33
Рис.2.6. Основные финансово-экономические показатели ООО
«Промтех» за 2020-2021 гг.
Далее проведем вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Промтех».
Таблица 2.3
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Промтех» за 2020-2021 гг.
Показатели
2020г.
2021г.
изменения
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Абс.,+,-
Отн., %
Выручка
1 178 650
98,6
1 234 568
97,7
55 918
4,7
Себестоимость
872 250
72,9
938 272
74,3
66 022
7,6
Валовая прибыль
306 397
25,6
296 296
23,5
-10 101
-3,3
Коммерческие расходы
83 840
7,0
94 256
7,5
10 416
12,4
Управленческие
расходы
90 733
7,6
91 458
7,2
725
0,8
Прибыль от продаж
131 824
11,0
110 582
8,8
-21 242
-16,1
Проценты к получению
231
0,0
0
0,0
-231
-100,0
Прочие доходы
17 110
1,4
28 742
2,3
11 632
68,0
Прочие расходы
40 771
3,4
32 456
2,6
-8 315
-20,4
Прибыль до
налогообложения
108 395
9,1
106 868
8,5
-1 527
-1,4
Чистая прибыль
83 887
7,0
85 494
6,8
1 607
1,9
Итого доходов
1 195 991
100
1 263 310
100,0
67 319
5,6
Итого расходов
913 021
93,6
970 728
76,8
57 707
6,3
Как показал проведенный анализ, основным источником генерации
306397
29629
131824
110582
108395
106868
83887
85494
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
2020 г. 2021 г.
тыс.руб.
Валовая прибыль Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения Чистая прибыль
34
доходов ООО «Промтех» является собственно выручка от основной
деятельности, более 97%. Удельный вес общих расходов составил в 2021 году
76,8%, и их удельный весь снизился с уровнем 2020 года, поскольку снизился
размер прочих расходов на 20,4%, а прочие доходы выросли на 68%.
Далее по данным таблицы 2.4 рассмотрим структуру себестоимости по
статьям затрат ООО «Промтех» за 2020-2021 гг.
Таблица 2.4
Структура себестоимости по статьям затрат ООО «Промтех»
за 2020-2021 гг.
Показатели
2020г.
2021г.
изменения
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Абс.,+,-
Отн., %
Затраты на оплату труда
56 739
6,5
60 527
6,5
3 788
6,7
Страховые взносы
17 022
2,0
18 158
1,9
1 136
6,7
Материалы и услуги
81 992
9,4
87 259
9,3
5 268
6,4
Расходы на производство и
изысканий
348 028
39,9
396 889
42,3
48 861
14,0
Расходы на аренду
108 159
12,4
106 025
11,3
-2 134
-2,0
Амортизационные
отчисления
43 613
5,0
45 975
4,9
2 363
5,4
Расходы, связанные с
применением ЭВМ
212 829
24,4
220 494
23,5
7 665
3,6
Прочие расходы
3 848
0,4
3 306
0,4
-542
-14,1
Итого себестоимость
872 250
100
938 272
100
66 022
7,6
Как видно по данным таблицы 2.4, в структуре себестоимости ООО
«Промтех» основной удельный вес затрат – это расходы на расходы на
производство и изысканий, их доля увеличилась с 39,9% до 42,3% и расходы,
связанные с применением ЭВМ, их доля несколько снизилась с 24,4% до 23,5%
в 2021 году, в связи со структурными изменениями в себестоимости, а
совокупности эти две статьи составляют себестоимости более 65%.
Доля материальных затрат и услуг в ООО «Промтех» составляет - 6,5%
всех расходов, амортизационные отчисления в пределах 5%, на заработную
плату с отчислениями приходится около – 9% (см. рисунок 2.7).
35
Рис.2.7. Структура себестоимости по статьям затрат ООО «Промтех»
за 2020-2021 гг., %
Далее проведем анализ прибыли ООО «Промтех» по составу и в
динамике по данным таблицы 2.5.
Таблица 2.5
Анализ динамики и состава прибыли ООО «Промтех» за 2020-2021 гг.
Показатель
2020г.
2021г.
изменения
Сумма,
тыс.руб.
Доля,
%
Сумма,
тыс.руб.
