54
Продолжение таблицы 2.5
1
2
3
4
5
5.
Рентабельность заемного
капитала
61,2
28,81
-32,39
6.
Рентабельность
оборотных активов
19,848
9,279
-10,569
Коэффициенты рентабельности, рассчитанные в таблице 2.5 –
относительные показатели, которые отражают степень эффективности
деятельности предприятия и оценивают прибыльность различных сфер
деятельности.
В отчетном 2015г. все показатели рентабельности положительные, но
имеют тенденцию к снижению.
Рентабельность реализованной продукции снизилась по данным 2015г. на
3,808% и показывает, что в отчетном периоде ООО ЧОП «Уральский соболь»
получило 0,077 тысяч рублей с единицы затрат. Изменения показателей
рентабельности ООО ЧОП «Уральский соболь» представлены на рисунке 3.
Рисунок 3 Динамика изменения показателей рентабельности
2014-2015г.г
Рентабельность продаж в 2015г. составляет 3,778 %, а в 2014г. – 7,179% и
снизилась на 3,401%. Данный коэффициент показывает, что в каждом
заработанном рубле доля прибыли в 2015г. составляет 0,038 тысяч рублей, а в
2014г. – 0,072 тысяч рублей.
0 10 20 30 40 50 60 70
Рентабельность реализованной продукции
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность заемного капитала
Рентабельность оборотных активов
7,734
7,179
11,49
14,15
61,2
19,848
3,926
3,778
4,9
5,9
28,81
9,279
2015г., %
2014г., %
55
Рентабельность активов характеризует, сколько приходится прибыли на
каждый рубль, вложенный в имущество предприятия. В 2015г. наблюдается
снижение данного показателя за счет снижения выручки от реализации товаров
и услуг на 5,2%. Рентабельность собственного капитала также снизилась на
8,25% за счет снижения чистой прибыли на 54,51%. Рентабельность оборотных
активов снизилась на 57,354% , что говорит о снижении величины чистой
прибыли, вложенной в оборотные средства.
Таким образом, расчет основных показателей рентабельности ООО ЧОП
«Уральский соболь» показывает, что управленческие решения в отношении
собственных вложенных средств довольно эффективны, но отсутствие внешних
источников финансирования показывает на абсолютно безрисковое ведение
бизнеса. В связи с этим в 2015г. наблюдается тенденция спада, снизилась
прибыль от продаж на 50,116%. Это говорит о том, что деятельность
предприятия направлена просто на покрытие вложенных средств и, как итог,
получение минимальной прибыли.
Для выявления основных факторов, влияющих на рентабельность
деятельности предприятия, используется методика факторного анализа.
Для факторного анализа рентабельности продаж используется формула
24, а алгоритм расчета представлен в таблице 1.4.
Данные для факторного анализа капитала ООО ЧОП «Уральский соболь»
за 2014 – 2015 гг. представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Исходные данные для факторного анализа рентабельности
капитала ООО ЧОП «Уральский соболь» за 2014 – 2015 гг.
Показатели
2014г.
2015г.
Изменение (+,-)
1
2
3
4
1. Выручка от продажи продукции,
товаров, работ, услуг, тыс. руб.
12008
11384
-624
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.
862
430
-432
3. Среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
4111
4472,5
+361,5
4. Среднегодовая стоимость капитала
предприятия, тыс. руб.
3527,5
3846
+318,5
56
Продолжение таблицы 2.6
1
2
3
4
5. Среднегодовая стоимость
основного капитала, тыс. руб.
232
161,5
-70,5
6. Рентабельность продаж, %
7,179
3,778
-3,401
7. Фондоемкость, руб.
0,02
0,014
-0,006
8. Коэффициент закрепления
оборотных средств
0,034
0,393
+0,359
9. Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала
2,921
2,545
-0,376
10. Рентабельность капитала
предприятия
11,49
4,9
-6,59
Расчет влияния факторов произведем способом цепных подстановок,
обозначив индексом «0» - данные базисного периода (2014 г.), индексом «1» -
данные отчетного периода (2015 г.).
R
продаж0
= ((12008-11146-0)/12008)*100%=7,179%
R
продаж1
усл.
= ((11384-11146-0)/11384)*100=2,091%
R
продаж2
усл.
= ((11384-10954-0)/11384)*100%=3,777%
R
продаж1
= ((11384-10954-0)/11384)*100%=3,777%
Δ R
продаж
(ВР) = 2,091 % - 7,179 % = -5,088 %;
Δ R
продаж
(С) = 3,777 % - 2,091 % = 1,686 %;
Δ R
продаж
(КР) = 3,777 % - 3,777% = 0.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом рентабельность продаж снизилась
на 3,402 % за счет факторов:
- снижение выручки от продаж – 5,088%;
- увеличение себестоимости продаж – 1,686%.
