14
По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне
доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество
работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики
эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли
используют относительный показатель – уровень рентабельности.
Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно
других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного
информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно
судить о работе предприятия.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей
рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности
(убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются
относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности
деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность
предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с
различных позиций [16, с.221].
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим
эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить
эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли
и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и
рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому
рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества
управления. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное
благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать
достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов
инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия,
данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели
финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе
соотношения отдельных статей баланса. Устанавливая связь между суммой
прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно
15
использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе
прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется
прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка
предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за
предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того,
большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области
инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании,
оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов. Прибыль - это
часть чистого дохода, создаваемая в процессе производства и реализованного в
сфере обращения, которая непосредственно получают предприятия. Только
после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.
Количественно она представляет собой разность между выручкой (без налога и
других отчислений из выручки в бюджетные фонды) и полной стоимостью
реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие, реализует
рентабельной продукции, тем больше получит прибыль, тем лучше его
финансовое состояние [11, с.115].
Прибыль представляет собой сумму превышения доходов над расходами
организации, полученных организацией за отчетный период от:
- обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции товаров,
поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг);
- операционной деятельности (поступление от продажи основных средств
и иных активов);
- чрезвычайной деятельности (штрафы, пени, активы, полученные
безвозмездно, и т.д.)
Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых
предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она
характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности
предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно
отражает эффективность хозяйствования, объем и состояние
производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль
16
оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета,
интенсификацию деятельности. Прибыль, как конечный финансовый результат
деятельности фирмы, представляет собой разность между общей суммой
доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом
убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль
формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с
положительным, так и с отрицательным знаком. Прибыль как главный
результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самой
фирмы и государства в целом.
Итоговый финансовый результат складывается под влиянием объема
реализации, уровня торговой надбавки и размера издержек обращения по
реализации товаров. Правильно организованный учет финансовых результатов
предприятия позволяет оперативно контролировать их размер. На размер
полученной прибыли оказывают влияние, как положительные факторы, так и
отрицательные.
К группе внешних факторов, влияющих на прибыль относятся [24,с.99]:
- природные условия, транспортные и другие факторы, вызывающие
дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие
дополнительную прибыль - у других;
- изменения, не предусмотренные планом предприятия, отпускных цен на
товары и тарифов на услуги, перевозки, ставок заработной платы, отчислений
от нее и т.п.;
- нарушения поставщиками, финансовыми и другими органами
хозяйственной дисциплины.
Среди внутренних субъективных факторов на величину прибыли и ее
уровень влияют следующие факторы:
- оборот (выручка от реализации товаров) и его структура;
- уровень валовых доходы, который формирует сумму реализованной
торговой надбавки;
- сумма и уровень издержек обращения по реализации товаров;
17
- операционные и внереализационные доходы и расходы.
Формирование бухгалтерской прибыли (убытка) отражает содержание
формы бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о финансовых результатах».
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов:
1. Оценку изменения по каждому показателю за анализируемый период
(«горизонтальный период» показателей).
2. Оценку структур показателей прибыли и изменений их структуры
(«вертикальный анализ» показателей).
3. Изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения
показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей).
4. Выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их
количественную оценку.
Основными задачами анализа прибыльности являются:
- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей реализации,
внереализованной и финансовой деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- анализ и взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
- анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов
реализации и издержек производства и обращения.
Основными функциями рентабельности являются [13, с.215]:
1. Учетная функция связана с фиксированием результатов деятельности
фирмы. Динамика изменения показателя рентабельности свидетельствует об
успехах или неудачах в ведении бизнеса, а также росте или снижении объемов
производства. Увеличение рентабельности вызвано повышением
эффективности использования сырьевых, материальных и трудовых ресурсов, а
снижение является индикатором низкой результативности управленческих
действий.
18
2. Оценочная функция представляет собой инструмент сравнения
фактических значений прибыли с издержками, ценой и доходами.