Доля,
%
Абс.,+,-
Отн., %
Прибыль от продаж
131 824
121,6
110 582
103,5
-21 242
-16,1
Сальдо процентных
доходов и расходов
231
0,2
0
0,0
-231
-100,0
Сальдо прочих доходов
и расходов
-23 660
-21,8
-3 714
-3,5
19946
-84,3
Прибыль до
налогообложения
108 395
100,0
106 868
100,0
-1527
-1,4
Налоги, выплачиваемые
из прибыли
24 508
22,6
21 374
20,0
-3134
-12,8
Чистая прибыль
83 887
77,4
85 494
80,0
1607
1,9
в том числе:
0,0
0,0
0
0
- потребленная прибыль
0,0
0,0
0
0
- капитализированная
прибыль
83 887
77,4
85 494
80,0
1607
1,9
В 2021 году предприятие получило прибыли от продаж на сумму –
110582 тыс.руб., это ниже уровня 2020 года на 16,1%, и чистой прибыли в
8,5
8,4
39,9
42,3
24,4
23,5
27,2
25,8
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2020 г.
2021 г.
Затраты на оплату труда
Расходы на производство и изысканий
Расходы, связанные с применением ЭВМ
Другое
36
сумме 85494 тыс.руб., что выше уровня 2020 года, на 1,9%. На снижение
прибыли повлияло высокие затраты в составе себестоимости, а также
превышение прочих расходами на прочими доходами.
Далее необходим анализ взаимосвязи прибыли и финансовой
устойчивости.
Для расчета показателей финансовой устойчивости проанализируем
активы и пассивы ООО «Промтех» за 2020-2021 гг., по данным таблиц 2.6-2.7.
Таблица 2.6
Анализ активов баланса ООО «Промтех» за 2020-2021 гг.
Статья баланса
31.12.2020 г.
31.12.2021 г
изменения
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Абс.,+,-
Отн.,%
Нематериальные активы
137
0,02
152
0,02
15
10,9
Основные средства
12 668
1,9
13 502
2,0
834
6,6
Отложенные налоговые
активы
4 170
0,6
2 246
0,3
-1924
-46,1
Итого ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
16 976
2,6
13 654
2,0
-3322
-19,6
Запасы
211 461
31,8
213 458
31,4
1997
0,9
НДС
1 913
0,3
1 920
0,3
7
0,4
Дебиторская задолженность
248 556
37,4
264 580
38,9
16024
6,4
Финансовые вложения
2 318
0,3
2 318
0,3
0
0,0
Денежные средства
176 859
26,6
179 452
26,4
2593
1,5
Прочие оборотные активы
6 979
1,0
4 954
0,7
-2025
-29,0
Итого ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
648 085
97,4
666 682
98,0
18597
2,9
БАЛАНС (АКТИВ)
665 062
100,0
680 336
100,0
15274
2,3
Как показывает таблица 2.6 активы компании увеличились на сумму –
15274 тыс.руб., или на 2,3%, как за счет размера основных средств на 6,6%, так
и за счет оборотных активов на 2,3%. А в составе активов основная доля – 98%
по итогам 2021 года – это оборотные активы, и 2% внеоборотные.
Увеличение размера оборотных активов компании обусловлено ростом
запасов на 0,9%, а это – 31,4% всех активов, дебиторская задолженность
увеличилась на 6,4%, а ее доля в структуре баланса – 26,4%. Доля денежных
средств составила – 26,4%(см. рисунок 2.8).
37
Рис.2.8. Структура активов ООО «Промтех» за 2020-2021 гг., %
Далее представим анализ состава и структуру пассива баланса ООО
«Промтех».
Таблица 2.7
Анализ пассива баланса ООО «Промтех» за 2020-2021 гг.
Статья баланса
31.12.2020 г.
31.12.2021 г
изменения
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Абс.,+,-
Отн.,%
Уставный капитал
1 000
0,2
1 000
0,1
0
0
Нераспределённая прибыль
379 652
57,1
381 259
56,0
1 607
0,4
Итого КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
380 722
57,2
382 329
56,2
1 607
0,4
Отложенные налоговые
обязательства
307
0,0
425
0,1
118
38,4
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
307
0,1
425
0,1
118
38,4
Заемные средства
0
0,0
0
0,0
0
0
Кредиторская задолженность
268 281
40,3
281 830
41,4
13 549
5,1
Оценочные обязательства
15 752
2,4
15 752
2,3
0
0,0
Итого КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
284 033
42,7
297 582
43,7
13 549
4,8
БАЛАНС (ПАССИВ)
665 062
100,0
680 336
100,0
15 274
2,3
Как видно из представленной таблицы, в пассивах баланса основная
доля представлена краткосрочными обязательствами – 43,7% на конец 2021
года, и собственным капиталом, доля которого – 56,2%, а рост по данной
2,6
2,0
32,1
31,7
37,4
38,9
26,6
26,4
1,3
1,0
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2020 г.
