7
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 8
Глава 1 Теоретические основы управления проектами .................................... 11
1.1 Базовые понятия .............................................................................................. 11
1.2 Принципы и методы планирования проектов .............................................. 19
1.3 Сущность и структура экономического обоснования проекта .................. 30
Выводы по главе 1 ................................................................................................. 40
Глава 2 Разработки бюджета и управления затратами ..................................... 42
2.1 Концепция проекта (цель, сроки, ресурсы) .................................................. 42
2.2 Обоснование бюджета проекта ...................................................................... 58
2.3 Управление затратами проекта ...................................................................... 67
Выводы по главе 2 ................................................................................................. 81
Заключение ............................................................................................................ 83
Список использованной литературы ................................................................... 85
Приложение
8
ВВЕДЕНИЕ
Постановка проблемы. В современных условиях стратегические цели
развития бизнеса неразрывно связаны с реализацией новых инвестиционных
проектов и формированием портфеля проектов. В условиях значительного
уровня изменчивости и неопределенности внешней среды особую актуальность
приобретает управление стоимостью проектов, поскольку рост инфляции и
процентных ставок существенно ограничивает доступность инвестиций.
Существующая тенденция, характеризующаяся существенной
ограниченностью ресурсов требует особых подходов как к управлению
стоимостью проектов так и к эффективному отбору инвестиционных проектов,
особенно проектов, которые требуют государственного финансирования.
Управление стоимостью осуществляется на протяжении всего жизненного
цикла проекта с учетом особенностей каждой из них. Реализация проекта
предусматривает достижение поставленных целей, полное использование
бюджета и выполнение всех запланированных работ в срок. Стоимостная
оценка – это оценка вероятной стоимости тех ресурсов, которые потребуются
для выполнения работ, предусмотренных проектом.
Понимание сущности и содержания стоимости проекта определяет
алгоритмы и инструменты принятия решений относительно реализации
проектов. Именно стоимостная оценка проектов дает возможность сравнивать
перспективные параметры с показателями и фактическими возможностями,
эффективно распределять имеющиеся ресурсы, более взвешенно подходить к
отбору проектов особо проектов социальной направленности при
Государственной поддержке.
Практические аспекты управления проектами рассматриваются в работах
И. В. Липсица, А.В. Тодосейчука, И. В. Ландиной, Д.Паккарда, П. Уайта,
С.В.Валдайцева, В. Д. Шапиро, П. Н.Завлина, Л. Е. Миндели, А. К Казанцева и
других. Но, несмотря на большое количество научных исследований, проблемы
управления стоимостью проекта на концептуальном уровне не исследовались.
9
Современными зарубежными и отечественными исследователями
названных проблем является А. Маршалл, Н. Браун, Дж. Хикс, А. Дамодаран,
Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин, Г. Каплан, Д. Нортон, Н. Олье, Ж. Рой, М.
Ветер, К. Уолш, П. Хорват, П. Гохан, Дж. Шим, Д. Сигел, А. М. Щербакова, С.
В Рассказов, С. В. Валдайцев, А. М. Алимов, А. Е. Кузьмин, А. М. Сохацкая, Б.
М. Литвин, А. Г. Мендрул,. А. Панков, Т. В. Момот, Г. С. Подолец, Е. А.
Зенченко и др.
В то же время проблемы возможного сочетания технологий управления
стоимостью проекта и сбалансированной системы оценочных показателей
остаются не исследованными.
Целью данной работы является всестороннее изучение теоретических и
практических аспектов управления стоимостью проекта.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие
задачи:
1. Изучить базовые понятия по проблеме исследования.
2. Рассмотреть принципы и методы планирования проектов.
3. Показать сущность и структуру экономического обоснования проекта.
4. Дать характеристику концептуального плана проекта.
5. Рассчитать бюджет проекта.
6. Показать методы управления затратами проекта.
Объектом исследования является проект открытия дизайн-студии.
Предмет исследования – теоретико-методологические, методические и
практические основы управления стоимостью проекта.
Для достижения поставленной цели в работе использован ряд
общенаучных и специальных методов исследования, взаимосвязанных и
последовательно применяемых в общей логике анализа: диалектический метод
познания, научной абстракции, индукции и дедукции; метод сравнения и
синтеза; статистические методы анализа, графический; экономико-
математическое моделирование; нормативно-прогнозные методы.
10
Информационной базой исследования стала научная монографическая
литература, статьи зарубежных и отечественных ученых в периодических
изданиях, законодательные и нормативные акты РФ, результаты научных
исследований отечественных и зарубежных научных центров, материалы
мировых ведущих информационных агентств, Интернета, статистические
материалы по проблематике работы.
