7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТА
................................................................................................................................. 10
1.1 Проект: определение, содержание и особенности ....................................... 10
1.2 Разработка и оценка проектов ....................................................................... 15
1.3 Место и роль управления стоимостью проекта в рамках управления
проекта .................................................................................................................... 22
1.4. Методы оценки и контроля стоимости проекта.......................................... 28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ХАРАКТЕРИСТИК РАЗРАБАТЫВАЕМОГО ПРОЕКТА
................................................................................................................................. 34
2.1. Краткое описание проекта............................................................................. 34
2.2. Административно-управленческая характеристика предприятия ............ 35
2.3. Анализ внешней среды проекта.................................................................... 47
ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ СТОИМОСТЬЮ
ПРОЕКТА .............................................................................................................. 51
3.1. Составление и анализ производственного плана проекта ........................ 51
3.2. Оценка стоимости проекта ............................................................................ 58
3.3. Рекомендации по управлению стоимостью проекта .................................. 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 88
8
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день главной проблемой стратегического
планирования на предприятиях является отсутствие правильно разработанных
целей деятельности предприятия по основным направлениям и стратегии их
достижения. Предприятие, при выходе на инвестиционный рынок, имеет
много проблем, такие как: разработка эффективной стратегической
программы, выбор способа выхода на внешний рынок, поиск иностранного
партнера по сотрудничеству, а также необходимо учитывать риски,
возникающие при осуществлении внешнеэкономической деятельности.
Именно эти проблемы являются наиболее актуальными на сегодняшний день
в развитии предприятия.
Инвестиционная деятельность является основной предпосылкой для
создания эффективной экономики и развития рыночных отношений в России.
Сдерживание инвестиционной активности внутренних и иностранных
инвесторов за счет сформированного неблагоприятного инвестиционного
среды ведет к снижению общих макроэкономических показателей и снижению
эффективности всех сфер экономики.
Все это обусловливает необходимость анализа современного состояния
инвестиционной деятельности в России, выявлению проблем и путей их
решения для активизации инвестиционных процессов.
Цель написания выпускной квалификационной работы —
проанализировать теоретические и практические аспекты управления
стоимостью проекта.
Отсюда следует, что объектом моего исследования был инвестиционный
проект по внедрению нового оборудования, предмет исследования –
управление стоимостью инвестиционного проекта.
Задачами выпускной квалификационной работы являются:
− изучить проект: определение, содержание и особенности;
− исследовать разработку и оценку проектов;
− рассмотреть место и роль управления стоимостью проекта в рамках
9
управления проекта;
− изучить методы оценки и контроля стоимости проекта;
− дать краткое описание проекта;
− осуществить административно-управленческую характеристику
предприятия;
− провести анализ внешней среды проекта;
− составить и провести анализ производственного плана проекта;
− осуществить оценку стоимости проекта;
− разработать рекомендации по управлению стоимостью проекта.
Теоретико-методологической основой выполненного исследования
является диалектический метод познания, который позволяет изучать
экономические явления в развитии и взаимосвязи. Для раскрытия сущности
темы исследования широко использовались общенаучные методы
исследования. Методы сравнения и анализа применялись при расчете
экономических показателей деятельности предприятия.
В процессе написания дипломной работы в качестве информационной
базы были использованы законодательно-нормативные документы,
регламентирующие процесс разработки инвестиционного проекта,
публикации отечественных и зарубежных ученых, данные сети Интернет,
материалы исследуемого предприятия.
Гипотеза исследования. Предполагается, что если осуществить процесс
разработки инвестиционного проекта, то возрастёт эффективность работы
всего предприятия в целом.
Научная новизна исследования состоит в изучении характера и
особенностей ведения разработки и управления стоимостью инвестиционного
проекта.
Практическая значимость дипломной работы заключается в
возможности применения на практике особенностей разработки и управления
стоимостью проекта.
10
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ
УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТА
1.1 Проект: определение, содержание и особенности
Освещение сущности инвестиций необходимо осуществлять в контексте
проблемы инновационного развития предприятия: вложения всех видов
ценностей в хозяйственный комплекс предприятия с целью получения дохода
как средства накопления капитала для обеспечения его инновационного
развития.