Таким образом, можно сделать вывод, что при отсутствии коммерческих
расходов и при увеличении себестоимости услуг снижение выручки от
реализации произошло за счет значительного снижения объемов продаж
оказываемых услуг и сопутствующим им товаров.
Дальнейший факторный анализ рентабельности предприятия
осуществляется аналогичным способом, но с использованием формулы 25.
R
капитала0
= 7,179/(0,034+0,02)=132,944
57
R
капитала1
усл.
= 3,778/(0,034+0,02)=69,963;
R
капитала2
усл.
= 3,778/(0,393+0,02)=9,148;
R
капитала1
= 3,778/(0,393+0,014)=9,283;
Δ R
капитала
=69,963-132,944=-62,981;
Δ R
капитала
= 9,148-69,963=-60,815;
Δ R
капитала
= 9,283-9,148=+0,135.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом рентабельность капитала
снизилась на 123,661% за счет факторов:
- снижение рентабельности продаж – 62,981%;
- снижения коэффициента закрепления – 60,815%;
- за счет увеличения фондоемкости – 0,135%.
Из произведенных расчетов следует, что снижению рентабельности
капитала предприятия способствовало значительное снижение рентабельности
продаж и снижение коэффициента закрепления оборотных средств. Увеличение
фондоемкости, т.е. снижение фондоотдачи привели к снижению
рентабельности капитала предприятия. Таким образом, можно сделать вывод,
что в отчетном 2015 году ООО ЧОП «Уральский соболь» не эффективно
использовал свои активы в хозяйственной деятельности.
Произведем факторный анализ рентабельности оборотного капитала:
R
об.акт.0
= 2,921*7,179=20,97;
R
об.акт 1
усл.
= 2,545*7,179=18,271;
R
об.акт.1
= 2,545*3,778=9,615;
Δ R
об.акт
=18,271-20,97=-2,699;
Δ R
об.акт
= 9,615-18,271=-8,656.
Снижение рентабельности оборотных активов в 2015 г. по сравнению с
2014 г. на 11,355% % произошло под влиянием факторов:
- снижение коэффициента оборачиваемости – 2,699%;
- снижение рентабельности продаж – 8,656%.
Таким образом, проведенный факторный анализ показателей
рентабельности позволяет сделать вывод о том, что у предприятия есть резервы
58
увеличения рентабельности. Рентабельность продаж можно повысить за счет
снижения себестоимости и увеличения объема реализации. Снижению
рентабельности капитала предприятия способствовало снижение
эффективности использования оборотного капитала предприятия. Увеличению
рентабельности оборотных активов будет способствовать ускорение
оборачиваемости оборотного капитала.
Таким образом, анализ управления рентабельностью предприятия
показал, что ООО ЧОП «Уральский соболь» рентабельно, но имеет
значительную тенденцию к спаду, снижению выручки и прибыли и
необходимо разработать ряд мероприятий, которые позволят в будущем
максимизировать прибыль и, соответственно, эффективно управлять своей
рентабельностью.
59
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ
ООО ЧОП «УРАЛЬСКИЙ СОБОЛЬ»
Любое предприятие в современных рыночных условиях должно
стремиться к максимизации прибыли, а это значит, что деятельность
организации должна формироваться не только за счет собственных средств, но
и за счет привлечения дополнительных краткосрочных кредитов и займов,
направленных на пополнение оборотных средств, а также за счет долгосрочных
кредитов для обновления основных средств предприятия.
Анализ финансового состояния ООО ЧОП «Уральский соболь» показал,
что при осуществлении своей финансово-хозяйственной деятельности,
предприятие принадлежит к крайне редкому типу финансового состояния –
абсолютная финансовая устойчивость. Это, чаще всего, связано с устаревшей
методикой управления ведения бизнеса. В настоящее время недостаточно
просто получить прибыль для покрытия понесенных в ходе своей
хозяйственной деятельности затрат, необходимо получить максимальную
прибыль. Для этого любой хозяйствующий субъект должен максимально
вложить не только собственные средства в ресурсы предприятия, но и привлечь
внешние источники.
Источники формирования оборотного капитала в значительной степени
определяют эффективность его использования. Установление оптимального
соотношения между собственными и привлеченными средствами,
обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том
или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей
системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны
быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением
их ответственности за эффективное и рациональное использование средств.
Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить
непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота,
60
что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных
ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с
поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть
собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и
оперативную самостоятельность фирмы, столь необходимую для рентабельной
предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства
свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его
положении на финансовом рынке.
В 2015г. ООО ЧОП «Уральский соболь» хозяйственно-экономическая
деятельность формировалась за счет собственных источников на 81,18%, а
согласно Постановлению Правительства от 25.06.2003г. № 367 «Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа» [24] рекомендуемое значение коэффициента финансовой
независимости должно составлять более или равно 0,5 (50%), поэтому у
предприятия существует возможность увеличить свою прибыль за счет
расширения предоставляемых услуг и вариантов оплаты за них.