11
Глава 1 Теоретические основы управления проектами
1.1 Базовые понятия
Процесс формирования стоимости, ее характер и влияние на
экономические процессы являются предметом научных дискуссий на
протяжении многих веков. В научной литературе стоимость рассматривается
как фундаментальное экономическое явление. Так, можно отметить теорию
предельной полезности и потребительского спроса австрийской школы
(Парето, Менгер, Визер, Бем-Баверк), трудовую теорию стоимости (Адам
Смит), теорию добавленной стоимости (Карл Маркс), теорию факторов
производства (французский экономист Сэй и английский экономист Милль),
теорию рыночного ценообразования (Альфред Маршалл) и многие другие.
Многочисленные теории стоимости с разных точек зрения раскрывают понятие
стоимости, доказывают, что стоимость имеют не только товары и услуги, но и
отдельные явления и процессы
1
.
С точки зрения теории предельной полезности, построенной на доходном
подходе, стоимость проекта представляет собой добавленную стоимость,
создаваемую в результате реализации проекта. С позиции теории факторов
производства, построенной на затратном подходе, под стоимостью проекта
можно понимать аккумуляцию затрат на разных стадиях реализации проекта –
прединвестиционной, инвестиционной, формирование оборотных средств при
переходе к эксплуатационной стадии. Основной недостаток данного метода
заключается в том, что при его использовании в формировании стоимости
проекта не учитываются доходы, генерируемые данным проектом.
В основу стоимостной оценки в управлении проектами положена
концепция альтернативной стоимости ресурсов (opportunity cost), которая была
разработана одним из главных представителей австрийской школы Ф. Визером.
1
Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. – М.: Дело,
2004. – 888 с
12
Согласно данной концепции, альтернативная стоимость определенного ресурса
определяется ценностью, которую этот ресурс мог бы иметь при использовании
лучшим из возможных альтернативных способов. То есть альтернативная
стоимость представляет собой оценку упущенных возможностей использования
ресурсов по другим направлениям.
Альтернативная стоимость возникает при наличии ограниченности
ресурсов, что характерно для проектного управление. Концепция
альтернативной стоимости является простым, однако действенным
инструментом при анализе затрат и выгод проекта
2
.
Таким образом, стоимость проекта как экономическая категория, является
количественной и качественной характеристикой проектов, которая
предоставляет возможность оценить взаимодействие материальных,
интеллектуальных, трудовых и временных ресурсов на разных стадиях
реализации проекта.
Проблемы определения стоимости проектов связаны, в первую очередь, с
многоаспектностью самого понятие «проект». По результатам исследования
научных источников выявлены следующие подходы к трактовке содержания
понятия проекта (рис. 1).
Рисунок 1. Подходы к определению содержания понятия проекта
Как форма целевого управления проект представляет собой сложную
систему взаимообусловленных и взаимоувязанных по ресурсам, срокам и
2
Визер Ф. Теория общественного хозяйства // Австрийская школа в политической экономии. - 2019. –
С. 442-450
Содержание
понятия
«проект»
Форма целевого управления
Комплект документов
Временное предприятие
Составной комплекс процессов
13
исполнителям мероприятий, направленных на достижение конкретных целей
по приоритетным направлениям развития науки и техники. В данном аспекте
стоимость проекта, как объект управления, можно считать управленческим
задачам экономического обоснования затрат и результатов проекта для
достижения сформулированных целей.
Как сложный комплекс процессов проектом считается совокупность
выполняемых в определенной последовательности научных, технологических,
производственных, организационных, финансовых и коммерческих
мероприятий. С точки зрения такого подхода стоимость проекта формируется
как сумма добавленной стоимости всех предусмотренных проектом этапов.
В Project Management Body of Knowledge (PMBOK)
3
под проектом
понимается временное предприятие, предназначенное для создания уникальных
продуктов, услуг или результатов. В рамках такого подхода стоимость проекта
представляет собой совокупность активов и обязательств временно созданной
проектной структуры.
В то же время проект – это комплект технической, организационно-
плановой и расчетно-финансовой документации, необходимой для реализации
целей проекта. С этой позиции стоимость проекта представляет собой
совокупность бюджетов и смет, определяющих совокупные расходы всего
проектного цикла. Бюджет – это директивный документ, представляющий
собой реестр планируемых расходов и доходов с распределением по статьям на
соответствующий период времени. В пределах бюджета определяются
ресурсные ограничения проекта, поэтому при управлении стоимостью важна
его затратная составляющая – смета проекта. Смета проекта - документ,
содержащий обоснование и расчет стоимости проекта на основе объемов работ
проекта, требуемых ресурсов и цен
4
.
Таким образом, стоимость проекта является комплексным понятием,
которое включает фундаментальные и оценочные компоненты.