Поэтому нельзя согласиться с мнением, что «при стабильной экономике
все инвестиции должны быть одновременно инновациями», поскольку именно
в этом и прослеживается взаимосвязь между инвестиционной и
инновационной деятельностью, формирующих основу инновационного
развития предприятия
1
.
Под инновационным развитием предприятия следует понимать
качественно новый уровень сбалансированного развития хозяйственного
комплекса предприятия за счет внедрения инновационных программ,
обеспечивающих обновление и наращивание его экономического потенциала.
Ключевая роль в реализации инновационного развития предприятия
отводится инвестиционному обеспечению инновационной деятельности.
Определяющее влияние на развитие производства осуществляет научно-
технический прогресс, который на практике воплощается в виде инноваций
2
.
В экономический литературе категория «инновационный потенциал»
рассматривается на различных уровнях обобщения, выделяют инновационный
1
Тихомирова О.Г. Управление проектом: комплексный подход и системный анализ:
монография. – М.: ИНФРА-М, 2017. – с. 42.
2
Плотников, А.Н. Финансирование инновационной деятельности / А.Н. Плотников –
Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - с. 78.
11
потенциал конкретной инновации, субъектов инновационного процесса,
экономической среды, предприятия, отрасли, региона, страны и т. п.
Под инновационным потенциалом предприятия понимают комплекс
взаимосвязанных ресурсов и способности к их реализации, которые
определяют его способность приводить в соответствие внутренние и внешние
возможности развития предприятия на основе постоянного поиска,
использования и развития новых сфер и способов эффективной реализации
существующих и перспективных рыночных возможностей
3
.
Принципиальным отличием инновационного потенциала предприятия
от его научно-технического является то, что при определении первого акцент
делается на потенциале рыночной реализации нововведения, то есть
учитывается наличие факторов рыночной конъюнктуры, способность рынка
воспринимать инновации, усилия, которые прилагает предприятие для
стимулирования сбыта, оценки емкости рынка, продвижение товара на рынок.
Инвестиционная деятельность приобретает комплексный характер
благодаря формированию инвестиционных ресурсов, обеспечивающих
потребности предприятия в инвестициях для реализации инновационных
программ
4
.
Особенность инвестиционного обеспечения инновационного
потенциала предприятия заключается в том, что оно должно выполнять роль
инструмента расширенного воспроизводства основного капитала
хозяйственного комплекса предприятия. Такой подход к инвестиционному
обеспечению программы развития дает основания рассматривать его как
основной источник формирования инвестиционных ресурсов и
3
Ньютон Р. Управление проектами от А до Я = Project Management. Step by Step. The proven,
practical guide to running a successful project, every time – М.: Изд.:: Альпина Паблишер, 2016
- режим доступа http://biblioclub.ru
4
Мухина Е. Р. «ЗАТРАТЫ», «ИЗДЕРЖКИ», «РАСХОДЫ»: ОПРЕДЕЛЕНИЯ, ОТЛИЧИЯ,
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ВОЗНИКНОВЕНИЯ / Е. Р. Мухина // Международный научно-
исследовательский журнал. — 2020. — №. — С. . — URL: https://research-
journal.org/economical/zatraty-izderzhki-rasxody-opredeleniya-otlichiya-posledovatelnost-
vozniknoveniya/ (дата обращения: 26.04.2020).
12
финансирование всех сфер деятельности предприятия. Только при условии
инвестиционного обеспечения инновационного развития инвестиционная
деятельность приобретает комплексный характер, что дает возможность
региональной экономике динамично развиваться и формировать финансовые
ресурсы, которые обеспечивают социальные и экологические нужды
предприятия.
Таким образом, на предприятии происходит процесс круговорота
инвестиций, когда инвестиционная деятельность становится основой
инновационной деятельности, в результате чего происходит непрерывное
расширенное воспроизводство основного капитала хозяйственного
комплекса, благодаря которому создаются возможности для обеспечения
растущих потребностей предприятия в инвестициях.
