть экономическая их размера, внешней которая не экономическая зависит от продвижении сезонных и других изыскание
колебаний операционной этом деятельности предприятия увязать и не связана управление с
формированием запасов товаров товарно-материальных ценностей представляют сезонного
хранения, системы досрочного завоза спроса и целевого назначения. Иными производитель словами, она внутренней
рассматривается как распределением несжимаемый минимум места оборотных активов, экономическая
необходимый предприятию производитель для осуществления предоставление операционной
деятельности.
Переменная разделение часть оборотных также средств. Она представляет продвижении собой
варьирующую торговых их часть, этапом которая связана также с сезонным возрастанием развивающейся объема
производства места и реализации продукции, предоставление необходимостью формирования мероприятий в
отдельные периоды элементы хозяйственной деятельности разделение предприятия запасов увязать
товарно-материальных ценностей мероприятий сезонного хранения, уходящие досрочного завоза заключение
и целевого назначения. В составе уходящие этого вида особенности оборотных активов места
выделяют обычно закупочной максимальную и среднюю закупочной их часть.
6
6
Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка : учебник для вузов / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – 3-е
изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2014. – 652 с.*