2021 г.
Внеоборотные активы Запасы
Дебиторская задолженность Денежные средства
Другое
38
статье составил – 0,4%. Долгосрочные обязательства увеличились на 38,4%, а
их удельный вес в структуре пассивов – 0,1% (см. рисунок 2.9).
Рис.2.9. Структура пассивов ООО «Промтех» за 2020-2021 гг., %
Снижение доли собственного капитала в структуре пассивов ООО
«Промтех» с 57,2% до 56,2% связано со структурными изменениями в составе
пассивов, в частности, краткосрочные обязательства на 4,8%. Можно отметить
и высокую долю кредиторской задолженности – 41,4%, при этом можно
отметить, что кредиторская задолженность опережает дебиторскую в 1,1 раза:
(281 830 : 264 580 тыс. рублей).
Опережающий темп прироста краткосрочных обязательств – 4,8% по
сравнению с темпом прироста собственного капитала – 0,4%, не способствует
укреплению финансовой устойчивости предприятия. При этом отметим, что,
например, увеличение доли резервов, фондов и нераспределенной прибыли в
источниках финансирования, свидетельствует об эффективной работе
организации, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе
хозяйственной деятельности.
Относительные показатели финансовой устойчивости являются мерой
оценки эффективности функционирования ООО «Промтех», уже с точки
зрения достижения оптимальной структуры капитала. Под оптимальной
57,2
56,2
0,1
0,1
42,7
43,7
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2020 г.
2021 г.
Собственный капитал Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
39
структурой следует понимать такую, которая позволит сохранять
платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Далее по данным таблицы 2.8 представим расчет коэффициентов
финансовой устойчивости ООО «Промтех» за 2020-2021 гг.
Таблица 2.8
Показатели коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Промтех»
за 2020-2021 гг.
Наименование
показателя
норматив
2020 г.
2021 г.
Изменения-
Абс.+,-
Отн.%
Среднегодовые значения, тыс.руб.
1. Внеоборотные активы
14 511
15 315
804
5,5
2. Оборотные активы
608 848
657 384
48 536
8,0
3. Валюта баланса
623 370
672 699
49 329
7,9
4. Собственный капитал
352 379
381 526
29 147
8,3
5. Долгосрочные
обязательства
337
366
29
8,6
6. Краткосрочные
обязательства
270 645
290 808
20 163
7,4
Показатели финансовой устойчивости, доли единиц
7. Коэффициент автономии
(КА) (п.4 : п.3)
0,6-0,7
0,565
0,567
0,002
0,3
8. Коэффициент финансовой
зависимости (КФЗ) (п.5+п.6) :
п.3
≤0,6-0,7
0,435
0,433
-0,002
-0,4
9. Коэффициент финансовой
устойчивости (КФУ) (п.4+п.5)
:п.3
0,8-0,9
0,566
0,568
0,002
0,3
9. Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными средствами
(КСОС) (п.4 – п.1) : п.2
>0,1
0,555
0,557
0,002
0,4
10. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств (З/СК)
(п.5+п.6) : п.4
<1
0,769
0,763
-0,006
-0,8
11. Коэффициент
маневренности собственного
капитала (КМ) (п.2 – п.6) : п.2
>0,5
0,555
0,558
0,002
0,4
Как видно по данным таблицы 2.8, показатели финансовой устойчивости
ООО «Промтех», показывают неблагоприятную динамику, и не соответствуют
многим критериям финансовой устойчивости, т.е. компания не имеет запаса
40
финансовой прочности, а значит, компания подвержена значительному
финансовому риску.
Увеличение удельного веса краткосрочных обязательств в структуре
пассивов – 43,7%, в том числе кредиторской задолженности на 5,1% по
отношению к собственному капиталу – на 0,4%, снижает финансовую
устойчивость организации. Показатели коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Промтех» за 2020-2021 гг., представлены на рисунке 2.10.
Рис.2.10. Показатели коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Промтех» за 2020-2021 гг., доли ед.