Итак, концептуальной предпосылкой инвестиционного обеспечения
инновационного развития предприятия должно стать формирование
инвестиционных ресурсов.
Проект (инвестиционный проект) предприятия, организации,
производственной мощности, комплекса или объекта — это полный комплект
организационно-технических и финансово-экономических документов и
мероприятий, необходимых для достижения поставленной цели (развитие
технико-экономической базы производства, начало производства продукции,
осуществления новых методов в или форм деятельности и т. д.) в условиях
ограниченности имеющихся ресурсов с обязательным получением
экономического или социального эффекта
5
.
Инвестиционный проект — это комплекс мероприятий, которые
осуществляет инвестор с целью реализации своего плана наращивания
капитала. Действия инвестора должны быть оптимальными для достижения
поставленных целей при ограничении временных, финансовых и
5
Мирзоян Н.В. Оценка и управление стоимостью проекта. – М.: Учебное пособие, МФПА,
2015.
13
материальных ресурсов. Определение инвестиционного проекта дает
возможность более точно обрисовать вопрос его разработки и экспертизы
6
.
По мнению авторов, в случае отсутствия проекта, так сказать, не
возникает предмета переговоров для принятия решения между инвестором,
его партнерами и будущими кредиторами. На этапе реализации
инвестирования без наличия документированного проекта невозможно
эффективно координировать усилия участников проекта. Координирующая
роль проекта, конечно, постепенно заменяется реальными заключенными
договорами между участниками, как долгосрочный план проект имеет
значение вплоть до полной реализации намерений инвестора.
Каждое предприятие должно стремиться к формированию
соответствующего инновационного потенциала, под которым понимают
способность предприятия обеспечивать производственные процессы новой
техникой, технологией и способностью выпускать новые товары (услуги).
Инновационный потенциал предприятия рассматривается как
возможность, способность предприятия воплотить новейшие достижения
науки и техники в новые, технологии их изготовления, организационные и
управленческие решения, способность удовлетворить запросы потребителей и
принести предприятию прибыль
7
.
Для оценки состояния инновационного потенциала определены
предельные уровни показателей, что позволяет принимать решения о
достаточности или недостаточности уровня развития отдельных
составляющих инновационного потенциала для внедрения инноваций
конкретной направленности.
Инновационный потенциал — это совокупность производственных,
финансово-экономических, социальных возможностей страны (отрасли,
6
Леонтьев, В. Е. Принципы и инструменты финансирования инноваций в Российской
Федерации: Монография / В.Е. Леонтьев, А.Ю. Баранова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. 194
с.
7
Агарков, А.П. Управление инновационной деятельностью / Агарков А.П., Голов Р.С. -
М.:Дашков и К, 2019. с. 107.
14
региона, предприятия), необходимых для обеспечения инновационного
развития экономики
8
.
А также можно выделить основные сдерживающие факторы
инновационного развития предприятий:
− низкий уровень государственного финансирования инновационного
развития и недостаточность собственных средств предприятий;
− низкая инвестиционная активность отечественных, зарубежных
инвесторов;
− несовершенство налогового законодательства;
− отсутствие мотивации отечественных предприятий к внедрению
НИОКР и реализации их результатов;
− ослабление взаимосвязей науки и производства
9
.
Поэтому активизация инновационного развития предприятий должна
быть связана, во-первых, с обновлением основных производственных фондов,
которые должны стать главным источником увеличения объемов
производства и создание условий для изготовления отечественной продукции
на уровне лучших мировых образцов.
Во-вторых, развитие инновационной деятельности должно быть
органично связанным с ресурсосбережением и приводить к существенному
уменьшению расходов материалов на единицу продукции.
В-третьих, инновационное развитие должно иметь социальную
направленность, где именно человек, качество и безопасность его жизни будут
обеспечить приоритеты инновационного развития
10
.
8
Брыскина Е. О. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РОССИИ / Е.
О. Брыскина // Международный научно-исследовательский журнал. — 2020. — №. — С. .