В настоящий момент основными конкурентами ООО ЧОП «Уральский
соболь» являются ООО «Кобра-Алапаевск» и Отдел Вневедомственной Охраны
по Режевскому району – филиала ФГКУ «УВО ВНГ России по Свердловской
области». По информации Исполняющего обязанности начальника Пульта
Централизованной Охраны ОВО по Режевскому району (дислокация г.
Алапаевск) сержанта полиции Миронова С.В. за 2015г. было 68 обращений по
приобретении услуг охраны и приборов сигнализаций в рассрочку, но в
настоящее время, ни одна из охранных организаций Муниципального
Образования «Город Алапаевск» не предоставляет такой услуги.
Нововведение по продаже услуг и приборов в рассрочку позволит ООО
ЧОП «Уральский соболь» занять свободную экономическую нишу и получить
максимальную прибыль.
61
Таким образом, необходимо рассчитать размер себестоимости и выручки
для 68 новых объектов охраны при минимальном заказе приборов охраны,
представленный в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Минимальный заказ для договора охраны на установку и
обслуживание сигнализации за год
№ п/п
Наименование
Цена, руб.
Себестоимость, руб.
1.
Прибор «Аргус Спектр –
Тандем-2М»
15000,0
10000,0
2.
Работы по монтажу прибора
8000,0
4200,0
3.
Материалы для монтажа
2000,0
800,0
4.
Обслуживание прибора
2160,0
1120,0
5.
Плата за охрану
3600,0
2480,0
6.
Плата за рассрочку
1000,0
0,0
Итого:
23760,0
18600,0
Из данных таблицы 3.1 видно, что при минимальном заказе размер
прибыли от продаж одного договора составит 5160 рублей, а при выполнении
заказов от 68 потенциальных клиентов прибыль составит 350880 рублей.
В таблице 3.2 представлен агрегированный отчет о финансовых
результатах деятельности ООО ЧОП «Уральский соболь» после внедрения в
работу услуги «Рассрочка платежа».
Таблица 3.2
Агрегированный отчет о финансовых результатах ООО ЧОП
«Уральский соболь»
№
п/п
Наименование
показателя
Прогноз 2016г.
2015г.
2014г.
1.
Выручка
13000
11384
12008
2.
Расходы от обычной
деятельности
12219
10954
11146
3.
Прибыль от продаж
781
430
862
4.
Прочие доходы
155
155
0
5.
Прочие расходы
9
9
0
6.
Налоги на прибыль
398
349
363
7.
Чистая прибыль
529
227
499
Таким образом, на рисунке 4 можно графически увидеть, как изменяется
размер прибыли от продаж.
62
Рисунок 4 График изменения показателя прибыли от продаж
ООО ЧОП «Уральский соболь» в прогнозе
Изменение финансовых результатов после внедрения в работу ООО ЧОП
«Уральский соболь» рассрочки платежа, позволило произвести переоценку
показателей рентабельности, т.к. по прогнозу изменился объем выручки,
представленной на рисунке 5, а также наблюдается изменение размера чистой
прибыли, отраженной на рисунке 6.
Рисунок 5 График изменения показателя выручка от
реализации в прогнозируемом 2016г. по сравнению с данными
2015г. ООО ЧОП «Уральский соболь»
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2015г. Прогноз 2016г.
430
781
Прибыль от продаж
11384
13000
10500
11000
11500
12000
12500
13000
13500
2015г. Прогноз 2016г.
Выручка
63
Рисунок 6 График изменения показателя чистая прибыль в
прогнозируемом периоде по сравнению с данными 2015г. ООО ЧОП
«Уральский соболь»
Измерить и оценить меру реализации экономического потенциала
(принципа эффективности) внедрения в работу рассрочки платежа на ООО
ЧОП «Уральский соболь» позволит рассчитать основные показатели
рентабельности, представленных в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Расчет показателей рентабельности ООО ЧОП «Уральский
соболь» за 2015г. и прогнозный период
№
п/п
Наименование
показателя
Прогноз,
%
2015г.,
%
Изменение,
%
1.
Рентабельность
реализованной продукции
6,392
3,926
+2,466
2.
Рентабельность продаж
6,008
3,778
+2,23
3.
Рентабельность активов
11,416
4,9
+6,516
4.
Рентабельность
собственного капитала
13,755
5,9
+7,855
5.
Рентабельность заемного
капитала
67,132
28,81
+38,322
6.
Рентабельность оборотных
активов
17,462
9,279
+8,183
На рисунке 7 видно, что показатели рентабельности в прогнозируемом
периоде высокие, соответственно, и вложенные средства окупаются и приносят
больший доход.
0
100
200
300
400
500
600
2015г.
Прогноз
227
529
Чистая прибыль