3
Черпы В. М. Проектный анализ: Учеб.пособие. – Хабаровск: Консул, 2019. – 228с
4
Финансовое стимулирование инвестиционно-инновационной деятельности малого и среднего бизнеса
в России: [монография] / [А.Я. Кузнецова, Г.В. Возняк, А.В. Дубовик и др.]. – Липецк: ЛБИ, 2016. – 367 с
14
Фундаментальные компоненты характеризуют структуру стоимости, учитывая
элементы неопределенности, их целесообразно разделять на
структурообразующие, то есть относительно стабильные при планировании
составляющие, и вариативные составляющие, трудно подлежащие
прогнозированию. Также к фундаментальным компонентам стоимости следует
отнести социальные компоненты, которые целесообразно включать в
результате общественного характера реализации проектов. Так, поддержка
большинства проектов социальными слоями населения, имеют первоочередное
значение при принятии решения по их реализации, что в свою очередь
аккумулирует дополнительные затраты. Относительно стабильные,
структурообразующие элементы, характеризующие совокупность ресурсов,
необходимых для реализации проекта. При этом можно выделить ряд
элементов, прогнозирование которых достаточно затруднено, в частности,
ожидания инициаторов проекта относительно его окончательных результатов.
Также к трудно предполагаемым составляющим можно отнести инфляционные
ожидания и институциональные компоненты, как прогнозный уровень
налогообложения, гибкость инвестиционной политики, государственную
поддержку инновационной активности и тому подобное.
Оценочные компоненты целесообразно разделить на расчетные,
учитывающие фактор времени и те, что учитывают неопределенность (табл. 1).
Таблица 1.
Характеристика стоимости проектов как экономической категории
Фундаментальный состав
стоимости
Компоненты оценки стоимости
Структурообразующие компоненты
(относительно стабильные)
- производственные мощности;
- оборудование, транспорт;
- арендные и лизинговые платежи;
- материалы и комплектующие;
- стоимость труда персонала;
- расходы на обучение и стажировку;
Расчетные компоненты
- потребность в ресурсах;
- общий объем работ проекта;
- нормы расходования отдельных
ресурсов;
- бюджетные потребности в ресурсном
обеспечении;
- сметная стоимость проекта.
15
- расходы на маркетинг;
- расходы на логистику;
- накладные расходы.
Вариационные компоненты (трудно
предсказуемые)
- предпринимательская составляющая;
- ожидания владельцев, инвесторов и
других участников проекта;
- инфляционная составляющая;
- институциональная составляющая.
Учет фактора времени
- дисконтирование и
компаундирование денежных потоков;
- оценка показателей эффективности
проекта с учетом фактора времени.
Социальные компоненты
- организационная составляющая;
- социальная ответственность;
- общественная эффективность.
Вероятностные оценки
- учет рисков проекта;
- сценарное моделирование.
Вполне очевидно, что структурообразующие, вариационные и
социальные компоненты стоимости проекта являются взаимосвязанными и
взаимозависимыми. При этом на каждом этапе формирования стоимости
возникает необходимость в формировании системы оценочных показателей. В
табл. 1 выделены следующие компоненты оценки стоимости:
- расчетные, на основе которых составляются бюджеты и сметы;
- показатели учета фактора времени, которые дают возможность
осуществлять оценку эффективности проектов, учитывая долгосрочный
характер их реализации;
- показатели вероятностной оценки, которые предоставляют возможность
учитывать факторы неопределенности.
На сегодня существует множество оценочных показателей по
определению стоимости проекта, напрямую связано с показателями
эффективности проекта.
Так, с целью определения потенциальной привлекательности проекта для
возможных участников и поиска источников финансирования определяется
эффективность проекта в целом, которая включает в себя общественную
(социально-экономическую) оценку проекта и коммерческую эффективность
проекта (рис. 2).
Особенно важно оценивать общественную эффективность
государственных целевых проектов, учитывая как непосредственные
16
результаты и затраты проекта, так и результаты в смежных секторах
экономики, экологические, социальные и другие эффекты. При оценке
общественной эффективности целесообразно придерживаться таких правил:
1) использовать социальную (общественную) ставку дисконта;
2) оценивать произведенную продукцию (работу и услуги) и затраты
ресурсов в специальных общественных ценах;
3) отражать стоимостную оценку последствий осуществления данного
проекта в других секторах экономики, в социальной и экологической сферах
5
.
Рисунок 2. Критерии оценки потенциальной привлекательности
проекта
В научной литературе по вопросам инвестиционного менеджмента
определены основные критерии оценки проектов, которые позволяют в общем
виде формировать решения о целесообразности их включения в бюджет. Это
такие критерии, как срок окупаемости (РР, РауЬаск Регіоd), учетная доходность
(АКК), чистая текущая стоимость или чистый настоящий эффект (NРV, Net
Рresent Vаluе), внутренняя доходность (АКК), индекс рентабельности (РІ,
РгоfitіаЬіІіtу Іпаех).
С развитием методической базы проектного управления некоторые из
названных критериев были углублены и созданы модифицированные
показатели оценки эффективности проектов. Так, например, предложен
5
Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. – М.: Дело,
2004. – 888 с
Оценка потенциальной
привлекательности
проекта
Общественная (социально-
экономическая)
эффективность
Учитывает социально-
экономические последствия
реализации проекта для
общества в целом.
Коммерческая эффективность
Характеризует
экономические последствия
реализации проекта с
экономической точки зрения
технических,
технологических и
организационных проектных
решений.