В целом, можно сказать, что некоторые показатели коэффициентов
финансовой устойчивости ООО «Промтех» не соответствуют критериям
устойчивости, так, показатель коэффициент автономии должен составлять 0,6-
0,7, а у компании этот показатель составил 0,567 доли единиц по итогам 2021
года, а коэффициент финансовой устойчивости при нормативе 0,8-0,9, у
компании этот показатель составил 0,568 доли единиц. Это означает, что
собственного капитала, а, следовательно, и прибыли явно недостаточно для
повышения финансовой устойчивости. Далее рассмотрим, какие еще факторы
повлияли на показатели прибыли.
0,000
0,100
0,200
0,300
0,400
0,500
0,600
2020 г.
2021 г.
0,565
0,567
0,435
0,433
0,555
0,557
0,555
0,558
КА КФЗ КОСС КМСК
41
2.2. Оценка прибыли и рентабельности в показателях
эффективности деятельности организации
Рассматривая бизнес как систему движения капиталов, нельзя не
отметить, что его сущностью является вложение средств с целью создания
через определенное время существенной экономически выгодной величины
для возмещения первоначальных вложений, а затем получения достаточной
прибыли. Очевидно, что основными управленческими показателями,
характеризующими единство тактических и стратегических целей развития
компании, являются рост продаж и обеспечение рентабельности продаж и его
капитала. Рентабельность отражает различные пути формирования прибыли
ООО «Промтех», а так же доходов, по которым можно судить о продуктивной
работе, поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев
качества управления (см. таблицу 2.9).
Таблица 2.9
Исходные данные и расчет показателей рентабельности ООО
«Промтех» за 2020-2021 гг., тыс.руб.
Показатели
годы
изменения
2020
2021
Абс.,+,-
Отн., %
1. Выручка
1 178 650
1 234 568
55 918
4,7
2. Себестоимость
872 250
938 272
66 022
7,6
3. Валовая прибыль
306 397
296 296
-10 101
-3,3
4. Прибыль от продаж
131 824
110 582
-21 242
-16,1
5. Прибыль до налогообложения
108 395
106 868
-1 527
-1,4
6. Чистая прибыль
83 887
85 494
1 607
1,9
7. Средняя величина активов
619 344
678 957
59 613
9,6
8. Средняя величина
производственных фондов
10 496
13 085
2 589
24,7
9. Среднегодовая величина
оборотного капитала
608 848
665 872
57 024
9,4
10. Среднегодовая величина
собственного капитала
352 379
381 526
29 147
8,3
Рентабельность, самый очевидный показатель эффективности ведения
бизнеса. Он показывает отношение доходности к затратам и выражается в
процентах. Можно вывести рентабельность любого объекта и направления:
42
производства, продаж, заёмного капитала, персонала и т.д. Ежегодно ФНС
России публикует показатели рентабельности по отраслям и направлениям
деятельности. Для них это служит ориентиром по проверке
налогоплательщиков. В тоже время, слишком высокая рентабельность
свидетельствует о неэффективном распределении средств и излишней
налоговой нагрузке.
Далее проведем расчет показателей рентабельности ООО «Промтех» за
2020-2021 гг. по данным таблицы 2.10.
Таблица 2.10
Показатели рентабельности ООО «Промтех» за 2020-2021 гг., %
Показатели
2020 г.
2021 г.
Изменения, п.п
Рентабельность продаж (ROS)
7,1
6,9
-0,2
Рентабельности продукции
25,9
23,9
-2,0
Рентабельность активов (ROA)
17,5
15,7
-1,8
Рентабельность оборотных активов
13,8
12,8
-0,9
Рентабельность собственного
капитала (ROE)
23,8
22,4
-1,4
Рентабельность инвестированного
капитала (ROCE)
37,4
29,0
-8,4
Рентабельность основных средств
(ROFA)
1032,7
816,7
-216,0
Как видно по данным таблицы 2.10, у ООО «Промтех» на конец 2021
года показатели рентабельности снижаются. Так, рентабельности продаж на
конец 2021 года составила – 6,9% и снизилась на 0,2 п.п., рентабельность
продукции составила – 23,9%, и снизилась на 2 п.п., рентабельность активов
составила – 125%, и снизилась на 4,2%, рентабельность оборотных активов
составила – 12,8%, и снизилась на 0,9 п.п., а рентабельность собственного
капитала – 29%, и ее падение составило – 8,4 п.п.
Динамика показателей рентабельности ООО «Промтех» за 2020-2021
гг., представлена на рисунке 2.11.