Проанализировав существующие связи между рентабельностью и основными
экономическими показателями, можно установить оптимальные значения цен и
выпускаемые объемы продукции. Совместное сравнение показателей
рентабельности, расхода и потребления позволяет установить адекватность
существующей цены на товар и скорректировать её при необходимости.
3. Стимулирующая функция. Нормальное значение рентабельности
позволяет предприятию успешно противодействовать негативным изменениям
в экономической сфере. Высокий рост прибыли, при неизменных издержках,
способствует развитию компании и положительной динамике
производственного роста. Оптимальный уровень рентабельности принимается,
для разных направлений, от 15 % и выше.
4. Функция вознаграждения. Собственники акционерных предприятий
получают бонусы, связанные с увеличением стоимости вложенного капитала.
Последнее обеспечивается повышением рентабельности и сопутствующим
ростом деловой репутации.
Как результативный показатель она характеризует эффективность
использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост
(снижение) объемов деятельности. Рентабельность, являясь конечным
результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения,
развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.
Наличие рентабельности позволяет удовлетворять экономические
интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом
экономических интересов государства является та часть «прибыли», которую
уплачивает предприятие в виде налога на прибыль и которую общество
использует для решения социальных задач.
Чтобы повысить доходность компании, следует придерживаться
следующих принципов:
19
принятие решений, имеющих некоторую долю риска. Не нужно
заниматься сомнительными сделками или вкладывать все состояние в
реализацию одного проекта. Оптимальным путём будет дробление оборотных
средств на несколько частей (не более четырех), которые будут направлены на
решение нескольких задач. Монотонная работа без повышения ставок может
привести к постепенному уменьшению рентабельности предприятия;
применение новых технологий. Не каждое производство требует
современного высокотехнологичного оборудования, однако сложно победить в
производственной конкуренции, используя устаревшие станки, печи, прессы и
управляющую электронику;
умение анализировать текущее состояние рынка и прогнозировать
действия конкурентов. Чем тщательнее проведено планирование, тем меньше
факторов будут влиять на уменьшение показателя рентабельности;
ведение прогнозируемой и стабильной политики компании.
Несмотря на необходимую гибкость в ведении бизнеса, предприятие должно
отвечать требованиям надежности и постоянства, ценимым постоянными
клиентами. Частые изменения вектора деятельности могут отпугнуть партнеров
или позволить переманить их конкурентам.
Повышение рентабельности продаж является одним из важнейших
условий увеличения прибыли предприятия и в связи с этим необходимо путем
анализа рентабельности производства выявлять причины увеличения объема
нерентабельной продукции, оказавшей отрицательное влияние на результат
получения прибыли от реализации выпущенной продукции или оказанных
услуг. На изменение прибыли оказывают влияние две группы факторов:
внешние и внутренние.
Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема
выпуска и реализации услуг; улучшение качества оказываемых услуг;
повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации
продукции. К внутренним факторам относят: уровень хозяйствования;
компетентность руководства и менеджеров; конкурентоспособность
20
продукции; уровень организации производства и труда и др.;
производительность труда; состояние и эффективность производственного и
финансового планирования.
Внутренние факторы делят на производственные и внепроизводственные.
Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и
предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут
подразделяться на экстенсивные и интенсивные.
Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли
через количественные изменения: объема средств и предметов труда,
финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала,
фонда рабочего времени и др.
Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли
через качественные изменения: повышение производительности оборудования
и его качества; использование прогрессивных видов материалов и
совершенствование технологии их обработки; ускорение оборачиваемости
оборотных средств; повышение квалификации и производительности труда
персонала; снижение трудоемкости и материалоемкости продукции;
совершенствование организации труда и более эффективное использование
финансовых ресурсов и др.
Внешние факторы: конъюнктура рынка; уровень цен на потребляемые
материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы; нормы
амортизационных отчислений; природные условия; государственное
регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот,
штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятия,
но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем
реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного
финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема
реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в
производстве.