— URL: https://research-journal.org/economical/analiz-i-ocenka-inflyacionnyx-processov-v-
rossii/ (дата обращения: 26.04.2020). doi: 10.23670/IRJ.2020.94.4.023
9
Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. Продвинутый курс. Учебное пособие/ М.:
ИНФРА-М, 2015.
10
Глобальный инновационный рынок, 2019. – Текст: электронный. - URL:
https://www.wipo.int/edocs/pubdocs/ru/wipo_pub_gii_2019_keyfindings.pdf
15
1.2 Разработка и оценка проектов
Ряд авторов считают, что разработка инвестиционного проекта является
основой прединвестиционной стадии цикла реального инвестирования.
В частности, В.В. Бочаров под инвестиционным проектом понимает
основной документ, определяющий необходимость осуществления реального
инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов
излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели,
связанные с его реализацией.
Разработка и реализация реального инвестиционного проекта
производственной направленности охватывают определенный промежуток
времени от появления соответствующей идеи к практическому ее воплощению
(введение в действие нового производственного объекта, выпуск новой
продукции, внедрение организационно-экономической новации)
11
.
Программой промышленного развития ООН (UNIDO) предложено
видение проекта как цикла, состоящего из трех отдельных фаз —
прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной.
Прединвестиционная фаза предусматривает несколько стадий.
Собственно прединвестиционная стадия — это стадия определения
инвестиционных возможностей; получения в максимально короткий срок и
без значительных расходов информации о потенциальных инвесторов, на
различных уровнях — от предприятия до сектора экономики и т. д.
На этой стадии исследования базируются обычно на общих оценках, а
не на детальном анализе. Анализируют природные ресурсы, будущий спрос на
проектную продукцию, импорт подобной продукции с целью определения
сфер замещения импорта, влияние на окружающую среду, расширение
11
Володин В. В., Лобанов Ф. Б., Алексеева Т. В., Максименко А. В., Полякова Э. Н.
Управление проектом: учебное пособие . – М.: Изд.: Московский финансово-
промышленный университет «Синергия», 2013 – режим доступа http://biblioclub.ru
16
имеющихся производств на основе интеграции, общий инвестиционный
климат, экспортные возможности и тому подобное.
На стадии идентификации проводят выбор целей проекта, составляют
перечень всех возможных идей, осуществляют отбор различных проектов
сравнением их возможностей для выбора наиболее эффективного с учетом
возможностей последнего на макро- и микроуровне.
На этой же стадии осуществляется и анализ на микроуровне. Наиболее
распространенными критериями для отклонения проектов являются: высокая
стоимость проектов по сравнению с ожидаемыми доходами; высокая
стоимость сырья и квалифицированных кадров; недостаточный спрос на
проектную продукцию; неконкурентоспособна технология; высокая энерго- и
материалоемкость проектной продукции
12
.
На стадии подготовки проекта осуществляют отбор и ранжирование
имеющихся вариантов проекта, которые целесообразно принять для детальной
разработки, а также предварительную оценку инвестиционного предложения.
После разработки предварительного проекта и экспертизы переходят к
стадии разработки проекта, когда осуществляют детальную разработку
проектно-сметной документации по всем разделам проекта (техническим,
технологическим и т. д.) и проводят его анализ (технический, экологический;
социальный; институциональный, финансовый; экономический;
коммерческий, анализ рисков). Иногда эти анализы проектов называют
экспертизой.
В течение инвестиционной фазы, или фазы реализации проекта,
осуществляют следующие мероприятия:
− определение организационной, правовой и финансовой базы
осуществления проекта, проведение тендеров, заключение договоров;
12
Горфинкель, В. Я. Инновационный менеджмент: учебник / под ред. В.Я. Горфинкеля, Т.Г.
Попадюк. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Вузовский учебник; ИНФРА-М, 2019. -
380с. - ISBN 978-5-9558-0311-1(Вузовский учебник); ISBN 978-5-16-006791-9(НИЦ
ИНФРА-М, print); ISBN 978-5-16-104931-0(online). - Текст: электронный. - URL: https://new-
znanium-com.ezproxy.ranepa.ru:2443/catalog/product/1003543 (дата обращения: 14.12.2019).