21
При осуществлении производственно-хозяйственной деятельности
предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и
взаимозависимости. Влияние на величину себестоимости продукции, а значит,
и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются
материальные ресурсы - ведь доля материальных затрат в составе
себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%.
На каждом предприятии должны предусматриваться мероприятия по
увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего
характера: увеличение выпуска продукции; улучшение качества продукции;
продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
снижение себестоимости продукции за счет более рационального
использования материальных ресурсов, производственных мощностей и
площадей, рабочей силы и рабочего времени; диверсификация производства;
расширение рынка продаж; рациональное расходование экономических
ресурсов; снижение затрат на производство; повышение производительности
труда; ликвидация непроизводственных расходов и потерь; повышение
технического уровня производства.
В целях повышения уровня рентабельности реализуемой продукции
большое значение имеет учет производимых организацией
внепроизводственных расходов. С ростом внепроизводственных расходов
происходит снижение рентабельности реализованной продукции. Для
повышения уровня рентабельности производства необходимо
проанализировать все статьи себестоимости, в целях их возможного
сокращения, при условии не снижения качества продукции. В частности,
начисления стимулирующего характера по оплате труда должны
осуществляться при условии роста производительности труда. Сокращение
производимых цеховых, общехозяйственных и прочих расходов является
резервом снижения себестоимости продукции и повышения рентабельности
производства [25, с. 215].
22
В расчетах влияния на себестоимость продукции основных технико-
экономических факторов выделяются следующие группы факторов: повышение
технического уровня производства; улучшение организации производства и
труда; изменение объема и структуры производимой продукции; отраслевые и
прочие факторы. Перечень факторов определяется предприятиями с учетом
всех технико-экономических и организационных особенностей отраслевой
специфики производства. При определении экономии, обусловленной
действиями всех технико-экономических факторов (кроме изменения объема
производимой продукции и использования основных средств), учитывается
снижение только переменных, прямо пропорциональных объему производства
расходов.
В группе повышения технического уровня производства выделяют
следующие основные факторы: механизацию и автоматизацию
производственных процессов, внедрение передовой технологии и
автоматизированных систем управления; модернизацию и улучшение
эксплуатации применяемой техники и технологии; изменение конструкции и
технических характеристик изделий, повышение качества продукции;
внедрение новых видов и замена потребляемых сырья, материалов, топлива,
энергии; прочие факторы, обеспечивающие повышение технологического
уровня производства [19, с.88].
Управление прибылью и рентабельностью предприятия сводится к
разработке механизма организационно-экономического воздействия по
результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по
сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из
стихийного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам.
Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли
прибыли, остающейся в его распоряжении. За счет этой рентабельности
предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития.
Интересы работников в увеличении рентабельности связаны с созданием
возможностей для улучшения материального стимулирования и повышения
23
уровня их социального развития. Собственники также заинтересованы в росте
рентабельности предприятия, т.к. тем самым увеличатся дивиденды,
обеспечится увеличение их капитала [17, с.52].
В развивающемся обществе ни один из вышеперечисленных интересов не
обладает преимуществами перед другими. Если же такая взаимосвязь
нарушится в пользу чьих-либо интересов, то тем самым это приведет к
ущемлению интересов других сторон. Так, снижение заинтересованности
предприятия в наращивании рентабельности приведет к уменьшению платежей
в бюджет, к замораживанию заработной платы, к нерациональному
использованию капитала.
С точки зрения бухгалтерского учета, рентабельность состоит из двух
составляющих. Первый компонент − доход от обычной (основной)
хозяйственной деятельности предприятия. Второй компонент − потенциальная
рентабельность (доход от владения ценными бумагами, долговыми
обязательствами и материальными ценностями).
Любые результаты деятельности предприятий могут быть оценены
различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем
продаж, прибыль.
Характеризуя финансовый или производственный результат,
перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности
предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными
характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация
по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с
другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности
характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и
систематизируются в соответствии с интересами участников экономического
процесса.